Société Générale Securities Services (SGSS) lance une offre de reporting pour compte de tiers auprès du référentiel central DTCC Derivatives Repository Ltd* (DDRL) pour les produits dérivés négociés de gré à gré (OTC). Cette offre assure un service multi-contreparties et multi-classes d’actifs dans le cadre de la Réglementation sur les Infrastructures des Marchés Européens (EMIR), indique un communiqué. Cette nouvelle réglementation exige que toutes les contreparties de l’Union Européenne (UE) déclarent leurs contrats de dérivés, qu’ils soient négociés de gré à gré ou cotés en bourse, auprès d’un référentiel central afin de garantir la transparence des marchés de dérivés. Conformément à la réglementation en vigueur, SGSS déclare les transactions auprès du référentiel central DDRL à J+1 quelles que soient les classes d’actifs concernées et quelles que soient les contreparties. SGSS assure également la gestion des déclarations non réconciliées et prend en charge les déclarations des positions de contrats échus, si nécessaire. Les contreparties de l’UE ne respectant pas les obligations de déclaration au référentiel central sous EMIR peuvent être soumises à des sanctions administratives. * DTCC Derivatives Repository Ltd. (DDRL), dont le siège social est à Londres, est un référentiel central dédié aux contrats dérivés listés et de gré à gré. La société est réglementée par l’autorité britannique des services financiers (Financial Services Authority ou FSA).

La firme de private equity Carlyle a annoncé cette semaine la clôture de son deuxième fonds consacré exclusivement au secteur financier, pour un montant d’un milliard de dollars, rapporte L’Agefi. Carlyle Global Financial Services Partners II est très légèrement inférieur à son prédécesseur - collecté en 2010 et qui atteignait 1,1 milliard de dollars. Et comme le précédent véhicule, il investira dans les secteurs de la gestion d’actifs et de fortune, l’assurance, le financement sectoriel (speciality finance), ainsi que des activités de dépositaire et liées aux marchés de capitaux. Il se concentrera sur les acteurs de taille moyenne.

L’Assemblée Générale du Centre des Professions Financières, qui s’est tenue le 26 juin sous la présidence de François Delavenne, président par intérim, a ratifié la cooptation d’Augustin de Romanet de Beaune et renouvelé les mandats d’Hugues Aubry, Pierre-Henri Cassou, Régis de Laroullière et Michèle Saint Marc. Elle a nommé administrateurs Marie-Anne Barbat-Layani, François Drouin, Xavier Fontanet, Inès-Claire Mercereau, Hervé Novelli, Françoise Palle-Guillabert, Stéphane Pallez, Michel Pébereau et Alain Pithon. Le Conseil d’Administration qui a suivi l’Assemblée Générale a désigné Michel Pébereau, Président et Edmond Alphandéry, Président d’Honneur.

Le groupe américain Northern Trust Asset Management a annoncé la nomination de Mamadou-Abou Sarr en qualité de responsable mondial de de l’investissement ESG (environnement, social et gouvernance). Un poste nouvellement créé pour répondre à la demande croissante de stratégies responsables au niveau mondial.Dans ses nouvelles fonctions, Mamadou-Abou Sarr, qui a rejoint Northern Trust en 2011 après des passages notamment chez HSBC AM et Morgan Stanley IM, aura la responsable du développement de produits ESG dans toutes les classes d’actifs, notamment auprès des investisseurs institutionnels et de la clientèle fortunée.Les actifs sous gestion de Northern Trust passés au crible de diverses stratégies ESG s'élèvent à environ 58,4 milliards de dollars. Northern a récemment lancé trois fonds ESG en Europe qui ont attiré une collecte cumulée de 1 milliard de dollars. Basé à Abou Dhabi, Mamadou-Abou Sarr est rattaché à Wayne Bowers, responsable de la gestion d’actifs, EMEA & APAC, et travaillera en étroite collaboration avec l'équipe Global Equity Strategist. Le marché mondial des stratégies ESG est passé de 2.600 milliards de dollars en 2002 à 13.000 milliards de dollars aujourd’hui, ce qui représente environ 22% du total des actifs sous gestion dans le monde.

