Widiba, la banque en ligne du groupe italien MPS, lance une plate-forme appelée Wise qui se base sur l’utilisation de technologies de conseil robotisé pour la construction de portefeuilles personnalisés avec le service Global Advice, rapporte Bluerating. A cela s’ajoutent trois lignes de service : Life intelligence (pour connaître les besoins du client), Execution Hub (pour l’exécution des ordres) et Analytics & Domotics (pour la gestion et la surveillance de chaque portefeuille).

Le fonds italien d’investissement Fondo Italiano d’Investimento (FII) a investi dans trois fonds de dette privée supplémentaires, via son fonds de fonds FoF Private Debt, pour un montant total de 85 millions d’euros. Il s’agit des fonds Ver Capital Credit Partners Italia V, géré par Ver Capital SGR, Muzinich Italian Private Debt Fund géré par Muzinich & Co., et du Quadrivio Private Debt Fund géré par Quadrivio Capital SGR. Cela porte à neuf le nombre de fonds figurant au portefeuille du fonds de fonds dette privée du FII, pour un montant total de 265 millions d’euros. Ces capitaux ont permis d’attirer d’autres flux vers ces fonds, qui gèrent donc un total de 1 milliard d’euros.

La société de gestion suisse Quaero Capital a annoncé le 23 novembre que la Banque Européenne d’Investissement a investi 40 millions d’euros dans sa stratégie infrastructure destinée aux investisseurs institutionnels. La participation de la BEI va permettre à cette stratégie d’atteindre la taille de 250 millions d’euros, ce qui devrait favoriser la venue d’autres investisseurs.La stratégie Infrastructure de Quaero est dédiée au financement de projets d’infrastructure. Elle investit à travers l’Europe dans des projets de petite et moyenne taille des secteurs du transport, de l’infrastructure sociale, des télécoms, des services publics et de l'énergie, aussi bien dans des programmes nouveaux que déjà existants.

Début septembre, Natixis AM lançait officiellement sa nouvelle expertise «actifs réels», avec une structure se focalisant sur les dettes immobilières, les financements aéronautiques, et les dettes d’infrastructures, avec un objectif de 3 milliards d’euros d’encours d’ici à 2018, rappelle L’Agefi ce matin. Le quotidien indique que l'équipe spécialisée, composée de six personnes, est en pleine consultation des investisseurs pour savoir si elle lance à court terme 1 ou 2 fonds multi-investisseurs sur de la dette infrastructures. L’idée étant de permettre à des institutionnels de taille plus modeste d’entrer dans ce type de fonds. Le projet initial tablait sur un fonds de dettes d’infrastructures et un fonds de dettes aéronautiques, pour un objectif de 1 milliard en tout.

J.P. Morgan Asset Management (JPMAM) a annoncé la nomination de Rachel Farrell au poste nouvellement créé de directrice générale et responsable pays du pôle Global Investment Management en Australie. L’intéressée officiait depuis 2014 en qualité de responsable de l’activité institutionnelle pour l’Asie-Pacifique hors Japon pour JPMAM. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Rachel Farrell supervisera l’ensemble des activités de la société de gestion américaine en Australie et sera responsable des fonds et de l’activité institutionnelle de JPMAM dans le pays. Stephen Alcorn, responsable des institutionnels en Australie, et David Hallifax, responsable des fonds australiens, seront désormais rattachés à Rachel Farrell, précise le gestionnaire d’actifs dans un communiqué. Rachel Farrell quittera Hong Kong, où elle est actuellement basée, pour s’installer en Australie au début de l’année 2017. Elle sera directement rattachée à Patrick Thomson, responsable international des clients institutionnels, et à Michael Falcon, directeur général pour l’Asie-Pacifique. Avant de rejoindre JPMAM en 2011, Rachel Farrell avait travaillé en tant que responsable des relations investisseurs et de la distribution en Asie-Pacifique pour Citi Capital Advisors, la société de gestion alternative de Citigroup au sein de laquelle elle a officié pendant 12 ans à différents postes à responsabilité. Avant cela, elle avait occupé le poste de responsable de l’équipe de gestion de portefeuilles discrétionnaires chez Bankers Trust Switzerland AG.

