Royal Bank of Scotland (RBS) va vendre sa société de gestion au Luxembourg qui représente 20 milliards de livres d’encours dans le cadre d’un recentrage sur la banque commerciale et retail au Royaume-Uni, rapporte le Financial Times. Lundi, la banque adossée à l’Etat a indiqué avoir mandaté PwC pour la conseiller sur la cession de cette activité qui sert de dépositaire indépendant pour les actifs d’autres sociétés. L’un de ses principaux clients est la filiale européenne de la banque chinoise ICBC, affirme le journal.

Dans le cadre d’un entretien accordé au quotidien Les Echos, Martin Gilbert, cofondateur et PDG d’Aberdeen Asset Management, affirme sa volonté d’accélérer le développement de sa société aux Etats-Unis, où elle compte 200 personnes entre New York et Philadelphie. « Nous sommes présents aux Etats-Unis depuis longtemps mais notre taille reste encore insuffisante, juge-t-il. Sur 550 milliards de dollars d’encours gérés au niveau mondial, seulement 50 milliards proviennent de clients américains. […] Si nous pouvions trouver une petite acquisition aux Etats-Unis ce serait bien, mais, pour le moment, nous grandissons de façon organique et augmentons nos effectifs. » Sur le terrain de la croissance externe aux Etats-Unis, Martin Gilbert cible « idéalement, une entreprise spécialisée dans les solutions d’investissement, un segment qui enregistre une forte croissance aux Etats-Unis ». Mais le patron d’Aberdeen avoue également regarder « tout ce qui peut avoir un bon réseau de distribution ». Pour autant, « cela fait des années que nous cherchons, mais nous n’avons rien trouvé pour le moment ».Selon Martin Gilbert, cet appétit pour les acquisitions est un enjeu vital pour une société de gestion. « Dans notre industrie, la taille a beaucoup d’importance, estime-t-il. Soit il faut être parmi le plus gros, soit être une boutique. Mais la bonne place n’est pas entre les deux. » A l’heure, le dirigeant juge avoir déjà atteint la taille optimale. « Pour alimenter nos 33 bureaux, nous avons besoin d’au moins 1 milliard de revenus, ce que nous avons, affiche Martin Gilbert. C’est la taille idéale pour conduire nos opérations. »Enfin, Martin Gilbert révèle qu’en cas de sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne, sa société de gestion pourrait se délocaliser. « Le Luxembourg, où nous avons déjà des activités deviendrait notre nouveau siège pour l’Union européenne à la place de Londres si le Royaume-Uni devait sortir de l’UE », déclare-t-il.

Peter Clarke, directeur général de la société de gestion alternative Man Group pendant six ans jusqu’à son départ du groupe en 2013, a été nommé administrateur non-exécutif au conseil d’administration d’Essentia Analytics, rapporte Financial News. Essentia Analytics est une jeune société britannique fondée en 2013, une « fintech », qui a développé une plateforme logicielle pour les gérants de fonds qui analyse les données historiques de leurs transactions et identifie des modèles comportementaux afin de les aider à comprendre leurs forces et leurs faiblesses dans leur travail d’investissement.

La présidence russe a confirmé mardi qu’un accord «pétrole contre nourriture» était entré en vigueur entre la Russie et l’Iran. Il porte sur la livraison de céréales, de biens d'équipement et de matériaux de construction à l’Iran, en échange de pétrole iranien. Il serait, selon Reuters, d’un montant équivalant à une vingtaine de milliards de dollars de biens et impliquerait la livraison à la Russie de 500.000 barils de pétrole iranien par jour en échange de biens russes.

Les prix à la consommation ont diminué de 0,7% en Espagne en mars sur un an, leur neuvième mois consécutif de baisse, a annoncé mardi l’Institut national de la statistique (Ine). Ce chiffre, qui se compare à un recul de 1,1% en février, est conforme aux estimations des économistes interrogés par Reuters. L’indice des prix harmonisé aux normes européennes (IPCH) a de son côté baissé de 0,8% sur un an, après un recul de 1,2% en février. Le consensus Reuters donnait une baisse de 0,7%. Hors alimentation et énergie, les prix ont diminué de 0,2% par rapport à mars 2014, la même variation qu’en février.

