Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
02/09/2014
Gestion d'actifs

Malakoff-Médéric souhaite élargir son univers d'investissement immobilier

Au micro de la rédaction d’Instit Invest, Laurent Degioanni, Directeur des investissements de Malakoff-Médéric explique comment le groupe compte élargir son univers d’investissement immobilier. « Nos investissements en immobilier se portent sur des bureaux, des commerces et du résidentiel. Nous réfléchissons actuellement à nous engager sur des hôtels. Par ailleurs, nous allons investir dans les logements intermédiaires via le projet Argos (qui prévoit de faire émerger 10 000 logements intermédiaires dans environ 300 communes où le marché de l’immobilier est plus tendu, ndlr), lancé par la Société Nationale Immobilière, à hauteur de 40 à 50 millions d’euros. Notre politique d’investissement nous oblige à ne pas dépasser 60 millions d’euros sur chaque ligne. Au-delà de ce montant, nous devons trouver un co-investisseur. La poche immobilière représente 4% du portefeuille d’actifs en assurance et nous n’excluons pas le fait d’augmenter cette poche à l’avenir jusqu'à 5,5%. »
Gestion d'actifs
02/09/2014
Gestion d'actifs

La Française lance un fonds de fonds de partage en partenariat avec l’association AIDES

Fruit d’une réflexion commune entre Ornay Finance, La Française et AIDES, ORFI COLORS est un fonds de fonds alliant partage et flexibilité. Il vise à délivrer de la performance tout en limitant la prise de risque et permet aux épargnants de donner du sens à leur investissement en participant au financement du programme de dépistage de l’association AIDES.
Gestion d'actifs
01/09/2014

Emmanuel Macron choisit son directeur de cabinet

Alexis Kohler devrait être le directeur de cabinet du nouveau ministre de l’Economie, Emmanuel Macron, a appris lundi Reuters auprès du ministère, confirmant une information du Nouvel Observateur. Directeur de cabinet adjoint de Pierre Moscovici quand il était ministre de l’Economie et des Finances de juin 2012 à mars 2014, il y avait notamment piloté les relations avec les entreprises. Ayant occupé plusieurs postes à la direction du Trésor et ayant rejoint depuis l’Agence des participations de l’Etat, Alexis Kohler est un ancien élève de Sciences-Po Paris, de l’Essec et de l’Ecole nationale d’administration.
Photo : REA
01/09/2014

L'Allemagne dégage un excédent budgétaire de 1,1% du PIB

L’Allemagne a enregistré sur les six premiers mois de l’année un excédent budgétaire de 16,1 milliards d’euros, soit 1,1% du produit intérieur brut (PIB), montrent les chiffres publiés lundi par l’Office fédéral de la statistique. La première économie d’Europe est sur de bons rails pour dégager un excédent budgétaire sur l’ensemble de l’année pour la troisième année consécutive. De quoi inciter les autres pays membres de la zone euro à réclamer de Berlin davantage d’efforts pour stimuler la croissance dans la région.
01/09/2014

Le CAE s'interroge sur la croissance potentielle de la France

La croissance économique potentielle de la France pourrait n'être que de 0,9%, en raison notamment de la faible innovation, selon une étude du Conseil d’analyse économique citée lundi par Le Monde et qui doit être remise prochainement au Premier ministre Manuel Valls. Le gouvernement estime quant à lui que la croissance potentielle atteindra 1,6% en 2016, après 1,5% en 2015.
01/09/2014

L'Espagne boucle un emprunt à 50 ans

L’Espagne a bouclé lundi le premier emprunt à 50 ans de son histoire. Le pays a levé 1 milliard d’euros d’obligations portant un coupon de 4% à l’occasion d’un placement privé, a indiqué le Trésor espagnol dans un communiqué, sans préciser le rendement de l’opération. Le souverain, qui a déjà fait son entrée en mai sur le marché des titres indexés sur l’inflation, profite du resserrement de ses rendements et de ses spreads pour diversifier ses sources de financement. Le 27 août, les taux espagnols à 10 ans sont tombés à un plancher historique de 2,08%, avant de revenir autour de 2,26% ce lundi.
01/09/2014

