Federal Finance Gestion obtient le label ISR soutenu par les pouvoirs publics pour son fonds Federal Actions Ethiques. Ce dernier est investi dans des actions de petites et moyennes capitalisations françaises, choisies selon leur engagement et leurs pratiques en matière de développement durable.Le label a été délivré par EY (Ernst & Young) pour une durée de 3 ans.Federal Finance Gestion gère près de 1,4 milliard d’euros d’encours sur les fonds ISR (investissement socialement responsable).

Changement majeur à la tête du « fonds souverain de bpifrance. Son directeur, Bertrand Finet, qui avait rejoint le Fonds stratégie d’investissement (FSI) à sa création en 2009, vient d’annoncer son départ pour le holding d’investissement de la famille Peugeot, rapporte le quotidien Les Echos. José Gonzalo, coresponsable du fonds ETI 2020 chargé d’investir au capital d’entreprises de taille intermédiaire (ETI) françaises à potentiel, a été désigné pour lui succéder. Banquier d’affaires, José Gonzalo est passé par la Compagnie Financière Edmond de Rothschild, le groupe Orange et Capgemini – où il avait la charge des fusions et acquisitions du groupe – avait suivi Nicolas Dufourcq, actuel directeur général de bpifrance et ex-directeur chez Capgemini. « Nous voulons continuer à diversifier nos investissements vers les secteurs de la santé, du tourisme et de l’éducation pour disposer d’amortisseurs par rapport à nos expositions dans les secteurs pétrolier et technologique, qui restent volatils, explique aux Echos José Gonzalo, qui confirme par ailleurs que la banque va accélérer ses cessions de participations détenues au capital d’ETI françaises.

Axa Investment Managers a décidé de fusionner ses activités de fonds de fonds et de dette privée pour créer une « plateforme de crédit alternatif » de 31 milliards d’euros d’encours, rapporte Financial News. Dans ce cadre, Deborah Shire, jusque-là responsable du pôle « Structured Finance qui totalise 23 milliards d’euros d’actifs, a été désignée pour mener à bien ce rapprochement. En parallèle, Eric Lhomond, qui était en charge de la division fonds de fonds (8 milliards d’euros d’encours) et directeur des investissements d’Axa UK, a quitté la société de gestion pour « poursuivre d’autres opportunités de carrière », indique Financial News qui cite le groupe Axa.

La société de conseil Roland Berger lance sa structure de capital investissement avec B& Capital, une nouvelle société de gestion fondée par quatre anciens d’Omnes Capital. L’objectif est de lever un fonds de 200 millions d’euros dont 10 millions d’euros seront apportés par les associés français de Roland Berger. Le véhicule va investir dans les PME valorisées entre 25 et 100 millions d’euros. Il pourrait être dupliqué dans d’autres pays.

Le gestionnaire d’actifs italien Pioneer Investments vient d’intégrer son équipe dédiée aux fonds de fonds alternatifs au sein de son activité de gestion multi classes d’actifs afin de donner naissance à une nouvelle division qui pèsera 100 milliards d’euros d’encours, rapporte Financial News. La division dédiée au multi-assets accueillera neuf spécialistes de la gestion alternative, portant à 85 le nombre de ses collaborateurs. L’équipe dédiée aux fonds de fonds alternatifs continue d’être dirigée par Richard Berger, basé à Londres, et elle travaillera désormais aux côtés de l’équipe en charge des fonds de fonds « long-only », pilotée par Joh O’Toole. Ces deux équipes gèrent un total de 50 milliards d’euros d’actifs, précise le site d’information britannique. Richard Berger et John O’Tool sont rattachés à Matteo Germano, basé à Milan, qui supervise le département en charge du multi classes d’actifs, selon une porte-parole citée par Financial News.

Le fournisseur d’ETF WisdomTree Investments a annoncé la nomination de Christina Cryer en qualité de responsable des relations avec les consultants aux Etats-Unis et Nate Miles en qualité de responsable des solutions de retraite aux Etats-Unis. Christina Cryer travaillait précédemment chez RBC Global Asset Management (U.S.), où elle était vice president, responsable senior des relations avec les consultants depuis septembre 2012. Nate Miles rejoint WisdomTree en provenance de State Street Global Advisors où il sera resté une dizaine d’années. Il s’occupait dernièrement des retraites à contributions définies au sein du groupe dédié.

