Aviva Investors réduit la voilure aux Etats-Unis. La société de gestion britannique a annoncé, ce 28 mars, la cession de River Road Asset Management, sa filiale américaine dédiée à la gestion actions (11 milliards de dollars à fin 2013), au groupe Affiliated Managers Group (AMG). L’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, devrait être finalisée au troisième trimestre 2014, sous réserve du feu vert des autorités de régulation. « Cette transaction est en ligne avec la stratégie d’Aviva Investors visant à simplifier ses activités et à se diriger vers un modèle opérationnel intégré, a commenté Jason Windsor, directeur de la stratégie et du développement d’Aviva Investors, cité dans un communiqué. Avoir une activité plus concentrée aidera Aviva Investors à devenir un gérant pour compte de tiers plus solide et plus fort et augmentera sa contribution au groupe. Avoir une boutique de gestion actions aux Etats-Unis ne colle pas avec cette stratégie. »

Treize fonds de sept sociétés de gestion ont enregistré sur les deux premiers mois de l’année des souscriptions nettes supérieures à 100 millions d’euros, selon les données de Morningstar Direct citées par Funds People Italia. Le fonds à horizon Gestielle Cedola Multi Asset de Gestielle arrive à la première place avec une collecte record de 2,3 milliards d’euros. En deuxième position on trouve deux autres fonds à horizon : Anima Traguardo 2019 Multiasset avec 659 millions d’euros et Eurizon Gestione Attiva Class Apr 2019 avec 542 millions d’euros.

Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) lance un ETF permettant à l’investisseur de s’exposer à l’intégralité du marché obligataire mondial en répliquant l’indice Barclays Global Aggregate. Baptisé db X-trackers II Barclays Global Aggregate Bond Index UCITS, il sera coté à partir de 28 mars. Il offre une exposition à plus de 15.000 titres sous-jacents. «Il est à ce jour le seul ETF répliquant tout l’univers obligataire investment grade, comprenant les obligations souveraines et supranationales, les obligations d’entreprise, et les titres adossés à des actifs (ABS et MBS), sur toutes les maturités et avec une notation de crédit investment grade (de BBB à AAA)», souligne DeAWM. Liste et caractéristiques db x-trackers II Barclays Global Aggregate Bond UCITS ETF 1C – Unhedged Isin : LU0942970103Total frais sur encours : 0,30 % db x-trackers II Barclays Global Aggregate Bond UCITS ETF 2C – USD hedged Isin : LU0942970285 Total frais sur encours : 0,30 % db x-trackers II Barclays Global Aggregate Bond UCITS ETF 4C – CHF hedged Isin : LU0942970442 Total frais sur encours : 0,30 % db x-trackers II Barclays Global Aggregate Bond UCITS ETF 5C – EUR hedged Isin : LU0942970798 Total frais sur encours : 0,30 %

Banque de Luxembourg Investments (BLI) vient de lancer un fonds obligataire centré sur les marchés émergents qui investira à la fois dans la dette souveraine et la dette d’entreprise, rapporte Citywire Global. Baptisé BL Emerging Markets Debt Fund, ce nouveau véhicule doit être lancé aujourd’hui, 28 mars, et sera géré par Jean-Philippe Donge. Le fonds sera libellé en euros et il investira principalement dans des obligations à devises fortes ainsi que dans des dettes en monnaie locale. Si ce produit investira en priorité sur l’Asie et l’Amérique latine, il aura également une exposition aux obligations de l’Europe de l’Est. Selon Citywire, Jean-Philippe Donge gère déjà deux autres fonds pour BLI, à savoir les fonds BL Bond Euro et le BL Global Bond.

