Avec près de 4.900 milliards d’euros d’actifs, BlackRock arrive en tête du dernier Top 400 des sociétés de gestion en termes d’encours mondiaux établi par IPE. La part de marché de la société de gestion était de 7,7 % des actifs mondiaux fin 2016. La société a aussi enregistré le plus haut niveau de collecte pendant l’année, avec 192 milliards d’euros. Amundi Asset Management, Axa Investment Managers, Goldman Sachs Asset Management et JP Morgan Asset Management sont les quatre autres leaders de la collecte pendant l’année. Le classement des sociétés de gestion mondiale est resté quasiment inchangé par rapport à l’année précédente, mais Fidelity Investments est entré dans le top 10 avec 2.130 milliards d’encours sous gestion, à la quatrième place. Résultat, Amundi et Legal & General IM arrivent 11ème et 12ème.

Deutsche Bank Wealth Management recrute 100 chargés de relations avec la clientèle dans le monde afin de renforcer son accès aux super-riches, notamment dans la région Asie-Pacifique, rapporte le Financial Times. La division gestion de fortune de Deutsche Bank va aussi investir 65 millions d’euros supplémentaires dans le digital.

La société suédoise de hedge funds Brummer & Partners vient de nommer Ola Paulsson directeur général et Mikael Spångberg directeur général de son fonds phare Brummer Multi-Strategy après le départ de Klaus Jäntti qui quitte la société à sa demande.Ola Paulsson travaille au sein du groupe nordique depuis 2004. Dernièrement, il était directeur des opérations de BMS, un poste qui est désormais confié à Markus Wiklund, l’actuel responsable de la recherche de BMS, qui devient également vice-président. Kerim Celebi, actuellement analyste, est promu responsable de la recherche. Mikael Spångberg était quant à lui jusqu’en 2012 responsable de l’équipe des investissements alternatifs de SEB. Ces cinq dernières années, il travaillait pour Nektar. L’intéressé devient gérant du fonds BMS avec Patrik Brummer.

Quatre mois après son lancement, Cobas AM, fondée par Francisco Garcia Paramés, fait son entrée dans le club des sociétés de gestion espagnoles affichant plus de 1 milliard d’euros d’actifs sous gestion, rapporte le site spécialisé Funds People. Son fonds phare, Cobas Seleccion, gère à lui seul 690 millions d’euros d’encours. Le fonds Cobas Internacional affiche, pour sa part, un peu plus de 280 millions d’euros d’actifs sous gestion.

The French telecommunications group Orange on 9 June announced at a release of its quarterly results that it is creating an investment fund, Orange Digital Venture Africa (ODVA), with EUR50m, aimed at young African startups in the development phase. The operator, which is present in 18 African countries, will especailly target “innovative projects in the areas of new connectivity, fintech, the Internet of objects, energy, and e-health,” a statement says.The investment fund will be aimed at startups based in Africa, or whereber African challenges are of interest on other continents. Half of the total will be invested directly via ODVA in young startups, while the other half will be dedicated to indirect investment in Africa specialist funds. “With this announcement, we engage a little more to the African digital ecosystem, which is a development challenge everywhere, and perhaps a little more so here than elsewhere,” the deputy CEO of Orange, Pierre Louette, says in a statement.

Funds managed by Amundi Private Equity Funds (Amundi PEF) alonside two foreign industrial groups, Hitachi Zosen and Siem Offshore Contractors, on 9 June announced that they are becoming shareholders in Ideol, a player in floating basis for wind farms at sea. The new capital increase, conducted alongside historic investors (Conseil Plus Gestion, Tertium andPaca Investissement), will allow Paul de la Guérivière, the founder of the firm, and his teams, to enter a new phase in their industrial and international commercial development, a statement says.Ideol, based in La Ciotat, has 45 employees, and is present internationally, “particularly in Japan, where its patented solution has been recognised by the Japanese government as the only technology, to strongly reduce the cost of its wind farm deployed base.” The firm is at the centre of the latest demonstration projects financed by the government. “The entry into capital of finds managed by Amundi PEF is a sign of the renewed attraction of the cleantech sector for financial investors, particularly in the fast-growing sea wind farming sector. This market represents potential earnings for Ideol of over EUR10bn,” says de la Guérivière.

