La banque privée espagnole A&G Banca Privada a annoncé, ce 14 avril, le recrutement de Javier Benito Martinez, l’un des principaux banquiers du groupe Banco Madrid. L’intéressé, qui compte plus de 30 ans d’expérience, a travaillé pendant 10 ans au sein de Banco Madrid. Javier Benito Martinez arrive en compagnie de sa propre équipe composée de sept professionnels, dirigée par Javier Benito Olalla. L’équipe concernée comprend également Ana Romanillos, responsable commerciale, Javier Rincón, responsable des actions et de la stratégie macroéconomique; Salvador de Miguel, analyste en charge des fonds internationaux; Álvaro Pinel, responsable du développement; et, enfin, Gustavo Benitez et Alvaro Navarro, tous deux conseillers financiers et patrimoniaux.Banco Madrid est actuellement engagée dans une procédure de dépôt de bilan à la suite d’un scandale de blanchiment d’argent affectant sa maison-mère Banca Privada d’Andorra.

La société de gestion française Mansartis a recruté Julie Jourdan en tant que gérante actions américaines.L’intéressée, qui vient de Raymond James International, intègre l’équipe de gestion de fonds spécialisés du groupe et gèrera le fonds Mansartis Amérique et la partie actions américaines des portefeuilles. Elle succède à Cécile Imbert avec laquelle elle a travaillé pendant plusieurs années. Cette dernière «prend de nouvelles responsabilités au sein de la société de gestion», selon un communiqué. Interrogé à ce sujet, un porte-parole précise que Cécile Imbert «reste bien au sein du groupe», mais que la nature de ses nouvelles responsabilités n’est pas encore connue. L’activité de gestion de Mansartis représente aujourd’hui 600 millions d’euros d’actifs pour 400 clients.

AXA Investment Managers a annoncé la nomination de Dani Saurymper en qualité de gérant des fonds AXA WF Framlington Health et AXA Framlington Health. Dani Saurymper, qui rejoint AXA IM en provenance de Barclays Capital, prendra ses fonctions le 27 avril prochain. Dani Saurymper, qui était analyste actions spécialisé dans le secteur de la santé européenne, sera basé à Londres et rattaché au responsable des actions internationales Mark Hargreaves, qui a assuré la gestion intérimaire des deux fonds après le départ de Gemma Game en juillet 2014.

Les ténors américains de la gestion d’actifs – à savoir AllianceBernstein, Franklin Templeton, Invesco et Legg Mason – ont connu une fin de premier trimestre compliquée, marquée par une baisse de leurs encours. Ainsi, AllianceBernstein affiche 486 milliards de dollars d’actifs sous gestion à fin mars 2015 contre 488 milliards d’euros fin février 2015, soit un recul de 0,4% d’un mois sur l’autre. La société de gestion explique que cette baisse est le fruit «d’un effet marché négatif, dont un impact négatif de l’effet de change, partiellement compensé par une collecte nette mensuelle positive», sans dévoiler le moindre chiffre.Pour sa part, Franklin Templeton a enregistré un repli de 1,5% de ses encours au cours du mois de mars. Ils ressortent ainsi à 880,6 milliards de dollars fin mars 2015 contre 894,1 milliards de dollars fin février. A fin mars 2014, les actifs sous gestion de la société de gestion s’établissaient à 886,9 milliards de dollars. La situation est identique chez Invesco, qui subit une baisse de ses encours de 1,4% au cours du mois écoulé. A fin mars 2015, ses actifs sous gestion ressortent à 798,3 milliards de dollars contre 809,4 milliards de dollars à fin février 2015. «Cette baisse est le fruit d’une décollecte sur les monétaires, d’un effet de change négatif et de rendements de marchés défavorables, explique la société de gestion dans un communiqué. L’effet de change négatif a fait baisser les encours de 5,3 milliards de dollars au cours du mois. La collecte nette sur les produits à long terme est positive.»Legg Mason ne fait guère mieux, accusant un recul de 1,16% de ses encours à fin mars 2015 pour s’établir à 702,7 milliards de dollars contre 711 milliards de dollars fin février 2015. Au cours du mois écoulé, la collecte nette sur les produits long terme atteint 2,6 milliards de dollars, ce qui n’a pas permis de compenser la décollecte de 6,5 milliards de dollars sur les produits de liquidité. En outre, l’effet de change négatif a réduit ses encours de l’ordre de 3,2 milliards de dollars.

