Etica Sgr a signé un partenariat commercial avec Banca Popolare Sant’Angelo, rapporte Bluerating. Aux termes de cet accord, l’établissement bancaire sicilien distribuera, par le biais de ses filiales, les fonds Valori Responsabili d’Etica Sgr.

Standard Life Investments vient de recruter Mark Clacy-Jones en tant que stratège dans son équipe de recherche et stratégie immobilière mondiale. L’intéressé a rejoint la société de gestion en janvier en provenance de Knight Frank où il était responsable Data & Analytics, dans la recherche commerciale, depuis avril 2016. Avant cela, il a travaillé au sein de MSCI Real Estate et IPD. Sous la direction de David Hedalen, Mark Clacy-Jones sera basé à Edimbourg.

Les actifs sous gestion de la société Patrizia Immobilien se sont accrus de 2 milliards d’euros l’an dernier, passant de 16,6 milliards d’euros à fin 2015 à 18,6 milliards d’euros à fin décembre 2016, selon les résultats préliminaires publiés le 15 février. En 2016, Patrizia a piloté et conclu 5,1 milliards d’euros de transactions sur des actifs immobiliers, portant sur des immeubles résidentiels et commerciaux à travers toute l’Europe : plus de 3,2 milliards d’euros ont été acquis pour différents véhicules d’investissement gérés par Patrizia, tandis que 1,9 milliard d’euros d’actifs ont été vendus. De plus, un total de 2,1 milliards d’euros de transactions initiées en 2016 est en attente de signature (1,7 milliard d’euros d’acquisitions et 0,4 milliard d’euros de cessions), dont la majorité devrait être finalisée en 2017.Au total, 2,2 milliards d’euros ont été levés dans le monde auprès d’investisseurs en 2016, soit bien plus que les 1,5 milliard d’euros levés en 2015. Environ 0,4 milliard d’euros ont été recueillis auprès d’investisseurs institutionnels hors Europe, en particulier venant d’Asie. « Ces chiffres attestent que Patrizia est aujourd’hui perçu comme l’un des principaux gestionnaires d’investissements immobiliers en Europe et un acteur de premier plan pour réaliser des investissements européens, notamment pour les investisseurs internationaux », précise Karim Bohn, directeur financier de Patrizia Immobilien AG, cité dans un communiqué. Aujourd’hui, plus de 200 investisseurs institutionnels investissent dans l’immobilier, au travers des fonds gérés par Patrizia ou en compte séparé, avec une part d’investisseurs internationaux qui augmente significativement d’année en année.Après 155 millions d’euros en 2015, le résultat opérationnel devrait atteindre 283 millions d’euros en 2016, dépassant ainsi les prévisions pour l’exercice, qui étaient d’au moins 265 millions d’euros. L’un des moteurs de cette croissance a été la forte augmentation des honoraires liés à la gestion d’actifs immobiliers pour le compte des investisseurs clients de Patrizia. Le montant total des honoraires de gestion d’actifs a ainsi augmenté de 14 %, passant de 165 millions d’euros en 2015 à 189 millions d’euros en 2016.

L’opérateur de marchés Deutsche Börse a annoncé la cotation à Francfort d’un nouvel ETF de la société QNB Global Funds ICAV. Le nouveau produit, QNB ZyFin India Consumption Ucits ETF, est dédié aux titres liés à la consommation (automobile, distribution, santé) sur le marché indien. Son indice de référence est l’indice ZyFin India Consumption. Le nouvel ETF est chargé à 0,99%.

L’association britannique des gestionnaires d’actifs (IA) a annoncé le 15 février la nomination de Peter Harrison, directeur général de Schroders, au poste de président de l’organisation professionnelle à compter du 1er mai pour un mandat de deux ans. A cette même date, Andrew Formica, directeur général de Henderson, prendra la vice-présidence de l’association, selon un communiqué. La présidente en exercice de l’association, Helena Morrisey, quittera ses fonctions le 1er mai pour rejoindre Legal & General Investment Management.La crise de 2015, qui avait vu plusieurs grandes sociétés de gestion, dont Schroders, menacer de quitter l’association professionnelle à propos de désaccords sur l'équipe dirigeante, semble désormais bien loin. La structure de tête du secteur de la gestion britannique prend un nouveau départ avec deux très fortes personnalités du secteur de la gestion outre-Manche.

