L'Euribor dollar disparaît moins d'un an et demi après sa création
L'indice avait été créé pour concurrencer le Libor mais n'était pas encore devenu une référence. D'autres taux sont menacés par les défections
L'Indonésie est poussée à relever ses taux
La tempête sur les marchés émergents a contraint hier la banque centrale indonésienne à relever en urgence de 50 points de base ses taux directeurs, endiguant momentanément le plongeon de la roupie. De quoi soulager les pressions à court terme, sans modifier les facteurs structurels.
La tempête sur les émergents contraint l'Indonésie à relever ses taux
La hausse de 50 pb des taux directeurs, décidée en urgence hier, a permis d'endiguer momentanément la chute de la roupie indonésienne
Le fonds de pension coréen recherche un CIO
Le National Pension Service (NPS), dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 360 milliards de dollars, est officiellement à la recherche d’un chief investment officer (CIO), rapporte le magazine asiatique, le mandat du titulaire actuel Lee Chan-woo arrivant à échéance en octobre. Le fonds précise qu’il recherche des candidats en Corée mais également à l'étranger, notamment à partir de ses bureaux de New York et de Londres.
Départ du directeur commercial de Skandia au Royaume-Uni
Le directeur commercial pour le Royaume-Uni de Skandia, Steve Powell, va partir à la retraite à la fin de l’année, après avoir passé 23 ans dans le groupe, rapporte le magazine financier. La société lui cherche un remplaçant.
Les règles de la finance parallèle se précisent
Les régulateurs du Conseil de stabilité financière ont publié leurs recommandations sur l’encadrement des opérations de prêts de titres et de pension livrée. Ils aident aussi les autorités nationales à mieux cibler les entités du «shadow banking» et à contrôler leurs risques.
Les régulateurs complètent leur arsenal d'encadrement de la finance parallèle
Le Conseil de stabilité financière présente une grille d'identification des activités jugées risquées et veut mieux encadrer le repo
NewPlat devient le plus gros ETF sur le platine
Géré par Absa Capital, New Gold Platinum est devenu le plus gros fonds indiciel coté sur le platine (en termes de volume) quatre mois après son lancement. Les encours de New Plat ETF (libellé en rand) ont augmenté de presque 12.000 onces pour atteindre 579.198 onces. Cela le place devant ETFS Physical Platinum, désormais numéro deux.
Les banques enterrent l'Euribor dollar
La parution de l’Euribor-EBF s’interrompra le 1er septembre, selon un communiqué de l’association qui édite les indices de référence. Lancé en avril 2012, ce projet qui avait vocation à concurrencer le Libor dollar a pâti de la révélation des scandales de manipulation des taux de référence. De 20 contributeurs au départ, le panel s’est réduit de moitié.
Décélération de l'inflation allemande
L’inflation annuelle mesurée par les prix de détail a diminué en août, au vu des données provisoires publiées jeudi par l’Office fédéral allemand de la statistique. Elle est ressortie à 1,5% après 1,9% en juillet, alors que le consensus Reuters la donnait à 1,7%. Harmonisées aux normes européennes, elle s’inscrit à 1,6%, là encore en deçà du consensus qui la donnait à nouveau à 1,7%.
Recul des inscriptions au chômage américain
Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont diminué aux Etats-Unis lors de la semaine au 24 août à 331.000 contre 337.000 (révisé) la semaine précédente, a annoncé jeudi le département du Travail. Les économistes attendaient en moyenne 332.000 inscriptions au chômage.
Adjudication sans accroc en Italie après le compromis politique
Rome a placé pour 2,5 milliards d’euros d’obligations à dix ans, à un rendement stable de 4,46%, tandis qu’au contraire son coût d’emprunt à cinq ans a légèrement augmenté. L’Italie a également placé 3,5 milliards d’euros de papier à cinq ans au taux de rendement de 3,38% contre 3,22% lors de la précédente adjudication. Le Trésor italien a pu emprunter sans difficulté majeure après le compromis politique trouvé mercredi concernant l’abrogation de la taxe d’habitation (IMU).
Bruxelles peaufine son document sur la finance parallèle
Suivant un projet de document communautaire devant être publié mercredi prochain, l’Union européenne pourrait élargir l’application de règles de fonds propres bancaires plus strictes afin d’encadrer le risque dans les «zones d’ombre» du système financier. La Commission examinera également les risques de «certaines stratégies et techniques d’investissement» employées par les fonds mutuels, indiciels et autres, selon un document cité par Reuters. Bruxelles planche à ce stade sur une communication et non pas un projet de directive.
