Un fonds paneuropéen d’amorçage créé par Brent Hoberman, le co-fondateur de lastminute.com, a levé 60 millions de dollars pour investir dans des start-up technologiques à travers l’Europe, rapporte le Financial Times. Firstminute Capital est soutenu par 23 fondateurs de sociétés technologiques leaders, dont Skype, Supercell, Betfair, Trulia, Skyscanner, Net-a-Porter et BlaBlaCar, ainsi que par Atomico, le fonds de capital risque géré par Niklas Zennström, le co-fondateur de Skype. Firstminute diffère des autres fonds early stage car il aura la capacité d’offrir des conseils de la part des entrepreneurs qui le soutiennent.

Allen Chiu a rejoint le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman à la fin du mois de mai en qualité de « vice president » en charge du développement commercial pour les institutions financières, rapporte Asian Investor. La nouvelle recrue arrive en provenance d’Old Mutual Global Investors où il était chargé commercial senior (« senor sales manager »). Basé à Hong Kong, Allen Chiu couvrira les banques privées. Il remplace Chestnut Luk qui a quitté la société de gestion ce 9 juin après près de 4 ans en son sein.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais NN Investment Partners (NN IP) a recruté Tan Mei-Lin en qualité de « vice president » en charge des ventes auprès des banques privées, a appris Asian Investor. L’intéressée remplace Alice Lo qui a quitté la société de gestion en octobre 2016 pour rejoindre Pimco. Tan Mei-Lin a officiellement pris son poste le 10 avril en provenance d’Investec Asset Management où elle était directrice des ventes. Au sein de NN IP, elle est rattachée à Eric Chiang, responsable du développement commercial « wholesale » pour l’Asie hors Japon.

La société suédoise de hedge funds Brummer & Partners vient de nommer Ola Paulsson directeur général et Mikael Spångberg directeur général de son fonds phare Brummer Multi-Strategy après le départ de Klaus Jäntti qui quitte la société à sa demande.Ola Paulsson travaille au sein du groupe nordique depuis 2004. Dernièrement, il était directeur des opérations de BMS, un poste qui est désormais confié à Markus Wiklund, l’actuel responsable de la recherche de BMS, qui devient également vice-président. Kerim Celebi, actuellement analyste, est promu responsable de la recherche. Mikael Spångberg était quant à lui jusqu’en 2012 responsable de l’équipe des investissements alternatifs de SEB. Ces cinq dernières années, il travaillait pour Nektar. L’intéressé devient gérant du fonds BMS avec Patrik Brummer.

L’entreprise suisse ACE, spécialisée dans le private equity connaît une forte croissance ces derniers mois. D’environ 200 millions de francs sous gestion en 2014, l’entreprise a dépassé les 500 millions l’an dernier, et devrait boucler le mois de juin avec plus de 670 millions de francs, indique L’Agefi suisse. ACE espère atteindre le milliard de francs d’ici à 2020. Selon Adam Said, CEO et co-fondateur de l’entreprise, et Alberto Bozzi, qui dirige le fonds Food and Beverage chez ACE, deux facteurs sont à l’origine de cette croissance. «D’une part, il y a une certaine taille critique que nous avons atteinte pour mener des opérations d’envergure, d’autre part, il y a une volonté des investisseurs de trouver des rendements dans une période de taux bas. Et pour cela, le private equity est une option intéressante, ce qui a augmenté notre base de clientèle et les avoirs qu’ils nous confient. Il y a beaucoup d’appétit des investisseurs, que ce soit des family offices, des entreprises ou des groupes d’investisseurs, en Europe, en Amérique du nord, en Asie et au Moyen-Orient. Au niveau de l’entreprise, nous avons aussi réalisé un tour de table fin 2016, afin d’assurer notre croissance. Il s’agit seulement de notre second tour de table, le premier ayant été effectué à nos débuts, au milieu des années 2000", expliquent les dirigeants dans les colonnes du quotidien suisse.

Vanguard a annoncé ce 9 juin le départ en retraite de Glenn Reed, 64 ans, managing director de la division stratégie, et à ce titre responsable de la planification stratégique, de l’innovation et de la gestion des investissements. Glenn Reed, qui avait rejoint Vanguard en 2007 après plus de vingt années au service de la société de gestion dans le cadre d’une collaboration en externe, devrait quitter ses fonctions fin juillet. Ses responsabilités stratégie et innovation seront reprises par Chris McIsaac, managing director responsable de la planification et du développement. Le groupe chargé de la gestion des investissements sera rattaché à Anne Robinson, managing director responsable des affaires juridiques et de la conformité.

