The Swiss private bank Julius Baer and Japan’s Nomura on 27 September announced that they have signed a strategic partnership, by which Nomura will acquire a 40% stake in Julius Baer Wealth Management Ltd, a wholly-owned subsidiary of Julius Baer. Julius Baer Wealth Management currently provides international wealth management services to Japanese high net worth clients of Julius Baer. “This acquisition of a stake by Nomura represents a major step for the strategic ambitions of the two companies in the Japanese market, and it will bring Julius Baer access to high net worth clients of Nomura,” the two partners explain in a statement.Under the agreement reached, Julius Baer will provide bespoke discretionary mandate services to Julius Baer Wealth Management for Japanese high net worth clients of Nomura. In this way, Nomura will add to its range of local products, with bespoke international mandate services from Julius Baer Wealth Management.At the conclusion of the transaction, whose financial details have not been disclosed, Julius Baer Wealth Management will change names to become Julius Baer Nomura Wealth Management, in order to “underscore the strategic partnership.”Julius Baer Wealth Management has been providing discretionary investment services to Japanese clients for 20 years. The portfolio management team, based in Zurich, offers discretionary mandate services via customer relationship management professionals at the Tokyo office.

HSBC Private Bank on 27 September announced the appointment of Alexander Classen as its new head of HSBC Private Bank Switzerland. Classen replaces Franco Morra, who left the firm in April this year. Classen will also be responsible for Luxembourg. In the Swiss market, in addition to private banking, Classen will be responsible for asset management and enterprise activities. He will begin on 5 November, and will report to Christopher Allen, global head of private banking at HSBC. Classen has already been head of private banking activities for a British firm in Switzerland: Coutts International. He has also worked for the family office Bedrock, at Pictet, and at Goldman Sachs. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

FTSE Russell has announced that it will be beginning to add Chinese A-class equities to its main indices from June 2019.In a statement released on Thursday, the index provider confirmed that Chinese A-class equities would be promoted to the status of secondary emerging market, following an annual revision of the classification carried out in September for its FTSE Global Equity Index Series (FTSE GEIS) range.China will also be added to its watch list for potential inclusion in global bond indices from FTSE.The integration will take place in three phases, in June 2019 and March 2020. After the end of the first phase, Chinese A-class equities will represent about 5.5% of the total FTSE Emerging index, representing initial passive fows of USD10bn in assets under management.Within the FTSE Global All Cap Index, Chinese A-class equities are expected to have a weight of 0.57%.On Wednesday, FTSE had announced that it was planning to increase the weight of Chinese A-class equities to 20% in some of its indices.

iShares, an affiliate of the BlackRock group, has extended its partnership with the Italian bank BPER Banca, and the Italian insurance company Arca Vita, with the launch of a new ETF insurance solution developed by Arca Vita, which will be distributed via branches of the BPER group, Bluerating reports. The new product, “Obiettivo 2.0,” will include a policy with a single premium, designed for those who can wait to achieve their financial objectives over time with investment in unit-linked policies investing mainly in ETFs. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The German asset management firm Flossbach von Storch (EUR36bn in assets) has opened a branch office in Milan, Bluerating reports. The launch comes via the Luxembourg affiliate Flossbach von Storch Invest S.A. The Milanese arm will focus on the development of local distribution channels for the wholesale segment, mainly via agreements with banking establishments. The Italian office will be led by Arcangelo Barletta, country head, who joined Flossbach in May this year. The Italian team also includes Ergys Luga, as well as two professionals for customer service and marketing. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The Japanese asset management firm Nikko Asset Management (Nikko AM) has teamed up with the US investment company Ark Investment Management (Ark IM), a specialist in technological innovation, to launch a new fund focused on disruptive innovations. Nikko AM ARK Disruptive Innovation, a UCITS fund domiciled in Luxembourg, will invest in international equities, and will concentrate on innovative technological players. The vehicle will invest more particularly in leaders, facilitators and those who benefit from these new technologies in the fields of robotic, automation, energy storage, new-generation Internet technologies, and genome sequencing. Ark IM defines disruptive innovation as the introduction of a new product or technological service which permanently changes an industrial sector, by creating simplicity and accessibility, while reducing costs. The investment team for the fund will use a very open research technique, designed to identify innovations in all sectors of activity and all geographical regions. Ark IM, founded and directed by Catherine Wood, has been an affiliate of Nikko AM since the Japanese asset management firm acquired a minority stake in August 2017, in order to increase investment solutions focused on disruptive or rupture innovations. Ark IM is based in New York, and has about USD5.9bn in assets under management as of 30 June 2018. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The Norwegian company Storebrand, which has EUR73bn in assets, is hoping to conquer Europe, by creating an investment platform in Luxembourg, the Danish website AMWatch reports. The asset management firm is planning to offer a sustainable investment product range. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