Laurence D. Fink, le patron de BlackRock à la tête de plus de 4.000 milliards de dollars, demande aux dirigeants d’entreprises d’être moins « gentils » avec les actionnaires, rapporte le New York Times. Dans une lettre adressée aux directeurs généraux des 500 principales entreprises américaines, il écrit qu’ils ont été trop nombreux à restituer de l’argent aux investisseurs par le biais de versements de dividendes ou de rachats d’actions. Pour Larry Fink, ces manœuvres, souvent réalisées sous la pression d’activistes, sont préjudiciables à la création de valeur sur le long terme et pourraient in fine ne pas rendre service aux investisseurs malgré la hausse du cours qui en résulte souvent.

Début d’année prometteur pour le pôle «asset management» de JPMorgan Chase & Co. A l’issue du premier trimestre 2015, cette structure (qui regroupe les activités de gestion d’actifs et de gestion de fortune) a vu ses encours atteindre le niveau record de 1.759 milliards de dollars, en croissance de 7% par rapport au premier trimestre 2014 et de 1% par rapport au 31 décembre 2014. Cette progression a été tirée par une collecte nette de 15 milliards de dollars au cours des trois premiers mois écoulé. Dans le détail, l’activité de gestion a enregistré 16 milliards de dollars de collecte nette sur les produits de long terme et une décollecte nette de 1 milliard de dollars sur les produits de liquidité.Dans un tel contexte, les revenus du pôle ont atteint 3 milliards de dollars au 31 mars 2015, en hausse de 7% par rapport au premier trimestre 2014. Pour sa part, son résultat net s’établit à 502 millions de dollars fin mars 2015 contre 454 millions de dollars fin mars 2014, soit une progression de 11% sur un an. Sur l’ensemble de son périmètre d’activité, la banque américaine a dégagé au premier trimestre 2015 un bénéfice net de 5,91 milliards de dollars, en hausse de 12,2% sur an, et ce malgré une charge après impôts de 487 millions d’euros pour frais juridiques. Au cours des trois mois écoulés, son produit net bancaire ressort à 24,82 milliards de dollars, en croissance de 4% sur un an.

L’année 2015 a démarré sous de bons auspices pour Primonial. Le groupe français, spécialisé dans la gestion de patrimoine et la gestion d’actifs, a réalisé une collecte de 606 millions d’euros au cours du premier trimestre 2015. Dans le détail, la collecte s’élève à 502 millions d’euros pour le compte de clients particuliers, en hausse de 15% par rapport au premier trimestre 2014 (438 millions d’euros). En outre, Primonial a enregistré une collecte de 104 millions d’euros auprès des institutionnels. Le groupe précise que sa collecte en assurance vie a enregistré un bond de 34% par rapport au premier trimestre 2014, sans divulguer cependant le moindre chiffre. En parallèle, les sociétés de gestion d’actifs de son pôle multi-boutiques – à savoir Primonial AM, Roche-Brune AM et AltaRocca AM – ont réalisé une collecte de 100 millions d’euros tant auprès des particuliers que des institutionnels.