Plutôt discrète en France, AllianceBernstein (AB), qui compte Axa parmi ses actionnaires, gère pourtant 5 milliards de dollars pour le compte de ses clients dans l'Hexagone. Interrogé par Newsmanagers, Olivier Herson, vice president, sales, France d’AB, indique que la société collecte entre 100 millions et 200 millions de dollars par an dans les fonds. A ce rythme, il ne serait pas surpris de doubler de taille d’ici à cinq ans !

Avec près de 4.900 milliards d’euros d’actifs, BlackRock arrive en tête du dernier Top 400 des sociétés de gestion en termes d’encours mondiaux établi par IPE. La part de marché de la société de gestion était de 7,7 % des actifs mondiaux fin 2016. La société a aussi enregistré le plus haut niveau de collecte pendant l’année, avec 192 milliards d’euros. Amundi Asset Management, Axa Investment Managers, Goldman Sachs Asset Management et JP Morgan Asset Management sont les quatre autres leaders de la collecte pendant l’année. Le classement des sociétés de gestion mondiale est resté quasiment inchangé par rapport à l’année précédente, mais Fidelity Investments est entré dans le top 10 avec 2.130 milliards d’encours sous gestion, à la quatrième place. Résultat, Amundi et Legal & General IM arrivent 11ème et 12ème.

Deutsche Bank Wealth Management recrute 100 chargés de relations avec la clientèle dans le monde afin de renforcer son accès aux super-riches, notamment dans la région Asie-Pacifique, rapporte le Financial Times. La division gestion de fortune de Deutsche Bank va aussi investir 65 millions d’euros supplémentaires dans le digital.

Quatre mois après son lancement, Cobas AM, fondée par Francisco Garcia Paramés, fait son entrée dans le club des sociétés de gestion espagnoles affichant plus de 1 milliard d’euros d’actifs sous gestion, rapporte le site spécialisé Funds People. Son fonds phare, Cobas Seleccion, gère à lui seul 690 millions d’euros d’encours. Le fonds Cobas Internacional affiche, pour sa part, un peu plus de 280 millions d’euros d’actifs sous gestion.

In the first few days of June, a rise in aversion to risk seems to have driven investors to reduce their exposure to equities to prefer engagements in bonds. The environment is not favourable, to the extent that the market is convinced that the Federal Reserve will raise its interest rates again this week. And this is only one of numerous concerns for the financial community, which may also regret difficulties for Donald Trump implementing his economic programme.Bond funds in all categories combined posted net inflows of USD15.9bn in the week to 7 June, and inflows since the beginning of the week top USD260bn, according to statistics from the flow evolution specialist EPFR Global. International bond funds attracted USD2.7bn, while high yield bond funds and total return bond funds each poted over USD1bn in inflows. Emerging market bond funds, for their part, have posted net inflows of over USD2bn for the ninth time since the beginning of the year. European bond funds also did well, to the detriment of funds exposed to only one country. For equities, the week brought net outflows of USD1.3bn. Emerging market equity funds attracted USD1.1bn, but US equity funds saw outflows, and engagements from investors in European equity funds were moderate overall, despite significant net ouflows from British equity funds ahead of the general election. However, French equity funds were highly popular, due to the desire for reform expressed by Emmanuel Macron, and the prospect of a large majority in the legislative elections on 11 and 18 June.

Nathalie Benatia, stratégiste senior, BNP Paribas Asset Management

Emmanuel Macron s’achemine vers une très large majorité à l’Assemblée nationale qui lui permettrait de mener ses réformes au pas de charge, sans avoir à constituer d’alliances. A l’issue du premier tour des élections législatives, les instituts de sondage estiment que le mouvement du président et son allié, le MoDem, pourraient remporter plus de 400 sièges dimanche prochain, soit nettement plus que la majorité (289). Après dépouillement des votes correspondants à 81% des inscrits, l’alliance La République en marche-MoDem obtient 31,42%, LR-UDI-Divers droite 22,02%, le Front national 14,32%, La France insoumise et le Parti communiste 13,31% et le PS-Parti radical de gauche-Divers gauche 9,56%. Mais l’abstention a atteint un record, mesuré à 51,40%. Les Républicains et leurs alliés seraient la première force d’opposition, avec une centaine de députés, devant le Parti socialiste et ses alliés, La France insoumise et le Parti communiste, puis le Front national.

