Travailler dans une profession juridique est pour Géraldine Métifeux, fondatrice d’Alter Egale, une véritable vocation. Mais, au travers du conseil en gestion de patrimoine, elle a su s’ouvrir à l’interdisciplinarité, et ne pas s’enfermer dans une spécialité. « Quand j’étais toute petite, je voulais être avocate l’été, et monitrice de ski l’hiver », se souvient-elle aujourd’hui amusée. Si elle n’a pas pu réaliser ce calendrier chimérique, la CGPI jongle avec un agenda chargé, entre ses clients provenant de cabinets d’avocats, la CNCGP, ses amis, le PSG et le ski…

La première édition des Clubs Dates Invest en région s'est déroulée le 15 septembre dernier à Marseille. Près de 80 investisseurs institutionnels et professionnels de la gestion d'actifs ont assisté aux 4 débats "Face Aux Experts" de la matinée portant sur la réglementation, l'immobilier tertiaire et le financement du secteur public et celui des entreprises. Retour en images sur cette journée.

Revivez les meilleurs moments de la cérémonie de remise de prix des Coupoles Distrib Invest, qui s'est déroulée le 23 juin dernier, au Studio 104 de la Maison de la Radio. Animée par Asha Sumputh et rythmée par le pianiste improvisateur Jean-François Zygel, la soirée a rassemblé 500 personnes. Découvrez le best of.

La Tribune de l'assurance et le cabinet de recrutement Robert Half Financial Services ont publié les résultats d'une étude sur l'attractivité du secteur, notamment en terme de rémunération. Au sein de la gestion d'actifs, les analystes de fonds retrouvent un certain regain en raison des besoins en unités de compte dans le cadre des assurances-vie.

Janus Capital et le groupe Henderson annoncent leur fusion "entre égaux". Dans un communiqué diffusé ce lundi 3 octobre, les deux sociétés de gestion indiquent que le nouvel ensemble pèsera plus de 320 milliards de dollars d'encours sous gestion pour une capitalisation boursière d'environ 6 milliards de dollars.

L'AMF vient de publier une décision concernant l'accord de composition administrative conclu avec DNCA Finance en juillet dernier. Selon cette décision, la société de gestion parisienne devra payer 420.000 euros au Trésor Public.

Le CPI SIG, dont l’encours s'élève à 1,5 milliard d’euros, assure les personnels des services industriels genevois. Ce fonds, faisant partie de CAP Prévoyance, qui concentre 3,6 milliards d’euros, a pris la décision de mettre en place une couverture pour ses obligations émises en monnaie locale, à la suite d’une remise en question de sa stratégie d’investissement, réalisée fin 2015. Celle-ci avait aussi mené à un remplacement du top management. Graziano Lusenti de Lusenti Partners Sarl et Michel Gade d’Olifan Finance SA occupent désormais les fonctions de conseillers financiers auprès de CAP Prévoyance, tandis que Mercer Investment Consulting est en charge des études ALM. A la suite de ces changements, l’institution a alloué, à fin 2015, 1,2% de son portefeuille à des obligations couvertes bien qu’elle n’ait pas du tout investi dans cette classe d’actifs lors de l’exercice précédent. Cet investissement a entraîné, en contrepartie, une diminution de l’exposition de l’allocation globale à des obligations libellées en francs suisses, qui est passée de 27,1% au quatrième trimestre 2014 à 22,8% fin 2015. Cette année a vu s’effectuer de nombreux changements au sein des équipes de CAP. Merisow Financial et PostFinance ont récupéré les mandats de gestion des liquidités. Postfinance gèrera les liquidités aujourd’hui présentes dans le fonds, en collaboration avec la Banque Cantonale de Genève et Crédit Suisse Asset Management, tandis que Mesirow s’est joint à Pictet Asset Management pour s’occuper des liquidités prévues par le nouveau plan.

A l’occasion de la semaine de la finance responsable qui s’est tenue du 26 septembre au 2 octobre 2016, BNP Paribas Cardif dresse un bilan de ses investissements socialement responsables.

Positionné auprès d’une clientèle composée en majeure partie d’avocats, le cabinet de conseil en gestion de patrimoine Alter Egale a su se constituer un portefeuille d’épargnants jeune, dont l’encours, aujourd’hui situé à 50 millions d’euros, a crû de manière stable via les versements programmés. La société, lancée en 2005, souhaite désormais franchir un nouveau stade de développement, via une joint-venture avec le cabinet Lazuli Conseil constituée en avril 2016, et le recrutement d’un développeur commercial.

