Christopher Kimm a rejoint Deutsche Asset Management (Deutsche AM) en qualité de « managing director » et de responsable de l’immobilier pour la Corée du Sud, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. L’intéressé est rattaché à Pierre Cherki, responsable des actifs alternatifs, et il officiera également en tant que co-directeur de Deutshce AM Korea aux côtés de Dong-Keun Lee. Christopher Kimm compte plus de 20 ans d’expérience dans l’industrie, ayant occupé des postes à responsabilité en Corée du Sud et aux Etats-Unis. Avant de rejoindre Deutsche AM, il occupait le poste de « managing director » chez Orion Partners. Avant cela, il a été « managing partner » chez Ikogest Asia, après avoir créé le bureau Corée de LaSalle Investment Management.

Le patron de l'équipe dédiée aux actions à dividendes de Pimco, Brad Kinkelaar, va quitter le groupe de gestion en raison d’une restructuration des stratégies dividendes du groupe, selon une note interne diffusée auprès de plusieurs média, rapporte le site spécialisé Citywire. Les membres de l'équipe dirigée par Brad Kinkelaar seraient également sur le départ en raison de la suppression de 68 emplois liés à une restructuration de la gamme de stratégies à dividendes dont l’exposition actions va être pilotée selon l’approche systématique développée par Research Affiliâtes Equity Income (RAE).

Federal Finance vient d’officialiser un nouveau plan stratégique à cinq ans qui doit lui permettre d’augmenter ses encours, actuellement de 43 milliards d’euros, de plus de 50 %. Pour tenir cet ambitieux programme, la filiale du Crédit Mutuel Arkéa s’est réorganisée « en concentrant des entités sur leurs savoir-faire, le développement de nouvelles expertises et l’élargissement de son terrain de jeu », selon ses termes. Concrètement, cette refonte se matérialise tout d’abord par la naissance d’Arkéa Investment Services qui, sous la forme d’une marque « ombrelle », abrite les entités Schelcher Prince Gestion, Arkéa Banque Privée, Federal Finance Gestion et SWEN Capital Partners. Par ailleurs, le nouvel ensemble mutualise certaines fonctions commerciales. « La nouvelle organisation engage un redéploiement des équipes et un renforcement sur les clientèles en distribution externe et institutionnelle pour renforcer la proximité client, précise un communiqué. Interrogé par Newsmanagers, Stéphane Müller, président des directoires et François Deltour, directeur du développement, ont précisé que le pôle commercial qui comptait huit personnes allait passer à dix-onze personnes dans le courant de cette année. Du fait de la nouvelle organisation, chaque commercial disposera d’une palette large de produits, à même de replacer le client au centre des préoccupations. De son côté, la gestion va également renforcer son offre. Sa gamme obligataire pour commencer, en réponse aux besoins de rendement et de diversification des investisseurs mais pas seulement. SWEN Capital Partners va ainsi lancer dès le mois de septembre prochain son troisième fonds infrastructure et élargir dans les prochaines années son offre à l’immobilier pour compléter son offre d’investissement en actifs réels. En outre, Arkéa Banque privée va se développer sur le territoire national tout en poursuivant, par ailleurs, sa démarche de partenariat avec les filiales du Crédit Mutuel Arkéa, précise Arkéa Investment Services. Dans la pratique, la nouvelle structure adopte un profil multi boutiques qui appelle d’autres partenariats. Parmi les sujets du moment, Stéphane Müller n’a pas caché qu’une éventuelle opération de croissance externe pourrait avoir lieu pour développer la classe d’actifs actions. « Accueillir une équipe et lui faire bénéficier en termes de développement d’un véritable effet de levier ou intégrer une société de gestion sont des options qui s’offrent à nous », a confirmé le responsable. Actuellement, Arkéa Investment Services séduit surtout les investisseurs institutionnels via ses fonds de trésorerie qui, s’ils profitent d’un regain d’intérêt face aux produits bancaires de courte terme pénalisés par les rendements négatifs, n’en sont pas moins que faiblement margés et appellent un « relais » en matière de solutions produits. Quant aux clients de la banque privée, ils profitent à la fois des fonds diversifiées et de la gestion déléguée via des mandats privés. « En 6 mois, notre collecte a été de 250 millions d’euros sur ce service de Gestion Déléguée », a indiqué Stéphane Müller, ce qui constitue avec les produits structurés que continue à lancer la gestion, les produits à succès de la maison. Dans ses développements à venir, Arkéa Investment Services n’entend pas négliger l’international. Avec le recours de Tierce Party Marketers, elle entend se développer hors de l’Hexagone. Mais avant de pointer des destinations lointaines, l’ensemble entend creuser son sillon en Europe limitrophe. « Actuellement, nous sommes présents en Europe du sud, au Benelux et en Suisse », a indiqué Stéphane Müller. « Cela dit, nous restons à l’affût des opportunités qui se présentent à nous, notamment en matière de partenariats », a-t-il ajouté, ce qui ouvre dès lors la porte à de nombreuses supputations… Enfin, en matière d’objectifs chiffrés en 2016, Stéphane Müller a rappelé que Federal Finance a collecté en net 1 milliard d’euros en 2015, tandis qu’Arkéa Investment Services affiche depuis le début de l’année 900 millions d’euros de souscriptions nettes. Sans se départir de sa prudence, « inscrite dans l’ADN de l’établissement », le responsable a qualifié ce dernier résultat de bon. Mais s’il espère faire mieux à la fin 2016 , Stéphane Müller s’est toutefois gardé de donner des chiffres précis. A suivre donc.

