La forte réaction des marchés aux rachats menés depuis lundi pourrait compliquer la tâche de la banque centrale.

La forte réaction des marchés aux rachats menés depuis lundi pourrait compliquer la tâche de la banque centrale.

La Chine devrait lancer dès la fin de l'année son propre système de règlements des échanges internationaux (CIPS) qui intéresse déjà la Russie.

La société de gestion française détenait 1,6% d’ICICI Bank fin 2014. Elle projette à moyen terme de déployer des activités en Asie.

Le fonds de pension public sud-coréen National Pension Service (NPS) vient de créer un partenariat d’investissement de 900 millions de dollars (1.000 milliards de wons) avec le conglomérat retail coréen Lotte Group, rapporte le site spécialisé. NPS et Lotte apporteront chacun 500 milliards de wons dans ce nouveau véhicule qui sera géré par la Banque de développement coréen, Daewoo Securities et Sparx Asset Management.

Alors que la croissance économique mondiale a atteint 3% l’an dernier, les émissions de carbone sont restées stables à 32,5 milliards de tonnes, rapporte le quotidien qui s’appuie sur un rapport de l’Agence internationale de l’énergie (AIE). Ce résultat inattendu s’explique notamment par l’effort particulier de la Chine et par la transition vers les énergies renouvelables dans de nombreux pays occidentaux, explique l’AIE.

Linxea vient d'intégrer deux FCPR dans ses contrats d'assurance vie LinXea Spirit et LinXea Spirit Capitalisation. Il s'agit des fonds FCPR Multicorporate de 123Venture et FCPR Entrepreneur et Export 2 d'Entrepreneur Venture.

Comme nous vous l’indiquions, l’IRCEM a lancé courant 2014 un appel d’offres de 100 millions d’euros sur la gestion diversifiée flexible pour un fonds retraite, dont la gestion est elle-même déléguée à Fédéris Gestion d’Actifs. C’est CPR AM qui a été retenu à l’issue de la procédure. Benoit Glorieux, ancien directeur financier de Malakoff et actuellement secrétaire général de la Compagnie Financière Jacques Coeur (CFJC) a mené le travail de sélection des dossiers de candidatures.

Il est absolument vital pour la Grèce que sa dette publique soit restructurée afin de lui permettre d'être à nouveau solvable et d’obtenir ses besoins de financements sur les marchés des capitaux, a déclaré jeudi le Premier ministre Alexis Tsipras. «Nous ne pouvons plus prétendre que la dette publique du pays est viable et que son service peut être assuré quand elle est à 178%» du produit intérieur brut, a-t-il réaffirmé devant l’OCDE à Paris.

La banque centrale d’Ukraine est prête à renforcer le contrôle des capitaux si le marché des changes se détériore, selon le texte d’une lettre d’intention de Kiev au Fonds monétaire international (FMI) publiée jeudi. La banque centrale a précisé qu’elle préparerait le 15 mai un plan pour supprimer les contrôles existants, y compris le contrôle des changes, à condition que le marché se stabilise.

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont diminué plus qu’attendu aux Etats-Unis lors de la semaine au 7 mars, à 289.000 contre 325.000 (révisé) la semaine précédente, a annoncé jeudi le département du Travail, confirmant ainsi la tendance à l’amélioration du marché du travail. Les économistes attendaient en moyenne 305.000 inscriptions au chômage. Les inscriptions de la semaine au 28 février ont été révisées en hausse par rapport à une estimation initiale de 320.000.

La BCE et les banques centrales nationales ont acheté pour 9,8 milliards d’euros d’obligations en trois jours dans le cadre du QE, a déclaré Benoît Coeuré, membre du directoire de la BCE. La maturité moyenne de ces titres est de neuf ans, a-t-il ajouté et il estime que ce rythme était conforme à celui prévu par la Banque centrale européenne. La BCE prévoit d’acheter pour 60 milliards d’euros de titres publics et privés par mois, au moins jusqu’en septembre 2016, et pourra le faire au-delà si elle le juge nécessaire, notamment compte tenu des incertitudes sur la politique monétaire des Etats-Unis.