Old Mutual réduit la voilure en Europe. Le groupe financier a annoncé, le 27 mars, la cession pour 220 millions d’euros des activités de Skandia en Allemagne et en Autriche, filiales de Old Mutual Wealth, à un véhicule d’acquisition (Heidelberger Leben Group) détenu par le fonds d’investissement Cinven et le réassureur Hannover Re. Soumise à l’approbation des autorités de régulation, l’opération pourrait être finalisée d’ici à la fin du troisième trimestre 2014. Au 31 décembre 2013, Skandia Germany et Skandia Austria cumulaient 4,9 milliards d’euros d’actifs et de fonds sous gestion et affichaient un résultat opérationnel après impôts de 27 millions d’euros.Cette transaction s’inscrit dans le cadre d’une démarche initiée par Old Mutual visant à «simplifier ses opérations en Europe et à se concentrer sur un nombre restreint de marchés en croissance», a indiqué le groupe financier dans un communiqué.

Millenium Management, le hedge funds fondé par Izzy Englander, vient de recruter Nick Xanders au poste de gérant de fonds pour sa structure Millenium Capital Partners, rapporte eFinancial News qui cite une source proche du dossier. L’intéressé travaillait depuis deux ans chez le courtier BTIG en qualité de responsable de la stratégie et a rejoint Millenium le 14 mars dernier, selon le registre britannique des services financiers (Financial Services Register).

Invesco Perpetual vient de procéder à un remaniement de son équipe actions. La société de gestion a ainsi recruté John Richards, un ancien de Mercury Asset Management et de Société Générale Asset Management UK, au poste de directeur des produits actions britanniques tandis que Hilary Cook, présente dans l’entreprise depuis 2011, se voit promue au même poste, révèle Fundweb.Ces changements interviennent alors que la société a récemment enregistré plusieurs départs au sein de cette équipe actions britanniques. De fait, William Deer et Mitchell Fraser-Jones, anciennement directeur des produits actions, ont quitté l’entreprise en novembre dernier. En parallèle, Frederick Bouverat, un ancien collaborateur de Numis Securities, a été recruté en tant qu’analyste en charge des actions britanniques.

Syz & Co Asset Management a lancé ses fonds Oyster sur la plate-forme Raymond James Investment Services, rapporte Fund Web. Il s’agit pour la banque suisse du premier partenariat avec une plate-forme de distribution britannique pour sa gamme de 15 compartiments. Cela fait suite au recrutement d’une équipe commerciale pour le Royaume-Uni et du lancement de plusieurs fonds dédiés aux investisseurs locaux.

Caceis dote ses clients d’une nouvelle interface digitale, adaptée à un usage mobile, pour renforcer l’interactivité de leur relation et élargir l’accès aux contenus en ligne à toutes leurs activités et dans toutes les implantations du Groupe. Cette nouvelle solution, d’ores et déjà utilisée par plus de la moitié des clients de Caceis, sera étendue à la totalité de sa clientèle à la fin du premier semestre 2014, précise un communiqué de Caceis. Les clients – sociétés de gestion, investisseurs institutionnels, banques – disposent à partir de ce point d’entrée unique d’une vision en temps réel de l’ensemble de leurs transactions et de leurs reportings, pour gérer rapidement leurs actifs. Le portail rendra accessible en ligne des solutions répondant non seulement aux nouveaux besoins réglementaires que sont le reporting AIFMD, la gestion des exigences EMIR ou encore Fatca, mais également des prestations liées à la distribution des fonds, à l’exécution et au clearing des dérivés ou encore à la gestion du collatéral. Ces services viendront enrichir l’offre en ligne déjà existante sur l’externalisation du middle-office de sociétés de gestion, la conservation et le règlement-livraison, la gestion de trésorerie et l’administration de fonds. La sécurité de l’accès aux données a fait l’objet d’une attention particulière et prend en compte les derniers standards en matière d’authentification forte. Le portail, au graphisme et à l’ergonomie entièrement revus, est accessible 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 depuis un poste de travail classique et tout support mobile (tablettes, smartphones). Enfin, l’outil intègre un tableau de bord qui offre un canal privilégié d’échange et une personnalisation accrue des modes d’accès aux informations recherchées.