AllianceBernstein (AB), dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 487 milliards de dollars, a annoncé le 17 juin avoir signé une lettre d’intention selon laquelle AB prendra en charge la gestion du Global Fund de Visium Asset Management, une stratégie actions long-short multisectorielle. L’accord prévoit que l'équipe d’investissement du Global Fund ainsi que certaines fonctions support rejoindront AB. «Le Visium Global Fund est une occasion unique de poursuivre le renforcement de la plateforme alternative d’AB», indique Peter S. Kraus, président et CEO d’AB, cité dans un communiqué.

Le retard de la banque centrale nigérienne sur une décision concernant la direction de sa devise a obligé le groupe danois Syndinvest à suspendre son fonds Afrique, rapporte Citywire. Le fonds Sydinvest Afrika, géré par Nicolaj Jeppesen, a été fermé aux investisseurs le 4 juin suite aux inquiétudes concernant l’avenir de la naira. La société explique qu’elle a été contrainte de fermer le fonds compte tenu d’une exposition de 30 % au Nigeria.

Matthews Asia a décidé de rebaptiser son fonds dédié aux secteurs des technologies afin de mettre davantage l’accent sur les idées novatrices en provenance de l’ensemble de la région asiatique, rapporte Citywire Selector. Concrètement, le fonds Matthews Asia Science and Technology, géré par Michael Oh depuis avril 2006, a été renommé en mai Matthews Asia Innovators. Dans le cadre de la gestion de ce fonds, Michael Oh est assisté depuis 2008 par Lydia So.

Au terme de son assemblée générale annuelle qui s’est tenu le 16 juin 2016, la société LuxFLAG a annoncé l’arrivée de Guillaume Brousse (Deloitte Luxembourg), en remplacement de Nicolas Hennebert (Deloitte Luxembourg) dans le comité d’admissibilité des labels ESG. Désormais, 48 fonds ont obtenu ce label après l’attribution à trois fonds supplémentaires dudit label, précise un communiqué. Par ailleurs, l’ALFI a décidé de prendre un deuxième siège au sein du conseil d’administration de LuxFLAG et sera représenté par Kim Pilgaard, Managing Director, Nordea Investment Funds S.A., qui sera nouveau membre du conseil d’administration. Enfin, LuxFLAG accueille deux nouveaux membres associés: Asia Plantation Capital et Trucost Plc.

A l’occasion de son assemblée générale, l’association des sociétés de gestion et fonds européens Efama a accueilli deux associations nationales en tant que membres à part entière : l’association chypriote des fonds (CIFA) et l’association croate des sociétés de fonds. Les deux étaient membres de l’Efama avec un statut d’observateur depuis juin 2014.

Le représentant d’Arca sgr a quitté le comité des gérants d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion d’actifs, lequel a pour mission de nommer les représentants des actionnaires minoritaires au sein des conseils d’administration des sociétés cotées, rapporte Bluerating, citant un article d’Il Sole – 24 Ore. Le journal explique ce départ par le fait qu’Arca ne détient plus de positions importantes sur le marché des actions italiennes. Dans le comité des gérants, le responsable des investissements d’Arca, Marco Vicinanza, est remplacé par Simone Chelini d’Anthilia Capital Partners. Par ailleurs, ces derniers jours, Assogestioni a nommé Walter Ottolenghi en tant que président du comité de la communication avec Lorenzo Alfieri de J.P. Morgan Asset Management. Les autres nominations sont celles d’Andrea Ghidoni (Ubi Pramerica), Giampiero Schiavo (Castello Sgr), Sergio Albarelli (Franklin Templeton Italia), Mauro Castiglioni (Deutsche Asset Management) et Macro Carreri (Arca).