La croissance américaine est révisée en hausse
L'économie américaine a enregistré au deuxième trimestre une croissance nettement plus forte qu’initialement estimé avec le dynamisme des exportations, selon les chiffres publiés jeudi par le département du Commerce qui confortent la perspective d’un prochain durcissement de la politique monétaire de la Réserve fédérale. Le PIB a progressé de 2,5% en rythme annuel entre avril et juin, soit un rythme deux fois plus soutenu qu’au cours des trois mois précédents et nettement supérieur au taux de 1,7% annoncé en première estimation. Le relèvement de l’estimation de la croissance au deuxième trimestre résulte du dynamisme des exportations qui ont enregistré sur la période leur expansion la plus soutenue depuis deux ans. Il s’explique aussi par une contribution des stocks plus importante qu’initialement annoncé.
29/08/2013
Josef Ackermann abandonne la présidence de Zurich Insurance
Zurich Insurance Group annonce ce 29 août que le président du conseil d’administration Josef Ackermann l’a informé de sa décision d’abandonner toutes ses fonctions en tant que membre et président du conseil d’administration, avec effet immédiat.Josef Ackermann sera remplacé à la présidence du conseil d’administration par le vice-président, Tom de Swaan. Le conseil dit respecter cette décision, qu’il a acceptée avec un «profond regret», et remercie Josef Ackermann pour sa contribution au succès du groupe.Josef Ackermann explique sa décision par le décès récent du CFO de Zurich, Pierre Wauthier. «Le brusque décès de Pierre Wauthier m’a profondément choqué», déclare Josef Ackermann, cité dans le communiqué.
29/08/2013
Rothschild Bank veut développer sa gestion de fortune en Asie
La banque privée zurichoise Rothschild Bank veut développer ses activités internationales de gestion de fortune en Asie. A cet effet, Alois Müller a été engagé, à compter de début septembre, en tant que managing director, responsable de la succursale Rothschild Wealth Management pour l’Asie du Nord, dont le siège est à Hong-Kong, indique un communiqué publié mercredi.L’Asie est un axe central de la stratégie de croissance dans la gestion de fortune, note la banque. Alois Müller vient d’UBS, où il a exercé diverses fonctions d’encadrement pendant 35 ans, à Zurich, Londres, New York et, en dernier lieu, Hong-Kong.
AMP Capital espère lever 1 milliard de dollars pour un fonds d'infrastructures
Le gestionnaire de fonds australien AMP Capital a déjà levé 305 millions de dollars pour son deuxième fonds d’infrastructures qu’il espère boucler autour du milliard de dollars début 2014, rapporte Asian Investor.La plupart des investisseurs dans le AMP Capital Infrastructure Debt Fund II sont des assureurs et des fonds de pension japonais, mais l’un des plus importants assureurs sud-coréens est également présent ainsi que des assureurs et fonds de pension chinois.Ce fonds sera investi dans la dette subordonnée d’actifs d’infrastructures de services dont l’eau, le gaz, l'électricité, les transports et les communications en Europe, en Amérique du Nord et en Australie. Un premier investissement de 50 millions de livres a été réalisé fin juillet sous la forme d’un prêt subordonné à l’aéroport d’Heathrow.
La Thaïlande envisage de créer un fonds souverain
La Banque de Thaïlande envisage de créer un fonds souverain afin d’utiliser ses excédents de devises et d’accroître les revenus de la banque centrale, rapporte le Bangkok Post.Le gouvernement et la banque centrale évoquent depuis des années la création d’un fonds souverain. Cette fois, le retour de ce projet sur le devant de la scène est lié à la situation financière délicate de la banque centrale qui accuse des pertes de 531 milliards de baht, soit plus de 12 milliards d’euros, dues principalement à ses interventions sur le marché des changes pour stabiliser la devise.Le fonds souverain, qui serait dénommé New Opportunity Fund, serait géré par une entité séparée voire par la banque centrale elle-même. La taille du fonds n’a pas non plus été arrêtée. Les réserves de change de la Thaïlande s'élèvent à environ 172 milliards de dollars.
29/08/2013
Pioneer nomme un nouveau responsable de la distribution en Allemagne
Pioneer Investments vient de recruter Nils Hemmer en tant que responsable commercial pour la distribution (wholesale and third party), couvrant les assureurs, les banques, les gestionnaires de fortune, les réseaux de distribution et les conseillers financiers indépendants, rapporte Investment Europe. Il vient de Fidelity Worldwide Investments où il était responsable commercial en charge des compagnies d’assurances depuis 2008. Il sera placé sous la responsabilité d’Oliver Bilal, responsable de la distribution pour l’Allemagne chez Pioneer.
