Algebris s’engage à planter 25.000 arbres pour atteindre la neutralité carbone. De plus, 20 arbres par employé seront plantés chaque année, assure la société de gestion. Cela doit permettre de compenser les 566 tonnes de CO2 émises en 2018, selon les calculs d’Algebris. Cette estimation se base sur les émissions des bureaux de la société, les voyages en avion, les déchets et l’utilisation de papier. Ce projet de plantation d’arbres sera mené en Tanzanie, en collaboration avec Hakuna Matata, une organisation caritative britannique fondée en 2010 par Davide Serra, le fondateur d’Algebris, et sa femme. Hakuna Matata aide les orphelins de Tanzanie par le biais de programmes d’éducation et de santé. Par ailleurs, Algebris annonce qu’il va intégrer une approche d’exclusion et d’inclusion ESG dans son processus d’investissement. Cela se fera par le développement d’un cadre de recherche ESG interne et d’un processus d’engagement actionnarial pour les sociétés en portefeuille.

Brice Anger, le directeur général pour France chez M&G, détaille à NewsManagers sa stratégie d’investissement en 2020.

Le fournisseur européen d’ETF obligataires Tabula Investment Management lance le Tabula J.P. Morgan Global Credit Volatility Premium Index UCITS ETF (USD Hedged), renforçant la gamme d’ETF risk premia. Ce nouveau produit offre une exposition couverte en dollars visant à extraire la prime entre les volatilités implicites et réalisées des options sur les indices de Credit Default Swap (CDS) en Europe et en Amérique du Nord. Cet ETF complète la version en euro du Tabula J.P. Morgan Global Credit Volatility Premium Index UCITS ETF (EUR Accumulating) lancée en mars 2019 et qui affiche actuellement un encours d’environ 133 millions d’euros. Il réplique les rendements de l’indice J.P. Morgan Global Credit Volatility Premium Index qui vend quotidiennement des options sur les indices iTraxx Crossover (75 entreprises européennes) et CDX HY (100 entreprises nord-américaines), tout en couvrant l’exposition aux spreads de crédit quotidiennement. La stratégie qui en résulte offre une performance basée sur la différence entre la volatilité implicite et la volatilité réalisée de ces options.

Fidelity International vient de perdre son directeur commercial pour les institutionnels scandinaves, Søren Zoffmann, a appris AMWatch. Ce dernier avait pris son poste en avril 2018. Avant de rejoindre Fidelity en 2014, Søren Zoffmann avait travaillé pour Alfred Berg, la filiale de BNP Paribas Investment Partners, comme directeur commercial (2009-2014), chez ABN Amro comme développeur commercial (2006-2008), et chez Capto comme consultant (2003-2006).

L’Union Bancaire Privée (UBP), représentée en France par UBP Asset Management (France), a annoncé ce lundi 20 janvier l’obtention du label ISR pour deuxde ses fonds en actions. Le premier, UBAM -Positive ImpactEquity, a été lancé en 2018 et investit en actions de sociétés principalement européennes générant un impact environnemental ou sociétal positif. Le second,UBAM - 30 Global LeadersEquity, a été créé en 2013 et investit en actions de 30 sociétés internationales leaders ayant une empreinte carbone limitée. Cette nouvelle labellisation vient s’ajouter à celle déjà reçue pour le fonds UBAM Convertibles Europe SRI en juin 2018. UBP est signataire des UNPRI depuis 2012. Pour mémoire, le label ISR a pour but d’offrir une meilleure visibilité sur les produits d’investissement socialement responsable (ISR) en garantissant que leur gestion s’appuie sur des méthodologies solides, avec une exigence de transparence forte et une information de qualité. Ilest le gage d’une réelle prise en compte des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans la construction des portefeuilles. Au16décembre2019, 328fonds portaient le label ISR, représentant un total de 126milliards d’euros d’encours gérés par 61 sociétés de gestion.

Les 20 meilleurs gérants de hedge funds de tous les temps ont gagné 59,3 milliards de dollars pour leurs investisseurs l’an dernier, soit leur plus gros gain annuel en au moins dix ans, rapporte le Financial Times, citant une étude de LCH Investments. Ces gérants, emmenés par TCI de Christopher Hohn et Lone Pine de Steve Mandel, ont réalisé environ un tiers des 178 milliards de dollars de la performance totale du secteur des hedge funds en 2019. Même si les gains sont importants en dollars, les hedge funds sont à la traîne face aux actions ces dernières années.

