Total assets under management in corporate savings plans (PEE) and savings plans for collective pensions (PERCO) are EUR130.4bn as of 30 June 2017, the French financial management association (AFG) reports. This represents growth of 6% compared with 31 December 2016, and 11% year over year. Net inflows in first half 2017 represent EUR2.1bn, with payments up 5%. “This is a good level,” AFG notes, despite net inflows being EUR1bn below those in first half 2016. The number of beneficiaries of employee savings remains stable at over EUR11m, of which EUR2.5m are in PERCO funds (EUR15bn in assets, up 17% year over year).These savings remain primarily in equities. As of 30 June 2017, diversified funds (EUR81bn) represented 62% of assets, compared with 38% for employee shareholder funds (EUR49bn).Assets in diversified funds are up by nearly 4% in first half 2017, and up 14% year over year. In total, the proportion of employee savings invested in equities represents 60% of the total, with 40% directed to employee shareholding funds, and nearly 20% to equity and diversified funds.Assets in SRI funds (excluding technical effects) rose 11%, and more than one quarter of employee savings (not including employee shareholding) is invested in SRI. Investments in solidarity FCPE funds totals EUR7.2bn, a significant increase of 30% year over year.

La Française has teamed up with Global Property Research (GPR), a provider of services to major financial establishments specialised in custom realty stocks, to launch a new index dedicated to international sustainable publicly-traded real estate for institutional clients. Inflection Point Capital Management UK (IPCM) and La Française Forum Securities (LFFS), both affiliates of the La Française group, will collaborate with GPR to develop and update the new index on an ongoing basis. The index, GPR IPCM LFFS Sustainable GRES Index, will include up to 150 global sustainable companies, selected on the basis of their activities in real estate, their environmental, social and governance (ESG) performance, and their market capitalisation. GPR will be responsible for constructing and managing the index, The tool will define “a new standard in sustainable investment in the publicly-traded real estate sector,” La Française says in a statement.

The Standard Life Investments European Property Growth Fund has completed a deal with Dutch developer, Ontwikkelingscombinatie Scheg, for the delivery of a 35,974 sq m logistics centre at the Vossenberg business park in Tilburg, the Netherlands. The logistics centre – which is due to be completed by the end of March 2018 – will include 31,927 sq m of warehouse space, 1,281 sq m of office space, and a 2,766 sq m mezzanine. The centre will also provide parking space for 260 cars and 21 trucks.Veronica Gallo-Alvarez, Fund Manager of the Standard Life Investments European Property Growth Fund, commented: “This purchase deepens our commitment to the growing logistics sector in the Netherlands and will add to the fund’s performance over the next few years. We’re confident that this facility will be attractive to occupiers and deliver on its investment potential.

Fabrice Chemouny, the new head for Asia Pacific at Natixis Global Asset Manaement, yesterday told Asia Asset Management that the firm is planning to double its exposure to Asia as part of total assets at the group, from 5% to 10%, by 2020. The group has globaly a total of USD951.7bn in assets under management. This growth will include organic growth, acquisitions and partnerships.

Eastspring Investments a recruté Nadir Maruf au poste de directeur des investissements (« chief investment officer ») en charge de la gestion alternative dans le cadre du lancement d’une nouvelle équipe dédiée aux investissements dans les actifs alternatifs, rapporte le site Pensions & Investments qui cite une porte-parole de la société de gestion. La filiale de Prudential a également nommé Duncan Black en qualité de directeur d’investissement (« investment director ») au sein de cette même équipe. Les deux intéressés sont basés à Singapour.Nadir Maruf est directement rattaché à Virginie Maisonneuve, directrice des investissements chez Eastspring. Il sera responsable de la gestion de la gamme alternative et infrastructure de la société. Eastspring gère environ 2 milliards de dollars d’actifs alternatifs.Nadir Maruf était précédemment associé et directeur général de Daestrum Capital tandis que Duncan Black était associé et directeur financier au sein de cette même société.

La société de hedge funds Acropspire Investment Management va rembourser ses investisseurs et fermer ses portes, selon Bloomberg, qui cite un e-mail envoyé aux clients. La société quantitative de Chicago, qui gérait 350 millions de dollars à son pic, a vu ses actifs décliner des deux tiers compte tenu de demandes de remboursement des investisseurs suite aux mauvaises performances de 2015 et 2016.