29/08/2013
La BHF-Bank confirme son rétablissement
Pour janvier-juin 2013, le bénéfice d’exploitation de la BHF Bank, qui devrait incessamment être achetée à la Deutsche Bank par RHJ International, est ressorti à 6,8 millions d’euros contre 5,4 millions, confirmant ainsi le succès du plan de redressement.Parallèlement le total du bilan a été réduit à 7,5 milliards d’euros contre 8,4 milliards un an plus tôt.Quant aux encours sous gestion, ils sont demeurés stables à 37 milliards d’euros.
29/08/2013
Hausse du bénéfice et souscriptions nettes pour Deka
Le bénéfice économique (bénéfice aux normes IFRS avant impôt, plus résultat de la valorisation des instruments financiers) de Deka a progressé au premier semestre de 3,2 % à 323,8 millions d’euros contre 313,8 millions et, surtout, le gestionnaire central des caisses d’épargne a affiché pour janvier-juin des souscriptions nettes de 4.768 millions d’euros contre des remboursements nets de 1.876 millions pour la période correspondante de 2012.Les souscriptions nettes pour les fonds immobiliers ont atteint 1,2 milliard d’euros contre 1,1 milliard au premier semestre de l’an dernier, tandis que l’encours au 30 juin atteignait 26 milliards d’euros contre 25,2 milliards.A fin juin, l’encours total des fonds de Deka représentait 177 milliards d’euros contre 158,3 milliards fin décembre.
29/08/2013
Le secteur de la banque privée à Singapour va se concentrer
Une concurrence intense, la tendance des Asiatiques fortunés à utiliser plusieurs banques privées et le niveau élevé des coûts salariaux devraient provoquer une concentration du secteur de la gestion de fortune ou pousser certains vers la sortie à Singapour, rapporte le Financial Times. Les banquiers privés interrogés par le quotidien indiquent que même si les encours sous gestion augmentent rapidement à Singapour, cela ne se traduit pas en bénéfices pour de nombreuses banques étrangères qui se sont précipitées à Singapour pour tenter de s’arroger une part de marché. Le coefficient d’exploitation dans la banque privée à Singapour est plus élevé qu’en Europe.
29/08/2013
Progression de 7% des actifs sous gestion de LGT Bank
Les actifs sous gestion du groupe LGT, spécialisé dans la banque privée et la gestion d’actifs, s’inscrivaient fin juin à 108,7 milliards de francs suisses, en hausse de quelque 7% par rapport à fin décembre 2012, selon un communiqué publié le 28 août. Cette évolution est due pour l’essentiel à une collecte nette de 4,8 milliards de francs au premier semestre, un montant en léger recul par rapport à celui du premier semestre 2012 (5,5 milliards de francs) mais qui représente une progression annualisée des actifs sous gestion de 9%, jugée «encourageante».Le bénéfice net a toutefois chuté de 33% au premier semestre à 86,3 millions de francs, en raison d’une augmentation des provisions pour faire face à la nouvelle donne fiscale, à savoir l’accord d’imposition à la source conclue entre la Suisse et la Grande-Bretagne, souligne le communiqué.
Man Group ferme des produits garantis
Le groupe de gestion alternative Man Group a décidé de fermer un certain nombre de produits qui visaient à immuniser les capitaux de leurs clients contre des pertes éventuelles et qui n’ont pas atteint leurs objectifs de performance, rapporte Bloomberg.Le fonds Man Vision, dont les actifs sous gestion s'élevaient à 40 millions de dollars et qui visait une performance de plus de 10% par an, a été fermé, selon une lettre du 12 août adressée à la clientèle et dont l’agence Bloomberg a eu copie.Man Group a également fermé d’autres produits similaires dont la performance était liée à celle d’AHL Diversified, le plus gros hedge fund de la société, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 14 milliards de dollars et qui a été affecté par l’annonce de la Réserve fédérale américaine d’un arrêt progressif de sa politique accommodante.Man Vision, dont les actifs sous gestion totalisaient 160 millions de dollars il y a un an, a perdu environ 5,6% au premier semestre 2013, selon les statistiques de Bloomberg. Le fonds affiche également une perte de 12% depuis son lancement en juillet 2008.Les actifs sous gestion du pôle des produits garantis ont chuté de 64% au cours des deux dernières années pour s'établir à 4,7 milliards de dollars.