RBC Wealth Management, la filiale de gestion d’actifs et de fortune du groupe canadien Royal Bank of Canada (RBC), a nommé Ashif Ratanshi au poste de responsable de l’activité à l’international, rapporte Investment Week. L’intéressé officiait jusque-là en qualité de « senior vice president » en charge de la banque commerciale, de la banque personnelle et de la banque d’investissement chez RBC. Ashif Ratanshi, qui prendra officiellement ses fonctions le 1er mai, remplacera Stuart Rutledge, qui va prendre de nouvelles responsabilités au sein du groupe RBC au Canada.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Ashif Ratanshi dirigera les activités de gestion de fortune de RBC au Royaume-Uni, dans les îles anglo-normandes et en Asie. A ce titre, il sera rattaché à Doug Guzman, responsable pour l’ensemble du groupe de la gestion de fortune et de l’assurance.

Old Mutual Wealth, la filiale de gestion de fortune du groupe Old Mutual, renforce son conseil d’administration avec les nominations de Rosie Harris, George Reid et Tim Tookey en qualité d’administrateur non-exécutif indépendant. Rosie Harris va par ailleurs présider le comité des risques à partir d’avril 2017. En parallèle, tandis que Tim Tookey va prendre la présidence du comité d’audit, George Reid va rejoindre les comités d’audit et des risques. Tous deux ont rejoint le conseil d’administration d’Old Mutual Wealth au cours du mois de février. Ces nominations font suite à celles de Moira Kilcoyne et Cathy Turner, qui ont intégré le conseil d’administration en décembre 2016.Rosie Harris, qui affiche 30 ans de carrière dans les services financiers, a quitté son poste de directrice des risques chez Aviva UK Life, fonction qu’elle occupait depuis 2015 à la suite de l’acquisition de Friends Life par Aviva. Précédemment, elle avait officié en tant que directrice des risques de Friends Life de 2012 à 2015. Avant cela, elle avait occupé des fonctions similaires chez Lloyds Banking Group et Old Mutual. Au cours de sa carrière, elle a également travaillé chez Prudential où elle a notamment été directrice des opérations.Pour sa part, George Reid a débuté en 1987 sa carrière chez PricewaterhouseCoopers où il a occupé différents postes avant de rejoindre Standard Life où il a officié pendant sept ans. Il a ensuite travaillé pendant 10 ans chez Ernst & Young (EY).Enfin, Tim Tookey, qui compte 20 ans d’expérience professionnelle, est depuis juin 2016 président (« chairman ») d’Alliance Trust Savings. Précédemment, il était directeur financier de Friends Life Group de 2012 à 2015. Avant cela, il a travaillé pendant six ans chez Lloyds Banking Group comme directeur en charge des finances (2008-2012), après avoir occupé des postes similaires chez Prudential (2002-2007) et Health Lambert Group (1996-2002).

Après Inocap et Raymond James le mois dernier, c’est au tour de La Financière de l’Echiquier d’annoncer, ce 15 février, sa décision de limiter l’accès à un fonds de petites capitalisations, à savoir «Echiquier Entrepreneurs» dont l’encours a atteint 350 millions d’euros le 10 février. A compter du 1er mars 2017, une commission de 5% acquise à l’OPCVM sera appliquée pour toute nouvelle souscription, y compris celles des porteurs existants."Cette mesure est prise dans l’intérêt des porteurs de parts du fonds Echiquier Entrepreneurs. L’objectif est d’assurer les meilleures conditions de gestion de ce fonds de stock-picking, dans un univers de petites valeurs européennes où l’agilité et la gestion de la liquidité sont des facteurs de création de valeur prépondérants, indique un communiqué. L'équipe de gestion Small & Mid cap de La Financière de l’Echiquier entend ainsi préserver la discipline d’investissement qu’elle applique au quotidien, aussi bien Echiquier Entrepreneurs que pour Echiquier Agenor, le fonds de moyennes capitalisations européennes».Créé en octobre 2013, Echiquier Entrepreneurs a enregistré une performance annualisée de 18% depuis sa création, contre 12,8% pour son indicateur de référence.

