29/11/2012
Départ d’un responsable de DNB AM
Le patron de la gestion institutionnelle de la société suédoise DNB Asset Management a démissionné, rapporte Realtid.se.
Les fonds italiens décollectent en octobre
Les fonds ouverts commercialisés en Italie ont accusé en octobre des rachats nets de 635 millions d’euros, mettant un terme à plusieurs mois de collecte, dont celle de 1,4 milliard enregistrée pour septembre, selon l’association italienne de la gestion Assogestioni.La décollecte a été tirée par les fonds monétaires qui voient sortir 1,3 milliard d’euros. Les fonds actions et les hedge funds sont aussi dans le rouge, avec des rachats pour respectivement 446 millions d’euros et 339 millions d’euros.En revanche, les fonds obligataires recueillent 1,1 milliard d’euros, les fonds flexibles 278 millions et les fonds diversifiés 60 millions.En termes de domiciliation, les fonds de droit étranger continuent de collecter (280 millions d’euros), tandis que les fonds basés en Italie sont négatifs (-915 millions).En ajoutant les fonds fermés et les gestions sous mandat, le secteur de la gestion a enregistré en octobre des rachats nets de 1,9 milliard d’euros. Et à fin octobre, les encours totaux ressortent à 1.182 milliards d’euros contre 992 milliards fin septembre. Une hausse de 189 milliards d’euros liée dans une large mesure aux effets de la réorganisation de la société de gestion d’actifs du groupe Generali, précise Assogestioni.
Legg Mason commercialise un fonds Brandywine en Espagne
Javier Mallo, co-directeur des ventes de Legg Mason Global AM en Espagne, a annoncé que le groupe entame la commercialisation dans ce pays du compartiment obligataire Legg Mason Brandywine Global Opportunistic Fixed Income de la sicav irlandaise Legg Mason Global Funds.Ce produit est géré par David Hoffman et Stephen S. Smith chez Brandywine Global (30 milliards de dollars d’encours), filiale de Legg Mason basée à Philadelphie.
DF Deutsche Forfait prépare un fonds de "trade-finance"
Constatant qu’un nombre croissant d’investisseurs s’intéressent aux créances liées au commerce extérieur parce que les obligations souveraines ne sont plus rémunératrices, le colonais DF Deutsche Forfait a annoncé son intention de lancer en 2013 un fonds dit de «trade-finance» qui offrira un profil de rendement/risque attrayant.Ce produit s’adressera en priorité aux «petits» institutionnels et aux family offices qui ne disposent pas en interne de compétences suffisantes pour acquérir en directe des créances liées au commerce extérieur.DF a recruté une équipe spécialisée au troisième trimestre 2012 et le premier produit devrait voir le jour au deuxième trimestre de l’an prochain.
ETF Securities propose un produit commodities non-agricole
Selon Fondsprofessionell, ETF Securities tient compte des critiques contre les investissements dans les matières premières agricoles et le bétail sur pied : le 29 novembre, le britannique lance sur le marché allemand le ETFS Ex-Agriculture and Livestock DJ-UBSCI (acronyme : OOEC).Cet ETC coordonné qui exclut l’agriculture et le bétail répliquera au moyen de total return swaps le sous-indice DJ-UBSCISM ex-Agriculture and Livestock.
Union Investment acquiert un actif logistique
Pour son fonds immobilier offert au public UniImmo: Europa, Union Investment Real Estate (UIRE) vient d’acquérir auprès de Phoenix 2010 GbR l’ensemble logistique de 128.000 mètres carrés «multicube rhein-neckar» à Heddesheim, qui sera achevé le mois prochain. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué.Le multicube rhein-neckar est déjà loué en totalité au spécialiste du stockage pfenning Logistik.