Scope débauche le patron de S&P Allemagne

Scope, la petite agence de notation allemande, doit annoncer aujourd’hui la nomination de Torsten Hinrichs au poste de directeur général, avec effet immédiat, selon le journal Les Echos. Signe des ambitions de la société familiale berlinoise, celui-ci a dirigé pendant quinze ans le bureau de Standard & Poor’s (S&P) en Allemagne.« Je suis enthousiaste et très honoré d’avoir été sollicité pour prendre la direction de Scope, particulièrement en cette période de défis pour les professionnels de la notation », déclare Torsten Hinrichs, qui deviendra par ailleurs actionnaire minoritaire au côté du fondateur, Florian Schoeller.
01/09/2014

Le fonds souverain philippin pourrait céder des actifs immobiliers

Le deuxième plus gros fonds souverain des Philippines, le Social Security System, prévoit de vendre environ 10 milliards de pesos (229 millions de dollars) d’actifs immobilier soit plus de la moitié de la valeur de son portefeuille foncier, pour améliorer son rendement, rapporte Bloomberg. Le fonds dont l’encours global s’élève à 408 milliards de pesos « pourrait vendre trois biens immobiliers de haut standing situés à Manille, capitale des Philippines » a déclaré Emilio de Quiros, directeur de Social Security System.
01/09/2014
Fonds

Le poids des particuliers dans les hedge funds augmente

Le poids des actifs gérés pour le compte de particuliers dans les fonds alternatifs est de plus en plus important. C’est ce que souligne une récente étude de Preqin. Basée sur des entretiens avec 100 gérants de fonds alternatifs conduits en juin 2014, l’enquête révèle que 59 % des gérants pilotant des encours pour les particuliers fortunés ont reçu des souscriptions au cours du premier semestre 2014. Grâce à la forte collecte de la part des investisseurs particuliers, les encours institutionnels ne pèsent plus que 63 % du total des actifs des hedge funds, contre 56 % à la fin 2013. Cette tendance devrait se poursuivre et gagner la clientèle retail, selon les professionnels. Ces derniers sont 43 % à gérer des actifs pour le compte d’une clientèle retail et 47 % ont vu leurs souscriptions augmenter en provenance de ces clients au cours des six derniers mois. 36 % s’attendent à une «hausse significative» de la collecte retail au cours des trois prochaines années, 46 % à une «hausse limitée».Par ailleurs, l’environnement est de plus en plus concurrentiel pour les hedge funds et autres fonds alternatifs. L’enquête de Preqin montre que 73 % des sondés ont constaté une concurrence accrue lors des levées de fonds au cours des douze derniers mois. Malgré cet environnement plus difficile, 64 % des gérants de hedge funds se félicitent d’une hausse de leurs encours géré au cours des six mois écoulés. 61 % des gérants de fonds Ucits alternatifs et 50 % des gérants de mutual funds alternatifs indiquent avoir attiré des souscriptions nettes sur la même période.
Fonds
01/09/2014

Blackstone lance un hedge fund multi-stratégies

Le groupe Blackstone prépare le lancement prochain d’un hedge fund multi-stratégies qui devrait opérer selon une stratégie market neutral, rapporte le Wall Street Journal.Dans cette perspective, Blackstone a déjà recruté quelques grosses pointures, à l’instar de David Briggs, ancien patron des investissements dans l'énergie chez Ziff Brothers, ou encore Billal Sikander, qui travaillait précédemment chez Serengiti Management.Le nouveau fonds, qui devrait s’appeler Blackstone Senfina (signifiant éternel en esperanto) Advisors, pourrait compter une trentaine d'équipes, chacune étant dotée dès le départ d’au moins 100 millions de dollars, précise le quotidien.
01/09/2014