Baisser le taux de TVA n’aurait qu’un effet limité sur le niveau de l’excédent commercial de l’Allemagne, a déclaré dimanche le ministère allemand de l’Economie. Cet excédent est jugé trop élevé par plusieurs partenaires de l’Allemagne et des organisations internationales. Certains économistes suggèrent une baisse de la TVA. Une porte-parole du ministère de l’Economie n’a pas démenti une information du Welt am Sonntag, qui écrivait hier que le gouvernement étudiait une baisse de la taxe, mais elle juge qu’une telle initiative «aurait seulement un effet très limité sur la balance des comptes courants» et qu’il serait plus judicieux d’accroître l’investissement en Allemagne. L’approche des élections législatives du 24 septembre en Allemagne rend peu probable la moindre réforme fiscale d’ici là .

L’Allemagne et la France affinent actuellement des propositions sur un fonds de défense de l’Union européenne, en vue d’une réunion ministérielle bilatérale prévue le 13 juillet, déclare la ministre allemande de la Défense, Ursula von der Leyen, dans une interview publié samedi au groupe de presse allemand Funke. Une coopération sur des drones, des moyens de transport militaires et sur des efforts conjoints pour stabiliser la région du Sahel sont autant de projets qui pourraient être financés par ce nouveau plan, explique-t-elle. Les ministres des Finances oeuvrent pour mettre au point des mécanismes, tandis que les ministres de la Défense s’emploient à définir les différents chantiers à lancer. La Commission européenne a apporté la semaine dernière son soutien aux projets franco-allemands d’intégration des armées et des industries de l’armement de l’Union européenne.

Une nouvelle élection législative dans les prochains mois viendrait compliquer davantage les négociations sur le Brexit.

Le ministère de l’Economie a ouvert un appel à candidatures pour la succession de l’actuel président de l’Autorité des marchés financiers (AMF) Gérard Rameix le 1er août prochain, a indiqué le ministère vendredi dans un communiqué. A la demande de l’Elysée, Bercy a constitué une équipe présidée par Jacques de Larosière, gouverneur honoraire de la Banque de France et ancien directeur général du Fonds Monétaire International, pour examiner l’expérience et les compétences des futurs candidats. Parmi les membres de cette équipe, France Drummond, David Wright et Paul-Henri de la Porte du Theil, indique le ministère dirigé par Bruno Le Maire. L’appel à candidatures au mandat unique de cinq ans à la tête de l’AMF est en vigueur jusqu’au 23 juin.

L’association allemande des Chambres de commerce et d’industrie (DIHK) anticipe la création de 500.000 emplois cette année en Allemagne. Ce chiffre a été calculé à partir d’une enquête auprès des membres des DIHK. Le secteur de la santé devrait à lui seul créer 130.000 postes, en raison principalement du vieillissement de la population. L’association a porté le mois dernier sa prévision de croissance économique de l’Allemagne de 1,6% à 1,8% pour 2017.

Près de vingt ans après ses débuts, la souscription d’assurance vie en ligne affiche toujours de pâles résultats. Les assureurs tardent à investir ce marché pour des raisons budgétaires, économiques et réglementaires.

Le ministère de l’Economie a ouvert un appel à candidatures pour la succession de l’actuel président de l’Autorité des marchés financiers (AMF) Gérard Rameix le 1er août prochain, a indiqué le ministère vendredi dans un communiqué.

Schroders has announced the appointment of Luke Biermann as the new manager of the Schroder UK Dynamic Smaller Companies fund, a vehicle concentrated on British small caps. Biermann will work alongside Paul Marriage and John Warren to ensure a smooth transition until the departure of the two managers, slated for fourth quarter 2017. Marriage and Warren are to launch their own company, entitled Tellworth Investments. Biermann has been working in the team dedicated to European small and midcaps for 10 years as an analyst and fund manager. He managed the Schroder European Smaller Companies fund for over five years.

TheCaisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) on 8 June announced an investment of USD100m in the form of equity capital, to support the growth of AvidXchange, a specialist in the automation of supplier accounts and payments for mid-sized companies. The Caisse says that it collaborated with an unnamed group of partners in this round of financing, which will assist AvidXchange with diversification of its products and to increase its presence in the industry. The firm claims over 5,500 mid-sized businesses as clients in North America.

