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16/03/2015

Promotion dans la distribution internationale de Natixis Global AM

Natixis Global Asset Management (Natixis GAM) vient de promouvoir Chris Jackson au poste de directeur général adjoint de la distribution internationale. Basé à Londres, l’intéressé officiait précédemment en qualité de responsable des produits internationaux («Head of international product») et responsable du marché «retail» au Royaume-Uni. A ce titre, il était en charge de superviser le développement de la gamme de fonds mondiaux de la société, y compris le lancement d’une offre commerciale sur le marché britannique «retail». Il était également en charge de la stratégie marketing international. Chris Jackson a rejoint Natixis GAM en 2013 en provenance de M&G où il était «product director» depuis 1994, en charge du développement produits, de la gestion et de la recherche.
16/03/2015
Fonds

Les hedge funds profitent de la chute de l’euro

La chute de l’euro a donné un coup de pouce inespéré à certains hedge funds, rapporte The Wall Street Journal. Ainsi, des paris contre l’euro ont permis à Bridgewater Associates, la principale société de hedge funds dans le monde, de gagner 7 % dans son fonds Pure Alpha sur les deux premiers mois de 2015. Les principaux gagnants font partie de la catégorie des fonds macro, dont Caxton Associates, Moore Capital Management et Tudor Investment. D.E. Shaw Group, qui n’est pas un fonds macro, a aussi profité de la baisse de l’euro.
Fonds
16/03/2015
Fonds

Le chinois CSOP lance un ETF aux Etats-Unis

La société chinoise CSOP Asset Management (7,08 milliards de dollars d’encours) a lancé vendredi sur NYSE Arca son ETF CSOP FTSE China A50. Ce fonds réplique l’indice FTSE China A50 (CNHUSD) Net Total Return, qui fournit une exposition aux 50 principales actions A sur les Bourses de Shanghai et de Shenzhen. Il s’agit du premier ETF coté aux Etats-Unis de manière indépendante par une société de gestion chinoise. Le fonds, qui a démarré avec plus de 237 millions de dollars d’encours, est déjà présent sur des Bourses asiatiques et européennes.
Fonds
16/03/2015
Fonds

LCL lance deux fonds à capital protégé

LCL a annoncé le lancement de deux nouveaux fonds commun de placement (FCP). Destinés aux particuliers, il s’agit de deux fonds à formule, sans garantie de capital. Le LCL Triple Tempo (Fév. 2015), éligible au compte-titres et au PEA, et LCL Triple Tempo AV (Fév. 2015), éligible à l’assurance-vie, ont une durée de vie maximale de 6 ans. Leurs performances sont liées aux marchés actions de la zone euro (représentées par l’indice Euro Stoxx 50 calculé hors dividendes). Ils offrent une opportunité de remboursement anticipé automatique à 2 ou 4 ans, en fonction de l’évolution de l’indice. Si l’évolution de l’indice Euro Stoxx 50 (calculé hors dividendes) est positive ou nulle par rapport à sa valeur initiale, les fonds offrent un gain fixe de 11% à 2 ans ou 22% à 4 ans. A 6 ans si l’indice est en hausse ou connaît une baisse jusqu’à 20 % par rapport à sa valeur initiale, le souscripteur perçoit un gain fixe prédéterminé de 33%. Le capital est protégé jusqu’à une baisse de l’indice de 40% à l’échéance. A l’échéance, si l’indice connaît une baisse supérieure à 40%, le capital n’est plus protégé et le porteur supporte une perte en capital équivalente à l’intégralité de la baisse de l’indice.
Fonds
16/03/2015