Les actifs sous gestion de la division «wholesale banking» s’inscrivaient fin mars à 493 milliards de dollars, en progression de 13 milliards de dollar par rapport au premier trimestre 2014, dont 9 milliards de dollars du côté des actifs obligataires grâce à la collecte et à un environnement de marchés favorable.Au sein de la division «Wealth, Brokerage et Retirement», les actifs sous gestion de Wells Fargo dans ses activités de gestion de fortune ont progressé de 4% sur un an pour s’établir à 226 milliards de dollars, a indiqué le groupe bancaire américain à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Dans la partie retail, les actifs des comptes gérés ont augmenté de 46 milliards de dollars ou 12% sur un an pour s’établir à 435 milliards de dollars, la croissance étant tirée à la fois par la collecte et la performance des marchés. Dans les activités de retraite, les actifs des plans IRA se sont accrus de 6% à 365 milliards de dollars tandis que les actifs des plans de retraite institutionnels ont augmenté de 3% à 347 milliards de dollars.Le groupe bancaire américain a dégagé au premier trimestre un bénéfice net de 5,8 milliards de dollars, en baisse de 1,5%, pour un chiffre d’affaires en augmentation de 3,2% à 21,28 milliards de dollars.

Amundi confie de nouvelles attributions à plusieurs de ses gérants actions. L’information, dévoilée par Citywire Global, a été confirmée à NEWSManagers par une porte-parole du groupe français. Cette redistribution des cartes fait suite aux départs d’Eric Turjeman, Olivier Baduel, Beryl Bouvier di Nota, Corinne Martin et Jean-Charles Naudin, tous les cinq partis chez OFI AM début avril. Dans le détail, le spécialiste des actions européennes Lionel Parisot, qui gère actuellement les fonds SG Actions Europe Expansion et SG Actions Europe Selection, s’est vu confier la gestion de deux fonds actions européennes gérés précédemment par Olivier Baduel: le fonds Amundi Actions Europe, domicilié en France, et son équivalent domicilié au Luxembourg, Amundi Funds Equity Europe.En parallèle, Philippe Mahé remplace Olivier Baduel pour la gestion de deux fonds actions centrés sur la zone euro, à savoir Medi-Actions Euro et Medi-Actions. Enfin, Beryl Bouvier Di Nota, qui assurait la gestion du fonds Amundi Funds Equity Euroland Small Cap depuis son lancement en septembre 2014, a été remplacée par Caroline Gauthier pour la gestion de ce produit.

Les conseillers financiers de Banca Ipibi distribueront les fonds de La Française en Italie, rapporte Bluerating. La société de gestion française, qui gère un encours de 48 milliards d’euros, a noué un accord de distribution pour le marché italien avec la banque de conseil indépendante dirigée par Antonio Marangi. « La Française poursuit ainsi sa stratégie ambitieuse d’expansion sur le marché italien, où la priorité est le développement de l’activité retail », a commenté Alex Ricchebuono, responsable de l’Europe de l’Est de La Française. Il s’agit du troisième accord de ce genre signé en trois mois.

En vue de son introduction en Bourse, Poste Italiane, l’entreprise postale italienne, a décidé de renforcer son activité de gestion d’actifs et recherche un partenaire, rapporte Reuters Italia. Le groupe dirigé par Francesco Caio rencontre dans cette perspective plusieurs sociétés de gestion, dont Anima Holding, Pioneer Investments et Amundi. Parmi les concurrents figurerait également Fidelity. « La due diligence a commencé il y a un mois, et je pense que la décision n’est qu’une question de jours ou un peu plus », a indiqué une source proche du dossier.

Les conseillers en gestion de patrimoine allemands ont été friands de fonds au cours des trois premiers mois de 2015. Selon les données de la plate-forme de fonds B2B ebase, ils ont acheté en priorité des fonds diversifiés, des obligataire et des ETF actions. Le baromètre de la plateforme, qui indique une forte activité d’achat de fonds lorsqu’il dépasse les 100 points, s’est affiché à 143,1 points en mars, contre 102,9 points fin 2014.