Hedge fund Elliott Advisors has become Dutch paint maker Akzo Nobel’s largest shareholder by increasing its stake to at least 5 percent, according to a filing published by Dutch regulators on Friday, says Reuters. Elliott’s move follows a decision last week by U.S. firm PPG Industries to drop its attempts to buy Akzo for at least six months. Under Dutch market rules, investors must report their holdings when they pass certain thresholds. Elliott could in theory own anywhere between 5 percent and 10 percent of Akzo’s outstanding share capital.Elliott led a group of shareholders dissatisfied with Akzo’s reluctance to enter talks with PPG over a 26.3 billion euro ($29.44 billion) buyout proposal, which represented a 50 percent premium to Akzo’s share price in March before the approach.

The Netherlands-based asset management firm NN Investment Partners (NN IP) has recruited Tan Mei-Lin as vice-president in cahreg of sales to private banks, Asian Investor has learnt. Tan replaces Alice Lo, who left the asset managemetn firm in October 2016 to join Pimco. Tan officially began on 10 April from Investec Asset Management, where she had been director of sales. At NN IP, she will report to Eric Chiang, head of wholesale commercial development for Asia ex Japan.

In the first few days of June, a rise in aversion to risk seems to have driven investors to reduce their exposure to equities to prefer engagements in bonds. The environment is not favourable, to the extent that the market is convinced that the Federal Reserve will raise its interest rates again this week. And this is only one of numerous concerns for the financial community, which may also regret difficulties for Donald Trump implementing his economic programme.Bond funds in all categories combined posted net inflows of USD15.9bn in the week to 7 June, and inflows since the beginning of the week top USD260bn, according to statistics from the flow evolution specialist EPFR Global. International bond funds attracted USD2.7bn, while high yield bond funds and total return bond funds each poted over USD1bn in inflows. Emerging market bond funds, for their part, have posted net inflows of over USD2bn for the ninth time since the beginning of the year. European bond funds also did well, to the detriment of funds exposed to only one country. For equities, the week brought net outflows of USD1.3bn. Emerging market equity funds attracted USD1.1bn, but US equity funds saw outflows, and engagements from investors in European equity funds were moderate overall, despite significant net ouflows from British equity funds ahead of the general election. However, French equity funds were highly popular, due to the desire for reform expressed by Emmanuel Macron, and the prospect of a large majority in the legislative elections on 11 and 18 June.

Net sales of UCITS and AIF reached EUR 262 billion, compared to EUR 120 billion in Q4 2016, according to The European Fund and Asset Management Association (EFAMA) . The sharp increase was driven by strong net sales of UCITS bond, money market and multi-asset funds. UCITS registered net sales of EUR 202 billion, compared EUR 78 billion in Q4 2016. Long-term UCITS, i.e. UCITS excluding money market funds, recorded net sales of EUR 152 billion, compared to EUR 41 billion in Q4 2016. Bond funds enjoyed the largest net sales amongst the long-term categories, registering net sales of EUR 75 billion compared to EUR 15 billion in Q4 2016. Net sales of multi-asset funds recorded net sales of EUR 38 billion, compared to EUR 10 billion in Q4 2016. Equity funds recorded a net sales of EUR 29 billion, compared to EUR 13 billion in Q4 2016. UCITS money market funds recorded net sales of EUR 51 billion, compared to EUR 37 billion in Q4 2016. AIF net sales amounted to EUR 60 billion in Q1 2017, compared to EUR 42 billion in Q4 2016. European investment fund net assets increased 4.6% in Q1 2017 to EUR 14,795 billion. Net assets of UCITS increased 5.2% in Q1 2017 to EUR 9,112 billion, and total net assets of AIFs increased 3.7% to EUR 5,684 billion.

Le gestionnaire d’actifs australien First State Investments a promu Todd Warren, jusque-là gérant de portefeuille en charge des ressources naturelles, au poste de responsable des ressources naturelles mondiales, rapporte Reuters. Cette nomination sera effective à compter du 1er juillet 2017. Todd Warren remplace ainsi Joanne Warner qui a décidé de prendre sa retraite après 20 ans de présence au sein de l’équipe en charge des ressources naturelles. La société de gestion a également nommé Tal Lomnitzer en tant que responsable adjoint des ressources naturelles.

Nathalie Benatia, stratégiste senior, BNP Paribas Asset Management

Emmanuel Macron s’achemine vers une très large majorité à l’Assemblée nationale qui lui permettrait de mener ses réformes au pas de charge, sans avoir à constituer d’alliances. A l’issue du premier tour des élections législatives, les instituts de sondage estiment que le mouvement du président et son allié, le MoDem, pourraient remporter plus de 400 sièges dimanche prochain, soit nettement plus que la majorité (289). Après dépouillement des votes correspondants à 81% des inscrits, l’alliance La République en marche-MoDem obtient 31,42%, LR-UDI-Divers droite 22,02%, le Front national 14,32%, La France insoumise et le Parti communiste 13,31% et le PS-Parti radical de gauche-Divers gauche 9,56%. Mais l’abstention a atteint un record, mesuré à 51,40%. Les Républicains et leurs alliés seraient la première force d’opposition, avec une centaine de députés, devant le Parti socialiste et ses alliés, La France insoumise et le Parti communiste, puis le Front national.