La Banque centrale de Corée du Sud a abaissé jeudi ses taux d’intérêt de manière inattendue, diminuant de 25 points de base son taux principal pour le ramener à 1,75%, un plus bas historique. Plusieurs banques centrales à travers le monde ont récemment assoupli leur politique monétaire dans l’espoir de relancer l’activité économique.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a publication of its results for the first half of its fiscal year, ending on 31 December 2014, the British asset and wealth management firm Brooks Macdonald has announced growth of 22.4% in its assets. Assets under management totalled GBP6.95bn as of 31 December 2014, compared with USD5.68bn as of 31 December 2013. This growth was driven largely by net inflows of GBP238m in the past six months. In the reference period, revenues at Brooks Macdonald rose 12.3% to a total of GBP37.5m as of 31 December 2014, compared with GBP33.39m as of 31 December 2013. However, pre-tax profits fell 9.1%, to GBP4.48m as of the end of 2014, compared with GBP4.93m one year previously. The British group is proposing a dividend of 10 pence, up 43% compared with 31 December 2013.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Danish bank Jyske Bank has announced a redeployment of its private banking activities as two entities, Jyske Bank (Gibraltar) and Private Banking (Copenhagen). The bank claims that it is no longer profitable to develop these activities in multiple foreign locations. Hence the decision to close the Cannes office in France, or to sell the stake in Berben’s Effectenkantoor B.V., Holland. The bank has also decided to close down its Swiss affiliate, Jyske Bank (AG) Schweiz, and to transfer its enngagements to clients based in Switzerland to international private banking entities in Gibraltar or Denmark. The bank has also announced that it will be offering positions within the group to the 38 employees from the Swiss entity. The closure of Jyske Bank (Schweiz) is expected to be completed during 2016.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The hedge fund sector has had a cold spell. In January, the global industry underwent outflows of USD8.9bn, after posting USD28.1bn in outflows in December 2014, according to statistics released by BarclayHedge and TrimTabe Investment Researech. “The hedge fund industry had not posted two consecutive months of outflows since mid-2012,” says Sal Waksman, president and founder of BarclayHedge. In this environment, total assets in hedge funds fell ot USD2.430trn as of the end of January, their lowest level in nine months, according to estimates by BarclayHedge based on analysis of 3.547 funds.

Asset managers in Asia expect strong demand for high-yield fixed-income mandates from Asian life insurers in the 2014-2015 period. Managers also anticipate demand for alternative investment mandates, and to a lesser extent equity income, traditional equity, and tailored mandates, according to a survey by Cerulli Associates for the report Asian Insurance Industry: Rethinking Investment Strategies

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Northern Trust and the Netherlands-based bank ABN Amro have forged a strategic alliance to launch a new range of passively-managed funds domiciled in the Netherlands, aimed at retail and private banking clients of ABN Amro. The range includes three UCITS funds: the Northern Trust Europe Equity Index Ucits FGR Fund, whose benchmark index is the MSCI Europe, which offers exposure to European equities; the Northern Trust North America Equity Index Ucits FGR Fund, whose objective is to track the MSCI North America index, and which offers exposure to North American equities; and lastly, the Northern Trust Developed Real Estate Index Ucits FGR Fund, which tracks the FTSE EPRA / NAREIT Developed index, and which offers exposure to diversified real estate assets in North America, Europe and Asia.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The private bank Sal. Oppenheim, based in Cologne, is seeking to promote its development serving institutional and private clients, with the appointment of Alexander Pick as head of strategic and institutional clients, according to a statement from the bank. Pick, who will begin in his new role at the beginning of April, already has profound knowledge of the wealth management sector, after working previuously at Allianz Global Investors as head of Family Office - Asset Management, as well as at Société Générale CIB and Goldman Sachs. Nicolas von Loeper, a board member responsible for private clients, will retain his position and will continue to develop and coordinate private banking activities.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Emmanuelle Mourey has been appointed as general secretary of La Banque Postale Asset Management. In this position, she will become a member of the board at the asset management firm, alongside Daniel Roy, chairman of the board, and Vincent Cornet, director of management. Since 2003, Mourey has pursued her career at J.P. Morgan France, firstly as director of management controlling, and then as general secretary and chief financial officer, a role in which, since 2006, she supervised governance, risks and controls, and coordinated support functions. In this position, she was also a ember of the management at J.P. Morgan France.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Principal Global Investors, which has USD333.1bn in assets, has recruited Paul Kim as managing director responsible for ETF strategy, from 2 March 2015. In this newly-created position, Kim will be responsible for launching and developing active ETF business at Principal and he will play a central role in particular in the implementation of the asset management firm’s strategy on the ETF market, product development, and in marketing and distribution. He is also responsible for developing relationships with market makers, intermediares, investors, and service providers. Paul Kim previously served as senior vice president and ETF product manager at Pimco.

