Le G20 renforce la puissance de feu du FMI
Il s'est engagé à apporter plus de 430 milliards de dollars de ressources supplémentaires
Georges Soros prône pour une politique de croissance en Europe
Tout en s’inquiétant de la «renationalisation des marchés de dette» qui «pourrait potentiellement faire exploser l’euro», le financier américain estime dans un entretien au quotidien que l’Europe doit mettre en place une véritable politique de croissance. «On ne sort pas d’une situation de dette excessive en pratiquant seulement l’austérité». Et d’ajouter que «si l’Europe prend les bonnes décisions, elle pourra se sauver seule».
Les négociations budgétaires échouent aux Pays-Bas
Les Pays-Bas entrent dans une phase d'incertitude politique et économique après l'échec des discussions portant sur des mesures d'économies
Nyse Euronext s'inquiète de la nouvelle catégorie de marché instaurée par la MIF
La Bourse plaide pour une définition précise du gré à gré et une concurrence plus équitable entre les différents opérateurs de marché
«Nous restons surpondérés sur les actions»
Patrick Moonen, stratégiste allocation d’actifs monde chez ING Investment Management
La BCE surveille d'éventuelles bulles en Allemagne
La Banque centrale européenne doit surveiller de près les flux financiers arrivant en Allemagne, a estimé vendredi Benoît Coeuré, membre du conseil de la BCE. «Un scénario du pire serait que la liquidité qui arrive en Allemagne se traduise par des bulles sur les actifs», a-t-il déclaré lors d’une conférence aux Etats-Unis.
L’indice Ifo meilleur que prévu en avril
L’indice Ifo du climat des affaires a progressé pour le sixième mois d’affilée en avril, alors qu’il était attendu en repli, démontrant ainsi que la première économie européenne reste vigoureuse et épargnée par les nouveaux soubresauts de la crise de la zone euro. L’indice atteint 109,9, contre 109,8 en mars et un consensus Reuters de 109,5.
Fort rebond des ventes de détail britanniques en mars
Les ventes au détail au Royaume-Uni ont progressé de 1,8% en mars par rapport à février, enregistrant leur plus forte progression mensuelle depuis janvier 2011, selon les données publiées vendredi par l’Office national des statistiques (ONS). Les économistes tablaient sur une progression mensuelle 0,5%. En rythme annuel, la progression est de 3,3% (+1,4% attendu).
L'AFT adjugera entre 6,4 et 7,6 milliards d’euros de BTF lundi
L’Agence France Trésor annonce l’adjudication, le lundi 23 avril, d’un montant global compris entre 6,4 et 7,6 milliards d’euros de bons du Trésor (BTF). Cette opération portera sur 3,6 à 4,0 milliards d’euros de bons à 12 semaines qui arriveront à échéance le 19 juillet 2012, sur 1,4 à 1,8 milliard d’euros de bons à 23 semaines, à échéance du 4 octobre et sur 1,4 à 1,8 milliard d’euros de bons à 49 semaines, à échéance du 4 avril 2013.
La BoJ pourrait acheter des obligations plus longues
Le ministre japonais de l’Economie Motohisa Furukawa a évoqué vendredi la possibilité pour la Banque du Japon de procéder à des achats d’obligations d’une durée plus longue dans le cadre d’un assouplissement de sa politique monétaire. La banque centrale japonaise tient sa prochaine réunion de politique monétaire vendredi 27 avril et certains anticipent un nouvel assouplissement dans le but de lutter contre les tendances déflationnistes.
20/04/2012
Argonaut recrute une équipe de Neptune
L’ancien responsable des partenariats stratégiques chez Neptune, John Lester, et son équipe, vont rejoindre la boutique de gestion britannique Argonaut, rapporte Money Marketing.Début avril, Neptune avait indiqué que John Lester et deux de ses collaborateurs allaient quitter la société pour créer leur propre boutique.Les actifs sous gestion d’Argonaut, détenue à 60% par Argonaut Capital Parters et 40% par Ignis Asset Management, s'élèvent à 1,1 milliard de livres.
20/04/2012
Alain Dromer quitte Aviva Investors
Alain Dromer quitte Aviva Investors dont il était directeur général depuis septembre 2007, selon un communiqué du groupe Aviva diffusé jeudi annonçant une réorganisation.Pat Regan, le directeur financier du groupe, va prendre la responsabilité d’Aviva Investors, tout en conservant ses fonctions actuelles.Un successeur à Alain Dromer sera recruté, ajoute Aviva. Placé sous la responsabilité de Pat Regan, il sera chargé «de conduire la prochaine étape du développement d’Aviva Investors».La réorganisation annoncée par Aviva vise à «simplifier» l’entreprise. Dans ce cadre, deux autres personnes ont quitté le groupe (Igal Mayer et Richard Hoskins), tandis que les CEO des trois principales entités du groupe ont été invités à rejoindre le comité exécutif du groupe. Il s’agit de David Barral (CEO UK&I Life Insurance), David McMillan (CEO UK&I General Insurance) et Philippe Maso (CEO France).
20/04/2012
Bon premier trimestre pour Jupiter AM
La société de gestion britannique Jupiter Fund Management a terminé le premier trimestre sur une progression de ses actifs sous gestion à 24,17 milliards de livres au 31 mars contre 22,80 à fin décembre 2011, a indiqué Jupiter le 19 avril dans son rapport intérimaire pour le premier trimestre 2012.Cette évolution est due pour l’essentiel à un effet marché positif de 1,48 milliard de livres. Jupiter a subi par ailleurs des rachats nets pour un montant de 113 millions de livres. Les mutual funds, dont les actifs sous gestion sont passés de 17,21 milliards de livres fin 2011 à 18,35 milliards de livres à fin mars 2012, ont enregistré une collecte de 55 millions de livres mais les mandats dédiés ont terminé le trimestre sur une décollecte de 102 millions de livres.