Baisser le taux de TVA n’aurait qu’un effet limité sur le niveau de l’excédent commercial de l’Allemagne, a déclaré dimanche le ministère allemand de l’Economie. Cet excédent est jugé trop élevé par plusieurs partenaires de l’Allemagne et des organisations internationales. Certains économistes suggèrent une baisse de la TVA. Une porte-parole du ministère de l’Economie n’a pas démenti une information du Welt am Sonntag, qui écrivait hier que le gouvernement étudiait une baisse de la taxe, mais elle juge qu’une telle initiative «aurait seulement un effet très limité sur la balance des comptes courants» et qu’il serait plus judicieux d’accroître l’investissement en Allemagne. L’approche des élections législatives du 24 septembre en Allemagne rend peu probable la moindre réforme fiscale d’ici là .

L’association allemande des Chambres de commerce et d’industrie (DIHK) anticipe la création de 500.000 emplois cette année en Allemagne. Ce chiffre a été calculé à partir d’une enquête auprès des membres des DIHK. Le secteur de la santé devrait à lui seul créer 130.000 postes, en raison principalement du vieillissement de la population. L’association a porté le mois dernier sa prévision de croissance économique de l’Allemagne de 1,6% à 1,8% pour 2017.

L’Allemagne et la France affinent actuellement des propositions sur un fonds de défense de l’Union européenne, en vue d’une réunion ministérielle bilatérale prévue le 13 juillet, déclare la ministre allemande de la Défense, Ursula von der Leyen, dans une interview publié samedi au groupe de presse allemand Funke. Une coopération sur des drones, des moyens de transport militaires et sur des efforts conjoints pour stabiliser la région du Sahel sont autant de projets qui pourraient être financés par ce nouveau plan, explique-t-elle. Les ministres des Finances oeuvrent pour mettre au point des mécanismes, tandis que les ministres de la Défense s’emploient à définir les différents chantiers à lancer. La Commission européenne a apporté la semaine dernière son soutien aux projets franco-allemands d’intégration des armées et des industries de l’armement de l’Union européenne.

Une nouvelle élection législative dans les prochains mois viendrait compliquer davantage les négociations sur le Brexit.

Le ministère de l’Economie a ouvert un appel à candidatures pour la succession de l’actuel président de l’Autorité des marchés financiers (AMF) Gérard Rameix le 1er août prochain, a indiqué le ministère vendredi dans un communiqué. A la demande de l’Elysée, Bercy a constitué une équipe présidée par Jacques de Larosière, gouverneur honoraire de la Banque de France et ancien directeur général du Fonds Monétaire International, pour examiner l’expérience et les compétences des futurs candidats. Parmi les membres de cette équipe, France Drummond, David Wright et Paul-Henri de la Porte du Theil, indique le ministère dirigé par Bruno Le Maire. L’appel à candidatures au mandat unique de cinq ans à la tête de l’AMF est en vigueur jusqu’au 23 juin.

Près de vingt ans après ses débuts, la souscription d’assurance vie en ligne affiche toujours de pâles résultats. Les assureurs tardent à investir ce marché pour des raisons budgétaires, économiques et réglementaires.

Le ministère de l’Economie a ouvert un appel à candidatures pour la succession de l’actuel président de l’Autorité des marchés financiers (AMF) Gérard Rameix le 1er août prochain, a indiqué le ministère vendredi dans un communiqué.

Blackstone a levé 7,8 milliards d’euros pour son cinquième fonds immobilier européen, Blackstone Real Estate Partners Europe V. La société de gestion se targue ainsi de disposer du plus gros fonds dédié à l’immobilier européen. Le fonds est déjà investi à hauteur de 20 %.

Janus Henderson Global Investors a supprimé l’aspect “multigérants” de son fonds MultiManager Absolute Return et l’a repositionné en stratégie multiclasses d’actifs, a appris Citywire Selector. Selon une lettre aux souscripteurs, le fonds Henderson MultiManager Absolute Return sera renommé Henderson Multi-Asset Absolute Return le 4 juillet.