Gamco Asset Management (UK) vient de recruter Henry Pollard en tant que managing director of sales, un poste nouvellement créé couvrant le Royaume-Uni et l’Europe. Basé à Londres, l’intéressé commercialisera les différents produits de la société de gestion américaine, notamment la gamme de fonds Gabelli, aux consultants, gérants de fortune et family offices. Henry Pollard travaillait précédemment chez Invesco en tant que directeur commercial régional. Gamco gère 38,7 milliards de dollars d’encours.

L’un des plus importants gestionnaires actifs asiatiques, Value Partners, a conclu un partenariat avec Harrington Cooper pour lancer sur le marché britannique une réplique de son fonds de revenus dédié aux actions dont les encours s'élèvent à environ, 3,5 milliards de dollars, rapporte Investment Week.Le Value Partners Asia Dividend stock fund est un fonds au format Ucits domicilié à Dublin qui sera distribué au Royaume-Uni par Harrington Cooper. Il sera piloté par l'équipe qui gère actuellement le Asian Dividend Stock. L'équipe, dirigée par le cofondateur de Value Partners, Cheah Cheng Hye, met en œuvre une approche bottom up et vise les titres qui proposent des dividendes élevés.

Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) a lancé un fonds multi classes d’actifs centré sur des investissements moins traditionnels dont des stratégies crédit exotiques, a appris Citywire Selector. Le fonds Aberdeen Global Multi Asset Growth sera géré par l’équipe multi classes d’actifs qui gère déjà le fonds Aberdeen Diversified Growth. L’objectif est de fournir un rendement annuel Euribor plus 4,5 % sur cinq ans.

Les hedge funds au Royaume-Uni gèrent environ 400 milliards de dollars et essayent généralement de faire profil bas, la plupart d’entre eux étant basés dans le quartier chic de Mayfair, rapporte le Wall Street Journal. Mais le référendum sur le Brexit a changé les choses. Plusieurs hedge funds sont sortis de leur discrétion pour se prononcer en faveur ou contre le départ du Royaume-Uni de l’Union européenne. Ainsi, Michael Farmer, co-fondateur de RK Capital Management, a donné 200.000 livres à la campagne pro-Brexit. Andre Law, le président et directeur général de Caxton Associates, a donné 200.000 livres également, mais à l’autre camp.

Le family office espagnol Kefren Capital a recruté José Manuel Lopez Mayher au poste de directeur des investissements, remplaçant ainsi Rafael Alberca, aujourd’hui directeur associé chez la société de conseil en gestion patrimoniale Wealth Solutions, rapporte le site spécialisé Funds People. José Manuel Lopez Mayher, qui compte environ 13 ans d’expérience, était jusque-là responsable de la sélection des fonds alternatifs chez Santander Asset Management, poste qu’il occupait depuis près de quatre ans.

Au premier trimestre 2016, 291 hedge funds ont été liquidés, tandis que seulement 206 ont vu le jour, ce qui correspond à une perte nette de 85 fonds pour le secteur mondial, montrent les dernières statistiques de Hedge Fund Research (HFR). Les sociétés de gestion localisées en Europe ont été les premières à la fois en matière de lancement de fonds et de liquidations, avec 120 lancements et 187 fermetures au premier trimestre 2016.Au quatrième trimestre de 2015, 122 fonds avaient disparu mondialement, avec 305 liquidations et 183 lancements. Sur les trois premiers mois de 2015, le secteur mondial des hedge funds avait enregistré des créations nettes de 47 fonds, avec 217 fermetures et 264 lancements.Sur les douze derniers mois de l’année, 910 fonds ont été lancés, tandis que 1.053 fonds ont été liquidés, conduisant à la disparition de 143 fonds. A la fin du premier trimestre 2016, le nombre total de hedge funds actifs single manager était de 8.430, en repli par rapport au record du troisième trimestre 2015 de 8.566 fonds. Dans ce contexte, les encours sous gestion ont reculé à 2.860 milliards de dollars sur la période.