Après le Royaume-Uni, l’Italie, l’Allemagne, l’Espagne, les États-Unis et les Pays-Bas, Candriam a lancé lundi 20 janvier sa «Candriam Academy» en France. Outil de formation en ligne, gratuit et en libre accès, la Candriam Academy propose un parcours de formation en 8 modules destinés à former tous ceux qui le souhaitent – investisseurs institutionnels, réseaux de distribution, conseillers financiers ou investisseurs finaux – aux fondamentaux de l’investissement responsable. «Comment investir de manière responsable?», «Comment mesurer l’impact de l’investissement responsable?» ou «Comment reconnaître une stratégie ESG?» sont quelques-uns des chapitres qui jalonnent ce parcours dont la durée totale n’excède pas quelques heures.

Cinq sociétés de gestion gèrent plus d’un tiers des mandats (39 %) attribués par les investisseurs institutionnels italiens, montre la sixième et récente édition de l’étude annuelle du Centro Studi e Ricerche di Itinerari Previdenziali sur le sujet. La première société dans ce domaine est Generali, qui gère 23 mandats pour un montant de 10,3 milliards d’euros, soit une part de marché de 9,25 %, selon des chiffres à fin 2018. Amundi arrive deuxième, avec 9,2 milliards d’euros répartis sur un nombre supérieur de mandats (77). Cela représente une part de marché de 8,25 %. UnipolSai Assicurazioni talonne le français avec 34 mandats pour 9,075 milliards d’euros et 8,12 % de parts de marché. Viennent ensuite Eurizon Capital (55 mandats, 8,8 milliards d’euros et 7,9 %) et l’incontournable BlackRock (11 mandats, 6,2 milliards d’euros et 5,57 %). L’étude montre que les institutionnels italiens sont au nombre de 825 et géraient un encours total de 861,6 milliards d’euros à fin 2018.

Muzinich & Co. Limited a annoncé ce 20 janvier le recrutement de cinq professionnels d’Investec Bank spécialisés dans le financement aéronautique. Ils intégreront une équipe qui sera dirigée par Alok Wadhawan. Ces nouveaux venus sont Brian Lau, Tom Light, Yuri Gulla, Colin Short et Ashwath Ventkataramani. Ils seront également soutenus par Volker Vogler, qui se concentrera sur la distribution de la plate-forme de solutions alternatives de Muzinich, en mettant tout d’abord l’accent sur l’aéronautique. Muzinich & Co. lancera ses services de financement aéronautique le 1er février 2020. « Avec le recrutement de cette équipe, Muzinich renforce et étend ses activités sur les marchés privés en cherchant à développer les capacités best-in-class de financement aéronautique. Nos clients bénéficieront d’une expertise de pointe à mesure que nous augmenterons nos offres dans le domaine des solutions d’investissement alternatives», a commenté George Muzinich, président et CEO de Muzinich & Co., cité dans un communiqué.

Cette investigation ne donnerait lieu qu’à des recommandations, mais doit pousser l’Autorité bancaire européenne (EBA) à s’expliquer davantage.

Les montants levés par les jeunes pousses françaises sont comparables à ceux observés en Allemagne. Mais les sommes consacrées au développement restent trop rares.

Le capital-investissement devrait attirer de nouveaux capitaux en 2020, mais certaines poches aux valorisations élevées appellent à la prudence. Les segments avec de fortes barrières à l’entrée semblent plus attrayants.

Entre interrogations constitutionnelles françaises et billard à trois bandes italien, l’incertitude s’épaissit autour de la finalisation de la réforme du MES.

La procédure de destitution lancée contre Donald Trump est le fruit d’une initiative partiale de ses adversaires démocrates qui représente un «affront» à la Constitution et «doit être rejetée» lors du procès qui s’ouvrira au plus tôt mardi au Sénat des Etats-Unis, déclarent les avocats du président américain dans leurs arguments écrits. Dans ce résumé de treize pages de leur argumentaire publié lundi, les avocats de Donald Trump exhortent le Sénat, à majorité républicaine, à acquitter rapidement le président des deux chefs d’accusation approuvés par la Chambre des représentants, à majorité démocrate, qui portent sur un abus de pouvoir et une obstruction des travaux du Congrès. Un nouveau mémoire de la Chambre des représentants est attendu ce mardi.