Monega crée un fonds matières premières sans agriculture
Le colonais Monega KAG, société de gestion du groupe d’assurances DEVK Versicherungen, annonce le lancement du fonds de droit allemand Monega Rohstoffe conçu pour une clientèle de particuliers. Comme son nom allemand l’indique, il s’agit d’un fonds de matières premières qui devra être investi au moins à 51 % en fonds de matières premières, en indices de matières premières, en ETF de matières premières et en ETC ainsi qu’en actions de sociétés dont l’activité principale est liée aux matières premières. Les statuts excluent cependant tout investissement dans des matières premières agricoles.Par ailleurs, le gérant Dirk Viebahn peut amortir les périodes de faible conjoncture en se positionnant jusqu'à 49 % en obligations, dépôts bancaires ou titres monétaires.CaractéristiquesDénomination : Monega RohstoffeCode Isin : DE000A0YJUM2Droit d’entrée : 4 %Commission de gestion : 1,2 %Commission de banque dépositaire : 0,039 %
iShares fait coter quatre ETF supplémentaires à Francfort
La Deutsche Börse a annoncé avoir admis à la négociation sur le segment XTF de sa plate-forme électronique Xetra quatre nouveaux ETF de droit allemand de la marque iShares (groupe BlackRock). Il s’agit de trois fonds obligataires et d’un produit actions. Cela porte à 1009 le nombre d’ETF cotés sur Xetra.CaractéristiquesDénomination : iShares Global Government AAA-AA Capped BondISIN: DE000A1J7CM0TFE: 0,20 %Benchmark: Barclays Global Government AAA-AA Capped Bond IndexDénomination : iShares Global Corporate BondISIN: DE000A1J7CK4TFE: 0,20 %Benchmark: Barclays Global Aggregate Corporate Bond IndexDénomination : iShares Barclays Capital Euro Corporate Bond Interest Rate HedgedISIN: DE000A1J7CL2TFE : 0,25 ProzentBenchmark: Barclays Capital EUR Corporate Interest Rate Hedged IndexDénomination : iShares MSCI Mexico IMI CappedISIN: DE000A1J7CN8TFE : 0,65 ProzentBenchmark: MSCI Mexico IMI Capped Index
29/11/2012
L'américain Getco fait une offre sur Knight Capital
L’américain Getco, spécialisé sur le trading haute fréquence, veut mettre la main sur Knight Capital, rapporte Les Echos. Il a fait une offre à 3,50 dollars par action, représentant une prime de 41 % par rapport au cours de Knight le 23 novembre, avant les premières rumeurs. Le rapprochement des deux entités créerait un groupe de 1,4 milliard de dollars de capitalisation.
29/11/2012
Swiss Life France : des ambitions en banque privée sur l'effectif et les encours
Dans la banque privée, Swiss Life France qui gère 3 milliards d’euros entend procéder à plusieurs recrutements d’ici à 2015 et doubler ses encours, rapporte L’Agefi. La direction de l'établissement s’est dite intéressée par des acquisitions. Par ailleurs, en assurance vie, Swiss Life France affiche une collecte nette supérieure à 200 millions d’euros, les unités de compte représentant 40% de la production nouvelle et environ 30% des encours. Il n’y a pas eu de décollecte sur les fonds en euros, précise l’assureur.
29/11/2012
BlackRock est à un tournant
BlackRock est à un tournant, analyse le Financial Times dans un long article consacré à son fondateur et dirigeant, Larry Fink. «La taille et le pouvoir de BlackRock n’ont pas fait l’objet de beaucoup d’attention de la part du public ou des régulateurs, mais cela pourrait changer. Certains analystes soupçonnent que BlackRock sera considéré comme une «institution financière systémiquement importante», une désignation qui s’accompagne d’exigences en fonds propres et d’une surveillance accrue des régulateurs. Et après une période d’expansion rapide, marquée par un certain nombre d’acquisitions, il semble pour de nombreux investisseurs que le taux de croissance de la société est trop faible», relate le FT.
Deux fonds d’investissement pour deux cessions du groupe PPR
Pour un montant qui n’a pas été dévoilé, le fonds Orlando Italy reprend Fnac Italie, qui compte huit magasins dans la péninsule, rapporte L’Agefi. Par ailleurs, selon Reuters, PPR est au stade final de discussions avec le fonds américain Charlesbank en vue de lui vendre OneStopPlus, une des marques de sa filiale de vente à distance Redcats, à un prix compris entre 400 et 500 millions de dollars.