Glen Finegan quitte définitivement First State

First State a indiqué que Glen Finegan, qui avait pris un congé sabbatique, ne reprendrait pas ses activités au sein de la société de gestion, rapporte Citywire Global. Glen Finegan, qui était basé à Singapour et qui faisait partie de l'équipe «global emerging markets», cogérait avec Jonathan Asante les versions domiciliées au Royaume-Uni et à Dublin du First State Global Emerging Market Leaders fund.
01/09/2014
Fonds

Lyxor lance quatre nouveaux ETF sur le LSE

Lyxor Asset Management a annoncé en fin de semaine dernière avoir enrichi sa gamme d’ETF actions européennes en lançant quatre nouveaux produits sur le London Stock Exchange (LES). Ces ETF qui répondent tous les quatre au format Ucits, répliqueront respectivement le CAC 40, le DAX, le MIB et le FTSE Developed Europe ex UK Index soit les indices actions de référence des 3 plus grandes économies de la zone euro ainsi qu’un indice action exposé à l’Europe, pays hors zone euro inclus excepté le Royaume-Uni. Trois de ces 4 nouveaux produits, LYXOR UCITS ETF FTSE Developed Europe ex UK, LYXOR UCITS ETF CAC 40 et LYXOR UCITS ETF DAX utiliseront une réplication physique contrairement au quatrième, LYXOR UCITS ETF FTSE MIB qui répliquera l’indice action italien sur une base synthétique, précise le communiqué. « Le Royaume-Uni représente un marché stratégique clé pour Lyxor et nous continuons de voir d’importantes opportunités pour accroître notre offre dans la région », déclare Arnaud Llinas, global head of Lyxor ETF. Détails des fonds : LYXOR UCITS ETF FTSE Developed Europe ex UK – code ISIN : FR0012034809 – total des frais sur encours (TFE) : 0,20% LYXOR UCITS ETF CAC 40 - code ISIN : FR0007052782 – TFE : 0,25% LYXOR UCITS ETF DAX - code ISIN : LU0252633754 - TFE : 0,15% LYXOR UCITS ETF FTSE MIB - code ISIN : FR0010010827 - TFE : 0,35%
Fonds
01/09/2014

F&C renforce sa gestion fixed income

Le gestionnaire d’actifs F&C Investments, filiale de Bank of Montréal (BMO), a annoncé en fin de semaine dernière avoir renforcé son équipe Global Rates & Money Markets en recrutant Sujay Shah et Paul Robinson, tous deux nommé « directors » au sein de la division. Sujay Shah a rejoint F&C Investments en juillet en provenance de Goldman Sachs où il développait des stratégies macroéconomiques sur les marchés de taux et les classes d’actifs liquides. Dans ses nouvelles fonctions, il sera en charge des portefeuilles obligataires. Avant de travailler pour Goldman Sachs, Sujay Shah avait occupé différents postes au sein de la Banque d’Angleterre (BoE) où il était resté 7 ans. Paul Robinson qui totalise plus de 20 ans d’expérience sur les marchés financiers, a quant à lui rejoint F&C Investments en juin. Dans son nouveau rôle, il sera dédié aux marchés monétaires et en charge des stratégies de taux à maturité courte. Paul Robinson arrive d’ICAP, auparavant il a travaillé pour plusieurs établissements dont JP Morgan en tant que stratégiste macroéconomique spécialisé dans les produits fixed income. L’équipe Global Rates & Money Markets de F&C Investments gère 21,4 milliards d’euros de produits de taux et 3,7 milliards de produits monétaires alors que l’encours total de F&C Investments s’élevait à 83 milliards de livres au 30 juin dernier.
01/09/2014