Blackstone has announced that it has held its final close on its fifth European opportunistic real estate fund, Blackstone Real Estate Partners Europe V (BREP Europe V). Together with commitments from Blackstone and its affiliates, BREP Europe V has EUR7.8 billion of capital commitments, making it the largest ever dedicated European Real Estate fund.Anthony Myers, Blackstone’s Head of Real Estate Europe, said: “We are grateful to our Limited Partners for their continued support. The fund is already over 20% invested or committed, and we continue to see compelling opportunities to deploy capital across the continent, while delivering certainty to sellers and adding value to our properties.”

The asset mangement firm and ETF provider Wisdom Tree on 8 June announced that it is listing a new ETF on the Mexican stock exchange, Bolsa Mexicana. The WisdomTree Global ex-Mexico Equity Fund comes as a new vehicle in addition to the seven equity ETFs which have been available since early May on the Mexican stock market.The new product offers exposure to international equities, with the exception of Mexican equities and equities from other countries whose access is limited by the Mexican regulator for pension regimes (Consar).

AM Alpha, a multi-family office based in Munich, has been granted a license as an asset management firm by the federal market watchdog Bafin, the specialist website private-banking-magazin reports. The firm plans to offer real estate investments to high net worth family clients and alternative investment funds. AM Alpha has already made a first acquisition in the United Kingdom for its new real estate fund, and is seeking other investment opportunities in the British market, as well as other investments in continental Europe.

Goldman Sachs a lancé un ETF jeudi qui permet aux investisseurs d’accéder à faible coût aux obligations d’entreprises, rapporte le Wall Street Journal. Le fonds, lancé avec 50 millions de dollars, suit un indice d’obligations émises par des sociétés notées investment grade. Il s’agit de l’un des trois nouveaux ETF que Goldman prévoit de lancer dans les mois qui viennent et qui suivent des actifs obligataires. Les deux autres se concentreront sur la dette émergente et les obligations plus risquées. Goldman Sachs a lancé son premier ETF en 2005 et en a lancé huit depuis. Les fonds ont attiré 4 milliards de dollars jusqu’ici.

La plateforme d’investissement de long terme NextStage, cotée sur Euronext Paris, a renforcé son conseil de surveillance à l’occasion de son assemblée générale mixte du 8 juin. Représentant un quorum de 90,57% les actionnaires ont approuvé l’ensemble des résolutions et notamment la nomination de Mme Sandrine Duchêne, secrétaire générale d’Axa France, anciennement directeur adjoint du Trésor, en qualité de membre du conseil de surveillance ; la nomination de Mme Sophie Midy, présidente du conseil de la Senlisienne de portefeuille, en qualité de membre du conseil de surveillance ; la nomination de Mme Sophie Dumas, membre du comité stratégique de création de Christofle, en qualité de membre du conseil de surveillance ; la nomination de la société Téthys, représentée par M. Arnaud Benoit, directeur recherches et opérations de Téthys, en qualité de membre du Conseil de surveillance.Par ailleurs, l’AGE a approuvé la nomination de deux censeurs, en la personne de M. Philippe Bresson, fondateur du groupe Bricostore en Europe centrale et de M. Mazen Tamimi, directeur général de la BSF, région Ouest, Groupe Crédit Agricole. A l’issue de cette Assemblée Générale, le Conseil de surveillance de NextStage est élargi et renforcé avec 12 membres» dotés de l’expertise et l’expérience nécessaire à la bonne gouvernance et au développement de NextStage, représentant plus de 75% de l’actionnariat». Le conseil compte également 5 femmes et 7 hommes, soit un taux de féminisation de près de 42% et enfin, 50% de membres indépendants, en conformité avec le code Afep-Medef, selon le communiqué.