Le gestionnaire d’actifs américain State Street Global Advisors (SSgA) vient de nommer Andrew Soper au poste de responsable des risques pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA), selon le site internet de la société de gestion. L’intéressé, qui travaille chez SSgA depuis près de 20 ans, était précédemment responsable de la gestion de portefeuille au Royaume-Uni au sein du département « solutions d’investissements » où il était en charge de la supervision de toute l’allocation d’actifs des portefeuilles au Royaume-Uni et en Irlande. Avant cela, il était membre de l’équipe en charge des solutions « beta » actions internationales (« Global Equity Beta Solutions ») et gérait une large gamme de portefeuilles actions structurés à Londres et à Hong Kong.

Le fonds souverain de Singapour, le GIC, a annoncé l’acquisition, en partenariat avec GSA, le spécialiste du logement étudiant, d’un portefeuille de chambres d'étudiants au Royaume-Uni auprès de Oaktree Capital Management. Il s’agit de la plus grosse transaction du marché cette année, souligne un communiqué. Selon des estimations de la presse financière, le portefeuille est valorisé autour de 700 millions de livres.

Dans la tourmente, Deutsche Bank ferme son activité de gestion de fortune en Australie, provoquant la suppression de 15 emplois, rapporte Asian Investor. Ses équipes à Singapour et Hong Kong prendront le relais pour s’occuper des clients australiens. Par ailleurs, Deutsche Bank Wealth Management a ré-embauché William Tsang pour reprendre le rôle de «managing director» à Hong Kong des clients partenaires clés. L’intéressé avait quitté la banque allemande en 2012 pour rejoindre Nomura.

L’américain Janus Capital et le britannique Henderson Global Investors ont annoncé lundi un projet de fusion par échange d’actions qui donnera naissance à un poids moyen de la gestion d’actifs. La nouvelle entité Janus Henderson Global Investors aura une valeur de marché d’environ 6 milliards de dollars (5,3 milliards d’euros), avec plus de 320 milliards de dollars d’actifs sous gestion. L’accord prévoit d'échanger une action Janus contre 4,719 actions nouvelles de Henderson, ont précisé les deux firmes dans un communiqué.

Les obligations ne pèsent plus que 40% (-2 points) des portefeuilles, tandis que les actions se maintiennent à 46% depuis le mois de juin.

Selon Baptiste Buisson, directeur adjoint des investissements Aviva France, investir dans des supports de « Alternative Risk Premia » permet à un acteur comme Aviva France de diversifier ses placements...

Dans un mail publié par H24 Finance, Lionel Lafon, associé de Massalia Finance révèle la volonté de son cabinet de racheter des CGP. Il espère profiter du salon Patrimonia à Lyon pour y rencontrer de potentiels candidats. Voici le contenu de son mail...

La qualité des back-offices s’améliore au fil des années. Cependant les CGPI réclament toujours plus de réactivité. La dématérialisation totale, rendue possible grâce à la signature électronique, constitue une réponse à ces exigences. Les deux plus gros acteurs du marché, Generali et Axa Thema, la proposent désormais.

L'équipe de multigestion des Assurances du Crédit Mutuel est à la recherche d'un multigérant pour gérer la poche US et émergent du fonds en euros distribué dans les réseaux Crédit Mutuel et CIC. Le chiffre d’affaires assurances est de 10,5 Milliards d'euros en 2015 (27,8 millions de contrats, plus de 9,9 millions d’assurés) et le total bilan de 106 milliards d'euros.

AXA Investment Managers (AXA IM) annonce aujourd'hui la fusion de ses équipes Structured Finance et Alternative Solutions pour créer une plateforme globale de crédit alternatif dirigée par Deborah Shire, Head of Structured Finance.

