Un fonds indiciel côté, le BAD ETF, a été lancé sur la Bourse de New York ce 22 décembre parla Bad Investment Company. Cet ETF réplique l’indice EQM BAD exposé aux entreprises cotées appartenant aux secteurs des jeux et paris en ligne, de l’alcool et du cannabis ainsi que celui des drogues. Dans un communiqué, la Bad Investment Company revendique que son ETF puisse constituer une alternativepour les investisseurs particuliers qui seraient frustrés par certains aspects du mouvement enclenché par l’industrie de la gestion d’actifs sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Elle estime aussi que ces secteurs demeurent souvent évités et sous-investis par les investisseurs, «une lacune du marché» dont elle compte profiter.

La société de gestion espagnole Trea Asset Management a modifié son programme d’activités auprès du régulateur hispanique des marchés financiers CNMV, rapporte FundsPeople. Ce, afin de commercialiser des fonds de capital risque. La firme, interrogée par le site, souhaite poursuivre le développement de sa stratégie de fonds alternatifs. Trea AM, qui compte majoritairement des clients institutionnels, pourrait s’ouvrir davantage aux investisseurs particuliers.

Credit Suisse a licencié les gestionnaires impliqués dans la gestion des fonds Greensill. Il s’agit de l’ancien responsable de la gestion d’actifs en Suisse et EMEA Michel Degen, du responsable de la gestion taux Luc Mathys et du gestionnaire de portefeuille Lukas Haas, selon une source proche citée par Bloomberg. La décision est intervenue après que les premières conclusions d’une enquête sur l’effondrement des fonds ont été partagées avec le conseil d’administration de la banque. Ces trois personnes avaient été mises à pied au mois de mars 2020 juste après l’éclatement de l’affaire.EricVarvel, qui étaità la tête de la division de gestion d’actifs qui a vendu les fonds Greensilla aussi quitté le groupe.La banque avait égalementlicencié Lara Warner, la directrice des risques, et Brian Chin, le directeur de la banque d’investissement et membre du comité exécutif (executive board) au mois d’avril.

Le groupe financier espagnol CaixaBank a décidé de changer sa stratégie en matière de banque privée, relate le journal Expansión. Pour ce faire, CaixaBank a décidé d’abaisser le seuil d’actifs nécessaire de 500.000 à 100.000 euros pour être considéré comme client de sa banque privée. En conséquence, quelque 160 banquiers ont été ajoutés et 23.000 clients reclassés au sein de la banque privée du groupe espagnol.

Santander Asset Management, filiale de la banque espagnole Santander, a bouclé la levée d’un fonds global de dette privée baptisé Santander Private Debt I pour un montant total de 115 millions d’euros d’engagements. Le fonds investira sur les marchés de dette privée dans un format multi-gérants et avec une exposition minimale de 80% en dette senior. Il devrait souscrire à au moins 150 dettes différentes (partagée pour moitié entre Etats-Unis et Europe) avec une durée de vie moyenne de 4 à 5 ans. Santander AM, qui gère 192 milliards d’euros, a fondé son équipe de gestion d’actifs illiquides en 2019. Elle compte aujourd’hui une trentaine de personnes.

PwC a été sélectionné par le département en charge de la supervision financière de la Commission européenne (DG Fisma) pour mener une étude sur la faisabilité, les standards minimaux et critères de transparence d’un label européen pour les indices environnementaux sociaux et de gouvernance. Pour ce contrat valorisé à 300.000 euros, la DG Fisma avait reçu quatre offres. La Commission européenne doit présenter aux instances européennes, avant le 31 décembre 2022, un rapport sur l’impact sur la réglementation européenne du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d’instruments et de contrats financiers ou pour mesurer la performance de fonds d’investissement ainsi que sur la faisabilité d’un label européen pour les indices ESG.

La croissance de l'économie américaine a fortement ralenti au troisième trimestre dans un contexte de pandémie de Covid-19, confirment mercredi les statistiques définitives du produit intérieur brut (PIB) publiées par le département du Commerce. Le PIB des Etats-Unis a progressé de 2,3% en rythme annualisé par rapport aux trois mois précédents, un chiffre révisé à la hausse par rapport à la précédente estimation qui était de 2,1%. Le consensus Reuters prévoyait un chiffre de 2,1% après une croissance de 6,7% au deuxième trimestre. Les contrats à terme sur indices à Wall Street pour le S&P-500 ont réduit légèrement leurs pertes après la publication de cette statistique.