La société de capital-investissement Turenne Capital, spécialiste des PME, doit annoncer, ce mercredi, son entrée au tour de table d’Innovacom pour devenir un acteur majeur de la recomposition du capital-investissement français, rapporte le quotidien Les Echos. Dans un premier temps, Turenne Capital va prendre 20% du capital d’Innovacom, pionnier du capital-risque fondé il y a près de trente ans. Le nouvel ensemble dépassera le milliard d’euros d’actifs sous gestion. Ensemble, les deux gérants vont également lancer Technocom 3, un fonds d’amorçage de 60 millions d’euros dans les start-up, ainsi qu’un fonds de 100 à 150 millions d’euros qui financera la mise sur le marché des innovations sorties de laboratoires.

BNP Paribas Securities Services (BP2S) a annoncé qu’elle développait actuellement un outil de «trade matching» utilisant l’intelligence artificielle et l’analyse prédictive dans le but d’automatiser davantage les services de traitement des transactions fournis aux gérants de portefeuilles. Dans un communiqué, la société de conservation et d’administration de fonds précise que le trade matching – c’est-à-dire la comparaison des données relatives aux transactions entre le client et son courtier – est un élément clé du service de middle office. Le matching doit être réalisé dans les meilleurs délais pour éviter tout risque qu’une transaction nécessite une intervention manuelle ou, dans certains cas, échoue. L’intervention manuelle ou l’échec de la transaction est particulièrement probable si une transaction n’est pas dénouée le jour de son exécution. En tirant profit du «machine learning» et de l’analyse prédictive, l’outil, baptisé, Smart Chaser, prédira la probabilité qu’une transaction ne puisse faire l’objet d’un matching automatique et requière une intervention manuelle. «Avec Smart Chaser, BNP Paribas se donne l’objectif de prédire la probabilité d’un trade matching tardif, de le signaler aux acteurs concernés et de suggérer un modèle de courrier électronique prédéfini devant être envoyé par l’équipe opérationnelle middle office aux clients concernés», ajoute l'établissement. « Nous estimons que jusqu’à 30% des transactions traitées au nom de gestionnaires d’actifs requièrent une intervention manuelle avant d’être dénouées. Il s’agit d’un défi pour l’ensemble de l’industrie, souvent dû au fait que des contreparties détiennent des données contradictoires pour une même transaction, explique Thomas Durif, responsable mondial des produits Middle Office chez BNP Paribas Securities Services. En utilisant l’analyse prédictive, Smart Chaser analysera notre historique de données pour identifier les caractéristiques des transactions ayant nécessité une intervention manuelle par le passé. Ceci permettra d’avertir à l’avance les clients et leurs courtiers de façon à ce qu’ils puissent prendre les mesures nécessaires rapidement. Nous avons déjà réalisé des progrès notables en atteignant environ 98% d’exactitude des prévisions. »

Generali Investments met de l’ordre dans sa gamme. Dix ans après son lancement, le fonds Generali Investments Sicav (GIS) Euro Equity Mid Cap vient en effet de changer de nom pour devenir GIS Euro Future Leaders, a annoncé la société de gestion à l’occasion d’une présentation à la presse. Ce changement de dénomination vise à montrer que « la finalité du fonds n’est pas d’investir dans des moyennes capitalisations mais dans des sociétés qui vont devenir les leaders de demain dans 10 ans », a expliqué Eric Biassette, responsable de la gestion actions thématiques chez Generali Investments. Effectif depuis le 18 septembre 2017, ce changement de nom doit également refléter « l’objectif et la philosophie d’investissement du compartiment », à savoir investir « dans les entreprises de la zone euro qui offrent les perspectives de croissance les plus intéressantes et qui sont valorisées à leur juste valeur », ajoute le gestionnaire d’actifs.Dans le cadre de son approche d’investissement, Generali Investments sélectionne les entreprises « sur un univers de 1.500 valeurs européennes dont la capitalisation boursière est comprise entre 500 millions et 5 milliards d’euros », a souligné Eric Biassette. L’équipe de gestion sélectionne les titres en prenant en compte cinq paramètres : un métier attractif avec des barrières à l’entrée ; un potentiel de croissance important peu dépendant des tendances macro-économiques ; une forte génération de « free cash flow » ; un historique (« track-record ») solide du management ; et, enfin, une valorisation attractive évaluée à partir d’un modèle propriétaire.Le portefeuille du fonds comprend actuellement 60 à 70 titres. Le fonds GIS Euro Future Leaders affiche aujourd’hui quelque 600 millions d’euros d’actifs sous gestion. Le pôle de gestion actions thématiques repose sur une équipe de 7 analystes/gérants spécialisés par secteurs et thèmes. A fin septembre 2017, cette activité totalise plus de 2 milliards d’euros d’actifs sous gestion.