La banque privée suisse Lombard Odier a enregistré l’an dernier une croissance à deux chiffres de ses revenus, de ses actifs sous gestion et de ses effectifs en Asie, a indiqué Vincent Duhamel, patron des activités en Asie du groupe suisse, au site spécialisé finews. Vincent Duhamel n’a pas fourni de données plus précises, Lombard Odier n’ayant pas encore publié ses résultats 2016, mais a souligné qu’il recrutait des conseillers à la clientèle et cherchait de nouveaux locaux pour faire face au développement de la clientèle dans la région. Présent en Asie à Singapour, Hong Kong et Tokyo, Lombard Odier emploie dans la région 130 personnes, dont un quart de conseillers clientèle. Les actifs sous gestion dans la région représentent environ 10% des actifs totaux qui s'élèvent à quelque 223 milliards de francs.Le développement des activités en Asie est lié, selon Vincent Duhamel, à une conjonction de facteurs. A la différence de nombreux concurrents Lombard Odier a renoncé à inonder ses clients de nouveaux produits et propose en priorité des mandats discrétionnaires qui représentent d’ores et déjà 60% de ses encours. Ensuite, la banque privée aborde de nombreux marchés par le biais de partenariats avec des banques qui n’ont pas beaucoup d’expérience dans le domaine de la clientèle fortunée et de la banque privée. Troisième point, Lombard Odier s’appuie sur son savoir-faire dans le conseil patrimonial et la planification financière auprès des clients fortunés. Enfin, la banque dispose d’infrastructures technologiques qu’elle peut mettre à la disposition de sa clientèle, notamment en Asie. Une équipe dédiée de six spécialistes s’occupe sur place de toutes ces problématiques relatives aux infrastructures («Technology Bank Infrastructure»).

Les activités de banque privée du groupe néerlandais ABN Amro ont enregistré au quatrième trimestre un bénéfice de 49 millions d’euros, en recul de 10% par rapport au trimestre précédent. Sur l’ensemble de l’année, le bénéfice affiche un recul de 7% à 199 millions d’euros pour un résultat d’exploitation en baisse de 5% à 249 millions d’euros.Les actifs de la clientèle s’inscrivaient fin décembre à 204,9 milliards d’euros, dont 35,4 milliards d’euros sous conservation, contre 192,8 milliards d’euros à fin juin 2016. Au cours du seul quatrième trimestre, la collecte nette s’est élevée à 0,2 milliard d’euros et l’impact positif des marchés a représenté un gain de 5,7 milliards d’euros.

Le fournisseur d’ETF Global X lance sur BATS le Global X Founder-Run Companies ETF (BOSS), un ETF qui suit les cours des sociétés américaines qui sont dirigées par leur fondateur. L’ETF réplique l’indice Solactive U.S. Founder-Run Companies Index lancé au même moment par Solactive. Cet indice se compose des 100 plus grandes sociétés dirigées par leur fondateur figurant dans l’indice U.S. Broad Market. Les composants de l’indice sont équipondérés et l’indice est révisé chaque année.

La société de gestion suisse GAM a décidé de sa rapprocher de sa clientèle autrichienne avec l’ouverture d’une antenne à Vienne, rapporte le site spécialisé finews. Jusqu’ici, GAM prenait en charge la clientèle autrichienne à partir de la Suisse. Avec cette nouvelle implantation, la société de gestion couvre l’ensemble de la clientèle germanophone avec des antennes locales.Le bureau de Vienne sera dirigé par Gerald Pistracher, qui aura le développement sur le marché autrichien avec le soutien logistique de Zurich. Selon l'évolution de l’activité, Gerald Pistracher pourra recruter.