L’option pour le paiement du dividende en actions de Crédit Agricole S.A., ouverte entre le vendredi 30 mai et le vendredi 13 juin 2014 inclus, a été retenue à plus de 85 %, a indiqué Crédit Agricole SA. L’AG du mercredi 21 mai dernier avait décidé le versement d’un dividende de 0,35 euro par action au titre de l’exercice 2013 et prévu qu’il pouvait être payé soit en numéraire, soit en actions nouvelles.Cette opération se traduit par la création de 74 775 777 actions ordinaires nouvelles (soit une augmentation de près de 3% du capital). Ces actions nouvelles, qui portent jouissance au 1er janvier 2014, sont immédiatement assimilées aux actions ordinaires composant le capital social de Crédit Agricole S.A. A l’issue de l’opération, le capital social se trouve porté à 7 729 097 322 euros, divisé en 2 576 365 774 actions ordinaires de 3 euros de valeur nominale chacune.

Le gérant d’actifs institutionnels Unigestion, basé à Genève, a annoncé hier dans un communiqué, le lancement de son tout premier fonds d’actions globales développées domicilié au Canada et basé sur une stratégie de gestion active à faible risque. Destiné aux investisseurs qualifiés, le fonds Unigestion Global Equity sera géré par Unigestion SA (Genève). Son encours s’établit à 51 millions de dollars canadiens à la date du lancement. Les services de conservation seront assurés par State Street. « Notre stratégie d’investissement en actions s’est constamment renforcée au cours des 15 dernières années et a rencontré un grand succès. Nous nous réjouissons de lancer un fonds domicilié au Canada axé sur notre stratégie Actions Internationales et nous avons hâte de présenter à nos clients locaux notre approche active de l’investissement et notre philosophie unique », a déclaré Alexei Jourovski, Managing Director, Responsable Actions. Unigestion, affiche déjà un encours sous gestion de près de 700 millions de dollars canadiens au Canada via les deux mandats confiés à son entité suisse, Unigestion SA, par Régime de Rentes du Mouvement Desjardins et un autre client institutionnel de renom. La société a ouvert un bureau à Toronto en février, dirigé par Heather Cooke, afin d’y représenter sa filiale locale, Unigestion Asset Management (Canada) Inc.

Le gestionnaire de fonds canadien, John Stephenson, basé à Toronto, envisage de lancer son propre hedge fund dans le courant de l'été, rapporte l’agence Reuters.Ancien cadre chez First Asset Investment Management, John Stephenson veut proposer un fonds dédié à l’Amérique du Nord doté à son démarrage de 40 millions de dollars canadiens. Le long/short Stephenson & Co North American Opportunity Fund LP pourrait être lance au mois d’août.

Le groupe de services financiers WH Ireland a annoncé le 26 juin qu’il souhaitait développer ses activités de gestion de fortune avec l’ouverture d’un nouveau bureau et plusieurs recrutements, l’objectif affiche étant une augmentation significative des actifs sous gestion au cours des douze à dix-huit prochains mois.La société va tout d’abord ouvrir un nouveau bureau à Milton Keynes dans le Buckinghamshire, qui se concentrera sur le conseil et la gestion discrétionnaire. L'équipe comptera notamment Paul Wilson, précédemment chez Charles Stanley, qui est nommé Investment Director. WH Ireland a par ailleurs annoncé plusieurs nominations au bureau de Londres. Vincent Ferguson, Marin Guilbert et Turon Miah ont déjà rejoint le bureau en qualité d’investment directors, et Andrew Little devrait renforcer l'équipe à bref délai, également en qualité d’investment director. Le quatuor travaillait précédemment chez Canaccord Genuity Wealth Management.