Evli vient d’annoncer la nomination de la gérante Olga Marjasova au sein de son équipe actions monde. Diplômée d’un bachelor en économie de Concordia International University Audentes (Estonie), Olga Marjasova a rejoint Evli en 2003 en tant qu’analyste marchés actions baltiques. Elle a ensuite été gérante du fonds Evli Russia entre 2006 et 2019 avant de rejoindre l’équipe Evli Global Equities dirigée par Hans-Kristian Sjöholm, head of global equities chez Evli.

Legal & General Investment Management (LGIM) renforce son équipe wholesale, dirigée par Philipp Graf von Königsmarck, avec le recrutement de Patrick Hanser en qualité de vendeur senior avec effet immédiat. Dans cette fonction nouvellement créée, Patrick Hanser, qui sera basé à Francfort, sera responsable de l’acquisition clients et de l’accompagnement des family offices, des fonds de fonds, des gestionnaires d’actifs, des conseillers financiers indépendants, des sélectionneurs de fonds dans les banques et plateformes de fonds, et des divisions de banque privée, en Allemagne et en Autriche. Patrick Hanser travaillait précédemment chez Degroof Petercam Asset Management, ou il était chargé de la distribution institutionnelle, et auparavant chez Metropole Gestion, où il était responsable de l’acquisition et de l’accompagnement des clients wholesale et institutionnels.

Mirabaud a annoncé le recrutement de deux collaborateurs pour ses activités de gestion de fortune («wealth management»). «Ces arrivées constituent le dernier volet de la stratégie d’expansion du groupe Mirabaud auprès de sa clientèle de gestion de fortune du Royaume-Uni», souligne un communiqué. Martin O’Hare a rejoint les rangs de Mirabaud & Cie (Europe) en qualité de managing director et de banquier privé senior après plus de vingt-cinq années d’expérience sur les marchés financiers.Il a occupé des postes de direction chez J.P. Morgan Private Bank, Signia Wealth, SG Hambros et Merrill Lynch. Il intègre l’équipe de la succursale de Londres. Rosalind Booth a rejoint Mirabaud & Cie SA en qualité de directrice adjointe et chargée de relations senior. Elle a occupé diverses fonctions «de haut rang» centrées sur la clientèle britannique chez HSBC Private Bank, Nordea Private Banking, Bank Julius Baer et Coutts. Rosalind est active au sein de la succursale de Zurich.

Le spécialiste de l’investissement privé dans les PME/ETI, Capza, annoncela nomination de Caroline Abensour au poste de directrice des relations investisseurs, et l’arrivée prochaine de Stefan Arneth au poste de responsable commercial de la région DACH (Allemagne, Autriche, Suisse). Dans ses nouvelles fonctions, Caroline Abensour s’appuiera sur ses 15 ans d’expériences en levée de fonds et son réseau de family offices, banques privées et institutionnels européens pour contribuer au développement des relations avec les clients de Capzaà l’international. Basée à Paris, elle sera notamment en charge d’étendre l’empreinte géographique commerciale de Capzaet de diversifier sa clientèle. Elle coordonnera également les relations avec les différents distributeurs des produits Capzadans le monde. De son côté, Stefan Arneth sera en charge du développement de la relation avec les LPs de la région. A travers ce recrutement, Capzasouhaite renforcer son implantation de manière durable sur ce marché. Basé au bureau de Munich, il sera notamment en charge de la commercialisation et de la relation auprès des investisseurs institutionnels en Allemagne, Autriche et Suisse. Diplômée d’HEC Paris, Caroline Abensourétait précédemmentManaging Director chez Chenavari à Londres où elle était en charge du développement commercial dans les pays nordiques, le Royaume-Uni, la Suisseet l’Allemagne. Auparavant, elle a exercé pendant plus de 10 ans divers postes de responsable commerciale chez Oakley Capital Ltd, Dresdner Kleinwort et BNP Paribas. Titulaire d’un diplôme en administration des affaires et d’un doctorat en finance de l’Université d’Erlangen en Allemagne, ainsi que de la charte CFA, Stefan Arneth était jusqu’à présent responsable de la clientèle institutionnelle de MEAG, le gestionnaire d’actifs de Munich Re et ERGO, qu’il avait rejoint dès 2001 et pour lequel il a développéles activités pour compte de tiers. Capzaa passé en 2019 le cap des 3 milliards d’euros d’actifs gérésà travers 4 stratégies d’investissement. La société de gestion entrepreneuriale s’est développée grâce à l’appui d’investisseurs institutionnels français et européens ainsi que de nombreux family offices et a notamment ouvert en 2019 un quatrième bureau à Milan, après ceux de Madrid et Munich.

