Le projet de réforme de la directive, présenté aujourd'hui, est censé limiter les exemptions aux règles de transparence

Les activités de Saggel Property Management et Keops, ainsi que de Colliers UFG PM vont être réunies dans une holding détenue à 75 % par Nexity

L’idée de permettre au FESF d’accorder des « garanties sur les premières pertes » en cas de défaut semblait cette nuit la plus avancée

La SEC a annoncé l'ouverture d'une vaste enquête sur le sujet lors d'une audition devant une sous-commission du Sénat

Le quotidien souligne que «plusieurs dizaines» d’acteurs de la place sont actuellement interrogés dans le cadre de la mission Giami-Rameix sur le financement des PME. Parmi les pistes évoquées figure la création d’un marché concurrent de l’opérateur historique, sous la houlette du London Stock Exchange et sur le modèle de l’AIM. Un marché créé en 1995 et fort de 1.156 sociétés.

William Morrison Supermarkets et Asda figurent parmi les six prétendants au premier tour d’enchères pour la reprise d’Iceland Foods. TPG, Bain Capital, Blackstone et BC Partners sont aussi sur les rangs. La cible serait valorisée entre 1,3 et 1,5 milliard de livres selon le quotidien, soit de 1,5 à 1,7 milliard d’euros.

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La Commission européenne a confirmé avoir saisi des documents dans les locaux de plusieurs sociétés proposant des produits financiers dérivés liés au taux de référence interbancaire Euribor, sur des soupçons d’infraction à la législation sur la concurrence. Les bureaux londoniens de Deutsche Bank feraient partie des locaux visités par les enquêteurs de la Commission. La Commission n’a pas désigné les établissements visés par sa procédure. De son côté, Euribor-EBF, qui compile les taux Euribor, s’est dit prêt à partager ses données avec les autorités après l’annonce des perquisitions menées par les enquêteurs de la Commission européenne.

Acteur intégré de l’immobilier, la filiale cotée de BPCE et la société de gestion détenue à 80 % par le Crédit Mutuel Nord Europe ont mené à bien leurs négociations en vue du rapprochement de leurs activités de «property» (administration de biens) et de transactions tertiaires. Fin novembre, UFG Property Managers (PM), Nexity Saggel PM, Colliers-UFG PM et Keops seront réunis dans une holding détenue à 75 % par Nexity et 25 % par La Française AM, selon les informations de L’Agefi. Le nouvel ensemble devrait prendre la quatrième place du marché, derrière CBRE, BNP Paribas Real Estate et Jones Lang Lasalle.

Les membres du Comité de politique monétaire (CPM) de la Banque d’Angleterre (BoE) ont approuvé à l’unanimité le retour à la politique d’assouplissement quantitatif (QE) et ont même songé à injecter davantage que le montant de 75 milliards de livres (85,5 milliards d’euros) sur lequel ils s'étaient déjà accordés, montre le compte rendu de leur réunion d’octobre. La décision de la BoE de porter son programme de rachats d’actifs à 275 milliards de livres a surpris les marchés.

Le gouvernement allemand s’apprête à réduire quasiment de moitié sa prévision de croissance pour le pays, apprend-on mercredi au sein de la coalition au pouvoir. Le ministre allemand de l’Economie Philipp Rösler pourrait réviser sa précédente projection d’une croissance de 1,8% en 2012 à environ 1%, tout en abaissant sa prévision de croissance pour 2011 de 3% à 2,9%.

La charte que lance Lyxor ETF, encadre les principaux critères d’investissement propres aux ETF en matière de transparence, d’efficacité et de liquidité pour les investisseurs. Cette charte se compose de lignes directrices précises concernant la qualité de la gestion d’actifs, le suivi de l’indice, la transparence, le risque de contrepartie et les règles en matière de trading sur les marchés primaire et secondaire, indique le communiqué.

Tommi Saukkoriipi a rejoint la banque suédoise SEB, où il va gérer le SEB Nordic, un fonds investi sur les actions nordiques agréé en France.Le gérant vient de la société scandinave Nordea, où il pilotait également un fonds nordique, le Nordea Nordic Equity. Il est remplacé par Martin Nilsson. Par ailleurs, SEB a aussi recruté Per Colléen, qui travaillait chez DnB Nor AM, en tant que nouveau responsable des actions suédoises et nordiques, un pôle nouvellement créé qui regroupe plusieurs anciennes équipes de SEB sur cette classe d’actifs.