Les dépenses de construction aux Etats-Unis se sont contractées en août pour un deuxième mois consécutif, tombant à leur niveau le plus faible depuis décembre 2015, a annoncé lundi le département du Commerce. Les secteurs public et privé ont tous deux contribué à ce recul inattendu, laissant augurer une faible contribution du secteur de la construction résidentielle à la croissance de l'économie américaine au troisième trimestre. Les dépenses de construction ont baissé de 0,7% en août, à un rythme annualisé corrigé des variations saisonnières de 1.142 milliards de dollars. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une hausse de 0,2%.

Un réexamen du crédit d’impôt dont a bénéficié la Société générale à la suite de la perte de 4,9 milliards d’euros imputée au trader Jérôme Kerviel en 2008 est «possible», a déclaré lundi le secrétaire d’Etat au Budget Christian Eckert sur BFM Business, en évoquant l’arrêt rendu par la Cour d’appel de Versailles. Celle-ci a condamné vendredi Jérôme Kerviel à ne verser qu’un million d’euros de dommages et intérêts à la Société Générale et non l’intégralité du préjudice de 4,9 milliards enregistré en 2008.

Axa Investment Managers a annoncé la fusion de ses équipes structured finance et alternative solutions pour créer une plate-forme globale de crédit alternatif dirigée par Deborah Shire, la responsable de structured finance. L’objectif affirmé est de « créer une structure plus simple et plus agile », indique John Porter, responsable mondial des activités taux et structured finance. Il s’agit d’une nouvelle étape dans la volonté de casser les silos: en février 2014, Axa IM avait alors fait le choix d’intégrer ses produits structurés à sa gestion crédit classique.

Le gestionnaire d’actifs italien Azimut a indiqué lundi qu’il avait achevé une réorganisation juridique annoncée en 2015. Principal intérêt: la société se libère des règles de solvabilité bancaire CRD4, et ses exigences en capital seront désormais calculées au niveau de la société de gestion. Ce changement permettra à Azimut de verser un dividende spécial d’un euro par action, mais aussi de procéder à des rachats d’actions, voire de mener des opérations de croissance externe. Coté en Bourse, Azimut s’appuie sur un réseau de 1.600 conseillers en gestion de patrimoine et gérait 39 milliards d’euros d’actifs à fin juin.

La société AltaRocca AM a profité de sa présence à Patrimonia pour annoncer le lancement d’un nouveau fonds daté, Altarocca Rendement 2023. Ouvert aux souscriptions jusqu’au 30 juin 2017, il fait suite à AltaRocca 2022 dont les souscriptions viennent de clôturer et qui a récolté autour de 110 millions d’euros. Le fonds allie une partie datée « pour chercher à assurer un rendement obligataire récurrent et une partie flexible pour bénéficier de toutes les opportunités obligataires en contrepartie notamment d’un risque de crédit et de taux ». Il sera notamment investi dans des titres obligataires spéculatifs à haut rendement à échéance maximum 2023. Le fonds est géré par Xavier Hoche et Muriel Blanchier des anciens de l’équipe de convertibles d’Oddo AM et qui ont choisi de créer AltaRocca AM dans le giron du groupe Primonial en 2013.

Changement majeur à la tête du « fonds souverain de bpifrance. Son directeur, Bertrand Finet, qui avait rejoint le Fonds stratégie d’investissement (FSI) à sa création en 2009, vient d’annoncer son départ pour le holding d’investissement de la famille Peugeot, rapporte le quotidien Les Echos. José Gonzalo, coresponsable du fonds ETI 2020 chargé d’investir au capital d’entreprises de taille intermédiaire (ETI) françaises à potentiel, a été désigné pour lui succéder. Banquier d’affaires, José Gonzalo est passé par la Compagnie Financière Edmond de Rothschild, le groupe Orange et Capgemini – où il avait la charge des fusions et acquisitions du groupe – avait suivi Nicolas Dufourcq, actuel directeur général de bpifrance et ex-directeur chez Capgemini. « Nous voulons continuer à diversifier nos investissements vers les secteurs de la santé, du tourisme et de l’éducation pour disposer d’amortisseurs par rapport à nos expositions dans les secteurs pétrolier et technologique, qui restent volatils, explique aux Echos José Gonzalo, qui confirme par ailleurs que la banque va accélérer ses cessions de participations détenues au capital d’ETI françaises.