Allianz et Ivanhoé Cambridge, filiale immobilière de la Caisse de Dépôt et placement du Québec, ont chacun engagé 250 millions de dollars (220,9 millions d’euros) en capital dans la plateforme Allianz Real Estate Asia-Pacific Japan Multi-Family Fund I. Il s’agit d’un fonds fermé domicilié à Singapour qui vise à constituer un portefeuille diversifié d’actifs résidentiels dans quatre des principales villes du Japon : Tokyo, Osaka, Nagoya et Fukuoka. Le fonds aura une capacité d’investissement d’environ 2 milliards de dollars en valeur brute.

Les nominations à la SEC laissent augurer un durcissement de la réglementation sur ces deux secteurs.

S’ils ont atteint un point bas en termes de liquidations fin septembre selon HFR, les hedge funds ont vécu un mois de novembre tourmenté.

Après une collecte assez faible de 9 milliards d’euros en septembre 2021, les fonds Ucits et alternatifs européens ont enregistré des entrées nettes de 140 milliards d’euros en octobre selon les données publiées mercredi par l’association européenne de la gestion d’actifs Efama. Dans le détail, les fonds Ucits ont collecté 110 milliards d’euros en octobre après une décollecte de 3 milliards d’euros le mois précédent. En excluant les fonds monétaires, la collecte des fonds Ucits diminue d’environ 60% (45 milliards d’euros contre 54 milliards en septembre). La collecte d’octobre a donc été tirée par les fonds monétaires. Quelque66 milliards d’euros ont été placés dans cette catégorie de fonds. Un record selon l’Efama alors que la classe d’actifs avait subi des rachats nets de 57 milliards d’euros en septembre. Les investisseurs ont en outre placé 24 milliards d’euros dans les fonds actions (19 milliards en septembre), 3 milliards d’euros dans les fonds obligataires (13 milliards en septembre) et 15 milliards d’euros dans les fonds multi-actifs (20 milliards en septembre). Les fonds alternatifs européens ont, eux, collecté 30 milliards d’euros en octobre contre 13 milliards le mois précédent. Les fonds alternatifs investis en actions ont subi des sorties de 4,8 milliards d’euros dans la lignée des rachats de septembre (-2,6 milliards d’euros). Leurs homologues obligataires ont engrangé 5 milliards d’euros de collecte nette en octobre (+1,8 milliard d’euros en septembre). Les encours cumulés des fonds Ucits et alternatifs européens ont augmenté de 2,6% sur le mois d’octobre à 21.387 milliards d’euros.

Le groupe financier helvétique J.Safra Sarasin a annoncé, ce mercredi, la prochaine arrivée de Daniel Wild au poste de responsable de la durabilité. L’actuel responsable de la stratégie environnementale, sociale et de gouvernance de Credit Suisseprendra ses fonctions en mars et remplacera Jan Amrit Poser, qui quitte la firme. Il sera basé à Zurich. Chez Credit Suisse, Daniel Wild a déjà été plus ou moins remplacé par Jeroen Bos, récemmentdébauché de chez NN Investment Partners pour occuper les fonctions de responsable international de l’investissement durable. Précédemment, Daniel Wild a aussi exercé la fonction decodirecteur général de RobecoSAM où il a travailléentre 2006 et 2019.

La société de gestion françaiseDelubac Asset Management, filiale de Banque Delubac & Cie, a signé les principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UN PRI) début décembre, a appris NewsManagers. Ce qui porte à 307 le nombre de gestionnaires d’actifs français faisant partie des signataires des PRI.

Norma Capital annonce la nomination de son nouveau directeur administratif et financier, Alban Liabeuf. Reportant directement à Faïz Hebbadj, président de Norma Capital, il sera chargé de la gestion administrative, financière et comptable de la société de gestion ainsi que celles des fonds gérés, notamment les SCPI Fair Invest et Vendôme Régions.