Renato Guerriero, qui est responsable de la distribution EMEA chez Candriam, revient pour Newsmanagers sur les évolutions de son marché composé pour une bonne part de fonds de pension. Pour ces derniers, l'heure est à la consolidation note Renato Guerriero, sachant que la création de consortiums présente aussi des atouts. A charge pour les sociétés de gestion de disposer d'une offre adéquate. A ce titre, la baisse des taux va doper les offres de produits alternatifs offrant des protections à la baisse, assure le responsable. Explications.

Les fonds de pension espagnols ont enregistré une collecte nette de 17,2 millions d’euros au cours du mois de mai, après 28 millions d’euros de rachats nets en avril, selon des données publiées par le cabinet VDOS. Au cours du mois écoulé, le secteur a surtout pu compter sur un effet marché positif de 434 millions d’euros. Résultat : les encours des fonds de pension espagnols ont progressé de 0,68% pour s’établir à 67 milliards d’euros à fin mai 2016 contre 66,6 milliards d’euros à fin avril.Au cours du mois de mai, CaixaBank a réalisé la meilleure collecte nette du secteur, avec 102,9 millions d’euros de flux nets entrants. Suivent Unicaja Banco (18,3 millions d’euros de collecte nette), Bankia (8,3 millions d’euros), BBVA (4,6 millions d’euros) et, enfin, Renta 4 (3,6 millions d’euros).En revanche, Barclays Bank a subi la plus forte décollecte nette mensuelle du secteur, avec 75,8 millions d’euros de sorties nettes. Le groupe bancaire devance Santander (-24 millions d’euros), Allianz (-11,6 millions d’euros), Banco Sabadell (-11 millions d’euros) et, enfin, Banco Mare Nostrum (-3 millions d’euros).

Carlyle Group a annoncé, le 16 juin, la promotion de David Bluff en qualité de « managing director » et responsable de de son équipe « buyout » en Australie et en Nouvelle-Zélande. Basé à Sydney, l’intéressé occupait précédemment la fonction de « Director » au sein de cette équipe. David Bluff a rejoint Carlyle en 2008 et il compte 15 ans d’expérience dans le capital-investissement et le financement d’entreprises en Australie, en Europe et aux Etats-Unis.Avant de rejoindre Carlyle, David Bluff avait travaillé chez SABMiller en tant que responsable des acquisitions en Europe et sur le continent américain. Avant cela, il avait officié chez JP Morgan au sein de son équipe en charge des fusions-acquisitions en Australie et au Royaume-Uni.

Le fonds d’investissement franco-russe, véhicule associant le Fonds russe d’investissements directs (RDIF) et CDC International Capital, placé à la tête d’un consortium d’investisseurs, ont annoncé avoir choisi la société Arc, premier fabricant verrier mondial, pour sa première transaction. Ce consortium a signé un accord de principe portant sur un investissement d’un montant pouvant s’élever jusqu’à 250 millions d’euros. RDIF et CDC IC investiront pari passu.La Région de Kaliningrad s’est engagée à soutenir pleinement ce projet qui favorisera le potentiel d’exportation de la région et lui permettra jouer un rôle pionnier dans le développement de zones industrielles régionales.

Amonis, un fonds de pension belge de 1,8 milliard d’euros servant principalement le secteur médical, envisage d’augmenter son allocation aux actifs alternatifs, dont les infrastructures, dans le cadre d’une révision de l’allocation stratégique qui doit être conclue d’ici à la fin de l’année, rapporte IPE.com. Cette revue est un exercice régulier que le fonds de pension veut mener au moins tous les cinq ans. Amonis est principalement investi en obligations (67 %). Il s’agit surtout d’obligations gouvernementales bien notées détenues dans le portefeuille LDI qui représente 60 % des actifs, le reste étant géré dans un portefeuille croissance. Ce dernier regroupe des actions (20 %), de l’immobilier (4 %) et d’autres actifs (8,2 %) répartis entre des stratégies absolute return (8 %) et des infrastructures en private equity (0,2 %). Les hedge funds représentent aussi 20 % du portefeuille croissance.

La réaction des marchés ce lundi donne un avant-goût de ce qui pourrait se passer le 24 juin à l’ouverture si les partisans d’un maintien du Royaume-Uni dans l’Union européenne l’emportent lors du référendum organisé la veille. Les indices actions Euro Stoxx et CAC 40 prenaient plus de 3% vers 12h30, ragaillardis par la publication de trois sondages pendant le week-end qui font état d’une remontée du camp du « Bremain » face aux partisans du « Brexit ».