According to information received by NewsManagers, the Oddo BHF company is planning to launch a new private equity fund entitled ODDO BHF Secondary Opportunities. The French-German asset management firm has received a license from the AMF for the FCPR on Wednesday, 26 september, and will release it for sale next week. It will be available for subscriptions from EUR10,000, and will aim for annual returns of a net 10% per year. “Following the acquisition of ACG Capital in June this year, we have launched a private equity fund aimed at institutionals, which has since raised EUR100m,” says Bertrand Sance, managing director of Oddo BHF. “Our new fund, aimed at retail clients, will be launched as a co-investment with the institutional fund, which will allow us to have a much larger base to seize opportunities.” This will virtually be a private equity fund of funds, since nearly 80% of the investments will be made into private equity funds rather than directly. Additionally, Oddo BHF is planning to capitalise on the expertise of ACG Capital in the US market, and is planning to allocate a proportion of at least 30% to this market. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Swiss Life on 27 September announced a decision to add to its financial product range in France with a range of socially responsible investments: Swiss Life Choix Responsable, which is eligible for investment from all savings policies from the group. “Swiss Life Choix Responsable is one of the first complete socially responsible investment offerings on the market from an insurer as part of life insurance,” a statement says. With this offering, the ambition for Swiss Life is double: on the one hand, to promote sustainable development in line with its Corporate Social Responsibility process, and on the other hand, to allow clients to choose freely to align sense and performance in their savings. The 100% unit-linked Responsible Choice delegated allocation, available from EUR3,000, becomes part of the existing financial range from Swiss Life, as a seventh management orientation with a wealth management profile: a level of five out of seven in terms of risk, a recommended investment duration of five years, and flexible management with a volatility limit of 12% to optimise the prospects of returns. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

GAM a annoncé vendredi avoir apporté des modifications à son conseil d’administration. Ce dernier intègrera désormais le responsable des investissements, Matthew Beesley, tandis que Natalie Baylis, responsable de la compliance, quittera l’instance en raison de son départ du gestionnaire d’actifs suisse le mois prochain. Elle sera remplacée par David Kemp, un ancien de Schroders qui rejoindra GAM le 1er octobre en tant que responsable par intérim de la conformité. David Kemp travaillera en étroite collaboration avec Rachel Wheeler, ancienne d’Aviva Investors, qui a pris le poste de « General Counsel » et a rejoint le conseil d’administration de GAM le 3 septembre 2018.

Carmignac a officialisé ce vendredi sa pratique, adoptée de longue date, d’exclure les sociétés productrices de tabac ainsi que les producteurs de charbon. Plus précisément, le gérant d’actifs n’investira plus dans aucune entreprise tirant plus de 25% de son chiffre d’affaires de l’extraction du charbon, une restriction qui s’appliquera à plus de 90% de ses actifs sous gestion.

Le hedge fund franco-britannique s'engage à rester indépendant et nourrit de fortes ambitions, notamment à New York et dans de nouvelles stratégies alternatives.

Les gérants Sanso IS et Convictions AM ont annoncé hier être entrés en négociation exclusive en vue de leur rapprochement. Soumise à l’agrément de l’AMF, l’opération est prévue au cours du premier trimestre 2019. Les encours sous gestion du nouvel ensemble dépasseront les 900 millions d’euros, dont 750 millions apportés par Sanso IS. Les fonds gérés par Convictions AM seront intégrés à la gamme d’OPCVM de Sanso IS et prendront en compte progressivement les enjeux de développement durable: notation ESG des émetteurs, empreinte carbone, et les objectifs de développement durable des Nations unies. Sanso IS est issu du rapprochement de Amaïka AM d’une part et de Cedrus AM et 360Hixance AM d’autre part.