Oddo BHF AM a décidé d’appliquer des frais d’entrée de 5 % pour son fonds Oddo Active Smaller Companies pour toutes les nouvelles souscriptions lorsque les actifs atteindront 580 millions d’euros, rapporte Investment Europe, citant une lettre aux porteurs de parts. La mesure vise à préserver la capacité de l’équipe de gestion à dégager de la surperformance de manière durable et la liquidité de la stratégie. La taille du fonds était de 518,3 millions d’euros au 30 septembre.

La société française de capital-investissement Activa Capital a annoncé, ce 10 octobre, le recrutement de Timothée Héron, 26 ans, au poste de chargé d’affaires. Avant de rejoindre la société, l’intéressé a notamment travaillé pendant deux ans en tant qu’analyste en fusions & acquisitions chez DC Advisory, après des expériences en fusions et acquisitions sur les moyennes et grandes capitalisations chez UBS et Credit Suisse.

Réunis en assemblée générale ce mardi, les actionnaires du géant des biens de grande consommation Procter & Gamble ont voté contre l’arrivée de Nelson Peltz au conseil d’administration, rapporte le quotidien économique Les Echos. L’investisseur activiste attendait toutefois la validation du scrutin par des inspecteurs indépendants avant de reconnaître sa défaite. Le milliardaire briguait un siège pour peser sur la stratégie du groupe, en demandant notamment sa scission en trois divisions autonomes (produits de beauté et de santé ; maison ; et famille, enfants et produits féminins).

BNP Paribas annonce qu’il cesse, ce 11 octobre, ses relations avec les acteurs dont l’activité principale est l’exploration, la production, la distribution, le marketing ou le trading de gaz et de pétrole de schiste et/ou de pétrole issu des sables bitumineux. BNP Paribas cesse également le financement de projets majoritairement dédiés au transport et à l’exportation de gaz et de pétrole de schiste ou de pétrole issu des sables bitumineux. Il s’engage également à ne pas financer de projet d’exploration ou de production de gaz et de pétrole en Arctique.Le Groupe continuera à soutenir activement les clients du secteur de l’énergie engagés dans la transition énergétique. Ces mesures s’ajoutent à la décision de réduire son soutien au secteur du charbon (mines et centrales), de porter ses financements dans les énergies renouvelables à 15 milliards d’euros en 2020, et de consacrer 100 millions d’euros à l’investissement dans des start-up qui innovent en faveur de la transition énergétique.

Le hedge fund de Chris Rokos a gagné 3,3 % en septembre, récupérant ainsi une bonne partie de ses pertes par rapport au début de l’année, rapporte Bloomberg, citant des sources proches du dossier. Le Rokos Global Macro Master Fund avait perdu 5,1 % au premier semestre, mais, grâce au rebond du mois dernier, il n’abandonnait plus que 1,2 % sur 2017. Milliardaire et co-fondateur de Brevan Howard Asset Management, Chris Rokos, qui a lancé sa société il y a deux ans, est l’un des gérants de hedge funds les plus observés à Londres. L’an passé, son nouveau fonds a dégagé environ 20 % de performance. Les actifs de sa société se montent à près de 7 milliards de dollars.

Sur les neuf premiers mois de l’année, Vanguard a enregistré des souscriptions nettes de près de 300 milliards de dollars sur ses fonds, soit quasiment le montant de la collecte de 2016, rapporte le Wall Street Journal. Les actifs de Vanguard ont atteint 4.000 milliards de dollars pour la première fois fin janvier et ont continué leur ascension depuis, pour parvenir à 4.700 milliards de dollars. Sur la collecte totale de 291,7 milliards de dollars, environ 263 milliards sont allés sur de la gestion indicielle, et le reste sur des fonds gérés de manière active.