Le gestionnaire d’actifs américain Pimco a entrepris des démarches auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), le régulateur financier américain, en vue de lancer un nouveau fonds crédit flexible, rapporte Citywire Selector. Ce nouveau véhicule, baptisé Pimco Flexible Credit Income, sera officiellement lancé d’ici la fin du mois de février. Il sera géré par Dan Ivascyn, directeur des investissements du groupe américain, assisté par Mark Kiesel et Alfred Murata ainsi que par Eve Tournier, Marc Seidner et, enfin Christian Stracke. Mark Kiesel est directeur des investissements en charge du crédit international tandis que Marc Seidner officie au poste de directeur des investissements pour les stratégies dites non-traditionnelles. Eve Tournier occupe le poste de responsable du crédit européen. Enfin, Christian Stracke est responsable mondial de la recherche crédit.Le fonds Pimco Flexible Credit Income adoptera une stratégie d’allocation d’actifs flexible via un large spectre de secteurs du crédit à l’échelle mondiale, incluant les dettes d’entreprises, les marchés émergents, les dettes « high yield » ou encore les marchés hypothécaires.

Bob Shearer, qui gère l’un des plus gros fonds de BlackRock, prévoit de quitter la société de gestion dans le courant de l’année, selon Reuters, qui cite une note des dirigeants envoyée mardi. L’intéressé est managing director et gérant principal du fonds BlackRock Equity Dividend de près de 22 milliards de dollars. La responsabilité de l'équipe qui supervise le fonds et les mandats qui lui sont liés sera confiée à Tony DeSpirito, actuellement co-respondable et co-gérant de l’équipe, selon cette note.

La situation financière des caisses de pension suisses n’a pas beaucoup évolué l’an dernier. Le taux de couverture estimé pondéré par les actifs des caisses de droit privé a reculé de 0,3 point de pourcentage sur l’année pour s'établir à 110,7%, selon le Moniteur des caisses de pension publié par Swisscanto. A fin décembre, 97% des caisses de pension de droit privé dépassaient la barre des 100% en matière de couverture tandis que 62% disposaient d’une couverture supérieure à 110%.Du côté des caisses de droit public (avec capitalisation totale), le taux de couverture ressort à 99,2%, en progression de 1,1 point sur un an. Elles sont un peu plus de 70% à disposer d’un taux de couverture supérieur à 100%.

Suite à l’accord stratégique conclu entre L’AGEFI et Dow Jones en juin 2016 concernant la reprise par L’Agefi du service d’information financière en langue française du groupe Dow Jones, L’AGEFI donne naissance à une nouvelle agence d’information financière en temps réel. Cette agence – dénommée désormais Agefi-Dow Jones – est composée d’une équipe éditoriale propre pilotée par Eric Chalmet, rédacteur en chef. Elle rejoint ainsi les 45 journalistes financiers que compte par ailleurs le groupe AGEFI.

Pénalisé par le désamour des investisseurs pour les hedge funds et par ses problèmes judicaires, Och-Ziff a subi près de 13 milliards de dollars de décollecte.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette souveraine.

Dans le cadre de son suivi des conseillers en investissements financiers (CIF), l’Autorité des marchés financiers (AMF) collecte, depuis 2 ans, des informations quantitatives et qualitatives sur leur activité. L’AMF publie une synthèse des données de l’année 2015.

À l'occasion de sa participation aux prix des Coupoles Distrib Invest, Jean-François Fliti, co-fondateur d’Allure Finance détaille la stratégie du cabinet de CGP en terme de communication et d'éducation financière, qui s'organise autours de nombreuses publication et d'organisation de conférences. Il revient également sur le processus de sélection de fonds mis en place par son associé Édouard Petitidier.