Amundi a annoncé jeudi son entrée au capital de Tikehau IM à hauteur de 12,8 % et au capital de Tikehau Capital Advisors, structure de tête du groupe Tikehau, à hauteur de 7,3%. Cette double prise de participation s’inscrit dans le cadre d’un « partenariat stratégique dans la gestion d’actifs », plus particulièrement dans la gestion de dette privée, l’une des spécialités de Tikehau, qui gère un total de 3 milliards d’euros.Amundi mettra ainsi à disposition de ses clients la gamme de produits gérés par Tikehau IM. Ensemble, les deux sociétés de gestion pourront également développer de nouveaux produits commercialisés sous la double marque Amundi / Tikehau. « Enfin, les deux partenaires exploreront de futures voies de coopération dans l’ensemble de leurs domaines de compétences », indique un communiqué.Au sein du capital de Tikehau IM, Amundi sera pratiquement au même niveau qu’Arkéa, qui avait pris 15 % du capital en 2010 et a vu sa participation être réduite à environ 13 %. Le solde du capital est détenu par Tikehau Capital Advisors, structure elle-même désormais détenue à parité par Amundi et UniCredit et à 85 % par le management. Ces opérations se sont faites par le biais d’augmentations de capital.« Cet accord s’inscrit dans la politique d’offre d’Amundi, qui consiste à proposer à ses clients une large gamme d’expertises de qualité adaptée aux besoins de chaque segment de clientèle. En complément de sa gestion interne, Amundi s’appuie ainsi sur des offres issues de partenariats ciblés », commente Yves Perrier, directeur général d’Amundi, par voie de communiqué. Dans le même style, la société de gestion détient depuis quelques années une participation dans Tobam. « Par cet accord, Amundi, leader européen du fixed income avec plus de 400 milliards d’euros d’encours [sur un total de près de 780 milliards d’euros d’encours au 31 décembre], enrichit son offre de dette privée, qui atteint déjà 4 milliards d’euros. Cette opération confirme également l’engagement d’Amundi au service du développement de la gestion d’actifs de la place de Paris et de ses acteurs entrepreneuriaux les plus innovants », poursuit le patron d’Amundi.La semaine dernière, le Crédit Agricole a annoncé souhaiter se renforcer dans la gestion d’actifs et vise les 1.000 milliards d’euros d’actifs sous gestion en 2016 via sa filiale Amundi. Dans ce secteur, le groupe envisage l’acquisition d’acteurs «de taille moyenne» si l’opportunité se présente.Du côté de Tikehau, le président et fondateur Antoine Flamarion indique à Newsmanagers que l’opération permet de renforcer les fonds propres de la société, d’accroître ses capacités de distribution et de se développer à l’international. Avec ce partenariat, Tikehau espère aussi dépasser « un peu ou beaucoup » son objectif de collecte de 2 milliards d’euros sur l’année 2014…