Au cours d’une semaine dédiée à la finance responsable, les informations sur le sujet se sont bousculées. Ainsi, Nicole Notat a été nommée à la présidence du Comité du label ISR (investissement socialement responsable). Dans la foulée, La Financière Responsable et BNP Paribas Investment Partners annonçaient l’obtention de ce label pour tout ou partie de leurs fonds. Federal Finance Gestion a profité de la semaine pour lancer un indice Climat et un fonds exposé à ce nouvel outil. Et le Forum pour l’investissement responsable (FIR) a publié un guide sur la loi relative à la transition énergétique, tandis que l’Association française de la gestion financière (AFG) prépare le sien.En dépit de toutes ces initiatives, l’investissement socialement responsable reste méconnu du grand public. Ainsi, selon une enquête réalisée pour le FIR et Vigeo Eiris, les deux tiers des Français n’ont jamais entendu parler de ce concept.Espérons que ce sujet aura inspiré les conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) français qui se réunissaient jeudi et vendredi pour l’autre événement de la semaine : Patrimonia.Ce grand rendez-vous annuel aura été l’occasion pour Natixis de publier une vaste enquête sur le secteur. On y apprend que les CGP sont fidèles à la gestion active. D’ailleurs, dans un contexte de taux faibles voire négatifs, les conseillers se tournent vers les stratégies de performance absolue. Une autre catégorie d’investisseurs – les assureurs – se dit prête quant à elle à augmenter son exposition au risque, selon une étude de BlackRock sur l’assurance. Cette volonté contraste toutefois avec la proportion élevée de répondants qui prévoient de renforcer leur allocation aux liquidités et emprunts d’Etat…Enfin, notons cette initiative audacieuse de l’Autorité des marchés financiers (AMF), qui, dans le sillage du Brexit, a annoncé qu’elle voulait simplifier l’accueil des sociétés de gestion britanniques. Avec cette opération séduction, la France espère sans doute attirer une partie des 5.700 milliards de livres d’encours sous gestion du Royaume-Uni, et notamment les 1.200 milliards de livres gérés pour le compte d’investisseurs d’Europe continentale, selon les chiffres publiés cette semaine par l’Investment Association. Mais gageons que la City ne se laissera pas faire. En jeu : 92.000 emplois !

La montée en puissance des institutions financières non bancaires rend-elle la politique monétaire moins efficace ? Le rapport 2016 du Fonds monétaire international (FMI) sur la stabilité financière dans le monde (GFSR), publié le 30 septembre, soulève cette question clé dans le contexte de banques centrales hyperactives un peu partout dans le monde.

The United Kingdom is the largest asset management centre in Europe, with a market share of 37% in terms of assets, more than France, Germany and Italy combined, the Investment Association reports in its most recent major survey of the sector. This puts the United Kingdom in second place worldwide, after the United States.Assets under management in the asset management industry in the United Kingdom totalled GBP5.7trn as of the end of 2015, which represents growth of 8% per year over the past decade, and brings the size of the sector to over 320% of British GDP, compared with a European average of 114%.The sector is highly international, the IA states. GBP2.2trn are managed in the United Kingdom for foreign clients, including GBP1.2trn for clients in continental Europe, representing nearly 40% of total assets in Europe. Foreign-owned asset management firms represented over 58% of assets managed in the United Kingdom in 2015, compared with 40% 10 years ago.The IA also notes that 92,000 people are now employed in the asset management sector directly or indirectly. The number of people directly employed by the sector increased 5% to 37,000 in 2015.The release of this 118-page report comes at a time when a decision by the United Kingdom to leave the European Union has created a large period of uncertainty, and certain countries, such as France, are taking advantage to court major British asset management firms.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The incubation firm NewAlpha Asset Management on 29 September announced the fourth investment by its venture capital fund, launched in November 2015, dedicated to fintechs. It is participating in a EUR7m fundraising for Lydia Solutions, a French specialist in mobile payments, though the exact size of its participation has not been disclosed. For Lydia, this becomes its third round of financing. In addition to NewAlpha, Oddo et Cie has also participated for the first time, alongside the existing shareholders, Xange, Duval Fintech and Belcube. The Lydia application, which allows for money to be exchanged between users, was launched in July 2013, and has been used by over 500,000 French users, 80% of whom were aged between 18 and 35. The firm is aiming for 3 million users within the next 24 months.