Les hedge funds basés en Asie ont abaissé leurs commissions afin d’attirer la clientèle institutionnelle, selon le cabinet de recherche Preqin. Les commissions de gestion des hedge funds asiatiques s’élèvent en moyenne à 1,56%, les commissions de surperformance s’inscrivant à 18,79%, en dessous des moyennes internationales de respectivement 1,6% et 19,2%.Selon Preqin, la structure traditionnelle des commissions, le fameux «2/20», n’est plus pratiquée que par 29% des hedge funds single. En Asie, certains hedge funds revoient leurs commissions à la baisse en échange de périodes de lock-up plus longues, dans une fourchette de un an à trois ans, ou en échange d’une allocation plus importante. Les hedge funds de taille moyenne, avec des actifs sous gestion compris entre 250 millions et 750 millions de dollars, seraient les plus flexibles en matière de commissions.

Eleanor Seet vient de remplacer Deborah Ho à la tête de Nikko Asset Management Asia (Nikko AM Asia), rapporte Asian Investor. Ce mouvement fait suite à l’acquisition par Nikko AM de la société de gestion DBS AM à Singapour, renommée depuis Nikko AM Asia.Eleanor Seet, qui travaillait précédemment chez iShares, sera responsable de la gestion des activités de Nikko AM à Singapour et en Asie du Sud-Est.Deborah Ho, qui dirigeait DBS AM depuis quatre ans et qui avait été reconduite à la tête de Nikko AM Asia dans le sillage de l’acquisition, n’a pas souhaité s’exprimer sur les raisons de son départ.Parallèlement à l’arrivée d’Eleanor Seet, Nikko AM Asia a aussi procédé à deux recrutements senior, à savoir un responsable des opérations et un responsable de la déontologie.

State Street Global Advisors (SSgA), la société de gestion d’actifs de State Street Corporation, vient de recruter Hein Kuijpers au poste de vice-président responsable des ventes pour les clients intermédiaires financiers au Benelux, un poste nouvellement créé.Basé à Amsterdam, il aura pour mission de développer les relations clients de SSgA sur les marchés néerlandais, belge et luxembourgeois. Il sera placé sous la direction d’Eleanor Hope-Bell, responsable du groupe des intermédiaires financiers pour l’Europe du Nord. Sa nomination s’inscrit dans la stratégie de SSgA visant au développement de l’activité des ETF SPDR dans la région, précise un communiqué. Hein Kuijpers était précédemment directeur des ventes chez Fidelity Investments International, où il était responsable des clients particuliers et institutionnels.

Ignis Asset Management prévoit de développer sa clientèle de fonds de pension et autres investisseurs institutionnels, rapporte Financial News, à l’issue d’une présentation aux analystes. Cette nouvelle stratégie fait suite à l’arrivée du nouveau responsable commercial, Claude Chene.

Azim Meghji a été nommé responsable du crédit (head of credit) chez Santander Asset Management UK. Auparavant, il était le patron de la gestion des fonds crédit basés à Londres pour le retail et les institutionnels chez HSBC Global Asset Management.Au Santander, Azim Meghji se voit confier le Santander Sterling Corporate Bond Fund (977 millions de livres) actuellement géré par Patrick Smith. Il est subordonné à John Bearman, CIO de Santander AM UK.

Iain Galloway a quitté Standard Life Investments en juillet. Il est remplacé par Stan Pearson, responsable des actions européennes, sur le fonds European Equities Unconstrained qu’il gérait.

La société de gestion A Plus Finance a collecté 40 millions d’euros depuis le début de l’année. Elle commercialise actuellement un Fonds d’investissement de proximité (FIP), A Plus Rendement 11. Concernant son offre ISF 2011, composée d’un FIP A Plus Mix Capital 11 et d’un FCPI A Plus E-Business 11, les souscriptions atteignent 33 millions d’euros. Au total, A Plus Finance dispose de 375 millions d’euros d’actifs sous gestion dont plus de 60 millions d’euros d’actifs ont été investis dans des actifs obligataires.