Axa Investment Managers a décidé de fusionner ses activités de fonds de fonds et de dette privée pour créer une « plateforme de crédit alternatif » de 31 milliards d’euros d’encours, rapporte Financial News. Dans ce cadre, Deborah Shire, jusque-là responsable du pôle « Structured Finance qui totalise 23 milliards d’euros d’actifs, a été désignée pour mener à bien ce rapprochement. En parallèle, Eric Lhomond, qui était en charge de la division fonds de fonds (8 milliards d’euros d’encours) et directeur des investissements d’Axa UK, a quitté la société de gestion pour « poursuivre d’autres opportunités de carrière », indique Financial News qui cite le groupe Axa.

La société de conseil Roland Berger lance sa structure de capital investissement avec B& Capital, une nouvelle société de gestion fondée par quatre anciens d’Omnes Capital. L’objectif est de lever un fonds de 200 millions d’euros dont 10 millions d’euros seront apportés par les associés français de Roland Berger. Le véhicule va investir dans les PME valorisées entre 25 et 100 millions d’euros. Il pourrait être dupliqué dans d’autres pays.

Federal Finance Gestion obtient le label ISR soutenu par les pouvoirs publics pour son fonds Federal Actions Ethiques. Ce dernier est investi dans des actions de petites et moyennes capitalisations françaises, choisies selon leur engagement et leurs pratiques en matière de développement durable.Le label a été délivré par EY (Ernst & Young) pour une durée de 3 ans.Federal Finance Gestion gère près de 1,4 milliard d’euros d’encours sur les fonds ISR (investissement socialement responsable).

La banque privée suisse Lombard Odier a recruté Sandy Lim au poste de chargé senior des relations avec les clients au sein de son bureau à Singapour, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé se concentrera sur les marchés d’Asie du Sud-Est. Il est rattaché à Vincent Magnenat, directeur général du bureau de Singapour et responsable de la banque privée pour l’Asie. Sandy Lim travaillait précédemment chez Goldman Sachs Private Wealth Management où il occupait la fonction de « executive director » depuis juillet 2013. Au cours de sa carrière, il a également officié chez UBS Wealth Management et au sein du fonds souverain de Singapour GIC.

Le gestionnaire d’actifs américain Eaton Vance Management a annoncé, ce 29 septembre, le renforcement de sa filiale basée à Singapour avec le recrutement de Shiva Iyer en qualité de « vice president » et « Senior Global Income Trader ». Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé est chargé d’identifier, de recommander et d’exécuter toutes les transactions pour la stratégie « global income » d’Eaton Vance et pour d’autres stratégies, indique la société de gestion sans plus de détail. Il est également chargé de surveiller les marchés financiers asiatiques et de suivre les développements politiques et économiques dans la région. Shiva Iyer arrive en provenance de Goldman Sachs à Singapour où il officiait les ventes et le trading sur devises et obligations. Avant cela, il a été « Assistant Vice President » et « Global Trader » chez Eaton Vance à Boston et il a également occupé plusieurs postes chez Pimco, SKS Microfinance et Infosys Technologies.