Old Mutual Wealth, an affiliate of the Old Mutual group, has appointed Glyn Jones as independent non-executive chairman of its board. The appointment has yet to be approved by the regulatory authorities. Jones replaces Bruce Hemphill, CEO of the Old Mutual group, who has resigned from his position as chairman of the board. Hemphill will remain, however, as director and member of the board of directors at Old Mutual. “Jones will work closely with Bruce Hemphill to carry out the planned spinoff of the wealth mangement activity,” Old Mutual Wealth says in a statement.Jones is currently chairman of the companies Aspen Insurance Holdings, listed in New York, and Altermore Group, listed in London. Jones began his career at Deloitte, Haskins & Sells, which became PWC, where he was a senior partner in the department dedicated to financial services. In 1991, he joined Standard Chartered Bank, where he directed the international private banking activity from Hong Kong. On his return to the United Kingdom in 1997, he joined NatWest Bank, and was then appointed as CEO of the Coutts group. In 2001, Jones joined Gartmore Investment Management as CEO, a position he held until 2004.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Canadian asset management firm Manulife Asset Management has recruited Neil Summers as head of customer services and sales support for Europe, the Middle East and Africa. Summers will be based in London, and began in his role on 19 September. He reports to Lauren Fleming, global head of distribution services. Summers, who has over 20 years of experience, joins from Aberdeen Asset Management, where he worked for 12 years, most recently as head of customer services for Europe, the Middle East and Africa. In his career, he has also served at Deutsche Asset Management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BNP Paribas Investment Partners has been granted an SRI label for seven of its SRI funds, the firm has announced in a statement. The labels have been issued for a three-year period, following an audit by Ernst & Young France. Among the seven funds from BNPP IP to receive labels are four equity funds: BNP Paribas Actions Europe Responsable, Parvest Sustainable Equity Europe, BNP Paribas Euro valeurs durables et Maif Investissement Responsable Europe (managed by BNPP IP and available as part of the Assurance vie Responsable et Solidaire life insurance policy from MAIF). It also includes three bond funds: Parvest Sustainable Bond Euro Corporate, Parvest Sustainable Bond Euro and BNP Paribas Obli responsable. The long-term goal is to obtain labels for all of the SRI product range from BNP Paribas, says Gaëtan Obert, head of SRI management and research at BNP Paribas Investment Partners. Total assets in SRI management at BNPP IP as of the end of June came to EUR21bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Loomis Sayles & Company, a US asset management firm affiliated to Natixis Global Asset Management, has announced that its large cap growth strategy, which includes the Loomis Sayles Growth fund, will be closed to new investors from 1 November 2016. The asset management firm says in a statement that the decision comes in order “to slow the growth of assets in the strategy.” The large cap growth strategy, managed by Aziz Hamzaogullari since its launch on 1 July 2016, had USD26.8bn in assets under management as of the end of August 2016. The Loomis Sayles Growth fund alone has USD4.2bn in assets under management as of the end of August 2016. The decision will also allow the asset management team “to effectively manage future cash flows in the best interests of our investors,” Loomis Sayles adds. The Loomis Sayles fund will remain open to subscriptions from existing investors, the asset management firm says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Axiom Alternative Investments (Axiom AI) on 29 September announced the launch of a new long/short, market neutral strategy for the European finance sector, entitled Axiom Long Short. The new vehicle is born two years after the launch of Axiom Equity, an OPCVM fund specialised in the European finance sector, which aims to outperform the Stoxx Europe 600 Banks sector. “The finance sector has been transformed profoundly since 2009,” the asset management firm explains in a statement. “Basel III, negative interest rates, and technological changes have made the universe complex, but are sources of opportunity.” The investment strategy for Axiom Long Short combines fundamental approaches and quantitative tools. The strategy was created first in a long-only version as part of Axiom Equity from 1 January 2015, which “allowed the fund to earn net outperformance of 4.11% compared with the benchmark index,” the asset management firm says. Axiom Long Short will now create the strategy in a long/short, market neutral version.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss asset management firm Unigestion has recruited three people for its new team dedicated to intermediaries. The team will include five people, but may grow further. Unigestion is seeking to increase its presence in the intermediary market segment. The new team will primarily aim to promote the institutional investment expertise of the asset management firm serving intermediaries in Southern Europe, Scandinavia, Switzerland and the United States. Simone Gallo joins Unigestion as head of intermediary distribution. Gallo will be responsible for creating global distribution channels to target intermediaries, including financial advisers, multi-managers, and advised mandates. Gallo joins from Pictet Asset Management, where he had for six years served as senior vice president of the global clients group department. Andrea Di Nisio is appointed as head of intermediaries for Southern Europe. In this position, he will be responsible for directing the activity serving intermediaries in Spain, Italy and Portugal. He joins from Dalton Strategic Partership, where from 2009 to 2016 he was a partner responsible for promoting the firm and funds to intermediaries throughout Southern Europe. Lloyd Reynolds joins Unigestion as head of intermediaries in Scandinavia and the United Kingdom. Reynolds, who has over 20 years of experience in distribution in Europe and Asia, had previously worked at North Hill Capital.