Le gestionnaire de fortune suisse Valartis a prévenu le 26 juin que son premier semestre 2014 se soldera sur un résultat consolidé «nettement inférieur» à celui de la même période l’an dernier. Le groupe bancaire avait alors dégagé un bénéfice de 0,1 million de francs suisses. Le semestre devrait se terminer sur une «perte significative», indique un communiqué.Cette contre-performance est attribuée notamment aux opérations sur taux d’intérêt, handicapées par la cession fin 2013 d’une partie du portefeuille d’obligations ainsi que par la faiblesse persistante des taux.L'établissement évoque par ailleurs un potentiel effet exceptionnel consécutif à la vente de Valartis Bank Schweiz à Banque Cramer. L’opération avait été annoncée mi-mai et le bouclage de l’opération devrait intervenir dans le courant du second semestre. Les résultats détaillés des six premiers mois de l’année seront publiés le 26 août.

La société de gestion suisse Vontobel vient de recruter Hervé Hanoune en qualité de responsable de son pôle obligataire, selon Citywire. Il intègre également le comité de direction.Hervé Hanoune a quitté Amundi en mars dernier. Il était alors basé à Londres et dirigeait l'équipe Global Aggregate Bond. Il assurait la gestion du fonds Amundi Bond Global Aggregate qui a dégagé une performance de 76,1% sur les cinq ans à fin mai 2014 contre 24,8% pour la catégorie des Global Bonds de Citywire. Il a travaillé précédemment chez Credit Agricole à Londres et Singapour.

Le gestionnaire américain Neuberger Berman a annoncé un renforcement de son équipe de distribution à Zurich, avec les recrutements de Davide De Vittori, Sven Duevel et Deborah Signer. L’effectif de l'équipe passe ainsi de quatre à sept personnes. Un quasi-doublement que Neuberger Berman avait envisagé de réaliser dans les douze à vingt-quatre mois.Davide De Vittori travaillait précédemment dans la division Private Banking chez Credit Suisse, Deborah Signer officiait également chez Credit Suisse mais dans la division Private Equity. Sven Duevel travaillait précédemment chez U.S. Bank en tant qu’analyste pour les investissements alternatifs.

Aberdeen Asset Management Company Limited (Aberdeen AM) vient de recruter Korawut Leenabanchong en qualité de directeur général («chief executive officer») pour son activité en Thailande à compter du 1er juillet, révèle Asia Asset Management. L’intéressé arrive en provenance de UOB Asset Management en Thaïlande où il occupait le poste de directeur des investissements («chief investment officer») au cours des dix dernières années. Avant cela, il avait travaillé chez Tisco Asset Management et Dresdner Kleinwort à Bangkok.Korawut Leenabanchong, 48 ans, aura pour responsabilité de définir la stratégie de la société de gestion dans le pays, en se concentrant tout particulièrement sur le développement commercial.

Woodford Investment Management, la société de gestion créée par Neil Woodford, l’ancien gérant d’Invesco Perpetual, a levé 1,6 milliard de livres durant la période de souscription de son fonds CF Woodford Equity Income Fund, rapporte Citywire. La période de souscription avait débuté le 2 juin et s’était arrêté le 19 juin, précise le site d’information britannique. Le portefeuille serait désormais investi à 95%. Selon Woodford Investment Management, il s’agit de la plus importante levée de fonds réalisée par un véhicule «Oeic» ou un «unit trust» au Royaume-Uni.

Threadneedle a annoncé le 26 juin l’arrivée de Craig Nowrie en qualité de chargé de clientèle dans l'équipe «Multi-Asset Allocation». A compter du 30 juin, Craig Nowrie sera basé à Londres et rattaché à Toby Nangle, responsable de l'équipe dédiée à l’allocation multi-classes d’actifs.Craig Nowrie travaillait précédemment chez Aon Hewitt, où il était «senior research consultant» couvrant plusieurs classes d’actifs dont le multi-classes d’actifs, la croissance diversifiée, les actions internationales, les fonds de fonds et les devises.