Schelcher Prince Gestion étoffe ses équipes

La société de gestion Schelcher Prince Gestion (groupe Federal Finance) a annoncé ce vendredi 13 mars le double recrutement d’Indira Vignon et François Seurre au sein de ses équipes. Indira Vignon rejoint la société de gestion au nouveau poste de responsable de la recherche et du développement. Selon son profil LinkedIn, l’intéressée a officiellement rejoint Schelcher Prince Gestion en septembre 2014. Auparavant, elle a travaillé de novembre 2009 à septembre 2014 chez ING, en Belgique, en qualité de «Market Risk Management». Avant cela, d’avril 2008 à mars 2009, elle a occupé le poste de «Model Analyst Validation» chez Société Générale Corporate & Investment Banking à New York.Pour sa part, François Seurre a rejoint l’équipe de gestion de taux en tout début d’année 2015. L’intéressé travaillait depuis mars 2009 chez Gestion Privée Indosuez en tant que responsable de la gestion obligataire. Sa carrière a débuté en octobre 1995 en tant que gérant de portefeuilles au sein de l’UAP puis dans l’équipe de gestion Obligations Core Europe d’Axa Investment Managers. En février 1999, il rejoint Aviva Gestion d’Actifs au poste de gérant de portefeuilles obligataires, avant d’intégrer Edmond de Rothschild A.M. en septembre 2003 en qualité de gérant de portefeuilles Corporate Internationaux, poste qu’il occupa également chez Rothschild Financial Service. En février 2008, il devient gérant alternatif chez Rothschild Financial Services, poste qu’il occupa jusqu’en février 2009 et son arrivée chez Gestion Privée Indosuez.
16/03/2015

Erste AM nomme un responsable de la gestion actions

La société de gestion autrichienne Erste Asset Management a nommé Stepan Mikolasek au poste de responsable de la gestion actions. Il sera responsable de l’ensemble des équipes dédiées à cette classe d’actifs du gestionnaire. L’intéressé prendra ses nouvelles fonctions mi-mars. Parallèlement, Erste AM a nommé Peter Szopo en tant que stratégiste actions et responsable de l'équipe actions de Vienne. La gestion actions d’Erste AM représente plus de 4 milliards d’euros dans une gamme de fonds spécialisés et de mandats.Les deux nominations se sont effectuées en interne. Stepan Mikolasek était auparavant chief investment officer de Investiční společnost České spořitelny (ISCS), la société de gestion tchèque filiale d’Erste Asset Managemen. Peter Szopo œuvrait en tant que conseiller auprès de l'équipe actions pour les investissements en Europe de l’Est.
16/03/2015
Fonds

PAI lève 3,3 milliards d’euros pour son sixième fonds européen

PAI Partners a annoncé, ce vendredi 13 mars, avoir levé un montant total de 3,3 milliards d’euros de capitaux (investissement de l’équipe de gestion inclus) dans le cadre de la clôture finale de son sixième et nouveau fonds européen PAI Europe VI. Il dépasse ainsi largement son objectif initial de 3 milliards d’euros, ceci «afin de répondre à la forte demande des investisseurs», a souligné la société de capital investissement dans un communiqué. Ce nouveau véhicule a vocation à investir en Europe dans cinq secteurs d’activités clés, à savoir les biens de consommation, les biens de l’industrie, la distribution, la santé et les services. Pour ce fonds, PAI Partners fait état d’un «ensemble d’investisseurs diversifié et réparti sur l’ensemble du globe»: fonds de pensions publics et privés, fonds souverains, compagnies d’assurance et investisseurs individuels. «Les investisseurs historiques de PAI ont été rejoints par de nouveaux partenaires français et internationaux, observe la société. Les investisseurs de PAI Europe V ont renouvelé leur confiance à PAI et ont augmenté en moyenne leurs engagements de 30%.» Dans le détail, 60% des engagements proviennent d’Europe, 20% d’Amérique du Nord, 15% d’Asie et 5% du Moyen Orient et d’Amérique Latine. PAI Europe VI a déjà réalisé six opérations depuis son premier «closing» annoncé en janvier 2014, ayant investi dans Custom Sensors & Technologies, Euro Media Group, DomusVi, Labeyrie Fine Foods, VPS et AS Adventure.
Fonds
16/03/2015

Une nouvelle société de gestion arrive en France

Ethenea Independent Investors, une société de gestion luxembourgeoise qui gère près de 12 milliards d’euros d’actifs, ouvre un bureau en France qui sera dirigé par Olivier Guichard senior manager du département Business Development Services, annonce ce lundi L’Agefi Actifs. Présente en Allemagne, la société de gestion luxembourgeoise indépendante créée en 2002, s’adresse principalement à une clientèle de conseillers financiers, de banques privées et de petits institutionnels. La société dispose d’une gamme de trois fonds : Ethna – Defensiv, dont l’exposition aux actions reste limitée à 10 %, Ethna – Aktiv, dont l’exposition aux actions ne doit pas dépasser 50 % du fonds, et Ethna Dynamisch, avec une exposition maximale aux actions de 70 %. En France, le produit mis en avant dans un premier temps sera le fonds Ethna Aktiv (le fonds phare de sa gamme, totalisant 10,6 milliards d’euros) qui présente, sur le papier, un profil de risque comparable à celui du fonds Carmignac Patrimoine.L’équipe française, composée également de Pierre Fournier, Senior Manager, sera renforcée dans les prochaines semaines.
16/03/2015
Fonds