UBS, le numéro un mondial de la gestion de fortune, pourrait répercuter davantage les taux d’intérêt négatifs sur ses clients si la Banque nationale suisse (BNS) persiste dans sa politique actuelle, indique l’agence Reuters qui rapporte des propos de son directeur général, Sergio Ermotti. La BNS a maintenu ce mois-ci le taux d’intérêt de -0,75% appliqué aux avoirs détenus auprès d’elle par les banques commerciales, qui est en vigueur depuis janvier 2015.UBS a déjà augmenté ses tarifs pour ses clients entreprises et institutionnels et relevé les taux de ses crédits immobiliers d’un demi-point tout en acceptant une réduction de ses parts de marché, mais Sergio Ermotti a souligné que cela pourrait être insuffisant si les taux négatifs restaient en vigueur. «Nous pourrions avoir besoin de commencer à réfléchir aux moyens de répercuter davantage les taux négatifs à une base de clients plus large plutôt que d’agir sur le côté ‘actifs’ de l'équation», a-t-il déclaré lors d’une conférence organisée par Bank of America Merrill Lynch à Londres.UBS détient environ 400 milliards de francs suisses (367 milliards d’euros) de dépôts, dont la moitié environ dans ses activités de gestion de fortune, a-t-il précisé.

James Hackman, jusque-là responsable des actions américaines chez Neptune Investment Management (Neptune IM), quitte la société de gestion, quatre mois seulement après avoir été nommé à ce poste, rapporte Citywire Selector. L’intéressé avait en effet été promu à ce poste à la suite du départ de Felix Wintle, ancien responsable des actions américaines. James Hackman, qui avait rejoint Neptune IM en avril 2012, était également gérant principal des fonds Neptune US Income et Neptune US Opportunities.A la suite de son départ, George Boyd-Bowman reprend le poste de gérant principal du fonds US Income. Robin Milway, quant à lui, va désormais assumer le poste de gérant principal du Neptune US Opportunities.

Le gestionnaire d’actifs américain Vanguard a annoncé que Sean Hagerty, qui officie actuellement en qualité de « Principal » et responsable mondial de son département de revue des portefeuilles (« portfolio review departement »), va quitter les Etats-Unis pour rejoindre le Royaume-Uni d’ici la fin de l’année 2016 pour prendre la direction de ses activités en Europe, rapporte Financial News. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Sean Hagerty sera rattaché à James Norris, responsable de l’international chez Vanguard.Sean Hagerty remplace ainsi John James, qui avait pris la direction des activités européennes en juillet 2015 en remplacement de Tom Rampulla. Or John James a été rappelé aux Etats-Unis pour être nommé « managing director » et responsable des ressources humaines du groupe Vanguard. John James remplace ainsi Kathleen Gubanich, qui dirigeait les ressources humaines depuis 1995 et qui va prendre sa retraite fin 2016 après 30 ans de présence au sein de la société de gestion. Il sera directement rattaché à Bill McNabb, directeur général de Vanguard.

La société d’investissement britannique BC Partners a levé une première tranche de 4 milliards d’euros pour son dixième fonds qui sera investi en Europe et en Amérique du Nord, rapporte le quotidien Les Echos. La société vise une levée finale de 7 milliards d’euros au printemps 2017, dans la lignée de ses véhicules précédents. Un peu plus d’une soixantaine d’investisseurs ont souscrit à cette première tranche, dont le fonds de pension du Tennessee, le Tennessee Consolidated Retirement System, à hauteur de 200 millions d’euros.