Le gestionnaire d’actifs britannique Kames Capital envisage de changer le nom de son fonds Inflation Linked Fund pour le rebaptiser Kames Diversified Growth Fund. Ce fonds multi classes d’actifs mondiales, géré par Colin Dryburgh et Scott Jamieson, repose sur une sélection des meilleurs idées d’allocation d’actifs et d’une large palette d’actifs, incluant les actions, les obligations et des investissements alternatifs. Ce changement de nom, qui doit obtenir l’autorisation du régulateur vise « à mieux refléter la stratégie sous-jacente du fonds et à aider les investisseurs à mieux comprendre ses objectifs », indique Kames Capital dans un communiqué. Le nouveau nom devrait être effectif à compter du 27 avril 2015.

Charlie Wilson, l’ancien responsable du retail au Royaume-Uni chez Investec Asset Management, a quitté la société suite à une réorganisation de l’activité commerciale, rapporte Investment Week. L’intéressé avait rejoint la société en 2010, initialement pour diriger l’activité retail UK. Toutefois, en 2013, il est devenu directeur commercial en charge des clients basés à Londres, ainsi que coordonnateur de l’approche commerciale du groupe à l’égard des institutions financières mondiales. Cette fonction va désormais être couverte par cinq directeurs régionaux. David Aird, UK managing director, va reprendre les responsabilités de Charlie Wilson. La société rechercherait aussi un nouveau responsable du retail au Royaume-Uni.

Sérieux coup de froid pour Ashmore Group. Le gestionnaire d’actifs britannique, spécialiste des marchés émergents, a enregistré une décollecte nette de 2 milliards de dollars au cours de son troisième trimestre fiscal clos au 31 mars 2015. Sur la période de référence, la société de gestion a également pâti d’un effet de marché négatif de l’ordre de 600 millions de dollars. Résultat: ses actifs sous gestion accusent un recul de 4,1% au cours des trois mois écoulés, ressortant à 61,1 milliards de dollars fin mars 2015 contre 63,7 milliards de dollars fin décembre 2014.

Multrees Investor Services se dote d’un renfort de poids. La société britannique indépendante, spécialisée dans les services de conservation et de reporting à destination des gestionnaires de fortune et les family offices, vient en effet de recruter Hugh Mullan, ancien directeur général pour le Royaume-Uni de Fidelity Worldwide Investment, en qualité d’administrateur non-exécutif («non-executive director»). L’intéressé, qui a quitté Fidelity en avril 2014, avait rejoint la société de gestion en 2008 après avoir officié chez Barclays Wealth aux postes de directeur des opérations au sein de la division Investissement et Produits et de responsable mondial des opérations. Au cours de sa carrière, Hugh Mullan a également occupé des postes à responsabilités chez Schroders et Citibank.

Le gestionnaire d’actifs britannique Hargreaves Lansdown a annoncé, ce 14 avril, que son cofondateur Peter Hargreaves a décidé de quitter le conseil d’administration de la société avec effet immédiat. Il restera toutefois employé de la compagnie, précise Hargreaves Lansdown dans un communiqué. «Je crois qu’il est temps pour moi de démissionner du conseil d’administration, a déclaré Peter Hargreaves, qui avait fondé la société de gestion en 1981 avec Stephen Lansdown. Le groupe continue d’enregistrer de solides performances et j’ai toute confiance dans l’équipe de direction et le conseil d’administration. Je continuerai de m’impliquer dans l’activité mais je passerai davantage de temps avec ma famille et à poursuivre d’autres activités à l’extérieur.» Peter Hargreaves, qui avait déjà abandonné son poste de directeur général mi-2010, demeure l’actionnaire majoritaire de la société de gestion.