Skandia lance deux fonds à effet de levier

La société d’assurance vie suédoise Skandia lance en partenariat avec la société de gestion Alfred Berg deux fonds avec effet de levier pour l’assurance vie, rapporte Realtid.se, citant une lettre. Il s’agit des fonds Alfred Berg Bull et Alfred Berg Bear, qui sont liés à l’indice suédois OMXS30.
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16/03/2015

Aberdeen AM recrute une responsable du développement en Italie

Aberdeen Asset Management vient de recruter Laura Tardino en tant que responsable du développement pour l’Italie, rapporte Bluerating. L’intéressée travaillait depuis 2000 dans la société de gestion de la banque italienne BNL, qui a ensuite été intégrée au sein du groupe BNP Paribas, où elle est restée pendant plus de quinze ans.
16/03/2015

Fideuram va distribuer les fonds de Controlfida

Selon les informations de Bluerating, à partir d’avril, Fideuram distribuera les produits de Controlfida, société de gestion suisse qui a déjà un accord de commercialisation avec Generali en Italie. Les fonds de Controlfida sont gérés par une équipe de traders spécialisés dans la gestion du risque sur les marchés financiers internationaux.
16/03/2015

Candriam juge l'euro sous-évalué face au dollar

Nicolas Forest, responsable des marché de taux chez Candriam Investors Group, rappelle qu’en un an, le dollar s’est apprécié de près de 25% contre la plupart des devises, notamment l’euro. «Ne nous trompons pas c’est bien plus le risque de hausse de taux de la Fed que le QE européen qui explique la hausse du dollar !», insiste-t-il. «Or, aujourd’hui beaucoup est déjà anticipé dans le cours des changes et la forte appréciation du dollar pourrait être un frein au resserrement monétaire américain. Contrairement au passé, l’euro nous semble aussi devenu sous-évalué à la fois d’un point de vue parité des pouvoirs d’achat que d’un point de vue différentiel de taux», ajoute Nicolas Forest. Dans ce contexte, il anticipe un euro stable vers 1,05 dans les prochaines semaines. «La hausse du dollar pourrait donc faire une pause alors que les bonnes nouvelles économiques venues d’Europe devraient soutenir l’euro», résume Nicolas Forest.
16/03/2015

UBP serait en tête de liste pour le rachat de Coutts à RBS

Royal Bank of Scotland privilégie la banque privée suisse UBP pour la cession de sa filiale Coutts International, rapporte l’agence Bloomberg en citant plusieurs sources. Un accord de cession pourrait être conclu avant la fin du mois, précise l’agence d’information financière. Elle ajoute que la banque britannique étudie une offre de Credit Suisse et une proposition commune de Société Générale et du groupe de Singapour DBS.
16/03/2015

Tidjane Thiam est l'homme de la situation pour Credit Suisse

Urs Rohner est satisfait de l'écho rencontré par l’annonce de la nomination du Tidjane Thiam en tant que futur directeur général de Credit Suisse. Le président du conseil d’administration du numéro deux bancaire suisse estime que le Franco-Ivoirien est l’homme de la situation pour succéder en juin prochain à l’Américain Brady Dougan. Dans une interview publiée le 15 mars dans SonntagsZeitung, Urs Rohner relève cependant qu’il n’attendait pas de réactions négatives à la nomination de Tidjane Thiam, dans la mesure où ce dernier représente aux yeux du président de Credit Suisse le successeur idéal. Urs Rohner s’est aussi félicité du déroulement sans accrocs du processus de sélection du futur patron de la banque.
16/03/2015

« Nous avons pour ambition de renforcer notre présence auprès des CGPI»

Vega Investment Managers est spécialisée dans les solutions d'investissement à destination de la clientèle patrimoniale et gestion de fortune. La société de gestion, détenue par la Banque Privée 1818 et Natixis Asset Management, offre également une expertise en sélection de fonds en architecture ouverte. Lancée il y a deux ans, elle s’efforce aujourd’hui de faire connaître sa marque, avec comme objectif de toucher la cible des conseillers en gestion de patrimoine.
16/03/2015

