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Asset Management
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26/12/2012

L'Espagne augmente son appel au marché

En 2013, l’Espagne augmentera son plan de financement pour faire face aux difficultés des régions. Le programme sera publié mi-janvier. Madrid fait déjà office d’exception alors que l’Allemagne, la France et l’Italie ont des besoins en baisse.
24/12/2012
Gestion d'actifs

Swiss Life compte se renforcer dans le financement de projets d'infrastructures

Encore « peu présent » en infrastructures, d’après son directeur des investissements, Thierry Van Rossum, Swiss Life a fait de cette classe d’actifs « une de ses priorités pour trouver des sources de rendement alternatives à l’obligataire ». L’assureur suisse a ainsi constitué une équipe dédiée au niveau européen pour étudier les possibilités d’investissement dans ce domaine. D’après Thierry Van Rossum, Swiss Life souhaiterait investir principalement via des prêts pour financer des projets d’infrastructures. Alors que les besoins en financement sont conséquents sur le Vieux Continent, principal marché mondial en termes d’infrastructures matures, les banques, contraintes par la réglementation Bâle III, cherchent en effet à diversifier leurs sources de financement de ces projets, très consommateurs en dette. D’autres axes de diversification ont été définis par l’assureur comme l’investissement dans de la dette LBO midcap et l’immobilier, une classe d’actifs qui représente déjà 10% de son allocation.
Gestion d'actifs
21/12/2012

Le Livret A et le LDD ont collecté massivement en novembre

La collecte du Livret A et du Livret de développement durable au titre du mois de novembre 2012 a atteint 5,23 milliards d’euros pour l’ensemble des réseaux, indique la Caisse des dépôts. Il s’agit du deuxième mois de collecte le plus élevé de l’année après le record de 21,3 miliards d’euros enregistré en octobre. Le relèvement de 25% du plafond du Livret A au 1er octobre et le doublement de celui du LDD continuent donc à drainer l'épargne des Français. Sur les onze premiers mois de l’année, la collecte s’élève en cumulé à 43,93 milliards d’euros. L’encours total sur les deux produits atteint ainsi 330,8 milliards d’euros à fin novembre 2012. Sauf baisse substantielle du taux de rémunération, aujourd’hui à 2,25%, la collecte devrait continuer à progresser puisqu’un nouveau relèvement du plafond du Livret A, de 19.125 euros à 22.950 euros, est prévu le 11er janvier 2013.
Photo : Fotolia
21/12/2012

March Gestión cible l’Amérique latine et le Royaume-Uni

La société espagnole March Gestión va commencer à proposer ses fonds en Amérique latine, rapporte Citywire. La société travaille déjà avec plusieurs institutions au Chili et en Colombie. March Gestión va aussi entrer au Royaume-Uni et est en train d’y faire enregistrer ses fonds, indique Citywire.
21/12/2012

Démission du patron d’Ahorro Corporación Gestión

Après seulement huit mois en poste, Enrique Sánchez del Villar quitte la tête d’Ahorro Corporación Gestión (3,64 milliards d’euros d’encours) pour retourner chez Analistas Financieros Internacionales (AFI) dont il avait été associé jusqu’en 2008, rapporte Funds People.Les milieux financiers soulignent qu’il s’agit d’un départ volontaire qui ne serait pas lié au fait que les actifs sous gestion ont fondu de 25 % depuis le début de l’année. Le remplaçant d’Enrique Sánchez del Villar n’a pas encore été désigné.
21/12/2012

SEB AM perd deux sélectionneurs de fonds

Les sélectionneurs de fonds Jens Kummer et Damian Krzizok ont confirmé avoir quitté SEB Asset Management à Francfort, révèle Citywire Global qui a eu connaissance de leur e-mail de départ. Le duo faisait partie d’une équipe de multigestion de trois personnes également composée d’Andreas Bichler. Les deux sélectionneurs de fonds n’ont pas précisé où ils allaient.
21/12/2012

Klaus Kaldemorgen va se concentrer sur le "multi-classes d'actifs"

DWS Investment a confirmé officiellement qu'à partir de février 2013, André Köttner, qui a quitté récemment Union Investment où il gérait le fonds UniGlobal, reprendra la gestion des deux fonds vedettes de la filiale de la Deutsche Bank, le DWS Vermögensbildungsfonds I et le DWS Akkumula, qui étaient confiés au gérant-star Klaus Kaldemorgen.Ce dernier, précise un communiqué, va désormais pouvoir se concentrer en tant que chief strategist equities sur la gamme de produits multi-classes d’actifs. Il conserve en outre la gestion du fonds DWS Concept Kaldemorgen.
21/12/2012