La Financial Conduct Authority a reconnu qu’elle ne surveillait pas les suspensions de fonds, rapporte le Financial Times fund management. Un aveu qui soulève des questions sur l’efficacité de sa supervision et sa capacité à protéger les investisseurs. En vertu de la loi d’accès à l’information, le FTfm a demandé à la FCA de lui fournir des données sur la fréquence des suspensions de fonds. Lorsque le régulateur a refusé de lui fournir cette information, le journal a fait appel contre la décision et demandé une révision interne. Après cette enquête interne, le régulateur a fourni un rapport au FTfm révélant que la FCAne tient pas de registre centralisé détaillant les suspensions de fonds.

Dixon Boardman, un ancien du secteur des hedge funds, lance un fonds sur le thème des biotech, rapporte le Financial Times fund management. Agé de 74 ans, le gérant basé à New York prévoit d’investir dans un panier de cinq hedge funds spécialisés sur les biotechnologies. Il espère lever 100 millions de dollars initialement.

Swedbank Robur prévoit de ses lancer ses fonds dans les pays baltes cette année, a annoncé Erik Andersson, le directeur des investissements de la société de gestion suédoise à AMWatch. La maison-mère, Swedbank, est déjà implantée dans les pays baltes. Le dirigeant ajoute qu’un accent plus fort sera mis sur les pays d’Europe du Nord. Par ailleurs, Erik Andersson affirme que Robur n’a pas souffert de décollecte lors du scandale de blanchiment d’argent qui a touché Swedbank en 2019.

La société de gestion suisse Vontobel Asset Management a entériné la création d’une succursale à Paris,Vontobel Asset Management SA Paris Branch,en date du 9 janvier 2020, a appris NewsManagers.En décembre dernier, la firme zurichoise avait annoncé une réorganisation structurelle visant à recentrerses activités sur la gestion d’actifs et de fortune. Vontobel avait révélé qu’elle entendait accentuersa couverture clients régionale, avec un focus particulier sur les Etats-Unis, le Japon, et la France. Le responsable de cette filiale parisiennen’est autre que Thibault Amand, directeur des ventes et des relations investisseurs depuis octobre 2019 chez Vontobel AM, après avoir assuré les relations investisseurs de Vontobel lorsqu’il évoluait chez Hexagone Finance, jusqu’alors tierce-partie marketeur exclusif du gestionnaire suisse. Il est rattaché à Carmen Lehr, managing director et directrice de l’activité asset management au sein de la filialeluxembourgeoise de Vontobel AM. Selon les informations de NewsManagers, Thibault Amand se concentrera sur les réseaux bancaires et la clientèle wholesale en France tandis qu’Hexagone Finance poursuivra la commercialisation des fonds de Vontobel AM auprès des institutionnels français.

AEW Ciloger annonce l’acquisition de l’immeuble de bureaux « Helios » 25, avenue Carnot à Massy, auprès d’Amundi Immobilier. L’actif, livré en 2015, développe une surface d’environ 16.000 m² et 408 places de parkings. Il bénéficie des certifications BREEAM Very Good, HQE Exceptionnel et RT 2012. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué. AEW Ciloger a acquis l’immeuble en indivision pour le compte de plusieurs fonds grand-public : l’OPCI ImmoDiversification, la SCPI AtoutPierre Diversification, la SCPI Fructiregions Europeet la SCPI Pierre Plus. L’actif « Helios » est intégralement loué à 4 locataires avec une durée d’engagement ferme moyenne de 4,4 années. Le locataire principal, Ericsson France est profondément ancré à Massy, son siège y étant implanté depuis 28 ans.