Carmignac has announced several promotions within the European Equities, Cross Asset and Fixed Income teams. After having joined Carmignac in January 2014 reporting to Muhammed Yesilhark, two members of the European Equities team have been promoted to the position of co-fund manager, starting January 2015:Huseyin Yasar has been appointed co-manager of the Carmignac Portfolio Grande Europe fund (EUR 420 million) alongside Muhammed Yesilhark with whom he has worked since 2011. Huseyin (33) first joined Carmignac as an analyst. A graduate of the European School of Business in Reutlingen and Dublin City University, he previously worked in the mergers and acquisitions division of Goldman Sachs and then in the London offices of SAC Global Investors.Recently appointed as the manager of the Carmignac Euro-Entrepreneurs and Carmignac Portfolio Euro-Entrepreneurs funds (EUR 440 million), Malte Heininger has also been made a co-manager of the Carmignac Euro-Patrimoine and Carmignac Portfolio Euro-Patrimoine funds (EUR 565 million) alongside Muhammed Yesilhark. Malte (33) was an investment banker at Morgan Stanley, then spent around four years working in the London offices of SAC Global Investors where he co-managed a portfolio of European equities. He graduated from ESCP-EAP Paris. The Cross Asset team, which is headed by Frédéric Leroux and responsible for ensuring that optimum macroeconomic assessments lead to the best possible investment decisions, has been reorganised:Julien Chéron has been appointed co-manager of the Carmignac Investissement Latitude and Carmignac Portfolio Investissement Latitude funds (EUR 1 billion) with Frédéric Leroux. Julien joined Carmignac in 2009, initially working as a risk manager and, since 2011, as a quantitative analyst in the Cross Asset team. Julien (37) has 14 years’ experience in risk management and quantitative analysis through his previous positions with CDC Ixis Capital Markets, CDC Corporate & Investment Bank and Anakena Finance. Julien has a Master’s degree in Fundamental Mathematics, Applied Mathematics and a Master’s in Financial Statistics and Random Systems, University of Paris VI. After having increased in size in 2013, the Fixed Income team, headed by Rose Ouahba, has redefined the roles of two of its members:Recruited in January 2013 as a credit analyst, Pierre Verlé has been appointed Head of Credit, a position previously held by Keith Ney. Pierre Verlé has 10 years’ experience of investing in credit markets. Before joining Carmignac, Pierre Verlé (35) co-managed the distressed debt fund at Butler Investment Managers in London and was in charge of special situations investments for France and Benelux at Morgan Stanley. A former student of the Ecole Polytechnique (economics and mathematics applied to finance), Pierre Verlé holds a Master’s degree in finance from HEC.Keith Ney will now focus on the management of the Carmignac Sécurité fund (EUR 6.5 billion), which he has been managing since January 2013. Julien Chéron and Pierre Verlé will take up their positions immediately.

The bank Vontobel is continuing to seek acquisition opportunities in the private banking or asset management sectors. It has capital of CHF600m to make acquisitions, the firm announced on 11 March at an investor day.In the asset management division, redemptions may diversify the existing boutiques, or complement the expertise of the bank in the sector, CEO Zeno Staub announced. In the institutional clients section, Vontobel will evaluate potential redemptions compared with assets under management within a range of CHF5bn to CHF25bn. Switzerland, Germany, Great Britain and the United States are the main target markets. In the private banking division, Vontobel will concentrate on acquisitions in Switzerland, but Germany may also represent an alternative.

On the third birthday of its Amundi Patrimoine fund, launched in February 2012, Amundi has declared an ambition to accelerate the international development of its flexible asset allocation product range. Today, the strategy, which includes the French-registerd funds Amundi Patrimoine and the sub-fund of the Luxembourg Sicav Amundi Funds Patrimoine, has EUR4.5bn in assets.“By 2016, we intend to reach EUR10bn in assets for this funds, and to make Amundi Patrimoine a flagship product among the main wealth management solutions in Euorpe,” Loïc Becue, director of diversified management serving retail clients at Amundi, has announced.The first step will be to increase inflows in Europe, particularly in Belgium, Germany, Switzerland, Luxembourg, Italy, Spain, and Monaco. “The birth of the sub-fund of the Luxembourg SICAV in June gave a boost to European development, and we have posted net inflows of EUR500m to this sub-fund since its launch,” says Becue, adding that inflows are running at EUR100m per week for the strategy since the beginning of the year.The next step will be development in Asia, particularly Japan, particularly due to the distribution of the fund via the partner bank Resona.Amundi Patrimoine may invest in a broad universe without restrictions according to asset class, sector, or geographical region. The manager is able to play on the exposure of the portfolio to equity, fixed income and currency markets, modifying these between 0% and 100%. The portfolio may be invested directly in securities (currently totalling 49% of assets), ETFs, actively-manged funds, and derivative instruments.