La recherche de titres avec un bon couple qualité-rendement reste un exercice difficile pour Acmil/Mutlog lorsqu’il procède au renouvellement des obligations arrivées à échéance. A tel point que la mutuelle préfère conserver des liquidités dans une position d’attente. « Actuellement la poche monétaire et assimilée représente ainsi près d’un tiers de notre portefeuille », indique Jacques Frénéa, directeur financier du groupe Acmil, cité dans Option Finance. Cependant, le groupe Acmil/Mutlog a décidé aussi d’accorder plus de poids aux actions dans l’allocation de son portefeuille. « Longtemps limités à 10 ou 11% de notre portefeuille, nos investissements dans les actions en direct et dans les OPCVM actions atteignent actuellement 15% », précise Jacques Frénéa. « Nous sélectionnons des titres vifs en portant notre attention sur les dividendes et nous sommes en train d’analyser les fonds sur le marché français qui s’intéresse à cette thématique », ajoute-t-il. Mutlog s’intéresse aussi à des émissions obligataires d’entreprises, en privilégiant des entreprises de plus petite taille que la moyenne de marché, pour leur surcroît de rendement.

Les hedge funds gérés par Och-Ziff ont enregistré 4,8 milliards de dollars (4,5 milliards d’euros) de décollecte au mois de janvier, ce qui porte à environ 13 milliards les retraits subis par la société depuis le début de l’année 2016. La majorité des retraits a touché le fonds multi-stratégies, malgré une performance de 3,8% l’année dernière, a précisé le gestionnaire new-yorkais. Les actifs sous gestion sont tombés à 33,6 milliards au 1er février, contre 43,7 milliards un an plus tôt.

UBS ETF lance mardi sur Borsa Italiana son premier ETF sur les obligations d’entreprises durables de la zone euro, rapporte Bluerating. Le nombre d’ETF ISR d’UBS ETF cotés à Milan monte ainsi à 11 (dont huit sur indices actions et trois sur indices obligataires). Le nouvel ETF, UBS ETF – Barclays MSCI Euro Area Liquid Corporates Sustainable UCITS ETF (EUR) A-Dis., réplique l’indice Barclays MSCI Euro Area Liquid Corporates Sustainable Total Return.

Les rumeurs ont repris concernant Arca Sgr, rapporte Bluerating. Les deux banques Veneto Banca et Popolare di Vicenza, qui détiennent chacune 19,9 % de la société de gestion italienne, seraient en train de sonder le marché. Les banques populaires actionnaires d’Arca passeraient donc à la vitesse supérieure pour décider des stratégies de valorisation de l’asset manager. Dans le même temps, Banca Popolare dell’Emilia Romagna (BPER), qui est montée à 32,7 % du capital d’Arca, serait intéressée par un rachat. Pour la banque de l’Emilie-Romagne, la société de gestion italienne est stratégique : non seulement elle en est l’un de ses principaux actionnaires, mais en plus elle est l’un des principaux distributeurs de ses fonds.

Amundi SGR, la société de gestion italienne du groupe français, a enregistré en 2016 une collecte nette totale de 5,8 milliards d’euros, et porté ses encours à 45,2 milliards d’euros, en hausse de 18 % par rapport à la fin 2015, selon un communiqué diffusé en Italie. Pour mémoire, le groupe dans son ensemble a enregistré des souscriptions nettes de 62 milliards d’euros et ses encours ont atteint 1.083 milliards d’euros, en augmentation de 5 % sur un an.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs Man GLG vient de lancer un fonds actions internationales « long-short » axé sur les titres « value » et géré par Niels Pecriaux, rapporte Investment Week. Il s’agit du deuxième fonds lancé par la société de gestion ce mois-ci, après le lancement du fonds Innovation Equity Alternative la semaine dernière (Lire NewsManagers du 8 février 2017).Baptisé Global Fundamental Equity, ce nouveau fonds Ucits va utiliser une approche d’investissement basée sur l’analyse qualitative, précise le site d’information britannique. Son objectif est d’offrir aux investisseurs croissance et préservation du capital grâce par la gestion des risques. Niels Pecriaux a intégré Man GLG en 2010 au sein de l’équipe dédiée aux actions européennes « long/short ». Depuis octobre 2012, il assure la gestion de portefeuilles axée sur les secteurs cycliques et de la consommation.

