Attente. Tel est le résultat d’une enquête menée au printemps dernier par BNP Paribas auprès de plus de 350 investisseurs et gérants dans le monde sur leur approche durable. En Europe, le règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) sur la transparence à cet égard est entré en partie en vigueur en mars dernier. Les précisions sont certes attendues en novembre prochain en vue d’une mise en œuvre totale à partir de juillet 2022. Mais d’ores et déjà, SFDR suscite de gros espoirs : quatre répondants sur dix (40 %) estiment qu’il permettra d’étendre leur compréhension du risque. Pour ce faire, la qualité et la cohérence des données ESG restent une préoccupation importante.
L’allant des investisseurs pour faire avancer la transition climatique n’est pas encore une cause entendue. La vente à Altarea Cogedim du domaine de Grignon, ancien campus des étudiants d’AgroParis Tech, soulève ainsi les hauts cris des étudiants et des habitants, au motif que ce coin de protection de la nature dans une région d’Ile-de-France bétonnée serait du même coup en danger. Autant dire que la réputation des investisseurs immobiliers les précède puisqu’Altarea n’a pas encore présenté de projet précis pour le domaine, comprenant château, forêt, terres agricoles. Il est vrai aussi que quand on considère les constructions sans plan d’ensemble, les embouteillages et chantiers sans fin auxquels donne lieu la mise en place de Paris-Saclay, pôle scientifique que vont rejoindre les élèves ingénieurs agronomes, on peut craindre que l’Etat comprenne mal ce que signifie un aménagement durable de l’espace.
Le bureau de Youssef Khalil a beau être impeccable, c’est bien une pile de dossiers brûlants qui attend le nouveau ministre libanais des Finances (photo). Beyrouth s’est doté vendredi 10 septembre d’un gouvernement dirigé par Najib Mikati, au terme d’un an de querelles politiques. La formation d’un nouveau gouvernement était un préalable à la reprise des discussions avec le Fonds monétaire international (FMI) et à un soutien accru de la communauté internationale à un pays plongé dans la crise. Jusqu’à présent conseiller de Riad Salamé, le très controversé gouverneur de la banque centrale qui fait l’objet en France d’une enquête du parquet national financier, Youssef Khalil aura la lourde tâche de rebâtir la crédibilité du pays auprès de ses bailleurs de fonds.
L’agence de notation Fitch Group a annoncé ce 15 septembre la création de Sustainable Fitch, une nouvelle division dédiée à la finance durable, gérée par Andrew Steel, directeur général et responsable mondial du groupe pour la finance durable. Cette division offrira une gamme de produits de notation ESG au niveau des entités et des instruments financiers sur toutes les classes d’actifs mondiales. Les notations ESG couvriront initialement les marchés labelisés ESG, avant de se lancer dans l’univers du fixed-income. A côté de l’analyse ESG classique, Sustainable Fitch va produire de l’analyse de risque crédit ESG, de risque climatique, et de l’analyse thématique ESG.
Le fonds Bluebell demande le départ de la directrice générale du chimiste en raison de la gestion d'une usine italienne de carbonate de soude, en espérant rallier d'autres investisseurs à sa cause.
Les données personnelles d’environ 1,4 million de personnes, qui ont effectué un test de dépistage du Covid-19 en Ile-de-France mi-2020, ont été dérobées «à la suite d’une attaque informatique», a annoncé mercredi l’Assistance publique-Hôpitaux de Paris (AP-HP). Cette attaque a été «conduite au cours de l'été et confirmée le 12 septembre», a indiqué dans un communiqué l’AP-HP, qui a ajouté avoir porté plainte mercredi auprès du procureur de Paris. Les pirates n’ont pas visé le fichier national des tests de dépistage (SI-DEP) mais «un service sécurisé de partage de fichiers», utilisé «de manière très ponctuelle en septembre 2020» pour transmettre à l’Assurance maladie et aux agences régionales de santé (ARS) des informations «utiles au “contact tracing”».