Dans le cadre de la nouvelle réglementation MIF 2 qui obligera à compter du 3 janvier 2018 les gérants d’actifs à dissocier les frais de recherche externe des commissions de négociation afin d’accroître la transparence sur les coûts, Robeco a annoncé aujourd’hui qu’il prendra à sa charge ces frais de recherche. Il précise que ce choix aura un impact positif sur la performance, puisqu’il entraînera une baisse des commissions de courtage.

Dix sociétés réparties dans trois catégories ont été récompensées lundi 9 octobre lors de la cérémonie de remise des AM Tech Day Awards organisée par L’Agefi, alors que plus de 600 décideurs et directions opérationnelles spécialisés en gestion d’actifs étaient réunis pour faire le point sur les évolutions de l’industrie. Dans la catégorie des éditeurs de solutions technologiques, Upsideo a reçu le premier Prix de la solution la plus innovante de l’année, suivi par ITG (deuxième Prix) et Advise Technologies France (troisième Prix). Dans la catégorie de la fintech la plus innovante, Fundsdlt a reçu le premier Prix. De leur côté, Cloudmargin et Researchpool ont respectivement reçu le deuxième et le troisième Prix. Enfin, parmi les sociétés de gestion, Axa Investment Managers a remporté le Prix du meilleur reporting pour les mandats. OFI Asset Management a obtenu le Prix du meilleur site internet. Toujours dans cette même catégorie, 123 Investment Managers a reçu le prix de la meilleure communication de «contenu de marque». Ginjer Am a reçu le Prix du projet innovant de l’année.

Après trois années consécutives de hausse, le résultat d’exploitation cumulé du marché de la gestion d’actifs française est en léger repli en 2016 pour atteindre 2,845 milliards d’euros, contre 3,096 milliards d’euros en 2015, indique l’Autorité des marchés financiers (AMF). Cette baisse est due à la croissance des charges d’exploitation (+1,3% par rapport à 2015) et à la diminution des produits d’exploitation (-0,8% par rapport à 2015). La hausse des charges est liée en grande partie aux postes de rémunération, explique l’AMF. En effet, les charges salariales et les frais de mise à disposition de moyens humains ont participé respectivement à hauteur de 39,6% et 24,7% à la croissance des charges d’exploitation. Le secteur affiche pour la première fois depuis 2012 un déclin du chiffre d’affaires global qui s’élève à 13 812 millions d’euros. Toutefois, la solidité financière du secteur demeure élevée avec un résultat net global en progression de 2%, à 2,42 milliards d’euros.

Le président Carles Puigdemont a signé une déclaration d’indépendance et l’a immédiatement suspendue, espérant inciter Madrid au dialogue.

Le pétrole coté à New York a terminé en nette hausse mardi, les investisseurs misant sur un rééquilibrage du marché après l’engagement de l’Arabie saoudite à réduire ses exportations en novembre. Le baril de light sweet crude (WTI) à livraison novembre a progressé de 1,34 dollar, pour clôturer à 50,92 dollars sur le Nymex. Ryad s’est engagée à réduire ses exportations de pétrole en novembre «de 560,000 barils à 7,15 millions de barils par jour», selon les analystes de Commerzbank. Cette annonce est intervenue alors que l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) et d’autres producteurs, dont la Russie, sont engagés dans un accord de limitation de la production qui court jusqu'à mars 2018. Une prolongation est en discussion.

NextStage, société d'investissement cotée sur le marché réglementé d'Euronext Paris, annonce, ce 11 octobre, le lancement de son augmentation de capital en numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires pour un montant brut de 53,3 millions d'euros, susceptible d'être porté à 61,3 millions d'euros en cas d'exercice intégral de la clause d'extension.

Selon une information révélée par le site H24 Finance, Marie-Anne Jacquier, directrice générale la plateforme UAF LIFE Patrimoine devrait prochainement quitter la structure. Une information qui n'a pas été confirmée pour l'instant.

A l'occasion de l'officialisation de leur partenariat, les dirigeants de Scala Patrimoine, Guillaume Lucchini, et LegalVision, Loïc le Goas, ont répondu à cinq questions de la rédaction de Distrib Invest sur le premier partenariat en France entre un cabinet de CGP et une legaltech.