Dans le cadre d’un entretien accordé à Financial News, Maarten Slendebroek, directeur général («chief executive officer») de Jupiter Fund Management, a déclaré que sa compagnie cherche actuellement à renforcer ses capacités dans son activité «fixed income». «Nous sommes relativement petits dans le fixed income, a ainsi indiqué Maarten Slendebroek. Nous avons le désir d’étendre notre équipe dédiée mais elle a besoin d’être organisée.» Sans rentrer dans les détails, le dirigeant a toutefois reconnu que la société de gestion «est encore modeste sur la dette des marchés émergents», un segment qu’il aimerait tout particulièrement développer à l’avenir. Pour se renforcer dans cette activité, Maarten Slendebroek n’a pas exclu de recruter à l’extérieur du groupe.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } Aberdeen Asset Management Company Limited (Aberdeen AM) has recruited Korawut Leenabanchong as chief executive officer of its activity in Thailand from 1 July, Asia Asset Management reveals. Leenabanchong joins from UOB Asset Management in Thailand, where he had served as chief investment officer for the past 10 years. Before that, he worked at Tisco Asset Mangement and Dresdner Kleinwort in Bangkok. Leenabanchong, 48, will be responsible for defining the strategy of the asset management firm in the country, concentrating particularly on commercial development.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } The US asset management firm Neuberger Berman has announced that it is adding to its distribution team in Zzurich, with the recruitments of Davide De Vittori, Sven Duevel and Deborah Signer. Personnel at the team thus rise from four to seven. Euberger Berman had intended to carry out this virtual doubling in personnel over 12 to 24 months. De Vittori previously worked in the Private Banking division at Credit Suisse, while Signer also served at Credit Suisse, but in the Private Equity division. Duevel previously worked at U.S. Bank as an analyst for alternative investments.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } As demand for liquid alternative investment funds is expected to rise, BlackRock has decided to launch a new absolute retun fund aimed at institutional investors in Europe. The BlackRock Multi-Strategy Absolute Return Fund is “the first multi-strategy alternative fund which complies with UCITS regulations – meaning European regulations – which BlackRock is offering in Europe, which comes as an addition to its range of liquid, alternative UCITS funds,” BlackRock says in a statement. The launch of the fund comes at a time when new European financial regulations (AIFM directive, Solvency II) and historically high valuations in equity and bond markets are leading pension funds and insurers to seek alternative sources of onshore returns. The fund tracks five underlying strategies to seek alpha, via equity, bond and global macro strategies, and will be managed by the diversified management team at BlackRock. The underlying strategies will pursue a relative value approach, in order to allow the fund to satisfy positive return objectives under various market conditions, with a better risk profile than many traditional long-only funds. Institutional investors who opt for this fund will have the advantage of being able to carry out transactions (invest or make redemptions) on a daily basis. In addition, clients will enjoy total transparency concerning the positions held by the fund. “This is a real multi-strategy product. Performance fees are calculated on the basis of aggregate performance of various sources of alpha, which makes the fund a very competitive product. We also think that the high level of transparency of the fund represents a considerable advantage for investors,” says Ingo Heinen, head of alternative investment strategies at BlackRock in Europe. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { }

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } Lyxor Asset Management (Lyxor) is continuing to add to its range of equity ETFs, with the launch of 6 ETFs specialised in small and midcaps, to become the only ETF provider to offer exposure to French, Italian and Spanish midcaps, according to a statement released on 26 June. The new ETFs are the following: - LYXOR UCITS ETF MSCI Europe Small Cap - LYXOR UCITS ETF MSCI Europe Mid Cap - LYXOR UCITS ETF MSCI EMU Mid Cap - LYXOR UCITS ETF German Mid-Cap MDAX - LYXOR UCITS ETF FTSE Italia Mid Cap - LYXOR UCITS ETF IBEX Mid These new ETFs backed by small and midcaps come as additions to the range of ETFs replicating the MSCI EMU Small Cap, Russell 2000 and CAC Mid 60 indices offered by Lyxor. The range of ETFs from Lyxor offers easy and in-depth access to the universe of small and midcaps, and allows investors to benefit from the risk premiums for small and midcaps over the long term. In Euorpe, in the past 10 years, small caps have outperformed large caps by 4.8% (on an annualised basis), a statement says. Investing in small and midcaps via ETFs also proves pertinent for large caps. Few so-called “active” funds show sustained returns in this segment. Marlène Hassine, head of ETF research at Lyxor, comments that “the European economic context is improving. European businesses may also benefit from new actions by the ECB and structural reforms. We therefore feel that it is pertinent to offer high-beta solutions to capture the performance of small and midcap equities.”