Lombard Odier recrute un nouveau DG à Singapour

Lombard Odier a recruté Vincent Magnenat pour succéder à Richard Wee en tant que directeur général de sa structure à Singapour. Il vient de Société Générale où il était dernièrement responsable régional des ventes et du marketing à Hong Kong.Richard Wee vient d’être nommé vice-président du conseil d’administration pour superviser la stratégie régionale, un poste nouvellement créé. Il sera placé sous la direction de Vincent Duhamel, le patron de l’Asie de la banque suisse.
21/12/2012

Invesco perd deux gérants actions monde

Les gérants actions mondiales d’Invesco Perpetual Paul Boyne et Doug McGrow ont quitté la société, rapporte Fund Web. Le duo pilotait le fonds Invesco Global Equity Income de 300 millions de livres. Le CIO Nick Mustoe reprendra la gestion de ce fonds en attendant qu’un gérant soit recruté en 2013.
21/12/2012

Record absolu de souscriptions pour Vanguard

Dans un communiqué diffusé par courriel, Vanguard indique avoir enregistré sur les onze premiers mois de l’année des souscriptions nettes de 130,4 milliards de dollars, battant ainsi le record absolu établi par JP Morgan en 2008 avec 129,6 milliards de dollars, rapporte Mutual Fund Wire.Sur le total des rentées nettes, les ETF ont drainé 46,6 milliards de dollars. Par classe d’actifs, Vanguard a attiré 72,3 milliards de dollars sur les fonds actions, 6,3 milliards sur les fonds diversifiés (balanced) et 54,4 milliards sur les fonds obligataires. Toutefois, les fonds monétaires ont subi des sorties nettes de 2,5 milliards de dollars.
21/12/2012
Fonds

AdvisorShares lance un ETF multi-classes d'actifs

Avec le Pring Turner Business Cycle ETF (*) AdvisorShares lance un ETF chargé à 1,62 % qui peut investir en actions ordinaires ou préférentielles de sociétés américaines et étrangères, en obligations d’entreprises notées au moins BBB, en ETN, en ETF et en matières premières, rapporte Index Universe. Ce produit se fonde sur une stratégie conçue par Martin Pring, l’un des «principals» du californien Pring Turner Capital Group. Il vise à performer durant toutes les phases du cycle.(*) acronyme sur NYSE Arca : DBIZ
Fonds
21/12/2012

A Plus Finance a renforcé son équipe de dette et capital transmission

La société de gestion A Plus Finance, spécialisée dans le capital investissement s’est renforcée dans les métiers de dette et de capital transmission en recrutant deux directeurs de participations. Jean-Christophe Sampson arrive en tant que directeur de participations Dette et Grégoire de Castelnau en tant que directeur de Participations TransmissionAuparavant, le premier participait depuis 2010 à la création d’un réseau d’infrastructures entre la France et la Turquie, précise un communiqué. Pour sa part, Grégoire de Castelnau exerçait depuis 2005 au sein du fonds midcap paneuropéen Syntegra Capital comme directeur de participations sur des opérations et entreprises du secteur des services professionnels, de la distribution et de l’industrie.
21/12/2012
Fonds

ALPS lance quatre ETF sur des indices Goldman Sachs

Tom Carter, executive vice president d’ALPS Holdings, a annoncé le 20 décembre qu’ALPS (groupe DST Systems) lance quatre ETF répliquant des indices Goldman Sachs, dont trois utilisant des produits GS Momentum Builder dont l’objectif est de capturer une exposition au momentum pour sélectionner des classes d’actifs ou des marchés au moyen d’un mécanisme de contrôle du risque.Il s’agit du ALPS/GS Momentum Builder Growth Markets Equities and U.S. Treasuries Index ETF (acronyme sur NYSE Arca : GSGO), chargé à 1,29 %, du ALPS/GS Momentum Builder Multi-Asset Index ETF (GSMA), chargé à 1,14 %, et du ALPS/GS Momentum Builder Asia ex-Japan Equities and U.S. Treasuries Index ETF (GSAX), dont le TFE est de 1,22 %.Le quatrième fonds réplique un indice Goldman Sachs reflétant un portefeuille notionnel d’actions américaines qui sont supposées afficher les rendements ajustés du risque les plus élevés sur la base de prix cibles ajustés en fonction de la volatilité établis par un consensus d’analystes sectoriels couvrant les actions qui compose l’indice Russell 1000. Ce produit chargé à 0,55 % est le ALPS/GS Risk-Adjusted Return U.S. Large Cap Index ETF (GSRA).
Fonds
21/12/2012