Mandy Chiu, directrice des fonds indiciels cotés (ETF) de State Street Global Advisors (SSGA) pour l’Europe, le Moyen-Orient, l’Afrique et l’Asie-Pacifique, a quitté l’entreprise après y avoir passé près de six ans, a fait savoir l’intéressée sur son profil du réseau social LinkedIn. Elle indique que l’activité européenne des ETF de SSGA est passée de 13 milliards de dollars quand elle l’a rejointe en 2015 à 61 milliards de dollars aujourd’hui. SSGA n’a pas communiqué sur le successeur de Mandy Chiu, qui a aussi travaillé chez ETF Securities et dans le département ETF de HSBC Asset Management ainsi que chez Yuanta Securities.

Dans un entretien au Financial Times, Marcie Frost, directrice général de Calpers, le plus grand fonds de pension des Etats-Unis, ne cache pas son aversion envers les hedge funds et les tarifs qu’ils appliquent alors même que le fonds de pension a récemment décidé d’accroître la part de ses investissements au private equity. «Nous devons tous faire attention aux frais. (...) Tout ce que nous payons à un gérant externe est de l’argent qui n’est pas disponible pour payer les prestations de retraite», commente-t-elle. Dans la dernière politique d’investissement que Calpersrevoit tous les quatre ans, il a été décidé notamment que la poche de dette privée devra gonfler de 1% à 5% et les investissements en private equity devraient pour leur part grimper de 8% à 13%. L’exposition aux actions cotées devrait quant à elle passer de 50% à 42% dans les quatre ans à venir. Mais Calpers préfère construire une expertise interne pour éviter de déléguer trop fortement ses investissements et réduire ainsi les coûts.

Patrik Brummer, le fondateur du plus gros et plus ancien hedge fund suédois Brummer & Partners, vit sa pire année depuis 2003, ayant perdu 0,4% en 2021 tandis que son indice de référence a gagné 7,4% sur la même période, rapporte Bloomberg qui évoque des pertes sans précédent pour le gestionnaire alternatif. Pour se relever de cette année difficile et éviter de nouvelles pertes en 2022, Brummer entend recruter de nouveaux traders actions et ajouter de nouvelles stratégies actions long-short à son fonds phare, le fonds Bummer Multi-Strategy, indique Bloomberg.

Allianz Real Estate, la branche de gestion immobilière de l’assureur allemand Allianz, vient d’accorder un prêt de 466 millions d’euros à un consortium d’emprunteurs sponsorisé par GH Group, un investisseur immobilier spécialisé sur les commerces de luxeet actifs à usage mixte. Ce prêt vise au refinancement d’un portefeuille de 12 actifs commerciauxde premier plan loués sur le long terme. Sept d’entre eux sont situés à Paris - principalement dans le Triangle d’Or et dans le Marais - trois dans la région Provence-Alpes-Côte d’Azur (notamment sur la Croisette à Cannes)et deux dans la zone commerciale du centre-ville de Bruxelles. Allianz Real Estate gérait 10,9 milliards d’euros d’encours à fin septembre 2021, en hausse de 16% par rapport à septembre 2020.

La société de gestion britannique River and Mercantile a indiqué, ce mardi, avoir repoussé que la date limite à laquelle AssetCo, firme présidée par Martin Gilbert,et Premier Miton Group devront avoir formalisé ou nonleur offre pour acquérirla firme. La date limite pour la déclaration d’offres avait été originellement fixée au 21 décembre et a été reportée au 18 janvier 2022, avec possibilité d’une nouvelle extension de cette date limite. Le directeur général d’AssetCo, Campbell Fleming, a expliqué que l’extension de la date limite devrait donner suffisamment de tempsà AssetCo pour finaliser une éventuelle offre d’acquisition pour River and Mercantile. Cette future transaction exclut le pôle solutions de River and Mercantile,racheté en octobre par Schroderspour un montantde 230 millions de livres. Une opération qui lui avait ramené 42 milliards de livres d’encours sous gestion.