Le Premier ministre britannique Boris Johnson a procédé mercredi à un important remaniement ministériel, écartant notamment son ministre des Affaires étrangères dans l’espoir de donner au gouvernement un nouvel élan. Le ministre des Affaires étrangères Dominic Raab, sous le feu des critiques depuis ses vacances en Crète en pleine offensive des talibans sur Kaboul, a ainsi été remplacé par Liz Truss, qui était auparavant au Commerce. Dominic Raab rejoint le ministère de la Justice, en remplacement de Robert Buckland, et avec un statut honorifique de vice-Premier ministre. Michael Gove a été nommé ministre du Logement à la place de Robert Jenrick et surtout chargé de superviser la stratégie du gouvernement pour réduire les inégalités. Le ministre de l’Education, Gavin Williamson, a également été écarté. Le ministre des Finances, Rishi Sunak a été confirmé dans ses fonctions.
Avec cette acquisition, l’activité de dette privée et actifs réels du gestionnaire français représente désormais plus de 20 milliards d’euros d’actifs.
La société de gestion américaine PGIM Investments vient d’annoncer la nomination de Guillaume Lendormy au poste nouvellement créé de responsable de la stratégie pour les institutions financières internationales (global financial institutions, GFI). Il est chargé de la mise en place et de l’expansion de partenariats de distribution stratégiques aux Etats-Unis, dans la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique) et en Asie. Il est également responsable du développement et de l’exécution de la stratégie de croissance commerciale sur cette clientèle. Basé à Amsterdam, il sera rattaché à Kimberly LaPointe, responsable de PGIM Investments International. Guillaume Lendormy arrive de Robeco, où il était dernièrement directeur exécutif du segment wholesales et des institutions financières internationales. Entré en 2008 dans la société néerlandaise comme gérant obligataire, il a ensuite occupé plusieurs postes tels que directeur de ventes pour lewholesales britannique, et directeur des grands comptes, des GFI et du wholesales au Royaume-Uni. Guillaume Lendormy a également étéspécialiste produits obligataires chez BNP Paribas Asset Management ainsi que spécialiste des appels d’offres chez AXA Investment Managers. PGIM Investments a également embauché deux autres cadres seniorssur le marché européen. Ricky Ninon est nommé au poste de vice-président du développement des produits OPCVM. Basé à Londres, il sera rattaché à Elizabeth Samson, responsable du développement des produits OPCVM / QIF et de la gouvernance. Sur ce nouveau poste, Ricky Ninon sera chargé de développer de nouveau produits et adapter les produits actuels aux marchés locaux. Ricky Ninon arrive de Legg Mason, où il était dernièrement responsable produits en Europe. Il a également occupé des fonctions similaireschez Russell Investments, BlackRock et Hermes Investment Management. Il a commencé sa carrière chez NatWest comme responsable bancaire, et fut également chargé de relations bancaires chez Merrill Lynch. Chris Needham est, lui, promu au poste de vice-président et responsable marketing produit. Basé à Londres, il sera rattaché à Richard Woodworth, responsable de la gestion globale des produits. Il sera chargé de la stratégie et de la mise en œuvre des activités de marketing pour des fonds de PGIM en Europe. Avant d’arriver chez PGIM Investments en 2020, Chris Needham était responsable du marketing produit chez Wellington Management. Auparavant, il travaillait commeresponsable du marketing chez Unigestion et responsable du contenu d’investissement chez M&G Investments. Il a commencé sa carrière au Sunday Times comme rédacteur pour les pages de finances personnelles. PGIM Investments comptait 1 500 milliards de dollars (1 269 milliards d’euros) d’encours sous gestion au 30 juin 2021.
La société de gestion danoise Capital Four vient de recruter quatre personnes pour son équipe basée à New York. Austin Nelson, Anthony Han et Adam Wueger rejoindront l’équipe de recherche fondamentale sur le crédit US, avec chacun une spécialité sectorielle. Brian Walsh dirigera l’équipe développement et relations clients aux Etats-Unis. Austin Nelson rejoint Capital Four en tant qu’analyste. Il était précédemment analyste senior sur le credit haut rendement au sein d’AIG Asset Management. Chez Capital Four, il couvrira principalement le secteur de la santé. Anthony Han arrive de Benefit Street Partners où il était analyste fondamentale sur le high yield et les prêts. Il se concentrera sur le secteur industriel. Adam Wueger vient d’Angelo, Gordon & Co, où il couvrait le secteur technologie et logiciels sur les crédits performants et distressed. Enfin, Brian Walsh vient d’Avenue Capital Group. Ces arrivées font suite à trois recrutements annoncés en juillet dernier et portent le nombre de collaborateurs de l’équipe américaine à huit professionnels. Basée à Copenhague, Capital Four gère 18 milliards de dollars d’encours sur le crédit.