L’intégration de critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) infuse, peu à peu, dans tous les compartiments de la gestion d’actifs. L’analyse extra-financière des titres de dette souveraine est une discipline en devenir,les travaux de recherche faisant un lien de plus en plus précis entre la performance ESG, les risques et les valorisations. A titre d’exemple, la Banque mondiale a mis en placeun portail public de donnéessur les performances de développement durable des pays. Les émetteurs souverains seront traités de la même manière que les entreprises privées, et devront montrer patte blanche à des investisseurs de plus en plus attentifs à la performance ESG des titres enportefeuille. Lyxor Asset Management, quigère les coussins de liquidité réglementaires pour le compte d’une vingtaine de banques,a choisi de s’inscrire dans cette tendance. «Dans un contexte où la gouvernance internationale devient de plus en plus désunie, la compréhension des risquesESG individuels et la réponse des pays à ces derniers devient stratégique», explique Florent Deixonne, responsable ISR chez Lyxor Asset Management. «Les banques sont devenues le 3epilier de la gestion obligataire. Pendant 10 ans, ellesont été dans une course effrénée pour constituer des réserves. Elles entrent désormais dans une démarche d’optimisation, qui est la conséquence des taux punitifs servis par les banques centrales, et de l’augmentation des fonds propres réglementaires. Maisc’est aussi la volonté des banques d’utiliser ces gisements d’actifs pour des investissements plus responsables», poursuit Jean Sayegh,responsable de la gestion obligatairechez Lyxor AssetManagement. Malgré un univers restreint à des titres européens « investment grade » libellés en euros, l’intégration de la note ESG a eu un impact sensible sur l’allocation. «En moyenne 20% de notre exposition a été déviée du fait de l’introductionde la notation ESG», estime Jean Sayegh. Dans un second temps, cette stratégie devrait être étendue à la gestion de dette souveraine libellée en dollars.

Société Générale Securities Services (SGSS) a annoncé ce 20 janvierla nomination de Roberto Pecora en tant que directeur général et administrateur délégué de SGSS S.p.A. en Italie (SGSS en Italie). Robert Pecora est rattaché au conseil de direction de SGSS S.p.A. et travaillera en coordination avec David Abitbol, président du conseil d’administration de SGSS S.p.A. et directeur de Société Générale Securities Services (SGSS) et Alessandro Gumier, responsable banque de grande clientèle et solutions investisseurs en Italie. Basé à Milan, sa nomination est effective depuis le 1er janvier 2020. Roberto Pecora remplace Frédéric Barroyer, qui a été récemment nommé directeur épargne dans l’entreprise chez Société Générale Assurances. Roberto Pecora a plus de 20 ans d’expérience dans les activités de marché. Il était responsable des activités de marché en Italie depuis 2009 et dirigeait également les activités italiennes de Lyxor Asset Management. Depuis 2007, il était responsable actions et dérivés en Italie et précédemment responsable de la vente produits structurés actions, une position qu’il occupait depuis 2005. Il a débuté sa carrière en tant que gérant de portefeuille actions au sein du département de gestion d’actifs du Groupe Allianz. SGSS en Italie,avec plus de 6,981 milliards d’eurosd’actifs conservés, fournit des services post-marché aux investisseurs institutionnels : conservation et règlement, services dépositaires d’administration de fond, middle-office, gestion de liquidité, agent de transfert et gestion de risque et de performance.

Les fonds éligibles au PIR (plan d’épargne individuel italien) 1.0, c’est-à-dire les plans arrivés sur le marché entre 2017 et 2018, ont toutes leurs chances d’être les vedettes de la relance des PIR 3.0, rapporte Plus, le supplément hebdomadaire d’Il Sole 24 Ore dédié au patrimoine. Pour cette année, une collecte de 3,5 milliards d’euros est attendue. Le choix fait par la quasi-totalité du secteur, notamment des sociétés de gestion y ayant cru dès le début, a été d’adapter les produits existants aux critères prévus dans la nouvelle loi (3,5 % des encours sous gestion doivent aller dans des instruments financiers de petites capitalisations différentes de celles inclues dans les indices FTSE MIB et FTSE MID de la Borsa Italiana ou autres indices de marchés réglementés). Arca, AcomeA, Sella et Zenit ont déjà relancé leurs produits. Viendront prochainement s’ajouter ceux d’Eurizon, Amundi, Pramerica, DWS, Mediobanca et Credem. Axa Wf Framlington Italy est déjà aligné avec la nouvelle réglementation sur les PIR après une petite retouche sur l’exposition aux petites capitalisations. Par ailleurs, Eurizon va lancer un PIR 3.0, qui sera dédié au groupe Intesa San Paolo et qui prévoit la protection de 95 % du capital. Il sera investi en actions et obligations.