Deux associés du bureau londonien de Paulson & Co sont partis ce mois-ci, signe que la société de hedge funds basée à New York continue de réduire les effectifs, rapporte le Financial Times. Il s’agit de Harry St. John Cooper, associé et dirigeant au sein du bureau de Londres, et du stratégiste or et ancien associé John Reade. Peter Dunne et Massimo Stabilini ont aussi quitté le hedge fund. Les encours sous gestion du fonds d’arbitrage de fusions, géré par le milliardaire John Paulson, ont chuté à 12 milliards de dollars, contre un plus haut de 36 milliards de dollars il y a cinq ans. Les suppressions de postes sont le résultat de cela, explique une personne proche de la société.

Brevan Howard, l’une des principales sociétés de hedge funds en Europe, commence à se rétablir après des années de piètres performances, profitant des mouvements de marché avant et après l'élection américaine, rapporte le Financial Times. Son fonds principal, Master Fund, géré par le fondateur Alan Howard, a dégagé une performance de 5,6 % entre le 1er et le 18 novembre, ce qui lui permet de revenir en territoire positif sur l’ensemble de l’année. Ainsi, le fonds de 14 milliards de dollars gagne 2,88 % depuis le début de l’année. Si cela continue, ce sera la première année positive depuis 2013.

Les actifs sous gestion de la division asset management de la banque Goldman Sachs (GSAM) en Suisse ont augmenté d’environ 500% en six ans, d’après Pascal Mischler, directeur pour la Suisse de GSAM, rapporte L’Agefi suisse. Comme de nombreux gérants d’actifs étrangers en Suisse, Goldman Sachs ne communique toutefois pas de chiffres en valeur absolue sur ses actifs sous gestion actuels. Les montants sous gestion en Suisse seraient de l’ordre de «plusieurs milliards». Au niveau mondial, Goldman Sachs Asset Management gère plus de 1.130 milliards de dollars. Pascal Mischler insiste sur le fait que la Suisse est un «marché clé pour notre division asset management en Europe». La banque a fermé en juin dernier son bureau genevois qui comptait deux collaborateurs dédiés à la distribution dans l’asset management et une quinzaine dans le private banking. L’ensemble des effectifs, soit environ 90 employés, sont désormais centralisés à Zurich, avec une dizaine de personnes dédiées à l’asset management. Cette équipe devrait d’ailleurs être étoffée l’année prochaine.

Credit Suisse est en discussion avec des investisseurs pour lever jusqu'à 2 milliards de dollars dans le cadre d’un fonds destiné à prendre des participations dans des hedge funds, écrit Bloomberg sur la base de deux sources proches du dossier. La filiale de Credit Suisse en charge du fonds, Anteil Capital, viserait des investissements dans 10 à 12 gestionnaires.

Axa Investment Managers-Real Assets a annoncé ce matin le closing initial à 730 millions d’euros de son premier fonds de dette d’infrastructures, baptisé «European Infra Senior 1». Cinq institutions ont participé au tour de table. Dans le périmètre des marchés primaire et secondaire paneuropéens, le fonds vise des investissements en dette senior garantie dans les secteurs des infrastructures (transport, télécoms, social) et de l’énergie (y compris renouvelables), avec une préférence pour les actifs matures, dits brownfield. Son plafond (hard cap) est de 1,5 milliard d’euros.

Jean-Claude Juncker a annoncé hier dans un communiqué que les présidents de la Commission européenne devront désormais laisser passer une période de trois ans pour être recrutés sans solliciter l’aval de la Commission, contre 18 mois actuellement. Les commissaires devront de leur côté attendre deux ans avant d'être libres de s’engager où ils voudront. La Commission cherche ainsi à éteindre l’incendie allumé par l’embauche de José Manuel Barroso par Goldman Sachs.

Credit Suisse discuterait avec des investisseurs pour lever jusqu’à 2 milliards de dollars pour un fonds destiné à prendre des participations dans des hedge funds, indiquait hier Bloomberg de deux sources proches du dossier. La filiale de Credit Suisse en charge du fonds, Anteil Capital, viserait des investissements dans 10 à 12 gestionnaires.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette non financière.