Un «coupé sport» par opposition à une «familiale» représentée par le fonds LBPAM Convertibles Europe. Ce sont en ces termes que la gestion de la Banque Postale Asset Management (LBPAM) a annoncé l’arrivée de LBPAM Convertibles Opportunités dans sa gamme dédiée aux grands comptes et aux entreprises.De fait, créé fin décembre 2013, ce véhicule de droit français est beaucoup plus libre et offre «une exposition actions non contrainte, un pilotage de la sensibilité obligataire et de la sensibilité crédit et une utilisation des diversifications géographiques dans une limite de 30 % de diversification hors Espace économique européen, principalement Etats-Unis, Japon dont 10 % sur les émergents», énumère Christine Delagrave, gérante convertible chez LBPAM. De même, ce fonds adopte une sélection de titres sans contrainte de notation, avec toutefois un maximum de 10 % en titres de notation strictement inférieures à B-/B3). Enfin, il utilise un «pilotage de l’exposition des devises», indique la société de gestion qui veillera à la sélection des titres en fonction de leur potentiel de valorisation et de leur profil technique. L’objectif de ce nouveau produit, dont le montant initial minimum de souscription est fixé à 1 million pour la Part I, est de réaliser une performance supérieure à celle de l’indicateur de référence du marché des obligations convertibles d’émetteurs européens, à savoir l’Exane Convertibles Index (ECI) Europe. Actuellement, l’encours du fonds est de 40 millions d’euros. Cela étant, avec cette nouvelle offre, LBPAM entend pleinement profiter du «boom» du marché des obligations convertibles qui, en 2013, a enregistré plus de 16 milliards d’euros d’émissions, soit 5 % des émissions obligataires. Et l’avenir s’annonce sous de très bons auspices. A en croire LBPAM, «le volume des nouvelles émissions convertibles devrait encore atteindre un niveau conséquent de 20 à 30 milliards d’euros en 2014». «Ces nouvelles émissions viendront poursuivre le renouvellement du gisement permettant au fonds de bénéficier d’opportunités d’investissements intéressantes», avance Vincent Cornet, directeur de la gestion chez LBPAM.La direction de la gestion de taux, crédit et convertibles de LBPAM compte à ce jour 12 gérants et analystes et gère 104 milliards d’euros d’encours sur ces classes d’actifs à fin décembre 2013. Caractéristiques du fonds:Date de création: 30 décembre 2013Frais de gestion courant: Part I : 0.60% TTC l’anFrais de gestion variables 20% de la surperformance dégagée sur la période de référence, nette de frais de gestion fixes par rapport à l’indicateur de référenceFrais d’entrée et sortie: Part I : néantSouscription initiale minimum: Part I : 1 millionObjectif de gestion: Réaliser une surperformance supérieure à celle de l’indicateur de référence du marché des obligations convertibles d’émetteurs européens, l’Exane Convertible Index (ECI) Europe.Valeur liquidative d’origine: 10.000 euros Valorisation: Quotidienne sur les cours de clôtureDevise: Euro

La croissance des titres d’OPC monétaires en France a accusé une nouvelle contraction de 8,7 % en février, après un repli de 8,3 % en janvier 2014, selon des données publiées le 27 mars par la Banque de France. A fin février, leurs encours s’établissent ainsi à 268 milliards d’euros.

La société de gestion 123Venture vient d’annoncer le lancement de FIP 123ISF 2014, un fonds investi à 100% au capital de sociétés non cotées. Mixant des opérations de capital-développement et de dette mezzanine, le FIP 123ISF 2014 a pour stratégie d’accompagner le développement de PME offrant une certaine visibilité de leurs revenus et présente sur des secteurs ayant une forte capacité de résistance aux ralentissements économiques, tels que l’hôtellerie, les EHPAD (Etablissements d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes) ou encore les résidences pour séniors. Pour abaisser le risque global, le FIP 123ISF 2014 sera investi en majorité sous forme d’obligations convertibles, indique un communiqué. Caractéristiques Code ISIN : Part A FR0011661875/Part B FR0011677970 Minimum à la souscription : 1.000 euros Réduction d’ISF : 50%, dans la limite de 18.000€ de réduction en contrepartie d’un blocage de son épargne pendant 6 ans minimum.

La Financière Immobilière Bordelaise ( FIB) – détenue par Michel Ohayon - annonce avoir fait l’acquisition des murs et du fond de commerce de l’Hôtel Waldorf Astoria Trianon Palace de Versailles auprès du fonds d’investissement américain Blackstone.La gestion de l’hôtel de 200 chambres restera aux mains du groupe Hilton et sous l’enseigne Waldorf Astoria, le contrat de management du groupe ayant été maintenu par le nouveau propriétaire.

La société de gestion suédoise Tundra Fonder, spécialiste des marchés émergents et frontières, a nommé Jon Scheiber en tant que nouveau directeur général. L’intéressé a rejoint la société en janvier 2013 en tant que gérant et associé, après avoir travaillé chez HQ Fonder et BankInvest.Jon Scheiber succède à Chris Liljefors qui va occuper de nouvelles fonctions au sein de la société de gestion suédoise.Tundra Fonder gère 1 milliard de couronnes suédoises et compte sept salariés. Dernièrement, la structure a ouvert un bureau à Karachi au Pakistan.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) vient de nommer Richard Collis au poste de responsable des intermédiaires en Asie en remplacement de Navin Suri qui a quitté la compagnie en fin d’année dernière, rapporte Asian Investor. Richard Collis conserve cependant son rôle actuel de responsable de l’activité avec les compagnies d’assurance pour la région Asie-Pacifique.Richard Collis a rejoint BNY Mellon IM en août dernier en provenance de l’assureur MetLife où il était notamment responsable du développement de l’activité de bancassurance en Asie-Pacifique.