Début d’année sur les chapeaux de roue pour DNCA Finance. Après avoir subi une décollecte nette de 200 millions d’euros en 2016, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 1 milliard d’euros au cours des cinq premiers mois de l’année 2017, a annoncé hier Eric Franc, son directeur général à l’occasion d’une rencontre avec la presse. « DNCA gère désormais 22 milliards d’euros d’actifs à fin mai 2017 », a précisé le dirigeant du gestionnaire d’actifs affilié depuis 2015 à Natixis Global Asset Management. Un sacré bond en avant alors que les encours de la société s’établissaient à 19,2 milliards d’euros à fin 2016.Plusieurs facteurs ont soutenu la collecte nette de DNCA Finance depuis le début de l’année 2017. La société a notamment bénéficié de synergies avec le groupe BPCE en France. De fait, les deux réseaux du groupe bancaire, à savoir Caisse d’Epargne et Banque Populaire, ont initié de nouvelles politiques commerciales en assurance-vie visant à dynamiser leur collecte en unités de compte. Résultat : « Nous avons enregistré 260 millions d’euros de collecte nette via les unités de compte commercialisés dans les deux réseaux bancaires », a souligné Eric Franc. Une gageure alors que ces nouvelles stratégies commerciales ont été lancées en tout début d’année dans les deux réseaux bancaires.Dans le détail, la gamme de performance absolue a également séduit les investisseurs, engrangeant 200 millions d’euros de collecte depuis le début de l’année, a indiqué Jean-Charles Mériaux, directeur de la gestion de DNCA Finance. De même, les convertibles ont attiré 100 millions d’euros de souscriptions tandis que les actions européennes « growth » et « value » ont respectivement capté 180 millions et 150 millions d’euros.Portée par cette dynamique, DNCA Finance entend accélérer son développement. A ce titre, la société de gestion a annoncé la mise en place d’une nouvelle équipe de gérants obligations internationales. Pour ce faire, elle a recruté Pascal Gilbert et François Collet, jusque-là membres de l'équipe de gestion obligataire de La Française AM. Les deux nouvelles recrues « nous rejoindront en septembre ou en octobre au plus tard », a précisé Eric Franc. Leur mission sera de mettre sur pied une nouvelle gamme de produits obligataires autour de deux expertises : la performance absolue obligataire et l’inflation. « Nous avons déjà commencé à travailler sur le lancement de ces deux fonds », a reconnu Eric Franc.Enfin, DNCA Finance a annoncé le départ de Xavier Delaye, co-fondateur de la société en 2000 et gérant principal de la gamme des fonds Evolutif. « Xavier Delaye va quitter la société à la fin du mois de juin », a précisé Eric Franc. Pierre Pincemaille, qui a rejoint DNCA Finance en juin 2016, a été nommé gérant leader de la gamme « Gestion Evolutive », en remplacement de Xavier Delaye. Logée au sein de trois fonds – DNCA Evolutif, DNCA Evolutif PEA et DNCA Invest Evolutif – la gestion « Evolutive » représente à ce jour 1,4 milliard d’euros d’encours. Jusque-là, Pierre Pincemaille était gérant au sein de l’équipe « performance absolue » dirigée par Cyril Freu aux côtés de Mathieu Picard et Boris Bourdet. « Je suis arrivé dans l’équipe ‘gestion évolutive’ il y a un mois pour préparer la transition », a expliqué Pierre Pincemaille. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il dirigera la gestion au quotidien et suivra plus particulièrement les valeurs des secteurs énergie, « utilities » et pharmacie. Il travaillera avec une équipe de trois personnes, désormais spécialisées par secteurs d’activités. Ainsi, dans le cadre de cette nouvelle organisation, Augustin Picquendar, gérant chez DNCA Finance depuis 2008, continuera d’être co-gérant de DNCA Evolutif et DNCA Evolutif PEA. Il suivra plus particulièrement les secteurs TMT (telecoms, médias, technologies), automobile et construction. Pour sa part, Caroline Slama, arrivée au sein de la société en septembre 2016, sera co-gérante et suivra les valeurs industrielles et financières. Enfin, Thomas Planell, présent chez DNCA Finance depuis novembre 2013, sera analyste en charge de l’ensemble des valeurs de la consommation.

NewAlpha Asset Management a annoncé ce 8 juin la nomination d’Adrien Auric au poste de responsable des «due diligence» opérationnelles. NewAlpha souhaite ainsi renforcer ses capacités d’analyse et de suivi des investissements. Dans ses nouvelles fonctions, Adrien Auric est rattaché directement à Antoine Rolland, président de NewAlpha.Avant de rejoindre NewAlpha, Adrien Auric était en charge de la due diligence Investissement chez Reinhold & Partners, société de conseil spécialisée travaillant pour des investisseurs institutionnels Top Tier. Adrien a également été directeur indépendant de fonds dans diverses juridictions (France, Irlande, et Luxembourg). Adrien Auric a travaillé sept ans pour JP Morgan, initialement (2007 – 2009) en tant que responsable des opérations de due diligence Investissement de J.P. Morgan Mansart Investissement (JPMMI), la société de gestion dédiée et régulée de la banque d’investissement. En 2009, il est nommé directeur général et directeur des opérations de JPMMI. Il y a notamment développé le business des fonds structurés et le lancement d’une nouvelle activité de plateformes de fonds alternatifs Ucits, en supervisant et coordonnant toutes les équipes de gestion des risques.