A l'occasion d'un entretien accordé à Distrib Invest, Patrick Rivière, directeur général de la Française nous a dévoilé la nouvelle organisation de la gestion sous mandat retail. Une équipe basée à Paris, issue de la fusion du stock picking et de la multigestion, s'occupe désormais de la totalité de la gestion sous mandant retail ainsi que de l’activité de gestion pour le compte des clients institutionnels non professionnels.

La société Unigestion, spécialisée sur la gestion des risques vient d'annoncer la nomination d’Emanuele Ravano, ancien directeur général de PIMCO, au poste de Président d’UNI-GLOBAL, SICAV regroupant 13 compartiments d'Unigestion.

Philipe Sarica, Consultant en sélection de fonds, en finance émotionnelle et comportementale, revient sur l'un des fléaux de la gestion d'actifs, l'excès de confiance des gérants.

“By 2025 we will have made Paris a ‘hub ' of asset management in a unified European market with 450 million inhabitants, not counting the United Kingdom.” This is the promise of Didier Le Ménestrel, chairman of the competitiveness mission of the French asset management association (AFG, Association française de la gestion), and also head of La Financière de l’Echiquier, on 22 November. A few days after unveiling seven measures from the Frog report to improve international distribution of funds and the attractiveness of the Paris market, a White Paper now presents 10 “solutions” to “change the game,” this time for the competitiveness of the Paris marketplace.Many of the points are shared with the Frog report, which was supported by the AMF, the French stock market regulator. But some proposals, which have been subject to intense lobbying in Paris and to the European Commission, are in line with these. Due to the fact that “taxation is never far off” with the reforms that it is requesting, the AFG wishes to create free trade zones for the asset management industry “in eastern France and in the Paris region.” The idea is to repatriate jobs which have moved to Luxembourg. “There are 75,000 French residents who cross the border every day to work there, though Luxembourg fundamentally has no competitive advantage aside from taxation. The same applies to Dublin. I am sure that by repatriating these jobs, the French state would ultimately benefit fiscally,” says Yves Perrier, chairman of the AFG, and also CEO of Amundi.The AFG has also floated a series of European ideas, which it has supported for some time: these include the creation of a common individual retirement savings product for all Europeans. In this area the AFG is preparing another White Paper, and would like to “make Paris a point of entry to this subject. … If we want to be heard, we need a product common to all,” says Le Menestrel.The AFG is also proposing the creation of an EU identification number (ISIN) for European OPCs subject to a free circulation directive. “It is astonishing that when one things of the UCITS format today, one thinks of Luxembourg, one thinks of the ‘lux’ ISIN. Luxembourg has appropriated a product which is fundamentally European. And the Commission has understood that point of ours very well, it has been well-received. Our proposal has been picked up by Efama, the European asset management association,” Le Menestrel explains. Any who may have doubted will see that the competition now seems to have kicked off.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Norwegian asset management firm Skagen has recruited Øyvind Schanke as its CEO, with effect from 1 February. Schanke joins from Norges Bank Investment Management (NBIM), where he had been chief investment officer for asset strategies for the Norwegian sovereign fund, Government Pension Fund Global, since 2014. He had been head of global management of equity and bond portfolios. Schanke had worked at NBIM since 2001. At Skagen, Schanke succeeds Leif Ola Rød, who has been CEO of Skagen since 2014. Rød will remain at the Norwegian company until 1 March 2017, to ensure a smooth transition and to complete the 2016 fiscal year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Luxembourg asset management firm Banque de Luxembourg Investments (BLI) on 22 November announced the launch of a new equity fund entitled BL-European Family Businesses from 7 December 2016. The new vehicle will hold stakes in about 60 European family-owned and publicly-traded businesses, rigorously selected and satisfying strict criteria, which, a statement says, will include a key competitive advantage, high profitability, a relevant business strategy and an attractive valuation. The management of the fund will be assured by Ivan Bouillot, who has been managing the European equity fund BL-Equities Europe since 2004. The fund will be sold in Luxembourg, Germany, Austria, Belgium, Denmark, Spain, the United Kingdom, Finland, France, Italy, the Netherlands, Norway, Sweden, and Switzerland.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Van Eck Investments is opening new horizons. The US asset management firm on 22 November announced that it has registered its Ucits ETF fund range in Italy and Austria. “The registration of VanEck Vectors Ucits ETFs in these two countries marks a new step in the development of our activities in Europe,” the asset management firm says in a statement. Van Eck made its start on the continent in 2015, with the launch of two equity ETFs of companies with tied to gold mining (VanEck Vectors Gold Miners Ucits ETF and VanEck Vectors Junior Gold Miners Ucits ETF) and one ETF of US equities (VanEck Vectors Morningstar US Wide Moat Ucits ETF). Italian and Austrian investors will now have access to all information about these funds, research, investment themes and services from Van Eck, the asset management firm says.