THEAM obtient la certification GIPS

Theam, la société de gestion spécialiste des gestions indicielle, systématique active, garantie et alternative au sein de BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), vient d’obtenir la certification GIPS® (“Global Investment Performance Standards”). Les normes « GIPS® » constituent des règles éthiques internationales de présentation des performances dans les activités de gestion de portefeuilles. Définies par le Chartered Financial Analyst (CFA) Institute, ces normes ont pour objectif de procurer des standards internationaux de calcul et de présentation des performances d’actifs gérés pour compte de tiers, précise un communiqué.
21/12/2012

Morgan Stanley Wealth Management lance une "initiative" en direction des gays, lesbiennes, bi et trans

Douglas J. Ketterer, head of U.S. Field Management, a annoncé le lancement par Morgan Stanley Wealth Management d’une «initiative LGBT» par laquelle vont être fournis aux conseillers financiers des outils de conseil en gestion de fortune (wealth planning), de développement des affaires et de ressources marketing s’adressant spécifiquement à des prospects et des clients appartenant aux communautés gay, lesbienne, bisexuelle et trans.Compte tenu de la mutation des environnements financier et juridique, il est important que les couples LGBT puissent s’adresser à un spécialiste de la gestion de fortune qui dispose des ressources nécessaires pour répondre à leurs demandes spécifiques, précise Morgan Stanley WM.Le mariage homosexuel est déjà légal dans l’Iowa, le Massachusetts, le Connecticut, le Vermont, le New Hampshire, New York, l’Etat de Washington et le District of Columbia, tandis que le mariage pour tous a été voté par le Maine et le Maryland. D’autres Etats ont différents statuts d’union civile pour les couples du même sexe, tandis que d’autres encore n’ont aucun texte. Cette diversité crée beaucoup de complications en matière de gestion de fortune pour la communauté LGBT, insiste le communiqué.
21/12/2012

Mirabaud ouvre à Valence sa troisième implantation en Espagne

Le suisse Mirabaud a annoncé l’ouverture à Valence d’un bureau spécialiste de la gestion privée, qui vient compléter les implantations de Madrid et de Barcelone. L’Espagne est en dehors de la Suisse le seul pays dans lequel Mirabaud compte plusieurs bureaux.Le nouveau bureau qui s’adresse plus particulièrement à la clientèle du Levant espagnol, sera tenu par Javier Lucas Pérez, directeur commercial, Luis Fernando Capilla Dejoz, directeur de Valence, José González Cabrera, sous-directeur et Sonia Yllera Calatayud, assistante commerciale.
21/12/2012

Le Santander pourrait devenir le numéro un espagnol des sicav

Avec l’absorption de Banif Gestión et de Banesto Banca Privada Gestión, Santander Asset Management a la possibilité de devenir le leader sur le marché des sicav, le véhicule de placement préféré des grandes fortunes espagnoles, rapporte Funds People. En effet, les trois entités gèrent au total 542 sicav pour un encours de 3.832 millions d’euros, ce qui permettrait au nouvel ensemble de dépasser le leader historique du secteur, BBVA Patrimonios, qui affiche 279 sicav pour un actif total de 2.629 millions d’euros.
21/12/2012

Forte demande pour l'immobilier non coté de Partners Group

Le gestionnaire helvétique Partners Group (27 milliards d’euros d’encours), spécialiste des investissements dans le non coté, indique le 20 décembre avoir fermé au quatrième trimestre 2012 ses programmes Direct Real Estate 2011 et Asia-Pacific Real Estate 2011 après avoir collecté plus de 500 millions de dollars.
21/12/2012

Valartis vend ses parts dans EPH

Le groupe suisse Valartis annonce le 20 décembre la cession de sa participation de 40 % dans Eastern Proprety Holdings (EPH) pour 110 millions de dollars en numéraire au liechtensteinois Aurora Value Fund géré par CAIAC Fund Management AG. Ce faisant, le groupe de Baar poursuit sa stratégie entamée en 2009 visant à concentrer son activité sur le pôle banque privée et sur la clientele institutionnelle.EPH est une société de développement immobilier cotée sur la Bourse Suisse SIX et focalisée sur la Russie. Elle faisait jusqu'à présent partie du portefeuille de la filiale Valartis International.Le montant de la transaction correspond «pour l’essentiel» à la valeur pour laquelle la participation dans EPH figurait sur les comptes de Valartis à la fin de 2011, précise un communiqué.
21/12/2012
Fonds

Fortress ferme un fonds à 1,65 milliard de dollars

Fortrress Investment Group a fermé le fonds Fortress Japan Opportunity Fund II (FJOF II) après que celui-ci ait levé 130 milliards de yens, soit environ 1,65 milliard de dollars, rapporte Hedge Week. Ce fonds est investi dans de la dette liée à des actifs immobiliers et d’autres actifs au Japon.
Fonds
21/12/2012