29/08/2013
Barings recrute un directeur des processus d’investissement
Baring Asset Management vient de recruter James Ross en tant que directeur des processus d’investissement, un poste nouvellement créé. « En plus de superviser le processus d’investissement des produits existants, ce rôle a été créé pour développer, implémenter et revoir régulièrement les processus d’investissement pour notre série de nouveaux produits », explique un communiqué de presse.James Ross vient d’Alliance Bernstein où il était, depuis 2009, responsable des gérants de portefeuilles senior, global growth.Basé à Londres, il prendra ses fonctions le 2 septembre et travaillera sous la direction de Marino Valensise, directeur des investissements (chief investment officer).
M&G règle des erreurs comptables sur un fonds
M&G a été contraint d’ajuster les revenus versés aux clients pour le deuxième mois consécutif après des erreurs comptables qui l’ont conduit à surpayer les investisseurs de son fonds High Yield Corporate Bond Fund (1,3 milliard de livres), rapporte Fund Web. Environ 32.000 souscripteurs ont perçu une somme excessive en mai. En juillet, les paiements ont été réduits pour prendre en compte cette erreur, mais une enquête de M&G a démontré que la société avait diminué de manière excessive ces versements. Résultat, les prochains revenus, prévus le 31 août, seront supérieurs à la normale.
Nmas 1 AM lance un hedge fund de smallcaps ibériques
Funds People rapport que Nmas1 AM a fait enregistrer fin juillet par la CNMV le fonds alternatif de droit espagnol QMCII Iberian Capital Fund qui a vocation à prendre des participations significatives mais non majoritaires (entre 5 et 20 %) dans cinq à sept sociétés de petite capitalisation espagnoles et portugaises (au maximum 1 milliard d’euros de capitalisation) et qui utilise l’IBEX Small Cap comme indice de référence. A titre exceptionnel, le gérant pourra investir également en obligations convertibles.Le fonds est disponible en quatre classes de parts chargés à 1,35 % pour les A, à 1,55 % pour les B, à 1,75 % pour les C et 0,95 % pour les D. Toutes comportent une commission de performance, de 15 % pour les A, B et C, et de 10,5 % pour les D. Cette commission ne sera facturée que si le taux de rendement interne pour le souscripteur est supérieur à 7,5 %.
Renaissance AM va fusionner des fonds russes
Renaissance Asset Management prévoit de fusionner son fonds infrastructures russes et son fonds actions russes, rapporte Citywire. Dans une lettre aux actionnaires, la société de gestion indique qu’elle pense que le fonds Renaissance Russian Infrastructure Equities sera plus utile dans le cadre d’une stratégie plus large.
Hausse de l'encours des OPC luxembourgeois en juillet
Selon les statistiques de la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF) au Luxembourg, l’actif net des organismes de placements collectifs s’est élevé à 2 523,186 milliards d’euros au 31 juillet dernier. 3884 OPC ont été recensés dont 2 503 à compartiments multiples. Ces derniers sont 12 215 dans lesquels l’actif net représente 2 287,086 milliards d’euros, indique la CSSF.A noter qu’au 30 juin, l’encours total des organismes de placement collectifs au Luxembourg est ressorti à 2.486,58 milliards d’euros, ce qui représentait une diminution de 97,51 milliards sur fin mai.
29/08/2013
East Capital lance une structure « maître-nourricier »
La société de gestion suédoise East Capital, spécialiste des marchés émergents, va lancer une structure « maître-nourricier », l’un des outils de la directive OPCVM IV qui permet de regrouper les actifs gérés dans un OPCVM coordonné maître en y associant des OPCVM coordonnés nourriciers de différents Etats de l’Espace économique européen.Concrètement, les cinq OPCVM de droit suédois de la société de gestion seront transformés en OPCVM nourriciers qui investiront leurs actifs dans les fonds maîtres correspondants logés dans la Sicav luxembourgeoise d’East Capital. Ces derniers sont gérés par la structure luxembourgeoise East Capital Asset Management. La mise en œuvre est prévue pour le 1er octobre.Cette structure « maître-nourricier » va permettre à East Capital de « gagner en efficience et d’accroître ses efforts de distribution à l’international », indique un communiqué. La nouvelle structure va aussi donner aux investisseurs de sa Sicav luxembourgeoise un accès à trois nouveaux fonds : East Capital Baltic Fund, East Capital Balkan Fund and East Capital Turkey Fund.