The Paris-based Alternative Asset Manager BlueHive Capital, founded in 2013, announced yesterday the successful launch oh its firt fund, BlueHive Opportunities – Global Alpha. The company was launched by the former Natixis CIB’s Global Alpha team, headed by Sebastien Boucher. BlueHive Capital’s Event Driven Multi Asset strategy is the same that the team successfully managed during its time at Natixis. The team has worked together for 8 years and most of the team members are averaging more than 10 years of buy side experience. BlueHive Capital aims to deliver sustainable returns across the different market regimes whilst focusing on capital preservation. The AIFM-compliant fund invests in constructive Event Driven strategies with a Multi Asset approach, focusing on two core strategies: Special Situations and M&A Situations. The fund holds between 15 to 25 underlying strategies, implemented on 3 asset classes: Equity, Volatility and Credit. An additional specific dynamic overlay risk hedging process is implemented at a portfolio level to protect alpha from adverse market conditions. With BoA Merrill Lynch and Morgan Stanley as Prime Brokers, and Northern Trust HFS as Administrator and Custodian, BlueHive Opportunities offers an International set up within an Onshore-regulated Luxembourg vehicle. After a 12 months’ due-diligence process, BlueHive Opportunities – Global Alpha started early June with the French well-known seeder, EMERGENCE, on top of Family Offices and Institutional, gathering approximately an AUM of $50M.

Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a annoncé avoir lancé le 12 juin 2014 un appel d’offres visant à sélectionner un prestataire pour la gestion financière d’un mandat passif « Réplication indicielle ». Ce mandat est destiné à servir d’outil d’exposition à l’ensemble des classes d’actifs du FRR, en tant que de besoin. Il serait activé notamment pour permettre une exposition anticipée à certaines classes d’actifs ou en cas de besoin de remplacement temporaire d’un gestionnaire défaillant ou manquant. Il comporte par ailleurs une mission de gestion passive de couverture du risque de change ayant pour objectif de couvrir le risque de change d’une partie des actifs du FRR.Pour ce marché, la procédure de marchés publics retenue est celle d’un appel d’offres ouvert. Le marché sera conclu pour une durée de quatre ans à compter de sa notification avec possible reconduction d’un an. Les prestataires de service d’investissement intéressés ont jusqu’au 28 juillet 2014, 12h00 heure de Paris, pour répondre au FRR dans les conditions spécifiées par le règlement de la consultation. L’ensemble des documents liés à cet appel d’offres est disponible sur la plate-forme dédiée : http://marches.fondsdereserve.fr ou via le site internet du FRR www.fondsdereserve.fr. ou via le site internet du FRR www.fondsdereserve.fr.

Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a annoncé avoir lancé le 12 juin 2014 un appel d’offres visant à sélectionner un prestataire pour la gestion financière d’un mandat passif « Réplication indicielle ». Ce mandat est destiné à servir d’outil d’exposition à l’ensemble des classes d’actifs du FRR, en tant que de besoin. Il serait activé notamment pour permettre une exposition anticipée à certaines classes d’actifs ou en cas de besoin de remplacement temporaire d’un gestionnaire défaillant ou manquant. Il comporte par ailleurs une mission de gestion passive de couverture du risque de change ayant pour objectif de couvrir le risque de change d’une partie des actifs du FRR.Pour ce marché, la procédure de marchés publics retenue est celle d’un appel d’offres ouvert. Le marché sera conclu pour une durée de quatre ans à compter de sa notification avec possible reconduction d’un an. Les prestataires de service d’investissement intéressés ont jusqu’au 28 juillet 2014, 12h00 heure de Paris, pour répondre au FRR dans les conditions spécifiées par le règlement de la consultation. L’ensemble des documents liés à cet appel d’offres est disponible sur la plate-forme dédiée : http://marches.fondsdereserve.fr ou via le site internet du FRR www.fondsdereserve.fr. ou via le site internet du FRR www.fondsdereserve.fr.