Manulife AM renforce son équipe à Tokyo

Manulife Asset Management (Japan) a recruté deux commerciaux à Tokyo en mai et octobre, portant le nombre de membres de son équipe à 5 personnes, rapporte Asian Investor. La société entend ainsi renforcer ses efforts commerciaux au Japon. Elle entend notamment profiter de l’intérêt grandissant des fonds de pension locaux pour les nouveaux types d’investissement comme l’obligataire asiatique et les placements alternatifs.
21/12/2012

All-time record subscriptions at Vanguard

In a statement released by email, Vanguard has announced that in the first eleven months of this year, it has posted net subscriptions of USD130.4bn, beating the all-time record set by JP Morgan in 2008, with USD129.6bn, Mutual Fund Wire reports.Of total net inflows, ETFs drew USD46.6bn. By asset class, Vanguard attracted USD72.3bn for equity funds, USD6.3bn for balanced funds and USD54.4bn for bond funds. However, money market funds underwent net outflows of USD2.5bn.
21/12/2012

Standish signs UN-PRI

BNY Mellon Investment Management (USD1.4trn in assets) has announced that its bond specialist affiliate Standish Mellon Asset Management Company (USD104bn) has signed the United Nations Principles for Responsible Investment (UN PRI). This is a sign of its commitment to incorporate environmental, social and governance (ESG) considerations into its credit and investment processes.Currently, Standish has USD9.6bn in assets under management in SRI and ESG mandates.Other BNY Mellon Investment affiliates are already signatories to the Principles: these include Newton Investment Management, Insight Investmennt, and the new Meriten Investment Management (ex WestLB Mellon AM).
21/12/2012

Azerbaijan buys 8 Place Vendôme

AXA Real Estate Investment Managers, with over EUR43 billion of assets under management as of September 2012, has announced that on behalf of clients, it has reached an agreement to sell the prime office and retail property 8 Place Vendôme to a wholly owned indirect subsidiary of the State Oil Fund of Azerbaijan (‘SOFAZ’) for EUR135 million.8 Place Vendôme, is located in one of the most prestigious squares in Paris and offers office, retail and residential space within an iconic 18th century mansion as well as an office building from the 1950’s. The mansion element of the asset, which comprises 3,160 sqm of office, retail and residential space, is let to several high profile tenants with first rate covenants with luxury jewellers occupying the majority of its retail space. The separate 1950’s building comprises 2,240 sqm of office space which is fully let to various renowned financial services and legal firms.
21/12/2012

Dexia AM registers Diversified Futures fund in Spain

Funds People reports that as of 5 December, the CNMV has awarded a sales license for Spain to the Dexia Diversified Futures fund, which is a UCITS-compliant version of the Dexia Systemat, a hedge fund which deploys a CTA strategy.
21/12/2012

UBS targeted by HKMA

The Hong Kong Monetary Authority (HKMA) on Thursday announced that it is investigating suspicions that UBS may have behaved inappropriately in the process of determining the Hong Kong Interbank Offered Rate (Hibor) and other benchmark interest rates in the region, Handelsblatt reports. Information of this nature was provided to foreign regulators, the Hong Kong monetary authority says.At any rate, the Monetary Authority of Singapore (MAS) is also investigating banks, including UBS, which participate in determining local benchmark rates.
21/12/2012

EC adopts implementing rules for the Directive on Alternative Investment Fund Managers

The European Commission has acted to solidly underpin the new rules for Alternative Investment Fund Managers (AIFM) by adopting a Delegated Regulation supplementing the Directive on Alternative Investment Fund Managers (AIFMD)(see MEMO/10/572).The AIFMD is part of the Union’s response to the financial crisis, and aims to create a comprehensive and effective regulatory and supervisory environment for alternative investment fund managers in Europe. The Delegated Regulation is a precondition for the application of the AIFMD in EU countries and was adopted to supplement certain elements of the AIFMD. These rules concern the:•conditions and procedure for the determination and authorisation of AIFMs, including the capital requirements applicable to AIFMs;•operating conditions for AIFMs, including rules on remuneration, conflicts of interest, risk management, liquidity management, investment in securitisation positions, organisational requirements, rules on valuation;•conditions for delegation;•rules on depositaries, including the depositary’s tasks and liability;•reporting requirements and leverage calculation;•rules for cooperation arrangements.The Delegated Regulation adopted on Wednesday is subject to a three-month scrutiny period by the European Parliament and the Council and will enter into force, provided that neither co-legislator objects, at the end of this period and the day following publication in the Official Journal.

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