Karel De Gucht, le commissaire européen au Commerce, a lancé hier une consultation sur la protection des investisseurs dans le cadre du TTIP (Transatlantic Trade and Investment Partnership), l’accord de libre-échange qui est en cours de négociation entre l’Union européenne et les Etats-Unis. La consultation porte plus spécifiquement sur le règlement des litiges opposant des investisseurs à un Etat devant les tribunaux d’arbitrage internationaux.

En troisième estimation, le produit intérieur brut (PIB) des Etats-Unis a progressé de 2,6% en rythme annualisé sur les trois derniers mois de 2013, montrent les statistiques publiées hier par le département du Commerce. La croissance avait été estimée le mois dernier à 2,4%. Cette révision à la hausse reflète notamment des dépenses de consommation plus importantes qu’estimé initialement.

Le Conseil constitutionnel a censuré hier une partie essentielle de l’article 1 de la loi visant à reconquérir l'économie réelle, dite aussi «loi Florange». L’article ouvrait notamment la voie à des pénalités pour les entreprises fermant un site rentable. Le Conseil explique que les dispositions sur le refus de cession d’un établissement en cas d’offre de reprise et la sanction de ce refus sont «contraires à la liberté d’entreprendre et au droit de propriété». Il censure aussi les dispositions prévoyant une pénalité en cas de non-respect de l’obligation de recherche d’un repreneur. Le Medef, qui juge ces dispositions «inapplicables et dangereuses», a salué la «décision réaliste» du Conseil. Les Sages ont par ailleurs jugé conformes à la Constitution les dispositions contestées de l’article 8 (information du comité d’entreprise en cas d’offre publique d’acquisition) et de l’article 9 (modalités de distribution d’actions gratuites).

Parallèlement au soutien approuvé par le FMI (lire page 4), le Sénat américain et la Chambre des Représentants ont adopté hier à une large majorité des propositions de loi visant à fournir une aide à l’Ukraine et à autoriser des sanctions supplémentaires à l’encontre d’intérêts russes.

La Commission européenne a ouvert une enquête approfondie sur des réductions fiscales accordées en France aux grands consommateurs d'énergie, qu’elle juge a priori contraires aux règles de concurrence de l’Union européenne. L’exécutif européen a toutefois validé le nouvel arrêté sur le tarif de rachat dans le secteur de l'éolien.

Selon Bloomberg, la Grèce pourrait recevoir dès la semaine prochaine un engagement des autorités de la zone euro sur le versement d’une tranche d’aide de 8,3 milliards d’euros. Le pays devra faire face en mai au remboursement de 12,5 milliards d’euros de dette gouvernementale, incluant du papier à court terme.

Le FMI et ses partenaires se sont engagés à débloquer 27 milliards de dollars de prêts au pays qui reste suspendu au résultat des élections de mai

Les chiffres de février ne sont guère encourageants même si les prêts aux ménages ont très légèrement progressé

Le mastodonte de la gestion d’actifs élargit son offre par le biais d’un partenariat stratégique tout en entrant au capital de son nouvel allié

L'IRS va taxer la monnaie virtuelle comme un actif et imposer un reporting des transactions, la réduisant à son rôle de technologie de paiement

Elles sont mal notées et mal connues de leurs clients et prospects, même si les banques à réseau ont plus de notoriété, selon OpinionWay

Bruxelles remet à plus tard la réforme de la solvabilité des fonds de pension. La révision de la directive IORP lâche du lest sur les règles d’investissement.

La Sareb, chargée de liquider les actifs immobiliers toxiques des établissements bancaires, a essuyé une perte de 261 millions d'euros

La révision de la directive IORP lâche du lest sur les règles d’investissement mais entend en revanche resserrer la gouvernance et le contrôle des risques