Le Fonds de réserve des retraites (FRR) a annoncé avoir lancé le 12 juin 2014 un appel d’offres visant à sélectionner un prestataire pour la gestion financière d’un mandat passif « Réplication indicielle ». Ce mandat est destiné à servir d’outil d’exposition à l’ensemble des classes d’actifs du FRR, en tant que de besoin. Il serait activé notamment pour permettre une exposition anticipée à certaines classes d’actifs ou en cas de besoin de remplacement temporaire d’un gestionnaire défaillant ou manquant. Il comporte par ailleurs une mission de gestion passive de couverture du risque de change ayant pour objectif de couvrir le risque de change d’une partie des actifs du FRR.Pour ce marché, la procédure de marchés publics retenue est celle d’un appel d’offres ouvert. Le marché sera conclu pour une durée de quatre ans à compter de sa notification avec possible reconduction d’un an. Les prestataires de service d’investissement intéressés ont jusqu’au 28 juillet 2014, 12h00 heure de Paris, pour répondre au FRR dans les conditions spécifiées par le règlement de la consultation. L’ensemble des documents liés à cet appel d’offres est disponible sur la plate-forme dédiée : http://marches.fondsdereserve.fr ou via le site internet du FRR www.fondsdereserve.fr. ou via le site internet du FRR www.fondsdereserve.fr.Par ailleurs, le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a annoncé le résultat d’un appel restreint lancé le 7 juin 2013 visant à sélectionner un ou plusieurs prestataires pour la gestion financière de mandats de gestion active investis en actions grandes et moyennes capitalisations des Etats-Unis. A l’issue du processus de sélection, le FRR a décidé de sélectionner les offres des candidats suivants : Lot 1 «Actions de grandes et moyennes capitalisations des Etats- Unis-Lot Value » · Old Mutual Asset Management International Limited · Robeco Institutional Asset Management BV · Wells Fargo Securities International Limited Lot 2 «Actions de grandes et moyennes capitalisations des Etats- Unis-Lot Growth » · JP Morgan Asset Management (UK) Limited · T Rowe Price International Limited · Wells Fargo Securities International LimitedLes mandats seront attribués pour une durée de quatre ans reconductible une seule fois pour un an. Le montant global indicatif des encours confiés à ces gestions pourrait s’élever à 500 millions d’euros pour chacun des lots.

Les dépenses de consommation des ménages américains ont augmenté moins qu’attendu en mai, ce qui pourrait conduire les économistes à revoir à la baisse leurs prévisions de croissance pour le deuxième trimestre. Le département du Commerce a fait état d’une hausse de 0,2% des dépenses le mois dernier après une stagnation en avril, contre une progression de 0,4% pour le consensus. Ajustées de l’inflation, les dépenses ont reculé pour le deuxième mois consécutif.

La Bourse de Londres a dévoilé hier les modalités de l'opération de 2,7 milliards de dollars qui devrait être finalisée au premier trimestre 2015

Daniel Tarullo, responsable de la réglementation au sein de la Fed, souhaite incorporer des éléments macro-prudentiels dans les stress tests

Les mesures macro-prudentielles annoncées hier ne semblent pas de nature à endiguer la hausse des prix

Les mesures macro-prudentielles annoncées hier ne semblent pas de nature à endiguer la hausse des prix

Le rachat de Russell pour 2,7 milliards de dollars doit permettre à la Bourse de Londres de renforcer sa position aux Etats-Unis et sur le segment des benchmarks alors qu’elle possède déjà les indices FTSE. Le groupe s’interroge encore sur l’avenir de la gestion d’actifs de Russell.

Le taux de dépôt en devises étrangères est supprimé depuis aujourd'hui à Shanghai, en attendant le relèvement du taux de dépôt en devise locale