Le yen a touché mardi un plus haut de deux ans face à l’euro après des déclarations d’un conseiller économique du Premier ministre japonais Shinzo Abe jugeant la dépréciation de la devise japonaise trop prononcée. Koichi Hamada a déclaré lors d’une émission télévisée que le niveau actuel du yen, à environ 120 yens pour un dollar, était trop bas. Il a ajouté qu’un taux de change de 105 yens pour un dollar lui paraîtrait plus approprié. «Les déclarations de Hamada amènent à penser que le gouvernement japonais est mal à l’aise avec l’affaiblissement rapide du yen», a commenté Yujiro Goto, stratégiste devises chez Nomura. En milieu de matinée, le dollar recule de près de 0,3% face au yen , à 119,74, tandis que l’euro cède 0,5% à 126,27 yens après avoir touché un creux de deux ans à 126,08 un peu plus tôt.

La Commission européenne collabore avec l’Italie pour l’aider face aux créances douteuses de ses banques, a déclaré hier le vice-président de l’institution Valdis Dombrovskis. Rome a discuté des moyens d’affronter quelque 186 milliards d’euros de prêts non performants, qui pèsent sur la capacité à financer l'économie. Valdis Dombrovskis a ajouté que la prévision de croissance de l’Italie de 0,7% en 2015 et 1,4% en 2016 était «réaliste».

La Banque mondiale a revu à la baisse ses prévisions de croissance pour la Chine et l’ensemble de l’Est asiatique, en invoquant les risques «significatifs» que font notamment peser la hausse du dollar et celle -prévisible- des taux d’intérêts aux Etats-Unis. L’institution, qui tablait en octobre sur 6,9% de croissance pour la région en 2015 et 6,8% en 2016, prévoit désormais 6,7% pour les deux années.

Taiwan ne peut devenir membre fondateur de la Banque asiatique d’investissement pour les infrastructures (BAII), mais pourra y adhérer par la suite à condition de choisir un autre nom, ont annoncé lundi les autorités chinoises. Taiwan est aujourd’hui membre de la Banque asiatique de développement sous le nom de «Taipeh, Chine» et est considérée par Pékin comme une province sécessionniste.

La balance des paiements courants de la France a enregistré un déficit de 1,8 milliard d’euros en février, après un autre déficit révisé à 0,2 milliard d’euros en janvier, selon les données de la Banque de France. Le compte financier fait apparaître des entrées nettes d’investissements directs de 5,1 milliards. Le solde des investissements français à l'étranger a été positif de 5,4 milliards sur le mois, tandis que le solde des investissements des non-résidents a été positif de 0,3 milliard.

Le segment «investment grade» a vu ses volumes d'émission progresser de 46% sur un an depuis le début de l'année, à 105 milliards d'euros.

Les condamnations d’Arlette Ricci à un an de prison ferme pour fraude fiscale et de son fiscaliste Henri-Nicolas Fleurance à du sursis témoignent de la volonté de marquer les esprits dans le premier grand procès lié à l’exploitation des fichiers Falciani dérobés à HSBC.

Les économistes s'attendent à ce que l'institution confirme les modalités de fonctionnement du QE alors que la conjoncture s'améliore en zone euro.

Le Labour propose de durcir le carried interest des capital-investisseurs qui n'ont que très peu mis de fonds dans les sociétés cédées avec profit.

Le régulateur rappelle le plafond applicable sur une plate-forme de crowdequity dotée du statut CIP

Le rythme de croissance des exportations chinoises a ralenti à 4,6% sur le premier trimestre, avec un plongeon de 15% en mars et une chute de l’excédent extérieur à 3,1 milliards de dollars en mars. Il avait pourtant atteint un niveau record de 60,6 milliards en février.

La condamnation d'Arlette Ricci à de la prison ferme, et celle de son avocat fiscaliste, ont valeur d'exemple pour ce premier procès des listes Falciani.

Dans le cadre de son recentrage, Royal Bank of Scotland a mandaté PwC pour organiser la vente de son activité luxembourgeoise de gestion de fonds, indique le quotidien de la City. L’entité, qui officie également comme dépositaire indépendant, gère 20 milliards de livres d’actifs. L’un de ses principaux clients est la filiale européenne de la banque chinoise ICBC, affirme le journal.