Les caisses de pension suisses ressentent nettement les effets de la baisse des taux obligataires, dans le sillage des mesures prises par la Banque nationale suisse (BNS). A la fin du premier trimestre 2015, les taux d’actualisation avaient encore baissé par rapport à fin 2014, alors qu’ils évoluaient déjà à des planchers historiques, relève l'étude «Swiss Pension Finance Watch» publiée le 14 avril par le cabinet Towers Watson.Le taux de couverture a reculé de 1,5 point au premier trimestre, passant de 96,5% fin 2014 à 95% fin mars 2015, selon l’indice global des Caisses de pension calculé par Towers Watson. Cet indice trimestriel se base sur les normes comptables internationales IAS.Le rendement des actifs de prévoyance gérés par les caisses a certes été relativement positif, malgré la baisse des taux obligataires et la performance modérée des autres classes d’actifs, constate l'étude. Mais ces résultats sont insuffisants pour compenser la hausse de leurs engagements.

SGAM AG2R La Mondiale a enregistré l’an dernier une collecte nette de 4,2 milliards d’euros, en hausse de +27% grâce à une collecte soutenue et à une baisse très nette de ses taux de sortie en assurance vie épargne et retraite, a annoncé le groupe le 14 avril à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. La Sgam a accru cette collecte nette dans tous les domaines par rapport à une année 2013 déjà très favorable.Sur le périmètre assuranciel, les provisions techniques connaissent une progression soutenue de +9,6%, dont +10,9% pour les supports en UC. Cette évolution provient de la collecte nette qui représente 6 points de croissance pour les provisions mais aussi de la valorisation des supports UC (+9,6%). Le Groupe conserve un poids important d’unités de compte dans ses encours d’assurance vie épargne et retraite (28,4%), soit plus de 11 points de plus que le marché FFSA (17,2%).Quant aux placements de SGAM AG2R LA MONDIALE, ils bénéficient de l’appréciation des titres, notamment obligataires, et atteignent 87,3 milliards d’euros, en hausse de +17,0%, dont 68 milliards d’euros pour les supports en euros. Le résultat de SGAM AG2R LA MONDIALE atteint 309 millions d’euros, un niveau supérieur à sa moyenne historique (241 millions d’euros).Le rendement moyen net attribué aux assurés en assurance vie épargne et retraite a baissé de -29 cts, soit une diminution comparable à celle du marché (-30 cts selon les premières estimations de la FFSA). La rémunération moyenne des contrats du Groupe s’établit à 2,84%, nettement supérieure à la moyenne du marché estimée à 2,50% (source FFSA). Parallèlement, la provision pour participation aux bénéfices a été renforcée de +151 millions d’euros : avec un encours de 834 millions d’euros fin 2014, elle représente 1,76% des provisions des contrats d’épargne et de retraite en euros.A noter que les actifs gérés par le Groupe dépassent le seuil symbolique des 100 milliards d’euros pour s'établir à précisément 103,9 milliards d’euros tout comme ses fonds propres qui dépassent les 5 milliards d’euros (5,1 milliards d’euros exactement).

Les prix à la consommation ont augmenté de 0,7% en mars en France sous l’effet de la poursuite du rebond des produits manufacturés après la fin des soldes et de la hausse traditionnelle de certains services liés aux vacances d’hiver, selon les statistiques publiées mercredi par l’Insee. L’indice des prix harmonisé IPCH a progressé aussi de 0,7% le mois dernier et reste stable sur un an comme l’anticipaient les économistes interrogés par Reuters. L’inflation sous-jacente (hors tarifs publics et produits à prix volatils) a progressé de 0,1% en mars (+0,2% sur un an).

Le Haut Conseil des finances publiques (HCFP) juge prudentes les prévisions gouvernementales de croissance de l'économie française associées au projet de programme de stabilité pour la période 2015-2018. Il ne voit rien à redire au maintien, par le gouvernement, de sa prévision de hausse de 1,0% du PIB de la France en 2015 et note qu’elle est cohérente avec les dernières prévisions de l’Insee pour le premier semestre et qu’elle s’inscrit en deçà de celles révisées récemment par l’OCDE (+1,1%) comme par le FMI (+1,2%). Le Haut Conseil retient le même qualificatif de «prudentes» pour les hypothèses de croissance retenues pour les trois ans à venir (+1,5% en 2016 comme en 2017 puis 1,75% en 2018), moins optimistes de 0,2 à 0,4 point selon les années que celles qui figuraient dans la loi de programmation votée fin 2014.