L’équipe de gestion de Tikehau Capital peut avoir le sourire. Au cours des douze derniers mois, la société d’investissement a enregistré une collecte nette record de 5,5 milliards d’euros, dont 2,4 milliards au premier semestre 2021. Elle côtoie désormais la barre des 30 milliards d’euros sous gestion, notamment grâce à l’afflux d’investisseurs internationaux – lesquels représentent 35 % de l’ensemble des actifs. Par conséquent, les commissions de gestion (s’appliquant sur 24,4 milliards d’euros d’actifs) ont progressé de 39 % sur un an, à 121,1 millions d’euros. Le taux de commission moyen pondéré, déterminé à partir des commissions de gestion divisées par la moyenne des actifs sous gestion générant des commissions, atteint 1,04 % au 30 juin 2021, contre 0,94 % l’an dernier. Un atout qui devrait aider Tikehau à coller aux meilleurs standards du marché. Depuis son introduction en Bourse en 2017, le cours de l’action Tikehau ne cesse de graviter autour de 24 euros, alors que le niveau d’actifs sous gestion a lui quasi triplé.
Rothschild & Co Asset Management Europe vient de nommer Charles-Antoine Flament comme responsable commercial pour la Suisse. Il travaillait depuis 2017 sur la région du Benelux, dans les bureaux bruxellois. Il sera désormais basé à Genève.
La plateforme suisse dédiée au non-coté Hermance Capital Partners vient de recruter Axel Favre au poste nouvellement créé d’investment director, chargé de la stratégie d’investissement en private equity. Son premier objectif sera notamment de lancer la troisième génération de fonds « midmarket » début 2022, précise la société dans un communiqué. Axel Favre a commencé sa carrière dans les médias. Il a ensuite travaillé pour le fonds de capital-risque singapourien Red Dot Ventures, avant de rejoindre en 2013 l'équipe de capital-investissement d’Après-demain SA, une société familiale suisse.
Le tierce partie marketeur MyFunds Office vient de recruter Carole Muir comme responsable commerciale. Elle couvrira une clientèle wholesales en France, en Suisse et à Monaco. Carole Muir arrive du bureau parisien de C-Quadrat Asset Management, où elle couvrait les clients institutionnels et intermédiaires financiers depuis fin 2019. Auparavant, elle a occupé des fonctions commerciales chez Rivoli Fund Management, Dôm Finance, Flinvest, et ABN Amro AM. La société fondée par Jérôme Glodas a par ailleurs procédé à trois autres recrutements,plus juniors.Deux des trois recrues vont travailler depuis les nouveaux bureaux récemment ouverts en province. Gautier Lebourg, qui arrive de Nortia, va opérer depuis Rouen pour couvrir la clientèle des conseillers en gestion de patrimoine du Nord-Ouest de la France. Jeremy Roger, un ancien développeur commercial institutionnels et wholesales chez BNP Paribas AM à Bruxelles, s’est lui installé à Aix-en-Provence. Enfin, Gauthier Duval sera basé à Paris. Ce jeune diplômé a réalisé deux premières courtes expériences dans la vente de dérivés actions chez GFI et Aurel BCG.
iM Global Partner a acquis 42 % du capital de la société américaine Asset Preservation Advisors (APA), spécialisée dans la gestion de portefeuilles d’obligations municipales. Cette boutique fondée en 1989 gère 4,8 milliards de dollars d’actifs, ce qui la positionne «comme le quatrième spécialiste indépendant en obligations municipales aux Etats-Unis», souligne Philippe Couvrecelle, PDG et fondateur d’iM Global Partner, dans un communiqué. Il s’agit du huitième partenariat conclu par iM Global Partner en six ans et du deuxième partenariat américain de l’année 2021. En juillet, iM Global Partner prenait une participation de 45 % dans RBA, un spécialiste de l’allocation d’actifs établi à New York. Par ailleurs, en mars de cette année, la société annonçait l’acquisition complète et l’intégration de la société californienne de gestion de fortune et d’actifs Litman Gregory, lui permettant d’intensifier ses efforts de distribution aux États-Unis. La société a fait passer ses actifs sous gestion de 7 milliards de dollars fin 2018 à plus de 37 milliards de dollars aujourd’hui, soit une croissance de plus de 400 % en 3 ans, souligne un communiqué. La société vise les 65 milliards de dollars d’ici à 2025 et 150 milliards d’ici à 2030, avait indiqué Philippe Couvrecelle, en juin dernier.