29/11/2012
Fidelity quitte le marché indien
Le groupe américain Fidelity vient de céder ses activités de mutual funds en Inde à L&T Finance Ltd, une filiale du groupe Larsen & Toubro, rapporte MutualFundWire Les activités indiennes de Fidelity sont restées déficitaires chaque année depuis leur lancement en 2004, selon MutualFundWire.Selon une publication indienne, The Business Standard, il s’agit de l’une des plus grosses transactions récentes du secteur des mutual funds sur le marché indien.
29/11/2012
Michel Péretié fait son retour dans une société de gestion alternative
Michel Péretié, l’ancien directeur général de la banque de financement et d’investissement de la Société Générale, refait surface près d’un an après avoir quitté la banque en tant que partenaire et co-directeur général de RiverRock European Capital Partners, une société de gestion alternative."RiverRock est une entreprise d’investissement indépendante qui offre des solutions innovatives en dette et fonds propres à des petites et moyennes entreprises à travers l’Europe», peut-on lire sur leur site Internet. La société, fondée en 2009, est dirigée par le professeur Roland Berger (président) et Florian Lahnstein (directeur général).Michel Péretié «aura pour mission de développer une division de courtage et de conseil au sein de la société et d’assister l’équipe existante dans le développement de la gestion alternative», précise un communiqué.Avant la Société Générale, Michel Péretié était président et directeur général de Bear, Stearns International Limited. Il a débuté sa carrière à Paribas et au moment de son départ il était le responsable mondial des taux, changes et dérivés de BNP Paribas.
29/11/2012
Liontrust recrute un dirigeant pour sa nouvelle division crédit
Michael Mabbutt de Thames River va rejoindre Liontrust en janvier 2013 pour diriger la nouvelle division crédit de la société de gestion, rapporte Investment Week. Il gérera aussi le nouveau fonds Global Strategic Bond.Michael Mabbutt est consulting partner chez Thames River Capital et il était précédemment responsable de la division crédit globale de Thames River.
29/11/2012
Deux recrutements chez Vanguard au Royaume-Uni
Le britannique Vanguard Asset Management a annoncé mercredi le recrutement de Carole Costello comme head of consultant relationships et de Kerry Drew comme consultant relations director, avec effet immédiat.La première était consultant relation manager chez Aviva Investors tandis que la seconde était également consultant relations manager, mais chez Legal and General Investment Management (LGIM).
29/11/2012
SocGen Private Banking Hambros renforce ses équipes
Samik Mukherjee, l’un des directeurs du bureau de Coutts sur Fleet Street, a été recruté comme banquier privé senior par Societe Générale Private Banking Hambros où il sera chargé de recruter et de suivre des clients haut de gamme basé dans la City de Londres.D’autre part, Paul Stappard, qui possède la qualification niveau 6 RDR, devient gérant de portefeuille senior.Enfin, Louisa Mannooch, private client solicitor chez Speechy Bircham depuis six ans, rejoint en tant que membre de l'équipe de wealth planning.
29/11/2012
Schroders va changer de directeur financier
Le 28 novembre, Schroders a annoncé que Kevin Parry a décidé de démissionner de ses fonctions de directeur financier et d’administrateur avec effet au 5 mai 2013, après l’achèvement du rapport annuel 2012. Le board a choisi pour le remplacer à cette date Richard Keers, qui est actuellement associé chez PricewaterhouseCoopers (PwC) où il a été global relationship partner chargé du compte Schroders de 2006 à 2010.
L'italie se finance à 10 ans au coût le plus bas depuis deux ans
Pour sa dernière adjudication à 10 ans de l’année, le Trésor italien a obtenu le plus faible rendement depuis deux ans. Il a adjugé pour 2,98 milliards d’euros d’obligations à 10 ans, pour un objectif maximal de trois milliards, à un rendement de 4,45%, en baisse de près d’un demi-point sur celui d’une adjudication équivalente fin octobre. L’opération permet à l’italie de combler quasiment ses besoins de financement 2012.