La croissance des exportations a ralenti à 4,6% sur les trois premiers mois de l'année, après une progression de 8,5% enregistrée au dernier trimestre 2014

Hésiter entre une classe préparatoire aux grandes écoles vétérinaires et Dauphine, puis opter pour un master Audit à HEC, quitter le monde de l’audit pour partir au Brésil, changer de métier plusieurs fois pour finalement s’ouvrir à la multigestion. “C’est le hasard de la vie”, assure Servane Duforest, responsable de la multigestion directionnelle chez Groupama AM. Une vie qui commence donc par un voyage inattendu.

Olivier Stephanopoli n'a pas l'intention de s'arrêter en si bon chemin. Après avoir mené à bien trois opérations de croissance externe en trois ans, le directeur général délégué d'OTCex entend bien poursuivre dans cette voie. Mais probablement à l'extérieur de l'Hexagone. «La prochaine opération de croissance externe devrait plutôt intervenir à l'étranger, avec toujours cette même exigence de complémentarité sur le savoir-faire, la clientèle, la géographie», a indiqué le 13 avril à Newsmanagers Olivier Stephanopoli.

La Bourse paneuropéenne taille une nouvelle fois dans ses effectifs. Elle pourrait supprimer une centaine de postes.

Jean-Pierre Lefranc, directeur financier de la Fondation de France dans Option Finance du 13 avril 2015 : «Nous n’avons jamais été pionnier ni dernier sur une nouvelle classe d’actifs, puisque nous préférons bien étudier le marché avant d’investir. Nous regardons donc actuellement toutes les innovations liées aux fonds de prêts à l’économie. Mais nous préférons attendre que ce marché se stabilise et offre un cadre réglementaire très précis avant de nous décider. Par le passé, nous ne pouvions pas investir dans le private equity. Désormais nous avons l’opportunité de le faire. Dans ce cadre, nous regardons des placements liés à l’«impact investing», c’est-à-dire le financement de structures qui ont un intérêt général (locaux d’une association, construction d’un Ephad, aide au financement de besoins exprimés par une association…). Si d’un point de vue intellectuel, cette thématique est intéressante, elle reste encore très marketing. Nous attendons donc qu’elle se développe davantage et prouve sa robustesse. Par ailleurs, nous étudions des sujets liés à l’environnement. Dans ce cadre, nous avons investi, l’an dernier, dans quatre fonds spécialisés dans les infrastructures en lien avec les énergies renouvelables. L’investissement solidaire nous intéresse également. Depuis deux ans, nous avons misé dans un fonds qui investit à 90 % dans des obligations classiques et 10 % dans des projets solidaires. Mais nous attendons encore trois ans avant d’en tirer un bilan.»

L’héritière des parfums Nina Ricci, poursuivie pour avoir caché au fisc français plus de 22 millions de dollars via la banque privée suisse HSBC Private Bank, a été condamnée lundi à trois ans de prison dont un ferme, dans l’un des premiers grands procès issu des listings Falciani. Arlette Ricci a aussi été condamnée par le tribunal correctionnel de Paris à une amende d’un million d’euros pour fraude fiscale, blanchiment de ce délit et organisation frauduleuse d’insolvabilité pour échapper à l’impôt. Ces peines sont inférieures à ce qu’avait requis le parquet, quatre ans de prison dont deux ferme et une amende de trois millions d’euros.

Le gouvernement grec a rejeté lundi des rumeurs d'élections anticipées parues lundi dans le quotidien allemand Bild. «La meilleure réponse à leur donner est le mandat populaire dont jouit le gouvernement, a déclaré un responsable de l’exécutif à Athènes. Nous continuons à rechercher une solution mutuellement bénéfique (avec nos créanciers), en respectant le mandat que nous a confié le peuple.» Le dernier scrutin législatif, qui a vu triompher le parti de gauche anti-austérité Syriza, a été organisé le 25 janvier dernier.