Groupama Asset Management a annoncé la labellisation ISR des fonds Groupama Avenir Euro et G Fund - Avenir Europe. Cela porte à 15 le nombre de fonds certifiés du groupe. Ces deux fonds de stock picking sont gérés par Stéphane Fraenkel et Hervé Laurent. A fin août, le premier fonds comptait 2,31 milliards d’euros d’encours, et le second 728 millions.
Allianz Global Investors a annoncé ce 15 septembre la première clôture du fonds Global Private Debt Fund (AGDPDF), avec une levée de plus de 500 millions d’euros. La cible finale s'élève elle à 1,5 milliard d’euros. Ce fonds doit permettre aux investisseurs institutionnels d’investir conjointement avec Allianz dans son programme mondial de dette privée. AGPDF investira dans des gestionnaires de fonds de dette privée de premier plan et effectuera des co-investissements avec ceux-ci à l'échelle mondiale. Allianz fournira au moins 50 % du capital investi dans chaque transaction d’AGDPDF, «garantissant ainsi un alignement solide des intérêts» selon un communiqué. AGPDF investira principalement dans la dette des entreprises du marché intermédiaire en Amérique du Nord et en Europe. L’objectif de la stratégie est de construire un portefeuille bien diversifié en termes de géographies, de segments, de millésimes, de secteurs et de types d’entreprises, afin d’obtenir des rendements ajustés au risque attrayants et un rendement en cash significatif.
La société britannique AssetCo a annoncé, ce mercredi, le recrutement de Campbell Fleming au poste de directeur général à compter du 2 octobre 2021. Il rejoindra également le directoire de la firme et succède à Peter McKellar, qui demeure par ailleurs président adjoint d’AssetCo. Campbell Fleming est actuellement président de The Big Exchange et directeur non-exécutif de sociétés privées. De 2016 à 2020, le Britannique a évolué chez Standard Life Aberdeen où il occupait les fonctions de responsable mondial de la distribution et du marketing. Il était auparavant directeur général pour la région EMEA et responsable des opérations de Columbia Threadneedle Investments qu’il avait rejoint en 2009 comme responsable global de la distribution. Campbell Fleming a également été directeur de JPMorgan AM au Royaume-Uni. AssetCo, dirigé par l’ex-fondateur d’Abrdn Martin Gilbert, prend des parts minoritaires et majoritairesdans des sociétés de gestion d’actifs et de fortune.
Le gestionnaire d’actifs français BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) a annoncé, mercredi 15 septembre, la prise d’une participation majoritaire dans Dynamic Credit Group. Cette société de gestion néerlandaise, qui gère 9 milliards d’euros d’encours, se spécialise dans les prêts hypothécaires néerlandais (dutch mortgages) et les portefeuilles granulaires de prêts. Dynamic Credit gère ces activitésà travers plusieurs plateformes en ligne et offre divers services sur la classe d’actifs des prêts hypothécaires néerlandais (gestion de portefeuilles collectifs et de mandats, reporting et services de valorisation). En outre, à travers ses activitésd’origination et gestion de prêts granulaires, Dynamic Creditfournit des solutions d’investissement en prêts personnels et PME. La boutique de gestion néerlandaise dispose également d’une plateforme de conseil indépendant sur les investissements decrédit illiquide. Cette transaction vise à accélérer le développement du pôle dette privée et actifs réels(PDRA) de BNPP AMdans la gestion de prêts hypothécaires néerlandais, une classe d’actifs de plus en plus prisée des investisseurs institutionnels, selon un communiqué.L’activité de Dynamic Credit fera partie de PDRA,tout en continuant d’opérer de manière indépendante sous la direction dudirecteur général et fondateur de la boutique néerlandaise,Tonko Gast. Celui-ci sera placé sous la supervision du conseil d’administration de Dynamic Credit, etrattachéà David Bouchoucha, responsable des investissementset responsable de PDRA. Le pôle, établi en 2017, gère quelque 11 milliards d’euros. Pour David Bouchoucha,«ce partenariat marque une étape importante dans le développement de notre plateforme de dette privée et une avancée significative en termes d’encours, qui représentent désormais plus de 20 milliards d’euros d’actifs. Il nous permet d’apporter une plus grande valeur ajoutée à nos clients en termes d’innovation et de compétences dans l’origination, la gestion et le service de portefeuilles granulaires de prêts en particulier dans le domaine hypothécaire.» Tonko Gast, fondateur et directeur général de Dynamic Credit, se réjouit, lui, de pouvoir s’appuyer sur BNPP AM pour son développement futur.«Dynamic Credit et BNPP AM partagent les mêmes valeurs et sont parfaitement alignés en termes de devoirs fiduciaires et d’approche client. La durabilité et l’innovation sont des priorités stratégiques pour les deux entreprises, que nous continuerons à renforcer, en particulier en ce qui concerne les marchés d’actifs privés», indique-t-il dans un communiqué.