La hausse de l’offre de l’Opep et l'éventualité d’une augmentation des exportations de l’Iran devraient retarder le regain de tension attendu sur le marché pétrolier mondial même si la demande montre des signes d’amélioration, a estimé mercredi l’Agence internationale de l'énergie. Dans son rapport mensuel, l’AIE a relevé de 90.000 barils par jour (bpj) sa prévision de croissance de la demande mondiale pour 2015, à 1,08 million de bpj, ce qui porterait la demande moyenne sur l’ensemble de l’année à 93,60 millions de bpj. La demande globale augmente plus vite que prévu mais c’est également le cas pour l’offre, ce qui conduit l’AIE à repousser le moment où cette évolution se traduira par des tensions sur le marché.

Le produit intérieur brut (PIB) chinois a progressé de 7% en rythme annuel au premier trimestre après une hausse de 7,3% sur les trois mois précédents, son plus bas niveau depuis six ans, selon les statistiques officielles publiées mercredi. La faiblesse de l’activité dans plusieurs secteurs majeurs laisse penser que le PIB continue de ralentir, soulignant les difficultés que rencontre Pékin à déterminer la bonne combinaison de mesures de relance. Une série de baisses de taux d’intérêt, de réduction des ratios de réserves obligatoires imposés aux banques et de mesures de soutien au secteur immobilier semblent en effet avoir surtout contribué ces derniers mois à alimenter la spéculation sur le marché boursier, sans effet majeur sur l'économie réelle.

Transparency international n’est pas tendre avec le lobbying en Europe. Dans un rapport publié mercredi 15 avril, l’organisation non gouvernementale (ONG) épingle les mauvaises pratiques toujours persistantes au sein des Etats et des institutions du Vieux continent.

Deux groupements de gérants d’actifs ont été choisis pour gérer les nouveaux fonds de Place Novi, destinés à investir en actions et en dette des PME. Idinvest et Oddo AM, d’une part, et Tikehau et la Financière de l’Echiquier, d’autre part, ont été désignés par les souscripteurs des fonds au terme d’un appel d’offre lancé en janvier, indiquent des sources proches du dossier. En raison de son succès, avec 535 millions d’euros levés auprès d’une vingtaine d’institutionnels, dont la Caisse des dépôts, Novi a été divisé en deux fonds. Cela avait aussi été le cas pour son prédécesseur, Novo, dont la gestion avait déjà été attribuée à Tikheau et à BNP Paribas IP.

Les prix à la consommation ont diminué de 0,7% en Espagne en mars sur un an, leur neuvième mois consécutif de baisse, a annoncé mardi l’Institut national de la statistique (Ine). Ce chiffre, qui se compare à un recul de 1,1% en février, est conforme aux attentes. L’indice des prix harmonisé aux normes européennes (IPCH) a de son côté baissé de 0,8% sur un an, après un recul de 1,2% en février. Hors alimentation et énergie, les prix ont diminué de 0,2% par rapport à mars 2014, comme en février.

Le Fonds estime que son rythme est tombé à 1,3% en moyenne pour les économies développées entre 2008 et 2014, après 2,25% entre 2001 et 2007.

Les futurs standards européens risquent de renforcer la position de quelques grands acteurs de l'analyse financière et favoriser les acteurs de niche.

Les banques européennes ont indiqué avoir utilisé les liquidités fournies par le TLTRO de la BCE pour accroître leur distribution de crédits.

Les professionnels attendent toujours que les titres émis, adossés à des prêts aux PME et ETI, soient admis au refinancement auprès de la BCE.