Schroders a annoncé la nomination de Luke Biermann en tant que nouveau manager du fonds Schroder UK Dynamic Smaller Companies, un véhicule concentré sur les petites capitalisations britanniques. L’intéressé travaillera aux côtés de Paul Marriage et John Warren afin d’assurer une transition en douceur jusqu’au départ de la société des deux gérants, prévu au quatrième trimestre 2017. Paul Marriage et John Warren font en effet lancer leur propre société, baptisé Tellworth Investments. Luke Biermann travaille au sein de l’équipe dédiée aux petites et moyennes capitalisations paneuropéennes depuis 10 ans en tant qu’analyse et gérant de fonds. Il a notamment assuré la gestion du fonds Schroder European Smaller Companies pendant plus de cinq ans.

Azimut Holding a finalisé la deuxième tranche de l’opération de rachat de ses propres actions pour une contre-valeur de 25 millions d’euros, rapporte Bluerating. A ce jour, la société détient 7,5 % de ses actions. Le programme de rachat d’actions a été décidé le 28 avril et est valable pendant 18 mois. Azimut peut acquérir jusqu’à 13 % de son capital.

A partir du 30 juin, Laura Nateri quittera Aberdeen Asset Management, rapporte Funds People Italia. Arrivée au sein de la société de gestion écossaise en 2009 comme senior business development, elle est devenue en 2014 country head pour l’Italie. Avec son départ, l’équipe italienne d’Aberdeen AM met en place une nouvelle organisation dans laquelle les responsables d’activités seront directement rattachés aux dirigeants européens. Laura Tardino et Tommaso Tassi dirigeront désormais respectivement l’activité institutionnelle et la distribution en Italie.

Goldman Sachs a lancé un ETF jeudi qui permet aux investisseurs d’accéder à faible coût aux obligations d’entreprises, rapporte le Wall Street Journal. Le fonds, lancé avec 50 millions de dollars, suit un indice d’obligations émises par des sociétés notées investment grade. Il s’agit de l’un des trois nouveaux ETF que Goldman prévoit de lancer dans les mois qui viennent et qui suivent des actifs obligataires. Les deux autres se concentreront sur la dette émergente et les obligations plus risquées. Goldman Sachs a lancé son premier ETF en 2005 et en a lancé huit depuis. Les fonds ont attiré 4 milliards de dollars jusqu’ici.

La plateforme d’investissement de long terme NextStage, cotée sur Euronext Paris, a renforcé son conseil de surveillance à l’occasion de son assemblée générale mixte du 8 juin. Représentant un quorum de 90,57% les actionnaires ont approuvé l’ensemble des résolutions et notamment la nomination de Mme Sandrine Duchêne, secrétaire générale d’Axa France, anciennement directeur adjoint du Trésor, en qualité de membre du conseil de surveillance ; la nomination de Mme Sophie Midy, présidente du conseil de la Senlisienne de portefeuille, en qualité de membre du conseil de surveillance ; la nomination de Mme Sophie Dumas, membre du comité stratégique de création de Christofle, en qualité de membre du conseil de surveillance ; la nomination de la société Téthys, représentée par M. Arnaud Benoit, directeur recherches et opérations de Téthys, en qualité de membre du Conseil de surveillance.Par ailleurs, l’AGE a approuvé la nomination de deux censeurs, en la personne de M. Philippe Bresson, fondateur du groupe Bricostore en Europe centrale et de M. Mazen Tamimi, directeur général de la BSF, région Ouest, Groupe Crédit Agricole. A l’issue de cette Assemblée Générale, le Conseil de surveillance de NextStage est élargi et renforcé avec 12 membres» dotés de l’expertise et l’expérience nécessaire à la bonne gouvernance et au développement de NextStage, représentant plus de 75% de l’actionnariat». Le conseil compte également 5 femmes et 7 hommes, soit un taux de féminisation de près de 42% et enfin, 50% de membres indépendants, en conformité avec le code Afep-Medef, selon le communiqué.