Le gestionnaire d’actifs britannique Sarasin & Partners a annoncé, ce 13 février, le lancement du fonds Sarasin Systematic Eurozone Equity, un nouveau véhicule d’investissement en actions basé sur une stratégie « long only » systématique, selon un communiqué. L’objectif du fonds est « de surperformer l’univers d’investissement à travers différents environnements de marché et d’offrir aux investisseurs une croissance du capital sur le long terme », indique la société de gestion. Cette stratégie a vocation à tirer avantage des tendances et de la volatilité des valeurs cotées liquides de moyennes et grandes capitalisations de la zone euro. Basé à Londres, Sarasin & Partners affiche 14,4 milliards de livres d’actifs sous gestion à fin décembre 2016.

Le conseil d’administration de LGT Bank a nommé Roland Schubert au poste de directeur général. Il prendra la succession de Norbert Biedermann, qui partira à la retraite à la fin juin, précise la banque privée dans un communiqué. Roland Schubert a rejoint LGT Bank en 2002 pour y mettre en place les activités de banque privée en Allemagne. Il a pris la tête de la filiale LGT Bank Allemagne, puis, après la revente de la société, il a rejoint la direction de Bethmann Bank. En 2013, il est revenu chez LGT Bank comme membre de la direction et responsable des activités clientèle.Par ailleurs, Mark Steiner devrait rejoindre la direction de LGT Bank dès début juillet, sous réserve d’acceptation des autorités de surveillance. Mark Steiner devrait continuer à assumer ses fonctions de responsable des opérations et des projets de banque privée.

Delta Lloyd Asset Management a annoncé que son fonds Delta Lloyd Mezzanine Fund quitte le giron du groupe et rejoint le gestionnaire Privium Fund Management tout en conservant les mêmes gérants, Erwin de Jong et Gerard de Kool. Ce fonds sera rebaptisé Dutch Mezzanine Fund (DMF). Cette modification tient au fait que Delta Lloyd AM, qui passe sous le contrôle de NN Investment Partners, souhaite se focaliser sur la clientèle institutionnelle alors que les activités mezzanine sont également accessibles aux investisseurs particuliers. Delta Lloyd demeurera cependant investi dans le fonds, qui octroie des prêts de montants compris entre 5 millions et 25 millions d’euros à des PME néerlandaises engagées dans des projets de croissance.Privium FM annonce par ailleurs la création d’un fonds «DMF II», avec un objectif de taille de plus 100 millions d’euros, dont une partie sera apportée par Delta Lloyd AM et Commonwealth Investments.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais NN Investment Partners (NN IP) a décidé de fusionner trois compartiments de sa Sicav NN (B) Invest, rapporte le site spécialisé InvestmentEurope. Dans un courrier adressé aux investisseurs, la société propose en effet l’absorption à compter du 15 mai 2017 des fonds NN (B) Invest Belgian High Dividend – dédié aux actions belges à forts dividendes – et NN (B) Invest Germany – dédié aux actions allemandes – au sein du fonds NN (B) Invest Belgium. NN IP justifie cette démarche par la forte chute des encours des deux fonds concernés. De fait, les véhicules NN (B) Invest Belgian High Dividend et NN (B) Invest Germany affichaient respectivement 72,8 millions d’euros et 22,1 millions d’euros d’actifs sous gestion au 10 février 2017, selon des chiffres de Morningstar. Pour sa part, le fonds NN (B) Invest Belgium, géré depuis 2005 par Pierre Nicolas, gère 95,16 millions d’euros d’encours.