Bill Gross va bientôt travailler pour une plus grande maison. Janus Capital, la société que le célèbre gérant américain a rejoint en 2014, et le groupe britannique Henderson ont annoncé une fusion «entre égaux». Il s’agira de la première fusion transatlantique dans le monde des sociétés de gestion indépendantes. Dans un communiqué diffusé ce lundi 3 octobre, les deux sociétés de gestion indiquent que le nouvel ensemble pèsera plus de 320 milliards de dollars d’encours sous gestion pour une capitalisation boursière d’environ 6 milliards de dollars. Le nouveau groupe sera coté à New York, délaissant Londres, le lieu de cotation de Henderson mais conservant en parallèle celui sur la bourse australienne. Il comptera environ 2.300 collaborateurs repartis dans 29 implantations à travers le monde. Sur la base des données à fin 2015, le nouvel ensemble affiche plus de 2,2 milliards de dollars de chiffre d’affaires.La réunion des deux sociétés se veut complémentaire avec la présence de Janus aux Etats-Unis et celle d’Henderson en Grande-Bretagne et en Europe continentale. Les synergies de coûts net attendues sont évaluées à 110 millions de dollars par an. Les actionnaires actuels de Henderson seront majoritaires avec 57% de la nouvelle entité tandis que ceux de Janus Capital en détiendraient environ 43%. L’accord prévoit d'échanger une action Janus contre 4,719 actions nouvelles de Henderson. Cela revient donc à une acquisition par Henderson de Janus pour 2,59 milliards de dollars.Les deux sociétés veulent répondre à la pression croissante sur les marges que connaissent les gestionnaires actifs par rapport aux spécialistes de la gestion passive tels que BlackRock ou Vanguard. Henderson a subi 2 milliards de livres de désengagements de ses clients sur les six premiers mois de l’année tandis que Janus a fait état d’une décollecte de 300 millions de dollars au premier trimestre. «Bill Gross soutient l’opération, a assuré Andrew Formica, le patron d’Henderson lors d’une conférence de presse. Il veut créer à nouveau un monstre de franchise en fixed income et avoir la portée que cette plus grande distribution fournira est, à ses yeux, la clé du paradis pour lui"Le nouvel ensemble sera baptisé Janus Henderson Global Investors et sera dirigée par les deux actuels CEO de Henderson et Janus, à savoir Andrew Formica (Henderson) et Dick Weil (Janus). D’après le communiqué, le plus grand actionnaire de Janus, l’assureur japonais Dai-ichi-Life s’est engagé à apporter son soutien à l’opération qui devrait être finalisée au deuxième trimestre 2017, une fois toutes les autorisations nécessaires obtenues. Après l’opération de rachat, Dai-ichi détiendra 9% du nouveau groupe et prévoit à terme de monter à 15% au moins du capital.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Canadian asset management firm Fiera Capital on Friday, 30 September announced that it had made an offer to acquire all capital in Charlemagne Capital Limited, an independent asset management firm based in London, specialised in emerging and frontier markets. If the bid is accepted, the operation will allow the Canadian asset management firm to create “a solid European platform to increase the growth and distribution of the investment strategies from Fiera Capital,” it says in a statement. “The acquisition of Charlemagne Capital would represent an important step in the construction of our global presence, as we team up with a high quality emerging and frontier market specialist,” says Jean-Guy Desjardins, chairman and CEO of Firea Capital, in a statement. “The strength of emerging and frontier market strategies as part of our overall product range in equities will benefit our clients, who are constantly seeking investment opportunities.” The operation will allow Fiera Capital to strengthen its positions in Europe, while pursuing its development strategy worldwide. The Canadian asset management firm currently operates activities outside North America, with management mandates and distribution channels in South Africa, Japan, Australia and the United Kingdom, as well as in selected markets in Europe, Fiera Capital states. “Over the years, Charlemagne Capital has developed a solid European distribution network, both in institutional segments and in private management,” says Sylvain Brosseau, chairman and COO at Fiera Capital. “This strategic acquisition comes in addition to complementary expertise on our existing platforms, and strengthens our ability to serve our North American clients, while also giving Charlemagne Capital access to the current distribution network of Fiera Capital.” The bid submitted by Fiera Capital specifies that shareholders in Charlemagne Capital would receive 14 pence per share in cash. This offer breaks down to 11 pence per share and a one-time dividend of 3 pence per share. The value of the operation thus totals GBP40.7m overall. Charlemagne Capital, founded in 2000, now has over USD2bn in assets under management. Fiera Capital has a total of over CAD109bn in assets under management as of the end of 2015.

Le gestionnaire d’actifs italien Pioneer Investments vient d’intégrer son équipe dédiée aux fonds de fonds alternatifs au sein de son activité de gestion multi classes d’actifs afin de donner naissance à une nouvelle division qui pèsera 100 milliards d’euros d’encours, rapporte Financial News. La division dédiée au multi-assets accueillera neuf spécialistes de la gestion alternative, portant à 85 le nombre de ses collaborateurs. L’équipe dédiée aux fonds de fonds alternatifs continue d’être dirigée par Richard Berger, basé à Londres, et elle travaillera désormais aux côtés de l’équipe en charge des fonds de fonds « long-only », pilotée par Joh O’Toole. Ces deux équipes gèrent un total de 50 milliards d’euros d’actifs, précise le site d’information britannique. Richard Berger et John O’Tool sont rattachés à Matteo Germano, basé à Milan, qui supervise le département en charge du multi classes d’actifs, selon une porte-parole citée par Financial News.