La plateforme de distribution de fonds Allfunds vient de recruter Vincent Mattera comme directeur commercial pour la France. Celui-ci arrive de La Française, où il était responsable de développement commercial en France, en Suisse et à Monaco. Avant de rejoindre La Française en 2013, Vincent Mattera a travaillé quatre ans chez Generali, tout d’abord chez Generali Patrimoine comme responsable de produits d'épargnes, puis chez Generali Investments comme responsable de ventes.
Une nouvelle ère débute pour Notz Stucki. La société de gestion suisse, basée à Genève, a décidé de changer de nom en se rebaptisant NS Partners. Un changement dans la continuité puisque les lettres NS restent les initiales des fondateurs du groupe dans les années 60, Beat Notz et Christian Stucki. Après des changements de génération d’actionnaires (les descendants restant aux commandes), de dirigeants et de comité exécutif , la société a souhaité faire apparaitre le terme «Partners». «Partners évoque à la fois les partenaires salariés en plus des fondateurs, mais aussi le fait que nous souhaitions établir des partenariats avec des sociétés externes», confie à NewsManagers Angel Sanz, entré au comité exécutif il y a trois ans et responsable de l’activité Asset Management. Fondé à la base comme sélectionneur des meilleurs hedge funds au monde (il était parmi les premiers investisseurs de George Soros ou de Paul Tudor), le groupe a mis du temps à se remettre de la crise financière de 2008 qui avait créé un véritable séisme sur le marché des hedge funds. «Il nous a fallu construire un deuxième moteur pour nos activités. Aujourd’hui les hedge funds représentent un tiers de nos actifs sous gestion. Le reste correspond avant tout à de la gestion long only», explique Angel Sanz. La compagnie, qui gérait près de 17 milliards de dollars avant la crise de 2008 et a vu ses encours s’effondrer, est revenue aujourd’hui à des niveaux tournant autour de 11 milliards. Ces actifs sont répartis entre trois activités principales: le wealth management (5 milliards), l’asset management (3 milliards) et une SuperMan Co basée au Luxembourg (3 milliards). Il y a deux ans, la société avait indiqué vouloir faire partie des consolidateurs de la gestion d’actifs en Suisse. «Nous évoluons dans un marché où nous avons une taille moyenne, mais il y a à côté de nous en Suisse, beaucoup de petites sociétés de gestion qui ne pourront pas survivre. Nous voulons leur envoyer un message», explique encore Angel Sanz. Le message a d’ailleurs été bien reçu à l'époque puisque Notz Stucki avait alors été approché par Jam Research, une société alternative avec 250 millions d’encours, rachetée dans la foulée. Depuis, elle a massivement investi dans la digitalisation de ses process mais aussi de son front office. Le recrutement récent de Christophe Verbaere, un ingénieur en aérospatial, en tant que COO (chief operating officer) doit l’amener encore un cran plus loin dans la maîtrise de ses process de gestion et de risques. La société, qui compte environ 115 salariés, vise à doubler ses encours dans les années qui viennent. «Nous n’avons pas d'échéance précise, mais nous savons que nous avons désormais la capacité d’aller très vite sans véritablement augmenter nos coûts. Après, si cet objectif était atteint dans les 5 ans, cela serait très bien aussi», conclut Angel Sanz.