La Commission européenne travaille en étroite collaboration avec l’Italie pour l’aider à faire face à la masse de créances douteuses accumulées par ses banques, a déclaré lundi le vice-président de l’institution, Valdis Dombrovskis. Rome a discuté des moyens pour faire face à quelque 186 milliards d’euros de prêts non performants et qui pèsent sur la capacité des banques à financer l'économie. Valdis Dombrovskis a ajouté que la prévision de croissance économique de l’Italie de 0,7% en 2015 et 1,4% en 2016 était «réaliste», et que l’UE voyait positivement les objectifs de réduction de déficit et de dette du gouvernement.

Nordea a changé les gérants de son fonds de petites capitalisations américaines après que ceux qui avaient été nommés précédemment pour le gérer ont quitté leur société en début d’année, rapporte Citywire Global. Le fonds Nordea 1 - North American Small Cap était géré par Dave Adams chez Eagle Boston Investment Management (EBIM). Ce dernier a quitté la société en janvier avec d’autres collègues pour rejoindre Aristotle Capital Management. Le groupe nordique a donc confié le fonds à CariVest Asset Management, une société basée à San Diego, et plus précisément aux gérants Stacey Nutt, Todd Wolter et Mike Waterman. Le trio a repris la gestion début mars.

C’est désormais officiel. Comme annoncé par Bloomberg (lire NEWSManagers du 10 avril), le conglomérat américain General Electric a confirmé, le vendredi 10 avril, la cession de la quasi-totalité des actifs immobiliers de sa filiale GE Capital Real Estate au fonds d’investissement Blackstone et à la banque Wells Fargo pour un montant de 23 milliards de dollars. Dans le détail, Wells Fargo acquiert un portefeuille de prêts d’immobilier commercial aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et Canada d’une valeur de 9 milliards de dollars. En parallèle, le fonds immobilier international de Blackstone, BREP VIII a racheté les actifs immobiliers américains de GE Capital Real Estate pour 3,3 milliards de dollars. En outre, le fonds immobilier européen de Blackstone, BREP Europe IV, s’empare des actifs immobiliers européens pour 1,9 milliard de dollars tandis que le fonds de dette immobilière de Blackstone, BREDS, met la main sur un portefeuille de prêts immobiliers au Mexique et en Australie pour 4,2 milliards de dollars. Enfin, Blackstone Mortgage Trust a acquis un portefeuille de prêts immobiliers commerciaux pour 4,6 milliards. Ce portefeuille se compose de 82 prêts garantis par des actifs immobiliers commerciaux répartis aux Etats-Unis (68%), au Canada (15%), au Royaume-Uni (10%) et en Allemagne (7%)En outre, GE a annoncé la signature des lettres d’intention sur la vente de quatre milliards de dollars supplémentaires d’actifs d’immobilier commercial à d’autres acquéreurs, dont l’identité n’a pas été révélée. L’ensemble de ses transactions est estimé à 26,5 milliards de dollars.

L’un des premiers investisseurs du fonds Total Return de Pimco, l’Orange County Employees Retirement System, a récupéré une grande partie de l’argent confié à la société de gestion (200 millions sur 300 millions de dollars ) suite au départ l’an dernier de Bill Gross, rapporte le Financial Times fund management. Situé à quelques kilomètres du quartier général de Pimco, le fonds de pension américain de 11,5 milliards de dollars a voté en faveur du retrait de la majorité de son investissement du fonds obligataire vedette de 117 milliards de dollars. Le fonds avait mis « sous revue » en raison des changements de personnels et d’organisation. Les 100 millions qui restent sont encore sous revue.

Les hedge funds viennent de connaître leur meilleur trimestre par rapport aux actions américaines en quatre ans, la hausse du dollar ayant permis à plusieurs grands gérants de se distinguer, rapporte le Financial Times. Ainsi, les sociétés Bridgewater de Ray Dalio, Moore Capital de Louis Bacon et Brevan Howard d’Alan Howard ont toutes enregistré un fort début d’année 2015, après avoir correctement parié que le dollar américain allait bondir face aux autres devises. Bridgewater a vu son fonds Pure Alpha gagner environ 14 % depuis le début de l’année à fin mars. Le fonds Moore Global est en hausse de 4 %, tandis que le Master Fund de Brevan Howard approche les 3 %.