Subprime : les risques d'un procès grandissent pour HSBC

Les recours déposés par HSBC ont été rejetés dans le dossier des subprimes américains, rapporte L’Agefi. Sauf accord avec la justice, HSBC encourt une amende qu’elle a elle-même estimée à 1,6 milliard de dollars. Egalement déboutée de ses recours, Nomura risque un procès sur le même dossier en début d’année prochaine. Les deux banques sont poursuivies par la Federal Housing Finance Agency (FHFA) dans le cadre de la procédure ouverte en 2011 contre dix-sept banques internationales dont quatorze ont accepté un règlement à l’amiable. La FHFA reproche aux banques incriminées d’avoir trompé les agences hypothécaires sur la qualité des titrisations adossées à des prêts hypothécaires résidentiels (Residential mortgage-backed securities, RMBS) revendues entre 2005 et 2007, dans les années de bulle immobilière américaine.
01/09/2014

Source veut doubler ses forces commerciales en Europe

Source, le fournisseur européen d’ETF, envisage de doubler les effectifs de son équipe commerciale en Europe dans le cadre de sa stratégie visant à accroître sa part marché sur le segment des clients « retail », rapporte Ignites Europe. La société comptait 16 commerciaux en Europe au début de l’année 2014 et elle cherche désormais à recruter d’ici la fin de l’année dans ses marchés « cœur », à savoir le Royuame-Uni, l’Allemagne, la France et la Suisse. « Nous allons doubler le nombre de commerciaux pour atteindre environ 30 personnes », a confirmé Stefan Garcia, « managing director » chez Source, dans un entretien accordé à Ignites.
01/09/2014

La Macif profite de l'intégration d'OFI dans ses comptes semestriels

Le groupe Macif qui publiait ses comptes semestriels vendredi 29 août a fait état d’un chiffre d’affaires de 2,9 milliards d’euros (+2,7% sur un an) et d’un résultat net (part du Groupe) en normes IFRS de 140 millions d’euros (contre 80 millions au 1er semestre 2013). Dans un communiqué, la mutuelle d’assurance indique que l’intégration du groupe OFI a un impact exceptionnel de près de 30 millions d’euros sur le résultat net IFRS.En assurance vie, le groupe enregistre une stabilisation de la collecte brute. Toutefois, grâce à un diminution des rachats, la collecte nette de Mutavie progresse de nouveau, à 267 millions d’euros.
01/09/2014
Fonds

L'ex-patron de la Banque Rothschild lance un club d'investisseurs

Michel Cicurel, l’ex-patron de la Banque Rothschild, va lever 100 millions d’euros pour lancer « La Maison », un club d’investisseurs multimillionnaires, rapporte ce matin le journal Les Echos.La Maison, holding luxembourgeois, sera dirigée par Marc Lévy, directeur général de Banque Leonardo en France et ancien directeur général de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque. Les autres actionnaires et co-investisseurs sont Serge Dassault et ses fils, Carlo de Benedetti (président de la Compagnia Industriali Riunite), Alain Mérieux (PDG de l’Institut Mérieux), Michel David-Weill, (ancien PDG de Lazard Frères Banque) et ses filles, Maurice Lévy (président de Publicis), Jacques-Antoine Granjon (patron de Venteprivee.com), Xavier Niel (patron d’Iliad) et Pâris Mouratoglou (ancien président d’EDF Energies Nouvelles).Prêts à apporter 100 millions d’euros lors d’un « closing » ouvert au 30 septembre, ils seront aussi associés à d’autres entrepreneurs internationaux, notamment chinois et israéliens. Ces derniers devraient d’ailleurs investir environ 25 millions.Michel Cicurel vise «un retour sur investissement de 15 à 30% l’an» grâce à une présence dans le private equity, la banque privée et la gestion d’actifs.
Fonds
01/09/2014

CaixaBank s’empare de la gestion de fortune de Barclays en Espagne

CaixaBank a annoncé, le dimanche 31 août, la signature d’un accord avec le groupe Barclays portant sur l’acquisition pour 800 millions d’euros de Barclays Bank SAU qui gère les activités de gestion de fortune, de banque de détail et de « corporate banking » du groupe bancaire britannique en Espagne. Cette opération permet ainsi à CaixaBank de mettre la main sur 555.000 nouveaux clients, essentiellement dans le domaine de la gestion privée et de la banque de détail, et sur un réseau de 270 agences employant environ 2.400 personnes.Barclays Bank SAU détient 21,6 milliards d’euros d’actifs globaux. Au 30 juin 2014, la banque affiche 18,4 milliards de prêts, 9,9 milliards de dépôts et 4,9 milliards d’euros d’actifs sous gestion.
01/09/2014