Le fonds souverain de Singapour, le GIC, a annoncé l’acquisition, en partenariat avec GSA, le spécialiste du logement étudiant, d’un portefeuille de chambres d'étudiants au Royaume-Uni auprès de Oaktree Capital Management. Il s’agit de la plus grosse transaction du marché cette année, souligne un communiqué. Selon des estimations de la presse financière, le portefeuille est valorisé autour de 700 millions de livres.

Dans la tourmente, Deutsche Bank ferme son activité de gestion de fortune en Australie, provoquant la suppression de 15 emplois, rapporte Asian Investor. Ses équipes à Singapour et Hong Kong prendront le relais pour s’occuper des clients australiens. Par ailleurs, Deutsche Bank Wealth Management a ré-embauché William Tsang pour reprendre le rôle de «managing director» à Hong Kong des clients partenaires clés. L’intéressé avait quitté la banque allemande en 2012 pour rejoindre Nomura.

Le président d'Amplegest, Arnaud de Langautier, détaille pour NewsManagers ses projets de développement dans un contexte où rester une boutique de petite taille devient de plus en plus compliqué. Amplegest compte bien continuer à faire partie des consolidateurs du secteur après l'acquisition de SGI management l'an dernier.

The work required by the MiFID II directive, which is to come into effect at the beginning of 2018, will represent costs estimated at USDS2.1bn in 2017, according to a study performed by IHS Markit with Expand, an entity of the Boston Consulting Group. More particularly, the study finds that the 40 largest international investment banks and 400 largest asset management firms are expected to spend more than USD1bn.For asset management firms, the level of preparation of players varies considerably, with some already applying the directive, while others are only beginning to create their checklists.

A decision by OPEC to slow oil production, a first debate between presidential candidates Donald Trump and Hilary Clinton in the United States, and the financial situation at Deutsche Bank in late September slowed the ardours of investors, who nonetheless made a return to high-risk assets, but once again, with a marked aversion to European equities.The week ending on 28 September brought net inflows of USD5.6bn to equity funds, the highest level in seven weeks, and USD9.2bn to bond funds. Money market funds, for their part, posted net outflows of USD5.7bn, according to a weekly survey by Bank of America Merrill Lynch, based on data from the flow monitoring specialist EPFR Global.Among equity funds, strategies dedicated to Japan attracted USD2.2bn, resulting in inflows of over USD2bn for the third consecutive week. It was also a good week for funds investing in US equities, with net inflows of USD4.2bn, their largest inflows in the past seven weeks. Emerging market equity funds conntinued to post subscriptions, this time totalling a net USD1bn. The only standout exception in this picture is European equity funds, which have seen net outflows of nearly USD2bn.In bonds, there has been some regain in appetite for risk. Funds specialist in high yield bonds posted net inflows of USD2.9bn, the highest in the past 11 weeks. Emerging market debt funds, particularly those denominated in hard currencies, finished the month with net inflows of USD2.4bn. Investment grade bond funds attracted USD3.2bn.

In a statement published this monday 3rd october, Janus Capital and Henderson Group announce their merger. Combined group, Janus Henderson Global Investors plc, will be a leading global active asset manager with AUM of more than U.S.$320 billion and a combined market capitalisation of approximately U.S.$6 billion.Janus’ strength in the U.S. markets will be combined with Henderson’s strength in the U.K. and European markets to create a truly global asset manager with a diverse geographic footprint, which closely matches the global fund management industry. Attractive growth potential, together with annual run rate net cost synergies of at least U.S.$110 million, expected to deliver compelling value creation for shareholders.Henderson and Janus CEOs will lead Janus Henderson Global Investors plc together, reflecting the importance of smooth integration in a people-focused businessCombined group will apply for admission to trade on the NYSE as its primary listing, retaining Henderson’s existing listing on the ASX.Janus’ largest shareholder, Dai-ichi Life (Dai-ichi), has committed to supporting the merger and intends to extend its strategic partnership to the combined group