Le climat des affaires s'améliore en Europe pour la première fois depuis un an
L’indice du sentiment économique a enregistré une hausse inattendue, remontant à 85,7 en novembre contre 84,3 en octobre alors que les économistes prévoyaient une baisse supplémentaire à 84,2. Il s’agit de la première amélioration de l’indice depuis près d’un an. L’enquête de la Commission auprès des industriels montre toutefois que l’investissement dans le secteur devrait reculer de 1% en 2013.
La justice européenne préserve les secrets de la BCE
Le Tribunal de l’Union européenne a jugé que la BCE avait valablement refusé en 2010 à une journaliste de Bloomberg l’accès à deux documents liés à la situation économique grecque. «Leur divulgation aurait porté atteinte à la protection de l’intérêt public de la politique économique de l’Union et de la Grèce», ont estimé les juges dans cet arrêt publié le 29 novembre. Les deux documents que recherchait Bloomberg détaillaient l’impact des transactions de swaps signées par Athènes pour minorer sa dette.
L'IASB amende la norme comptable IFRS 9
Le normalisateur comptable international a proposé mercredi des «changements limités» à la norme IFRS 9 sur les instruments financiers. L’IASB introduit la notion de «fair value through other comprehensive income» pour certains instruments de dette. L’objectif est de rapprocher IFRS 9 des normes américaines US GAAP.
La France place la moitié de sa dette en Asie et au Moyen-Orient
La part des acheteurs de dette souveraine française venant d’Asie et du Moyen-Orient atteint cette année le niveau record de 50%, a déclaré à Reuters Philippe Mills, directeur général de l’Agence France Trésor. «Ce flux représentait jusqu’alors de 20% à 40% des acheteurs nets de dette française ». Philippe Mills a en revanche réfuté des informations selon lesquelles la Banque nationale suisse aurait augmenté ses achats d’emprunts d’Etat français. Les investisseurs non résidents détiennent 63% de la dette négociable de la France, dont l’encours atteint 1.380 milliards d’euros. Si les banques centrales recherchent habituellement des titres de maturités moyennes ou courtes, elles sont allées plus loin sur la courbe des taux cette année « parce qu'évidemment elles recherchent aussi un peu de rendement ». « On les a vues étendre leurs maturités à partir de 2012. Clairement au-delà de 5 ans, on est même au-delà de 7 ans », a constaté Philippe Mills.
La Grèce mandate ses banques pour son rachat de dette
Athènes a désigné Deutsche Bank, comme lead manager, et Morgan Stanley, pour diriger l’offre de rachat de dette décidée par les gouvernements européens le 26 novembre, indique Reuters en citant une source officielle. L’offre, qui fait partie du nouveau plan d’allègement de la dette grecque, sera volontaire.
Le coût des aides à la Grèce pour le budget français augmente
Les ristournes accordées à Athènes vont créer un manque à gagner pour les finances de la France. L'Espagne et l'Italie risquent des pertes
La réforme de l'Euribor se précise
Répondant à la consultation de la Commission sur les indices, l’Euribor-EBF qui gère le taux, propose de mieux encadrer les contributions des banques avec l’aide des autorités européennes des banques et des marchés. Une réforme de la gouvernance est aussi sur la table.
Le Brésil utilise l'arme monétaire pour relancer la croissance
La banque centrale a décidé hier de maintenir le taux Selic inchangé à 7,25% pour une période prolongée, malgré un taux d'inflation à 5,64%
La Commission apporte sa pierre à la réforme de l’union économique et monétaire
Bruxelles envisage de créer un «instrument de compétitivité et de convergence» soutenant les réformes structurelles, sans amender la consolidation budgétaire
Le projet de base de données consolidée européenne refait surface
La société britannique The Coba Project propose un schéma d'organisation aux acteurs du marché. La «consolidated tape» serait lancée en 2013.