L’année 2012 verra le lancement par Pioneer Investments de quatre nouvelles offres en France. «Quatre produits qui sont actuellement en cours d’agrément par l’AMF», confirme Fabien Madar, directeur du bureau parisien de Pioneer.La société de gestion du groupe UniCredit prépare ainsi un fonds de performance absolue investi sur le marché américain, un fonds flexible qui doit générer une performance Euribor + 400 points de base avec une volatilité limitée à 4. Outre cet OPCVM, un fonds high income va voir le jour qui détiendra un portefeuille actions à haut dividende sur lequel seront vendus des «calls», la prime encaissée étant distribuée en coupons. Le troisième projet est un fonds long/short commodities. Enfin, le quatrième produit baptisé Dynamic Real Assets va investir dans les biens réels. «Cette expertise existe déjà, elle est pilotée par une équipe allemande de Pioneer», précise Fabien Madar. «Nous allons proposer une version luxembourgeoise du produit pour la France.» Des réflexions existent également sur les thèmes de l’immobilier, des marchés émergents et du private equity, «même si nous sommes encore au stade de l'étude sur ces sujets», prévient le directeur du bureau parisien. Fabien Madar note aussi un fort intérêt des investisseurs pour le high yield européen. Pioneer répond d’ailleurs actuellement à quatre appels d’offres sur ce type de gestion.Ces projets permettront peut-être à la société de gestion de reprendre sa croissance en termes d’encours. Après une année bonne 2010, où elle avait enregistré des souscriptions nettes de 300 millions d’euros, lui permettant de terminer l’année à 1,5 milliard d’euros d’encours pour l’antenne de Paris, 2011 a été beaucoup plus décevante. L’objectif des 250 millions de souscriptions nettes d’ici à la fin de l’année (lire NewsManagers du 14/06/2011) semble loin pour le bureau parisien. Actuellement à 1,35 milliard d’euros d’encours, les souscriptions nettes en 2011 représentent 50 millions d’euros.

Centre de compétences pour le monétaire à l'échelon de tout le groupe Robeco, l'équipe parisienne de Robeco Gestions affiche actuellement un encours total d’environ 1,5 milliard d’euros, quasi inchangé par rapport à fin 2010. Pour Paris, cette équipe, dirigée par Sabine Lodin de Lépinay gère environ 1 milliard d’euros, dont 853,6 millions pour le fonds Robeco Euro Cash à fin septembre.La moitié de l’encours de ce fonds à maturité très courte et noté AAAm chez S&P provient de France ; le produit a bien réussi sur les marchés espagnol et allemand. Le fonds a collecté en net environ 150 millions d’euros. En revanche, le fonds plus risqué, Robeco Euro Money Market, a connu quelques sorties, qui se sont reportées sur l’Euro Cash, plus stable.Actuellement, ont précisé le 18 octobre Sabine de Lépinay et Geoffroy Lenoir, gérant senior, Robeco Gestions a beaucoup réduit les maturités du portefeuille de ses produits monétaires et se trouve à peu près à zéro en sensibilité aux taux. L'équipe est surtout positionnée sur les banques françaises, et demeure restrictive sur les établissements espagnols et italiens. Elle n’a aucune exposition en Grèce, au Portugal et en Irlande. Le tout est de trouver du papier liquide. Robeco Gestions travaille beaucoup dans ce domaine sur les pensions livrées.

Romain Ohayon, qui était depuis 2007 directeur d’investissement chez Qualium, rejoint Edmond de Rothschild Investment Partners comme directeur de participations dans l'équipe Capital Développement Small Caps dirigée par Alexandre Foulon, directeur associé. Cette équipe, dans laquelle l’autre directeur de participations est André Renaison, compte désormais six personnes. Elle gère une gamme de FCPI/FIP pour 120 millions d’euros et un FCPR, Cabestan Capital, «en cours de finalisation de levée» et déjà doté de 100 millions d’euros.

La filiale suisse du britannique Henderson Global Investors a annoncé avoir recruté début septembre Fidan Shtanaj comme senior sales manager pour le suivi de la clientèle institutionnelle en Suisse germanophone.L’intéressé, qui est subordonné à Ariane Dehn, head of sales pour la Suisse, était depuis 2002 au service de Credit Suisse. En dernier lieu, il avait le titre de relationship manager/sales, depuis 2008.