Le gestionnaire immobilier européen Valesco a acquis, lundi avec le soutien de l’institutionnel coréen Meritz Securities qui l’avait déjà accompagné sur deux deals, la Finance Tower, un gratte-ciel situé à Bruxelles pour 1,2 milliard d’euros auprès de Breevast et ZBG. Le prix d’achat représente un rendement à l’acquisition de 4,85%.

JPMorgan Chase & Co. annonce ce 20 janvier l’acquisition planifiée d’un bâtiment supplémentaire de sept étages au 21 Place du Marché Saint-Honoré, au cœur du 1er arrondissement de Paris. Cela s’ajoute à son siège français actuel situé dans l’Hôtel de la Fare au 14Place Vendôme. Cette acquisition donnera à la banque américaine la possibilité de «poursuivre sa croissance en France, conformément à sa stratégie de continuer à servir les clients européens de façon fluide depuis les grandes villes du continent, notamment: Francfort, Luxembourg et Dublin», selon un communiqué. Le nouveau bâtiment a la capacité d’accueillir jusqu’à 450personnes si nécessaire, avec la possibilité d’héberger des activités de marchés. Celles-ci viendraient s’ajouter aux 260collaborateurs déjà basés à Paris. «Après de nombreuses réformes du gouvernement et compte tenu de la qualité intrinsèque des infrastructures parisiennes, c’est le moment idéal pour investir ici et pour que notre personnel s’y installe en plus grand nombre. Nous sommes ravis d’apporter de nouveaux emplois et de nouveaux investissements dans la ville, et nous sommes impatients d’avoir plus d’impact positif sur la collectivité locale», a commenté Kyril Courboin, directeur général France de J.P. Morgan. Le bâtiment de 6600mètres carrés (septétages et quatresous-sols) abritera de grands espaces ouverts et modernes, qui sont particulièrement adaptés aux activités de salle des marchés. Il sera relié directement aux bureaux existants de la Place Vendôme et proposera des prestations comprenant une cafétéria, 15salles de réunion et 100places de stationnement pour bicyclettes. Le nouvel établissement doit ouvrir d’ici la fin2020, après six à neuf mois de rénovation.

OFI Asset Management a annoncé la réorientation d’un fonds pour compléter sa gamme OFI Responsible Solutions (OFI RS) avec une stratégie investissant sur des ETF ISR en allocation internationale diversifiée actions et obligations. OFI RS MultiTrack fait suite à la réorientation de gestion du fonds OFI Flexible Global MultiAsset, à compter du 2 janvier 2020. Le fonds sélectionne des ETF ISR, disposant tous d’un code de transparence. Il vise un objectif de surperformance par rapport à son indice deréférence (50% MSCI World EUR Hedged DNR + 50% Bloomberg Barclays G4 Global Treasury) sur un horizon de placement recommandé de 4 ans et une volatilité de maximum 10%.

La banque d’investissementbrésilienneBTG Pactual, active dans la gestion d’actifs et de fortune, a annoncé l’ouverture d’un bureau au Portugal, à Lisbonne.Ce bureau, qui sera dirigé par Ricardo Borgerth,permettra de fournir des services degestion de fortune (entre autres planification d’héritage, family office, gestion discrétionnaire, investissements alternatifs et conseil en entreprise) aux clients européens. BTG Pactual disposait déjà d’une clientèle européenne, que la firmegérait depuis l'étranger. Le Portugal a été choisi car le pays abrite la majeure partie des clientsde BTG Pactual, majoritairement des Brésiliens expatriés, selon Ricardo Borgerth. La firme a pour objectif de tripler ses encours dans la gestion de fortune d’ici trois à cinq ans.Ils s'élèvent actuellement à 40 milliards de dollars.