Début d’année sur les chapeaux de roue pour DNCA Finance. Après avoir subi une décollecte nette de 200 millions d’euros en 2016, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 1 milliard d’euros au cours des cinq premiers mois de l’année 2017, a annoncé hier Eric Franc, son directeur général à l’occasion d’une rencontre avec la presse. « DNCA gère désormais 22 milliards d’euros d’actifs à fin mai 2017 », a précisé le dirigeant du gestionnaire d’actifs affilié depuis 2015 à Natixis Global Asset Management. Un sacré bond en avant alors que les encours de la société s’établissaient à 19,2 milliards d’euros à fin 2016.Plusieurs facteurs ont soutenu la collecte nette de DNCA Finance depuis le début de l’année 2017. La société a notamment bénéficié de synergies avec le groupe BPCE en France. De fait, les deux réseaux du groupe bancaire, à savoir Caisse d’Epargne et Banque Populaire, ont initié de nouvelles politiques commerciales en assurance-vie visant à dynamiser leur collecte en unités de compte. Résultat : « Nous avons enregistré 260 millions d’euros de collecte nette via les unités de compte commercialisés dans les deux réseaux bancaires », a souligné Eric Franc. Une gageure alors que ces nouvelles stratégies commerciales ont été lancées en tout début d’année dans les deux réseaux bancaires.Dans le détail, la gamme de performance absolue a également séduit les investisseurs, engrangeant 200 millions d’euros de collecte depuis le début de l’année, a indiqué Jean-Charles Mériaux, directeur de la gestion de DNCA Finance. De même, les convertibles ont attiré 100 millions d’euros de souscriptions tandis que les actions européennes « growth » et « value » ont respectivement capté 180 millions et 150 millions d’euros.Portée par cette dynamique, DNCA Finance entend accélérer son développement. A ce titre, la société de gestion a annoncé la mise en place d’une nouvelle équipe de gérants obligations internationales. Pour ce faire, elle a recruté Pascal Gilbert et François Collet, jusque-là membres de l'équipe de gestion obligataire de La Française AM. Les deux nouvelles recrues « nous rejoindront en septembre ou en octobre au plus tard », a précisé Eric Franc. Leur mission sera de mettre sur pied une nouvelle gamme de produits obligataires autour de deux expertises : la performance absolue obligataire et l’inflation. « Nous avons déjà commencé à travailler sur le lancement de ces deux fonds », a reconnu Eric Franc.Enfin, DNCA Finance a annoncé le départ de Xavier Delaye, co-fondateur de la société en 2000 et gérant principal de la gamme des fonds Evolutif. « Xavier Delaye va quitter la société à la fin du mois de juin », a précisé Eric Franc. Pierre Pincemaille, qui a rejoint DNCA Finance en juin 2016, a été nommé gérant leader de la gamme « Gestion Evolutive », en remplacement de Xavier Delaye. Logée au sein de trois fonds – DNCA Evolutif, DNCA Evolutif PEA et DNCA Invest Evolutif – la gestion « Evolutive » représente à ce jour 1,4 milliard d’euros d’encours. Jusque-là, Pierre Pincemaille était gérant au sein de l’équipe « performance absolue » dirigée par Cyril Freu aux côtés de Mathieu Picard et Boris Bourdet. « Je suis arrivé dans l’équipe ‘gestion évolutive’ il y a un mois pour préparer la transition », a expliqué Pierre Pincemaille. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il dirigera la gestion au quotidien et suivra plus particulièrement les valeurs des secteurs énergie, « utilities » et pharmacie. Il travaillera avec une équipe de trois personnes, désormais spécialisées par secteurs d’activités. Ainsi, dans le cadre de cette nouvelle organisation, Augustin Picquendar, gérant chez DNCA Finance depuis 2008, continuera d’être co-gérant de DNCA Evolutif et DNCA Evolutif PEA. Il suivra plus particulièrement les secteurs TMT (telecoms, médias, technologies), automobile et construction. Pour sa part, Caroline Slama, arrivée au sein de la société en septembre 2016, sera co-gérante et suivra les valeurs industrielles et financières. Enfin, Thomas Planell, présent chez DNCA Finance depuis novembre 2013, sera analyste en charge de l’ensemble des valeurs de la consommation.

NewAlpha Asset Management a annoncé ce 8 juin la nomination d’Adrien Auric au poste de responsable des «due diligence» opérationnelles. NewAlpha souhaite ainsi renforcer ses capacités d’analyse et de suivi des investissements. Dans ses nouvelles fonctions, Adrien Auric est rattaché directement à Antoine Rolland, président de NewAlpha.Avant de rejoindre NewAlpha, Adrien Auric était en charge de la due diligence Investissement chez Reinhold & Partners, société de conseil spécialisée travaillant pour des investisseurs institutionnels Top Tier. Adrien a également été directeur indépendant de fonds dans diverses juridictions (France, Irlande, et Luxembourg). Adrien Auric a travaillé sept ans pour JP Morgan, initialement (2007 – 2009) en tant que responsable des opérations de due diligence Investissement de J.P. Morgan Mansart Investissement (JPMMI), la société de gestion dédiée et régulée de la banque d’investissement. En 2009, il est nommé directeur général et directeur des opérations de JPMMI. Il y a notamment développé le business des fonds structurés et le lancement d’une nouvelle activité de plateformes de fonds alternatifs Ucits, en supervisant et coordonnant toutes les équipes de gestion des risques.