Le peso argentin a perdu du terrain hier face au dollar, étant tombé à 40 peso pour un dollar. Les investisseurs craignaient que la révision de l’accord d’aide financière du Fonds monétaire international (FMI), censé mettre fin aux interventions massives de la banque centrale sur le marché des devises, ne freine la croissance de l'économie argentine, et ne provoque une volatilité accrue de la devise. Le FMI et Buenos Aires ont annoncé une augmentation de sept milliards de dollars, à 57 milliards (48,8 milliards d’euros) du plan d’aide censé permettre à l’Etat argentin de stabiliser sa monnaie, de freiner l’inflation et d'éviter tout risque de défaut sur sa dette en devises étrangères. Les versements du FMI atteindront 13,4 milliards de dollars d’ici la fin de cette année, contre six milliards prévus auparavant, et ils augmenteront de 19 milliards en 2019. Autre volet prévu, le peso pourra désormais fluctuer entre 34 et 44 pour un dollar.

Cette initiative, co-sponsorisée par les gouvernements français et australien, a été lancée ce 26 septembre au siège de l'ONU dans le cadre de l'assemblée générale des Nations Unies.

Franklin Templeton Investments vient de nommer Alessandro Rongo en tant que directeur marketing et coordinateur de la communication pour l’Italie, rapporte Bluerating. Il sera basé à Milan et rattaché à Michele Quinto, co-branch manager et directeur commercial retail de Franklin Templeton Investments. Alessandro Rongo vient de Columbia Threadneedle Investments où il était responsable du marketing pour l’Europe du Sud wholesale à Londres. Il a aussi travaillé comme senior marketing manager au sein d’Invesco Asset Mangement. Chez Franklin, il sera responsable du développement des stratégies marketing pour Franklin Templeton, aussi bien du côté retail qu’institutionnel.

BNY Mellon a annoncé ce 25 septembre avoir été sélectionnée par le fonds de pension sud-coréen NPS (National Pension Service) en qualité de conservateur mondial pour son mandat obligataire.A fin juin 2018, le fonds de pension affichait des actifs sous gestion d’environ 600 milliards de dollars, dont environ 200 milliards sont investis à l’international sur 68 marchés.

La société de capital-investissement BC Partners continue d’étoffer sa plateforme immobilière, BC Partners Real Estate, avec le recrutement de Thibault Lauprêtre en qualité de « managing director », selon le profil LinkedIn de l’intéressé. La nouvelle recrue arrive en provenance d’Altarea Cogedim où il a officié pendant près de 11 ans, dernièrement en tant que « managing director » en charge des projets en développement d’immeubles de bureaux et à usage mixte. Au sein de BC Partners Real Estate, Thibault Lauprêtre retrouvera deux autres anciens d’Altarea Cogedim, à savoir Stéphane Theuriau et Laurian Douin dont les nominations ont été annoncées plus tôt dans l’année.

La fintech Gambit Financial Solutions (Gambit) – dont BNP Paribas Asset Mangement détient une participation majoritaire – doit annoncer, ce matin, dans le cadre du salon Patrimonia qui se tient à Lyon, le lancement de « Birdee for Partners », une plateforme de conseil en investissement dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine (CGP). Cette nouvelle solution, conçue pour accompagner la digitalisation des institutions financières de petite et moyenne taille, et plus particulièrement les CGP, met à leur disposition une plateforme, web et mobile, permettant de proposer à leurs clients, et sous leur propre marque, un parcours de conseil en investissement et une gestion pour compte titres, conformes aux réglementations françaises et européennes.Pour adapter l’offre d’investissement proposée à ses utilisateurs, Gambit est entré en accord exclusif avec un assureur vie, dont le nom n’a pas été dévoilé, pour ajouter dès à présent une enveloppe d’assurance vie à cette nouvelle plateforme. « Grâce à ce partenariat, les CGP et les réseaux de distribution utilisateurs de « Birdee for Partners » pourront offrir à leurs clients une enveloppe d’assurance vie, via un canal totalement digitalisé », indique Gambit dans un communiqué.