Banque Cramer finalise la reprise de Valartis

La banque genevoise Cramer & Cie a finalisé le rachat de la zurichoise Valartis Bank. La transaction, dont le montant n’a pas été communiqué, comprend aussi l’intégration de la filiale Valartis Wealth Management, basée à Genève, rapporte L’Agefi suisse. La raison sociale reste Banque Cramer & Cie SA. La filiale spécialisée dans la gestion de fortune prend la dénomination Cramer Wealth Management SA.
01/09/2014

Le bénéfice net d'Altin chute de plus de 20%

La société suisse de placements alternatifs Altin, cotée à Londres et à Zurich, a annoncé un recul de son bénéfice net de 20,3% à 7,72 millions de dollars au premier semestre 2014. Le produit d’exploitation a été divisé par plus de deux à 10,89 millions de dollars, alors que les charges ont été divisée par près de cinq à 3,17 millions de dollars, précise un communiqué.La valeur nette d’inventaire (VNI) a affiché une performance de +3,4% depuis le 1er janvier. «Le portefeuille d’Altin a généré sur le premier semestre 2014 une rentabilité positive» et «la plupart des classes d’actifs ont enregistré de bonnes performances au premier semestre», a souligné la société.
01/09/2014

Veronica Vieira quitte Bestinver

Veronica Vieira qui est responsable du développement en France de la société de gestion espagnole Bestinver, quitte ce lundi 1er septembre l'établissement qu’elle représentait dans l’Hexagone depuis fin 2011. Selon nos informations, elle s’apprête à rejoindre dans quelques jours une importante structure française où elle occupera le poste de sous-directeur. Avant de rejoindre Bestinver, Veronica Vieira a occupé le poste de Institutional Sales - Sicav Oyster au sein de la Banque Syz & Co, et de Senior Equity Sales chez Berenberg.Sa fonction de responsable du développement sur la France est reprise par Beltran Parages Revertera, responsable des relations investisseurs et du développement de Bestinver, dont le poste est basé à Madrid. Bestinver, qui gère 9 milliards d’euros est officiellement arrivé en France au début de cette année. Spécialiste de la gestion «value», elle y a agrée trois fonds par l’Autorité des marchés financiers ( AMF) : Bestinver Iberian, un fonds d’actions espagnoles et portugaises, Bestinver International, un fonds d’actions monde hors Espagne et Portugal et Bestinfund, un fonds alliant les deux autres.
01/09/2014

Progression de 0,8 milliard de francs des actifs sous gestion d'Edmond de Rothschild (Suisse)

Les actifs sous gestion de la Banque Privée Edmond de Rothschild (Suisse) ont progressé de 1% au premier semestre pour s'établir à 110 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 29 août. Sans tenir compte des services de conservation en Italie qui ne sont plus consolidés, les actifs sous gestion affichent une hausse de 4%.La collecte nette du semestre s’est élevée à 0,8 milliard de francs suisses.Le résultat intermédiaire après impôts consolidé est en progression de 32,4% à 30,7 millions de francs suisses alors que le bénéfice net consolidé est en baisse de 18,8%, en raison de produits extraordinaires en 2013 qui ne se sont pas renouvelés en 2014.
01/09/2014

Spéculations autour de Julius Baer

Julius Baer n’a fait aucun commentaire le 29 août sur une rumeur circulant dans les milieux bancaires selon laquelle Credit Suisse serait intéressé par le rachat de la banque privée suisse. Selon le portail financier «Inside Paradeplatz, l’opération ferait l’objet de discussions dans un cercle restreint. Il y aurait des projets mais pas encore de nom de projet.Les deux banques suisses se sont refusé à tout commentaire sur le sujet. «Ce sont des spéculations et nous ne commentons pas les spéculations», a indiqué à l’agence AWP, Jan Vonder Muehll, porte-parole de Julius Baer. Même tonalité du côté de Credit Suisse qui ne commente pas non plus l’information.
01/09/2014