Après l’immobilier, les infrastructures, le renouvelable et le private equity, le financement participatif sera la prochaine poche alternative d’Allianz France, annonce L’Agefi. L’assureur pourrait annoncer dès le mois prochain un partenariat avec une plate-forme d’equity crowdfunding SmartAngels. Les projets d’Allianz France pourraient prendre deux formes: l’investissement dans les start-up et le lancement d’un produit d’assurance spécifique.

Suez Environnement s’est finalement décidé pour la marque unique dans le cadre de son projet de réorganisation. Il va rebaptiser ses quelque quarante marques (Sita, Degrémont, Lyonnaise des Eaux, United Water, etc...) sous son propre nom, a annoncé le groupe ce matin. A compter de ce jeudi 12 mars, toutes les marques commerciales qui composent le groupe se fédèrent autour d’une seule et même marque : Suez Environnement, positionnée sur la gestion durable des ressources, précise le groupe dans un communiqué. L’organisation en deux grands métiers - l’eau et les déchets - laissera place à un positionnement centré sur la gestion durable des ressources autour de quatre activités: la gestion du grand cycle de l’eau, le recyclage et la valorisation des déchets, les solutions de traitement de l’eau, le consulting pour un aménagement durable des villes et des territoires, précise le groupe.

Des investisseurs institutionnels ont acquis auprès de GDF Suez l’ancien siège parisien de Gaz de France, rapporte L’Agefi. Situé dans le 17ème arrondissement, l’immeuble totalise 21.500 mètres carrés de bureaux. Il a été libéré en décembre 2014 et sera entièrement rénové par le nouveau propriétaire. Le prix de la transaction n’a pas été précisé.

Selon des informations de Fondsprofessionell confirmées par l’intéressé, Thomas Döring a quitté récemment Janus Capital Group, où il occupait jusqu'à fin 2014 la fonction de responsable de la distribution pour l’Allemagne, la Suisse et l’Autriche. L’an dernier, la société de gestion américaine avait réorganisé sa distribution et avait nommé Oliver Stahlkopf au poste nouvellement créé de directeur commercial pour l’Allemagne et l’Autriche. Thomas Döring avait obtenu un poste de «Senior Director Financial Institutions» suite à cette nomination. Il compte rester actif dans le secteur de la gestion d’actifs mais n’a pas donné plus de détails sur ses prochaines évolutions professionnelles.

Pictet Asset Management vient de lancer un fonds de dette chinoise en monnaie locale domicilié au Luxembourg et géré par Cary Yeung, arrivé au sein de la société de gestion en 2014 en provenance de Taikang Asset Management Hong Kong, révèle Citywire Global. Le gérant, basé à Hong Kong sera soutenu dans cette nouvelle stratégie par une analyste crédit senior, Jennifer Chang, et un trader spécialiste de la dette chinoise, Echo Chen.D’après le site d’information britannique, ce nouveau fonds se concentrera sur le marché obligataire chinois domestique («onshore») et investira principalement dans des obligations libellées en renminbi. Ce nouveau produit est déjà enregistré au Royaume-Uni, en Autriche, aux Pays-Bas, en Suède, en Allemagne, au Luxembourg, en France, à Chypre, en Finlande, en Grèce et au Portugal. Il devrait être disponible dans d’autres pays prochainement.

Au lendemain de l’annonce de la nomination de Tidjane Thiam à la tête de Credit Suisse, le marché s’interroge sur les différentes évolutions stratégiques de la banque suisse, selon Le Temps. Son président Urs Rohner, cité par Finanz & Wirtschaft mercredi, a indiqué que la banque maintenait son objectif de répartir son capital pour moitié entre la banque d’affaires et la gestion de fortune. «Les attentes sont élevées au sujet d’un changement stratégique majeur visant à donner la priorité à la gestion d’actifs et de fortune au détriment de la banque d’affaires. Mais pour l’instant, il n’y a que des attentes à ce sujet mais aucun plan détaillé du nouveau directeur de Credit Suisse», a relativisé hier Rainer Skierka, analyste chez J. Safra Sarasin.