JPMorgan Chase & Co recrute deux dirigeants pour remanier ses services de gestion de fortune et courtage en ligne, à la traîne par rapport aux concurrents, rapporte le Wall Street Journal. Paul Vienick dirigera les investissements en ligne, selon une note lue par le WSJ. Il était auparavant cadre supérieur chez TD Ameritrade, filiale de Charles Schwab Corp., et a également occupé des postes de direction chez Morgan Stanley et Merrill Lynch, filiale de Bank of America. Andrea Finan dirigera l’activité d’investissement autogéré de la banque. Elle travaillait auparavant chez Goldman Sachs, où elle a participé au lancement de Marcus Invest. JPMorgan travaille sur de nouveaux services qui seront lancés au début de l’année prochaine, notamment des prêts sur marge et des prêts de titres, selon des sources bien informées.
Pimco a augmenté ses positions dans l’immobilier commercial, alors que les taux d’intérêt historiquement faibles ont sapé les rendements obligataires, rapporte le Wall Street Journal. La société a acquis des hôtels, des immeubles de bureaux et autres biens immobiliers ayant perdu de la valeur pendant la pandémie. Pimco est aussi devenu plus actif parce que sa maison mère Allianz SE lui a confié la gestion de son activité Allianz Real Estate. Entre ses propres investissements et ceux réalisés par Allianz, Pimco a acquis 12 milliards d’immobilier commercial privé entre janvier 2020 et juin 2021. L’activité immobilière combinée de Pimco et d’Allianz a également généré ou investi dans 7 milliards de dollars de prêts immobiliers au cours de cette période, a déclaré une porte-parole de Pimco.
Une coalition internationale de 587 investisseurs, coordonnée par l’initiative The Investor Agenda et revendiquant 46.000 milliards de dollars d’actifs sous gestion, a appelé les gouvernements à mettre en œuvre rapidement cinq actions jugées prioritaires pour pouvoir investir en réponse à la crise climatique. La coalition demande d’abord aux gouvernements de rehausser leurs contributions déterminées au niveau national (CDN) pour 2030 avant la tenue de la COP26 à Glasgow. Cela afin de s’aligner sur une trajectoire climat limitant le réchauffement climatique de la Terre à 1,5 degrés celsius en 2050, ce qui n’est pas le cas actuellement, poursuit-elle. Les investisseurs requièrent également des Etats qu’ils s’engagent sur un objectif de neutralité carbone pour 2050 et qu’ils définissent des feuilles de route de décarbonation «claires» pour chaque secteur identifié comme très carboné. La coalition note que plusieurs nations ont déjà amélioré leurs politiques climat avec des objectifs de réduction d’émissions carbone pour 2030. Cependant, elle estime que des manques significatifs subsistent en matière de réglementation climatique et financière dans presque tous les pays du monde. Les investisseurs défendent la mise en œuvre de réglementations contraignantes et de plans de transition justes pour atteindre les objectifs définis. Par ailleurs, la coalition souhaite s’assurer que les plans de relance économique liés au Covid-19 soutiennent la transition vers un monde zéro carbone afin que soient facilités les investissements dans les infrastructures énergétiques et de transport non carbonées. Enfin, les investisseurs attendent des nations qu’elles s’engagent à la publication obligatoire d’informations liées au risque climatique conformément aux recommandations du groupe de travail sur la publications d’informations financières relatives au climat (TCFD). Plusieurs sociétés de gestion et investisseurs institutionnels français ont signé cet appel.
Les cours du baril de brut ont terminé quasiment à l'équilibre mardi, se maintenant à un pic en six semaines, alors que les inquiétudes sur l’offre provoquée par le passage de la tempête tropicale Nicholas dans le Golfe du Mexique s’atténuent. L’impact de Nicholas, qui a avait été classé en ouragan, est moindre qu’anticipé. Le contrat d’octobre sur le baril de brut WTI a clôturé à 70,46 dollars sur le New York Mercantile Exchange, restant à son plus haut niveau depuis le début août, selon FactSet. Le contrat de novembre a pour sa part gagné 9 cents, soit 0,1%, à 73,60 dollars.