Le Royaume-Uni et la Norvège ont conclu un accord de pêche bilatéral, le premier entre les deux nations depuis le Brexit, prévoyant un accès réciproque à leurs eaux et des échanges de quotas, a annoncé le gouvernement norvégien. La pêche est une des principales pommes de discorde entre le Royaume-Uni et l’Union européenne depuis que Londres a quitté le bloc européen mais aussi entre la Norvège, qui n’est pas non plus membre du bloc européen, et l’UE. L’accord donne la possibilité aux pêcheurs britanniques de prélever jusqu'à 6.550 tonnes de cabillaud autour de l’archipel du Svalbard dans les eaux arctiques de la mer de Barents. Ces eaux sont au cœur d’un différend entre l’UE et la Norvège

La Pologne a rejeté ce mardi les accusations selon lesquelles elle aurait utilisé le logiciel d’espionnage Pegasus à des fins politiques, après qu’un avocat connu opposé au gouvernement national-populiste et une procureure ont déclaré avoir été pris pour cible. Citizen Lab, un laboratoire de surveillance de la cybersécurité dont le siège est au Canada, a confirmé l’utilisation de Pegasus contre Roman Giertych et Ewa Wrzosek.

Une affaire hongroise pose la question du traitement des dividendes dans la rémunération des salariés de l'asset management.

La cour donne tort à plusieurs fonds qui s’estimaient lésés par le refus du Conseil de résolution unique d’effectuer une valorisation de la banque après sa reprise par Santander.

Il n’y a pas de consensus sur la nécessité d’instaurer en France un pass sanitaire en entreprise, a déclaré mardi le porte-parole du gouvernement, soulignant toutefois que l'épidémie de coronavirus «repart à la hausse» dans le pays du fait de la propagation du variant Omicron, qui serait responsable de 20% des nouvelles contaminations. Plus tôt dans la journée, Gabriel Attal avait fait savoir que le gouvernement avait décidé d’accélérer la mise en place du pass vaccinal face à la résurgence de l'épidémie provoquée par le variant Omicron. Un projet de loi sera présenté dès lundi en conseil des ministres extraordinaire en vue d’une adoption définitive du texte par le Parlement d’ici mi-janvier. Il y a «consensus» sur la «possible nécessité de prendre d’autres mesures» si la situation sanitaire venait à se dégrader dans le pays, a dit Gabriel Attal en début de soirée.

L’ancien président américain Donald Trump a annoncé ce mardi qu’il tiendrait une conférence de presse le 6 janvier, le jour du premier anniversaire de l’assaut mené contre le Capitole par ses partisans. Dans un communiqué, le milliardaire républicain a affirmé qu’il évoquerait depuis Mar-a-Lago, en Floride, l'élection présidentielle de novembre 2020, en répétant, sans fondement, qu’elle lui aurait été volée. Donald Trump, qui a perdu l'élection de 2020 par plus de sept millions de voix face au démocrate Joe Biden, a laissé entendre ces derniers mois qu’il pourrait briguer un autre mandat en 2024.

La société de gestion Twenty First Capital a été condamnée par l’Autorité des marchés financiers à un avertissement et une sanction pécuniaire de 100.000 euros, selon une décision publiée mardi. La représentante du Collège avait demandé une amende de 150.000 euros. La commission des sanctions a retenu deux séries de manquements à l’encontre de cette société de gestion. D’une part, il est reproché à la société l’absence de procédure comptable à l'époque des faits. Elle n’a pas pu justifier de l’obligation pesant sur les sociétés de gestion de portefeuille de disposer d’un montant minimum de fonds propres réglementaires. D’autre part, l’AMF a sanctionné l’insuffisante traçabilité des décisions de gestion et les carences du dispositif de gestion des conflits d’intérêts de Twenty First Capital.

Ostrum Asset Management, le principal affilié de Natixis Investment Managers, a annoncé mardi sa sortie complète, d’ici 2030, des activités d’exploration et de production pétrolières et gazières non conventionnelles et/ou controversées. Sont concernées les activités «qui s’appuient sur des procédés de fracturation (pétrole et gaz de schiste, liquides et gaz étanches) ou qui reposent sur les forages offshore ultra-profond, des forages en Arctique, ainsi que sur l’extraction de sables bitumineux, de méthane de houille et de pétrole extra-lourd», affirme le gestionnaire français dans un communiqué. Dès 2022, le gérant s’engage à ne plus faire de nouveaux investissements dans des sociétés dont plus de 10 % de la production concerne ces activités. Cette politique s’étend aux entreprises impliquées dans toute la chaîne de valeur de la production et ce seuil pourra encore être abaissé à l’avenir. Ostrum AM appliquera ces règles à l’ensemble des fonds ouverts qu’elle gère, mandats et fonds dédiés, sauf avis contraire de ses clients.