Les institutionnels européens se tournent vers les placements alternatifs

Les investisseurs institutionnels vont cibler les placements alternatifs sur les deux prochaines années, et notamment les infrastructures, montre la dernière livraison de The Cerulli Edge-Global Edition. Sur les 56 institutions européennes sondées par Cerulli Associates en partenariat avec Institutional Investor, 53 % prévoient d’accroître leur exposition aux infrastructures sur les 12 à 24 prochains mois. « L’immobilier, les hedge funds et le capital investissement peuvent aussi attendre des souscriptions à court terme, avec 36 %, 21 % et 13 % des investisseurs respectivement qui veulent renforcer leurs allocations », ajoute Barbara Wall, directeur de la recherche européenne de Cerulli. Sur les trois à cinq ans à venir, les perspectives sont encore meilleures pour les infrastructures et le private equity, avec des augmentations prévues de la part de 55 % et 15 % des investisseurs, respectivement. Les hedge funds, toutefois, chutent à 12 % d’intentions. La diversification continue à être le principal moteur de la demande des investisseurs pour les placements alternatifs. Le critère a été invoqué par près de 60 % des institutions européennes interrogées. La limitation de la volatilité a été citée par 15 % d’entre elles.
16/03/2015

Le fonds norvégien affiche un rendement de 7,6 % en 2014

Le fonds souverain norvégien Government Pension Fund Global a dégagé une performance de 7,6 % en 2014, soit 544 milliards de couronnes norvégiennes, selon un communiqué diffusé vendredi. Une augmentation attribuable à un gain de 7,9 % des investissements actions, une hausse de 6,9 % des placements obligataires et une appréciation de 10,4 % des investissements immobiliers.La performance dégagée en 2014 est toutefois inférieure à celle de 2013, qui s’était élevée à 15,9 %. Le fonds explique que le rendement des investissements actions et obligataires du fonds a été inférieur de 0,8 point de pourcentage au rendement des indices. « Cela peut s’expliquer principalement par un poids supérieur des actions européennes et une duration plus courte des investissements obligataires du fonds par rapport à l’indice », explique le fonds.Les encours du Government Pension Fund Global ont néanmoins augmenté à 6.431 milliards de couronnes norvégiennes (soit 746 milliards d’euros) contre un peu plus de 5.000 milliards fin 2013. Le fonds reste majoritairement investi en actions, lesquelles représentent 61,3 % des encours, tandis que l’obligataire est à 36,5 %. La part de l’immobilier est montée à 2,2 % et devrait continuer à augmenter. En termes géographique, l’Europe a poursuivi son déclin dans les investissements. Sa part est revenue de 52,3 % des actifs actions et obligataires en décembre 2010 à 37,7% en décembre 2014.
16/03/2015

Värde Partners, KKR et Deutsche Bank rachètent des activités de GE Capital

La société d’investissement alternatif Värde Partners, le groupe KKR et la Deutsche Bank ont conclu un accord pour le rachat des activités de crédit à la consommation de GE Capital en Australie et en Nouvelle-Zélande, selon un communiqué publié le 15 mars. La transaction est valorisée à 8,2 milliards de dollars australiens, soit quelque 6 milliards de dollars.
16/03/2015

La Russie baisse à nouveau ses taux

La banque centrale russe a décidé vendredi d’abaisser de 100 points de base, à 14%, le taux de prise en pension à une semaine, son principal taux directeur. Cet assouplissement, conforme aux attentes du consensus des économistes, est le deuxième depuis le début de l’année. Le taux directeur russe était monté à 17% en 2014. La banque centrale de Russie estime que la faiblesse de l'économie permettra de ralentir l’inflation.
16/03/2015

Goldman Sachs voit l'euro à 0,80 dollar fin 2017

Goldman Sachs estime que l’euro enfoncera le seuil de la parité face au dollar dans l’espace d’un an pour inscrire un nouveau plus bas record d’ici la fin 2017. La banque américaine voit l’euro à 95 cents dans les 12 mois, au lieu de 1,08 dollar anticipé dans les prévisions de fin janvier, à 85 cents d’ici la fin 2016, contre 1,00 dollar, et à 80 cents d’ici la fin 2017 contre 90 cents. La prévision de Goldman Sachs est dorénavant la plus sévère pour la monnaie unique parmi les établissements financiers.
16/03/2015