EFG International a annoncé le 18 octobre une restructuration significative qui va se traduire en 2011 par une perte IFRS. «Les activités de private banking demeurent concurrentielles et rentables, mais des mesures significatives s’imposent pour remédier aux activités non rentables et non fondamentales», indique le groupe dans un communiqué. Les actifs sous gestion du groupe s'élevaient à fin juin à environ 80 milliards de francs suisses.Le nombre de bureaux et de centres opérationnels sera sensiblement réduit, permettant «une baisse des coûts, une focalisation accrue et un allègement de la structure».Au cours des 18 mois à venir, la sortie de certaines activités devrait réduire les actifs sous gestion d’environ 10% et entraîner une baisse de l’effectif total d’environ 10- 15%.La redéfinition des activités se traduira par un gain financier net d’environ 35 millions de francs suisses par an, réalisé partiellement en 2012 et en totalité à compter de 2013. Des charges de restructurations exceptionnelles, ainsi qu’une perte de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles qui y sont associés seront enregistrées cette année, entraînant une perte IFRS.Toutefois, les activités sous-jacentes génèrent globalement des résultats conformes aux attentes formulées au moment de la publication des résultats d’EFG International pour le premier semestre 2011, et une contribution positive aux fonds propres sera enregistrée en 2011.Au cours des prochaines années, EFG International, qui vise une collecte nette en progression de 5% à 10% par an et une réduction du ratio coûts/revenus à moins de 75% sur les trois prochaines années, compte enregistrer «une solide croissance à deux chiffres du résultat». L’établissement s’estime «bien positionné» pour se maintenir parmi les meilleures banques privées et considère qu’une croissance rentable et contrôlée devrait générer un résultat net IFRS annuel de 200 millions de francs suisses d’ici à trois ans.

BSI a nommé Jean-Louis Platteau responsable du Private Banking Romandie et de la succursale genevoise de la banque, rapporte L’Agefi suisse.Jean-Louis Platteau a notamment occupé le poste de CEO de Dexia Suisse, avant de rejoindre la Banque Cantonale de Genève (BCGE) comme responsable de la division Private Banking.

Le groupe bancaire genevois Syz annonce l’arrivée d’Alessia Toricelli Dolfi au sein de l'équipe de Business Development de sa division de gestion institutionnelle Syz Asset Management, rapporte L’Agefi suisse.Auparavant, Alessia Toricelli Dolfi était responsable de la clientèle institutionnelle de Dexia Asset Management en Suisse romande et au Tessin.

Au premier semestre, le chiffre d’affaires de l’International Petroleum Investment Company (IPIC) a gonflé de 17 % à environ 6 milliards d’euros et son bénéfice a presque triplé à 814 millions d’euros, rapporte le Handelsblatt.Le fonds souverain d’Abou Dhabi détient des participations, notamment dans l’autrichien ÖMV et l’espagnol Cepsa pour le secteur pétrolier et dans l’allemand Ferrostaal pour la mécanique/ingénierie.

La zurichoise bank zweiplus (filiale de Banque Sarasin, groupe Rabobank) a annoncé le 18 octobre le lancement en Allemagne de la plate-forme Investment Depot ++ Fundstars Plus. Elle permet aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants et aux gestionnaires de fortune allemands d’offrir à leur clientèle les services d’un établissement bénéficiant d’une licence bancaire complète en Suisse.Alfred W. Moeckli, CEO de bank zweiplus, a indiqué que cette plate-forme offre aux clients un dépôt de fonds en Suisse avec un grand nombre de fonds d’investissement bénéficiant d’un agrément de commercialisation en Allemagne et lancés par des sociétés de gestion de renom.Investment Depot ++ Fundstars Plus permet ainsi l’accès à des fonds d’investissement qui peuvent tous être concentrés sur un seul compte auprès de bank zweiplus. A tout moment, le client peut, avec son conseiller, constituer un portefeuille de fonds correspondant à ses besoins. La formule prévoit entre autres des plans d'épargne en unités de compte à partir de 50 euros mensuels ou un investissement initial forfaitaire de 5.000 euros. Il existe également un plan de retraits réguliers à partir d’un compte de 30.000 euros.Par ailleurs, bankzweiplus a recruté deux spécialistes chez Fondsdepot Bank, à savoir le responsable commercial Roland Donder et son adjoint Oliver Honigmann, qui était head of partner management et donc responsable de la distribution externe.

Guido Hansmeyer, senior sales manager chez Invesco Asset Management à Francfort, a été recruté par le britannique F&C Thames River pour occuper le poste nouvellement créé de head of wholesale distribution en Allemagne.Matthew Sethard-Wright, international sales director, a souligné que l’Allemagne est un marché clé pour F&C Thames River. L'équipe commerciale a dès lors pour mission d'élargir sa clientèle parmi les CGPI, les banques, les family offices et les gestionnaires de fortune allemands.