La consolidation se poursuit dans le paysage français de la gestion d’actifs. Ce matin, Sanso Investment Solutions (Sanso IS) et Convictions Asset Management (Convictions AM), la société dirigée par Nicolas Duban, ont annoncé être entrées en négociation exclusive en vue d’un rapprochement. Les deux sociétés ont en effet décidé de «s’engager dans une alliance profitable afin d’accélérer leur développement», selon un communiqué. L’opération, soumise à l’agrément de l’Autorité des marchés financiers (AMF), prendra la forme d’une acquisition à 100% du capital de Convictions AM par Sanso IS, dans la perspective d’une fusions prévue au premier trimestre 2019.Les encours sous gestion du nouvel ensemble dépasseront les 900 millions d’euros - dont 750 millions d’euros provenant de Sanso IS et 150 millions venant de Convictions AM - avec une équipe de plus de 20 professionnels. Les fonds gérés par Convictions AM seront intégrés à la gamme d’OPCVM de Sanso IS et prendront en compte progressivement les enjeux de développement durable : notation ESG des émetteurs, empreinte carbone et surtout les objectifs de développement durable des Nations Unies. «La gamme sera rationalisée et les coûts opérationnels seront mutualisés, renforçant ainsi la solidité financière de l’ensemble constitué», indiquent les deux sociétés dans un communiqué commun.Avec ce rapprochement, «Sanso IS ambitionne de se positionner comme un acteur incontournable capable de proposer des solutions efficientes et pragmatiques pour répondre aux enjeux de l’investissement socialement responsable et du développement durable», indique la société. Surtout, celle-ci vise désormais à tripler la taille de ses encours dans les cinq prochaines années. «Plus globalement, cette opération illustre le rôle actif que Sanso IS entend jouer dans la consolidation du secteur de la gestion d’actifs en France», indique David Kalfon, président de Sanso IS.Pour Nicolas Duban, président de Convictions AM, «ce rapprochement est une opportunité exceptionnelle pour les équipes de la société de poursuivre leur contribution active dans un cadre stratégique optimal et constitue une perspective particulièrement attrayante et sécurisante pour la clientèle fidèle de la société».

Le groupe Invesco vient de recruter deux gérants de portefeuille en charge des ETF obligataires, à savoir Deepak Bharti et Wayne Parker, rapporte le site Investment Week. Deepak Bharti arrive en provenance de DWS où il a été pendant quatre ans gérant de portefeuille ETF actions. Avant cela, il avait été gérant de portefeuille pendant six ans chez Barclays. Pour sa part, Wayne Parker était précédemment gérant d’ETF pendant trois ans chez FinEx London. Au cours de sa carrière, il est également passé chez FourWinds Capital Management et Jeffries Bache. Les deux nouvelles recrues sont basées à Londres et sont rattachées à Raphael Stern, responsable de la gestion de portefeuille ETF pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) chez Invesco.

Old Mutual Global Investors (OMGI, la société reprise par Richard Buxton qui doit être renommée Merian Global Investors) a fermé le fonds Old Mutual Monthly Income High Yield Bond, lancé il y a un peu plus de trois ans, en juin 2015, rapporte le site spécialisé Citywire. La décision de fermer le fonds, effective depuis le 14 septembre, est liée à la sortie du plus important actionnaire du fonds. Le fonds, codirigé depuis début 2018 par Lloyd Harris et Deepa Abraham, aurait du coup été trop petit pour une gestion économique efficiente, d’où la décision de le fermer «dans le meilleur intérêt des actionnaires restants», a indiqué OMGI à Citywire.Le fonds a dégagé un rendement de 8% en dollar sur les trois ans à fin août 2018, contre 20% pour l’indice de référence ICE BofAML Global High Yield TR EUR Hedged sur la même période.

Une année record pour les family offices. L’an dernier, les family offices, qui gèrent le patrimoine de grandes familles ou d’entreprises familiales, ont enregistré au niveau mondial une performance moyenne de 15,5%, selon une étude réalisée par UBS et la société de recherche Campden Wealth Research (*). Un résultat exceptionnel qui fait suite à des gains de 7% en 2016 et de seulement 0,3% en 2015. Une nette augmentation de la prise de risque est à l’origine de cette multiplication par plus de deux de la performance de 2017 par rapport à celle de l’année précédente. La part des actions dans les portefeuilles se situe en moyenne autour de 28% et les investissements dans le private equity ressortent à 22%, avec des rendements moyens de 18% en 2017. D’une façon générale, les investissements alternatifs représentent en moyenne 46% des portefeuilles. Et 50% des family offices se disent bien décidés à encore augmenter leur exposition aux investissements directs, à savoir le private equity, dans les douze prochains mois."Ces bons résultats reflètent d’une part les marchés haussiers, d’autre part, la capacité des family offices à investir sur le long terme et dans des stratégies illiquides», commente Sara Ferrari, responsable de l’entité family-office chez UBS, citée dans un communiqué. L’enquête fait aussi ressortir les très bons résultats enregistrés par les family offices en Asie, surtout en raison de leur exposition aux pays émergents.L’enquête montre aussi que les deux cinquièmes environ (38%) des family offices sont engagés dans l’investissement durable. Emblématique de cette tendance, l’investissement d’impact a fortement augmenté, le nombre de family offices réalisant de tels investissements passant de 25% en 2016 à 33% en 2017. Plus généralement, 45% des family offices envisagent d’accroître leurs investissements durables au cours des douze prochains mois.(*) Le groupe suisse et la société de conseil ont interrogé 311 family offices dans le monde. Le patrimoine moyen géré par les family offices s'élève à 808 millions de dollars.