Notenstein reprend les activités de gestion de fortune de LBBW Suisse

La banque privée Notenstein prévoit selon un communiqué de reprendre les activités de gestion de fortune de la filiale suisse de la banque publique régionale allemande Landesbank Baden-Württemberg (LBBW). La filiale de Raiffeisen souhaite intégrer l’intégralité des avoirs clients, "à quelques exceptions près». Ces exceptions concernent en premier lieu les clients américains, a expliqué une porte-parole interrogée par AWP.
01/09/2014

La BEAMA va chercher son nouveau président chez Petercam

L’Association belge des Asset Managers (BEAMA) vient de désigner Hugo Lasat à la fonction de président. L’actuel président de Petercam Institutional Asset Management succède à Myriam Vanneste vice-président de Candriam Investors Group qui a dirigé l’association pendant trois ans. BEAMA a aussi désigné deux vice-présidents : Dirk Mampaey vice-président de KBC Asset Management et Myriam Vanneste. Outre Hugo Lasat, Dirk Mampaey, Myriam Vanneste, le comité de direction se compose de Olivier Lafont (BNP Paribas Investment Partners), qui est remplacé par Marnix Arickx (sous réserve d’approbation par l’Assemblée générale), Vincent Planche (Degroof Fund Management Company), Wim Roelant (ING IM Belgium), Marc Vermeiren (RBC Investor Services Belgium), Dirk Coveliers (Petercam) - membre suppléant. Josette Leenders est Secrétaire général de l’association. Dans un communiqué, l’association indique que la réglementation européenne et son impact sur le business modèle de l’asset management, la protection des investisseurs, la position de l’asset management dans le débat sur les pensions et l’épargne à long terme et l’obtention d’un «level playing field» fiscal relatif à la fiscalité de l’épargne et des investissements constituent les principaux points d’ancrage de la nouvelle présidence.
01/09/2014

BNP Paribas Investment Partners lance un fonds européen multi-actifs

BNP Paribas Investment Partners a lancé, début août, un fonds multi-actifs focalisé sur l’Europe. Baptisé BNP Paribas A Fund European Multi-Asset Income fund et domicilié au Luxembourg, ce fonds investit de manière flexible dans les actions, l’immobilier, les obligations souveraines et corporate y compris high yield, les obligations convertibles ainsi que les produits monétaires. Cette allocation flexible est pilotée par l’équipe Multi Asset Solutions, qui au sein de BNP Paribas Investment Partners, est entièrement dédiée à l’allocation d’actifs, selon une porte-parole de BNP Paribas IP qui précise que ce nouveau fonds affiche pour l’heure un encours d’environ 45 millions d’euros.Bart Van Poucke en tant que gérant du fonds, pilote les investissements et fait évoluer le mix d’actifs en fonction des meilleures opportunités. La sélection à l’intérieur de chaque classe d’actifs est, elle, confiée à des équipes spécialisées. «L’équipe Multi-Asset Solutions est expérimentée sur ce type de gestion, puisqu’elle gère déjà, depuis plusieurs années, un fonds multi-actifs donnant la priorité au rendement, le fonds BNP Paribas All Income», indique BNP Paribas IP.
01/09/2014

ABP pension fund retains exposure to Israeli banks

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Netherlands pension fund ABP, whose assets under management total about EUR325bn, has announced that it refuses to withdraw from the capital of three Israeli banks which are said to have been involved in the occupation of the West Bank. The board of directors has announced that it is maintaining its responsible investment policy “on the basis of objective and rational criteria, as these investments do not violate Netherlands elgisation or international legislation.” ABP has EUR68m invested in Bank Hapoalim, Bank Leumi and Bank Mizrahi-Tefahot.

Sujets d'actualité

Tous les sujets