Après avoir adopté une charte ISR à fin 2016, le Fonds de dotation du Louvre traduit ses engagements en se consacrant à l'impact investing. Philippe Gaboriau, directeur général du Fonds de dotation, en charge de la gestion financière et du fonctionnement opérationnel présente l'approche, les investissements réalisés et à venir.

L’accélération de l'économie mondiale depuis le début de l’année est plus importante qu’estimé précédemment, avec une reprise en cours dans quasiment tous les grands pays, a déclaré le Fonds monétaire international (FMI) mardi. Dans son rapport sur les perspectives économiques mondiales, le Fonds a relevé de 0,1 point de pourcentage ses prévisions pour la croissance mondiale, à 3,6% cette année et 3,7% en 2018, à comparer à une croissance de 3,2% observée en 2016. Les précédentes prévisions du FMI avaient été publiées en juillet. «L’accélération mondiale actuelle est également notable car elle est généralisée, plus qu'à tout autre moment depuis le début de cette décennie», a souligné l'économiste en chef du Fonds, Maurice Obstfeld.

Dix sociétés réparties dans trois catégories ont été récompensées lundi 9 octobre lors de la cérémonie de remise des AM Tech Day Awards organisée par l'Agefi.

Afin de renforcer l’ensemble de la chaîne de valeur et en raison de l’augmentation du nombre de membres buy-side, l’Association Suisse Produits Structurés (ASPS) a décidé de créer une nouvelle position destinée à représenter le buy-side au Comité, accroissant ainsi le nombre de membres du Comité à six, rapporte L’Agefi suisse. Sylveline Besson, Global Head of Structured Products chez CA Indosuez Wealth Management depuis 2012, a ainsi été élue par les délégués de l’ASPS pour rejoindre la direction de l’association. David Schmid, membre du comité exécutif de la division Head of Investment & Banking Solutions chez Leonteq, succède quant à lui à Jan Schoch, qui ne s’est pas présenté à sa réélection. Les délégués ont également confirmé Valentin Vonder Mühll, élu par le Comité de l’ASPS comme successeur de Philipp Rickenbacher à compter du 1er juillet 2017 à son poste.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), et CKD Infraestructura México (CKD IM), un consortium d’investisseurs institutionnels mexicains, ont annoncé le 9 octobre l’acquisition de 80% d’un portefeuille de huit actifs éoliens et solaires appartenant à Enel Green Power (Enel), un leader dans le secteur de l’énergie renouvelable. À l’issue de la transaction, qui représente un investissement conjoint de 1,35 milliard de dollars, Enel continuera d’agir comme opérateur des actifs et gardera une participation de 20% dans le portefeuille.Il s’agit d’un investissement important pour la Caisse et CKD IM, un regroupement composé des gestionnaires de caisses de retraite mexicaines (Afores) XXI Banorte, Afore SURA, Banamex et Pensionissste, ainsi que du fonds d’infrastructures Fonadin. Depuis la création de leur plateforme d’investissement en 2015, la Caisse et CKD IM ont investi dans des infrastructures routières et de télécommunication. Grâce à la transaction, ils ajoutent aujourd’hui le secteur de l’énergie renouvelable à leur portefeuille. « Cette transaction nous permet d’accroître notre exposition au secteur des énergies renouvelables auprès d’un opérateur de premier plan», a indiqué Macky Tall, premier vice-président, Infrastructures, à la Caisse.«Par la création d’une plateforme avec des partenaires clés mexicains en 2015, nous souhaitions être en mesure d’identifier les meilleures occasions au Mexique, un marché prioritaire pour la Caisse. Ce nouvel investissement dans des actifs de haute qualité s’inscrit parfaitement dans notre stratégie et nous permet de renforcer notre partenariat avec les caisses de retraite locales et autres grands acteurs mexicains.» Les cinq projets éoliens et trois projets solaires composant le portefeuille, répartis dans six États mexicains, représentent une capacité totale de 1712MW, dont 429MW en opération et 1283MW en construction.

Allianz Global Investors (AllianzGI) vient de recruter Jesus Ruiz de la Peñas au poste de responsable du développement commercial pour l’Espagne et le Portugal, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé est rattaché à Marisa Aguilar Villa, responsable d’AllianzGI pour la péninsule ibérique. Jesus Ruiz de la Peñas, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur financier, arrive en provenance de Santander Private Banking où il a officié au cours des quatre dernières années en tant que directeur des investissements.