Le fonds souverain norvégien dégage 7,6% de rendement en 2014

Norges Bank Investment Management a indiqué vendredi que le rendement de son portefeuille avait atteint 7,6% l’an dernier. Le fonds souverain norvégien, qui gère la manne pétrolière du pays, affichait fin 2014 une valeur de marché de 6.431 milliards de couronnes norvégiennes, soit 746 milliards d’euros. La poche actions du fonds, qui représente 61,3% de ses actifs, a dégagé un rendement de 7,9%. Celui de la poche obligataire, qui pèse 36,5% de l’encours, a atteint 6,9% du fait de la baisse des taux. Enfin, le portefeuille immobilier, que NBIM souhaite développer et qui est aujourd’hui limité à 2,2% des placements, a gagné à 10,4%. Le fonds souverain a aussi poursuivi sa réallocation géographique, la part de l’Europe dans le portefeuille passant de 45,2% à 39,3% en un an, notamment à cause de la mauvaise performance relative des actions européennes l’an dernier, tandis que la région Asie/Océanie passe de 14,8% à 17,5%.
16/03/2015

BlackRock soutient la stratégie mondiale de Deutsche Bank

Le directeur général de BlackRock, Larry Fink, soutient le plan d’action mis en place par la direction de Deutsche Bank, qui prévoit de conserver une stratégie globale avec un accent marqué sur les services destinés aux marchés de capitaux, selon le Spiegel paru samedi. «Je pense qu’il devrait aussi y avoir des banques en Europe capables d’accompagner leurs clients dans le monde entier», indique Larry Fink, cité dans l’article. Le plus grand gestionnaire d’actifs au monde est également le principal actionnaire de Deutsche Bank, détenant 6,2% de son capital.
16/03/2015

L'UE est divisée sur la prolongation des sanctions envers la Russie

Les 28 gouvernements de l’Union européenne ne sont pas parvenus à s’entendre sur un renouvellement des sanctions qui expirent en juillet visant les secteurs financier, énergétique et de la défense russe, imposées à la Russie en raison de son rôle dans le conflit en Ukraine. A l’approche du Conseil européen des 19 et 20 mars, la plupart des dirigeants européens ne tiennent pas à fragiliser encore davantage le cessez-le-feu dans l’est de l’Ukraine, conclu à Minsk le 12 février.
16/03/2015

Londres se dégage des marges budgétaires

La chute rapide des prix du pétrole devrait conduire le gouvernement à réviser ses prévisions de croissance du PIB britannique à la hausse, mais ses prévisions d’inflation à la baisse, à l’occasion de la présentation mercredi de son dernier budget avant les élections du 7 mai.
16/03/2015

Le projet d’un label public ISR patine

Alors qu’un appel d’offres devait être lancé fin mars pour sélectionner trois labellisateurs, le Trésor n’a toujours pas réagi aux propositions faites par l’AFG, qui est parvenue il y a deux semaines à un consensus sur la question de la définition du processus de gestion ISR.
16/03/2015

Des créanciers de l'Ukraine préparent des discussions

Franklin Templeton, premier créancier de l’Ukraine avec quelque 7 milliards de dollars de dette, a constitué un groupe de créanciers obligataires et engagé Blackstone en vue de préparer des discussions sur une restructuration financière. Ce groupe contrôle environ 50% de la dette internationale de l’Ukraine, laquelle s'élève à 17 milliards de dollars.
16/03/2015

Optimisation fiscale : Bercy prépare un outil préventif

Le gouvernement français se prépare à dégainer une nouvelle arme pour lutter contre une optimisation fiscale jugée trop agressive. Selon le Journal du Dimanche, le fisc s’apprête à lancer dans les prochaines semaines une «carte des radars». Il s’agit d’une liste de schémas fiscaux jugés non conformes au droit et couvrant de larges zones de la fiscalité (ISF, impôt sur le revenu, TVA, impôt sur les sociétés). Cette démarche préventive viserait une vingtaine de montages. La Commission européenne se penche également sur l’optimisation fiscale. Pierre Moscovici doit dévoiler mercredi le premier volet du «paquet transparence». Objectif : instituer un échange automatique d’informations entre administrations sur les rescrits fiscaux (tax rulings).

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