Amundi has become the asset management firm to post the strongest inflows in November for funds on sale in Europe, with EUR8.6bn, the most recent study from Thomson Reuters Lipper finds. EUR7.94bn went to money market funds.The French firm places far ahead of JPMorgan and Aviva, which post inflows of EUR3.92bn and EUR3.6bn, respectively, with also a large part going to money market funds.In October, money market funds attracted EUR29.4bn.These inflows also explain the strong presence of French firms in the top 10, with Credit Mutuel (EUR3.28bn), Natixis (EUR2.84bn), Groupama (EUR2.49bn), BNP Paribas (EUR2.17bn) and Société Générale (EUR1.7bn).These firms have unusually eclipsed BlackRock, the largest asset management firm in the world, which very often places in the top slots in the rankings. The US firm, however, does top the rankings for asset management firms by subscriptions for equities, with funds from the asset class overall saw net redemptions of EUR3.5bn.For bond funds, which saw inflows overall of EUR2.7bn, Candriam stands out with EUR900m. In balanced funds (EUR4.6bn), M&G takes the top spot, with EUR900m. Lastly, in alternative funds, La Française stands out with EUR200m.The 10 long-term funds (excluding money markets) which sold best saw EUR6.4bn in inflows in October. Aviva Investors Multi-Strategy Target Return 8 Acc takes first place, with over EUR1bn in inflows.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The index provider Solactive on 22 November announced the launch of a global index dedicated to diversity, the Solactive Global Gender Diversity Index, for which UBS has obtained an operating license. The index allows investors to integrate an approach specific to diversity into their strategies, concentrating on companies worldwide whose boards of directors have high gender diversity in composition as well as low volatility. The index is based on research undertaken by Sustainalytics. The index is available in euros, US dollars and Swiss francs, and includes 50 equally-weighted companies. It will be revised on a quarterly basis.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The German asset management group Union Investment on 22 November announced that it has decided to respond to an increase in demand on the part of clients for multi-asset class solutions by reinforcing its “Asset Allocation” department from 1 January 2017, which will then become known as “Multi-Asset.” The management of the new entity will be entrusted to Frank Engels, who had previously been responsible for management of retirement funds for the group. Engels will continue to manage retirement funds until Union Investment finds a successor for him. The new “Multi-Asset” entity will include two departments, one of which will be dedicated to relative-return solutions, and the other to absolute return solutions. The former will be directed by Max Holzer, and the latter by Engels himself.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Fullerton Fund Management, the asset management affiliate of the Singapore sovereign fund Temasek, has announced the promotion of Patrick Yeo to the position of chief investment officer (CIO), based in Singapore. Yeo will retain his current position as head of fixed income at the firm. In his new role, Yeo will overse investment strategy for all asset classes as well as all portfolios at the asset management firm. Yeo will also retain his repsonsibilities as a bond portfolio manager. Yeo, who has over 26 years of experience in the asset management sector, has been working at Fullerton since 2005. Before joining Fullerton, he served at Usaha Tegas Group, OCBC Asset Management, Rothschild Asset Management, Hong Kong & Shanghai Banking Corporation, and for the other Singapore sovereign fund, GIC.

UBS will be closing its German branches in Cologne and Bielefeld by the end of this year. The bank is seeking to reduce its wealth management presence in the country to three regions from four, according to the specialist website Private Banking Magazin.The Western region of Germany will now be integrated fully into the Northern region, the website states, referring to sources familiar with the matter. A spokesperson for the bank has confirmed this decision. The wealth management division at the bank will now be focused on the central, northern and southern regions of Germany to continue to grow.After the closure of these two branch offices, the Swiss bank will still have six locations for wealth management in Germany: Munich, Stuttgart, Frankfurt, Dusseldorf, Hamburg and Berlin. At the end of 2012, UBS still had 12.