L’allemand DWS, filiale de gestion du groupe Deutsche Bank, a lancé le 24 septembre une nouvelle stratégie, DWS Invest Asian IG Bonds, qui se concentrera sur les obligations souveraines et d’entreprises de la région Asie-Pacifique notées en catégorie d’investissement (IG) et libellées en dollar. Le fonds est géré par Henry Wong, qui a rejoint Deutsche Asset Management en 2014 et qui a pris en charge l'équipe dédiée à l’obligataire asiatique.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM Investments a annoncé ce 26 septembre la nomination de Juan Landazabal au poste nouvellement créé de responsable mondial du trading. Basé à Londres, l’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 10 septembre 2018 et il est rattaché à Matthew Beesley, responsable des investissements. Juan Landazabal arrive en provenance de DWS où il était responsable mondial du trading obligataire et devises pendant près de 5 ans jusqu’à son départ fin mai 2018. Avant cela, il a officié pendant près de 10 ans chez Fidelity Investments, notamment en qualité de responsable du trading obligataire.

Le groupe suisse J. Safra Sarasin a enregistré au premier semestre 2018 un bénéfice semestriel de 180,6 millions de francs, en progression de 29% par rapport au premier semestre de 2017, rapporte le site spécialisé finews. Les revenus se sont inscrits en hausse de 5,6% à près de 638 millions de francs alors que les coûts sont demeurés stables. Le coefficient d’exploitation s’est ainsi amélioré à 51,9% contre 54,8% en 2017.Le site spécialisé ne donne pas de chiffres sur l'évolution des flux et des encours. A fin 2017, les actifs sous gestion du groupe s'élevaient à un peu plus de 170 milliards de francs suisses.

La banque privée suisse Julius Baer a annoncé, ce matin, qu’Andreas Amschwand a décidé de ne pas se représenter au conseil d’administration de Julius Baer ni à celui de Bank Julius Baer & Co lors de la prochaine assemblée générale du 10 avril 2019. Membre du conseil d’administration du groupe suisse depuis 2012, Andreas Amschwand a en effet décide de se consacrer à son nouveau mandat de président du conseil d’administration de la société SEBA Crypto AG, basée à Zoug.

La boutique de conseil suisse Weibel, Hess & Partner (WHP) veut poursuivre son expansion avec le recrutement de Roland Christen, en qualité de responsable de la gestion de fortune. Avant de rejoindre la société de conseil, Roland Christen dirigeait l’activité de banque privée de la banque cantonale de Nidwald. Roland Christen prendra ses fonctions le 1er octobre prochain.

La société de gestion espagnole A&G a recruté German Garcia Mellado en qualité de gérant du fonds DIP Global Bonds, rapporte le site spécialisé Funds People. La nouvelle recrue compte plus de 15 ans d’expérience dans la gestion de fonds et s’est spécialisée depuis 10 ans dans la gestion de fonds obligataires. German Garcia Mellado a débuté sa carrière en 2001 au sein du département des investissements du groupe Gesnorte. Sept ans plus tard, il a rejoint l’équipe de gestion de portefeuilles obligataires de Banco Madrid Gestion de Activos. En 2015, il intègre Merchbanc comme responsable de deux fonds obligataires totalisant plus de 90 millions d’euros d’encours.

BNP Paribas a indiqué ce 26 septembre ne pas viser de nouvelles acquisitions dans ses activités de services financiers à l’international, qui regroupent notamment la gestion d’actifs et l’assurance, rapporte l’agence Reuters. A l’occasion d’une conférence organisée à Londres par Bank of America Merrill Lynch, la banque française indique ne pas avoir «d’appétit» pour de nouvelles acquisitions dans ces activités pour les deux prochaines années après avoir racheté en avril les activités polonaises de la banque autrichienne Raiffeisen Bank International.Pour BNP Paribas, les activités de services financiers à l’international constituent actuellement son principal moteur de croissance. Elles ont ainsi permis à la banque française de compenser au deuxième trimestre une nouvelle contraction de ses activités dans la banque de financement et d’investissement.