L’émergence de petites et moyennes entreprises tournées vers l’international bouscule le jeu des grandes firmes qui régnaient sur la globalisation, selon un rapport d’HSBC.

La Grèce pourrait lever d’ici la fin de l’année tout ou partie de son contrôle des capitaux imposé il y a un an au plus fort de la crise autour de sa dette, a déclaré ce week-end la présidente de l’Association des banques grecques Louka Katseli. L’une des conditions pour la levée des capitaux a déjà été atteinte: l’examen conclu ce mois-ci du programme de réformes grec par les créanciers internationaux. La prochaine étape, a-t-elle poursuivi, sera la décision de la Banque centrale européenne (BCE) de rétablir l’accès des banques grecques à ses opérations classiques de refinancement, ce qui leur permettra de se passer des financements d’urgence qui restent pour l’instant leur principale source de liquidités. Louka Katseli a reconnu que les deux dernières conditions pour la levée des capitaux - une gestion efficace des créances douteuses et un retour des dépôts dans les banques grecques - ne seraient pas faciles à atteindre.

A l’approche du vote sur le Brexit le 23 juin, les actions britanniques ont enregistré une décollecte nette équivalente à 1,1 milliards de dollars sur la semaine écoulée au 15 juin, indiquent les analystes de Bank of America Merrill Lynch à partir des statistiques d’EPFR, qui reflètent surtout les flux retail. Il s’agit du deuxième montant de rachats le plus élevé sur une semaine depuis plus de dix ans. Ces sorties nettes ont contribué à un total de retraits hebdomadaires de 4,7 milliards de dollars sur les fonds en actions européennes.

La société de gestion, qui ambitionne de doubler ses actifs internationaux d’ici 2020, va encore étendre ses implantations européennes dans les prochains mois.

Les Vingt-Huit sont sur le point de franchir une première étape dans l’alignement de leurs approches de la planification fiscale.

L’Inde se cherche un nouveau gouverneur de banque centrale après la décision surprise de Raghuram Rajan, en poste depuis trois ans, de ne pas solliciter de nouveau mandat. Dans un message adressé samedi au personnel de la Banque de réserve indienne (RBI), Rajan explique qu’il ira au terme de son mandat, le 4 septembre, puis retrouvera son poste de professeur à l’Université de Chicago tout en restant «toujours disponible» pour servir son pays. L’ancien chef économiste du FMI avait gagné l’estime des réformistes et investisseurs en modernisant les statuts de l’institution. Mais les taux d’intérêt élevés en avaient fait une cible pour une faction du parti au pouvoir, et lui-même a prêté le flan aux critiques en sortant de sa neutralité pour dénoncer une montée du populisme.

Les cours du pétrole ont gagné près de 4% vendredi sur le marché new-yorkais Nymex, terminant en hausse pour la première fois de la semaine, à la faveur du recul du dollar et de la diminution des craintes des investisseurs de voir la Grande-Bretagne sortir de l’Union européenne après le meurtre de la députée travailliste, pro-UE, Jo Cox. Le contrat juillet sur le brut léger américain (WTI) a gagné 3,83%, à 47,98 dollars le baril. Sur la semaine, le WTI accuse cependant un repli de 2,2% et le Brent un recul de 2,7%, enregistrant sa première baisse hebdomadaire après cinq semaines de hausse de suite.

Une victoire du « non » au référendum sur le maintien du Royaume-Uni dans l’Union européenne le 23 juin pourrait se traduire par une perte de richesse importante pour le pays, estime le Fond monétaire international (FMI) dans un rapport publié samedi. Si la Grande-Bretagne parvient à établir une relation comme celle de la Norvège avec l’Union européenne, sa production économique pourrait, à l’horizon 2019, être inférieure de 1,5% à ce qu’elle aurait été si le pays était resté membre de l’UE, selon le scénario le plus favorable. Dans le scénario défavorable, dans lequel le Royaume-Uni et l’Union commerceraient en vertu des seules règles de l’OMC, la richesse économique britannique serait de 5,5% moindre.

Le hedge fund Visium Asset Management a annoncé par courrier à ses investisseurs vendredi qu’il allait fermer son fonds principal (Visium Balanced Fund, spécialisé dans le secteur de la santé) et en vendre un autre, Visium Global Fund, à Alliance Bernstein. Le motif invoqué est l’inculpation de l’un de ses associés par les autorités américaines pour délit d’initié. L’associé incriminé, Sanjey Valvani, aurait utilisé des informations confidentielles relatives à plusieurs autorisations réglementaires de médicaments.