La Commission européenne a accordé mardi à Microsoft une approbation antitrust inconditionnelle pour son offre de 16 milliards de dollars (13,4 milliards d’euros) sur la société d’intelligence artificielle et de technologie vocale Nuance Communications. Au total, la transaction était évaluée à 19,7 milliards de dollars, en incluant la dette nette de Nuance. Microsoft avait déjà obtenu le feu vert des autorités antitrust aux Etats-Unis et en Australie. C’est la deuxième acquisition la plus importante de Microsoft après son rachat du réseau social professionnel LinkedIn pour 26,2 milliards de dollars en 2016. L’acquisition de Nuance renforcerait sa présence dans les services cloud pour les soins de santé. La société, basée aux Etats-Unis, dessert 77% des hôpitaux américains et a contribué au lancement de l’assistant virtuel Siri d’Apple.

Les fonds de droit français sont en petite forme. Malgré des performances globales des marchés actions très positives à fin octobre 2021, les organismes de placements collectifs (OPC) en actions de droit français n’ont pas attiré les investisseurs. Selon les derniers chiffres publiés par l’Association française de la gestion (AFG), ceux-ci enregistraient des souscriptions nettes négatives de 4,4 milliards depuis le début de l’année à fin octobre. Sur le mois, ils ont enregistré 400 millions nets de collecte. Ce sont les fonds obligataires qui depuis le début de l’année attirent les investissements, à +8,3 milliards d’euros. Les fonds diversifiés ont attiré 4 milliards net sur 10 mois quand les fonds monétaires décollectaient pour le même montant. A noter qu’en octobre, les fonds monétaires ont attiré 30 milliards d’argent frais en net. Depuis le début de l’année, la collecte globale des OPC français s'établit à 4,1 milliards d’euros. L’AFG indique que les OPC de droit français affichaient un encours de 2.213 milliards d’euros à fin octobre. Ce montant inclut les fonds «spéciaux» comme les fonds à formule, les FCPE, FCPR et OPCI qui comptent pour 760 milliards d’euros.

Après avoir confirmé des discussions exclusives, Schroders confirme l’opération. Le gérant britannique a annoncé ce 21 décembre l’acquisition d’une part de 75% du capital du gérant en infrastructures renouvelables, Greencoat, pour un montant initial de 358 millions de livres (419 millions d’euros) en cash. Schroders dispose d’une " série d’options d’acquisition» pour les 25% restants, exerçables «au fil du temps». Par une telle opération, le groupe britannique, coté en Bourse, fait d’une pierre deux coups dans des secteurs en très forte expansion auprès des investisseurs : celui de l’investissement privé et celui des énergies renouvelables alors que la transition climatique bat son plein. Pour construire son expertise sur l’investissement durable, il avait par exemple annoncé en juillet dernier une opération originale visant à investir dans Natural Capital Research, une organisation qui mesure le capital naturel et conseille les sociétés en la matière. Greencoat sera donc intégré à sa division dédiée aux marchés privés, Schroders Capital, et sera rebaptisé Schroders Greencoat. La firme britannique a été créée en 2009. Elle gérait 6,7 milliards de livres d’actifs à fin novembre 2021, faisant d’elle un des plus gros opérateurs européens dans les énergies solaires, les éoliennes ou encore les bio-énergies. Après l’opération, Schroders espère en faire un leader international en profitant de ce secteur en pleine expansion. L’accord comprend toutefois quelques conditions comme par exemple le maintien de l'équipe de direction dans l’activité Greencoat et un complément de prix supplémentaire potentiel plafonné à 120 millions de livres sterling, payable dans trois ans. Le prix d’achat sera réglé en espèces. Greencoat revendique une forte croissance de ses actifs sous gestion, de l’ordre de plus de 48% par an au cours des quatre dernières années (à fin mars 2021), et une croissance des revenus de 36% sur la même période. Ses revenus et bénéfices avant impôts sur douze mois au 31 mars 2021 étaient respectivement de 38,2 millions de livres sterling et de 20 millions de livres sterling. La société gère aussi le fonds Greencoat UK Wind Plc, coté à la Bourse de Londres sur le FTSE 250 et qui affiche une capitalisation boursière de plus de 3 milliards de livres.