20/04/2012
SLI recrute l’ex-patron dette émergente de Threadneedle
Standard Life Investments va monter une équipe obligations marchés émergents qui sera placée sous la responsabilité de Richard House, l’ancien responsable de la dette émergente de Threadneedle, selon les informations de Citywire. L’intéressé arrive chez SLI avec deux autres personnes de Threadneedle : Mark Baker et Nicholas Jaquier.
Deka Immobilien opère un gros investissement à Londres
Le développeur Parabola Land Ltd a vendu pour 285 millions d’euros l’immeuble de bureaux Kings Place de Londres (31.500 mètres carrés) à l’allemand Deka Immobilien.Cet actif, siège du groupe Guardian Media, est affecté au portefeuille du fonds immobilier offert au public WestInvest InterSelect, qui avait quitté le marché londonien voici six ans. La part du Royaume-Uni dans le portefeuille de ce fonds passe de ce fait de zéro à 5 %.L’objectif de l'équipe de gestion du fonds InterSelect est à la fois de diversifier le portefeuille en réduisant la part de l’Allemagne et de rajeunir le stock.
Pershing Square veut faire coter un fonds de USD 4 milliards
Le Financial Times rapporte que le gestionnaire alternatif Pershing Square Capital (11 milliards de dollars) dirigé par Bill Ackman a l’intention d’introduire en Bourse, en janvier 2013, le hedge fund Pershing Square Holdings, un véhicule de 4 milliards de dollars. Apparemment, la cotation pourrait se faire au London Stock Exchange, mais Pershing n’a pas encore écarté l’option NYSE Euronext Amsterdam.
20/04/2012
Ramius renforce son expertise en gestion quantitative
Eric Greenhut vient de rejoindre Ramius, le pôle de gestion alternative de Cowen Group, en qualité de managing director, responsable du trading quantitatif, rapporte Hedgeweek.Dans cette fonction nouvellement créée, Eric Greenhut, qui a notamment travaillé pour BNP Paribas/Cooper Neff, sera responsable de la gestion et du développement du trading quantitatif, y compris le recrutement de traders, de chercheurs et de programmeurs.
20/04/2012
SLI recrute trois anciens de Threadneedle
Standard Life Investments vient de recruter trois anciens collaborateurs de Threadneedle Asset Management, dont l’ex-responsable de la dette émergente, Richard House, afin de monter une équipe dette émergente.C’est ce dernier qui dirigera cette nouvelle équipe qui se composera également de Mark Baker et Nicolas Jaquier, nommés directeurs des investissements, obligations marchés émergents mondiaux.
Allianz Global Investors prépare une gamme de fonds à risques modulables
Allianz Global Investors envisage de lancer une gamme de fonds multi-classes d’actifs à risques modulables (risk rated) en réponse à la demande croissante des investisseurs pour des solutions prenant en compte leur appétence pour le risque.Les fonds, qui seront lancés dans les prochains mois, seront gérés activement. AGI devrait présenter les modalités de fonctionnement de cette nouvelle gamme le mois prochain.
Pictet lance un long/short de trading
Pictet Asset Management a lancé le Kronos Fund, un produit de trading global long/short qui combine en fait une stratégie acheteur/vendeur sur actions avec un «overlay» de négoce d’options pour construire des positions de convexité visant à protéger le portefeuille contre des mouvements majeurs de marché et même à lui permettre d’en profiter, rapporte Hedge Week. Ce fonds enregistré dans les îles Caïman est accessible avec une souscription minimale de 100.000 dollars. Il est géré à Genève par une équipe que dirige Julien Stouff.
BNY Mellon AM lance un fonds dette corporate émergente en France
BNY Mellon AM lance en France le fonds BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund. Il s’agit du deuxième fonds de sa gamme géré par Insight Investment Management (Global) Limited, filiale de gestion de BNY Mellon Asset Management depuis son rachat en 2009. Ce fonds, à liquidité quotidienne, est un compartiment de la SICAV BNY Mellon Global Funds, plc, domiciliée à Dublin et au format UCITS. Il est géré par l’équipe en charge de la dette des marchés émergents d’Insight Investment, dirigée par Colm McDonagh.BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund aura pour objectif de dégager un rendement total composé d’un rendement régulier et de la croissance du capital en investissant principalement dans de la dette corporate et des instruments financiers dérivés émis par les émetteurs des marchés émergents à travers le monde. Le fonds sera constitué d’un portefeuille des «meilleures idées», avec une diversification géographique à l’échelle mondiale, et cherchera à investir dans les opportunités les plus ajustées pour le risque, indépendamment de l’indice de référence, à la fois en dollar américain et en monnaie locale.Part EUR C- Code Isin : IE00B4LXKS30 - Minimum frais de gestion : 0,85% - Droit d’entrée max : Jusqu’à 5% maximum - Investissement minimal : 5.000.000 EUR Part EUR A- Code Isin : IE00B6VJMC30 - Minimum frais de gestion : 1,5% - Droit d’entrée max : Jusqu’à 5% maximum - Investissement minimal : 5.000 EUR
20/04/2012
Mouvements chez Guggenheim Investments
Guggenheim Investments, qui négocie actuellement la reprise du pôle gestion d’actifs américaine, y compris DWS Investments, de la Deutsche Bank, vient de perdre trois de ses dirigeants, rapporte MutualFundWire.Le chief operating officer, Rich Goldman, ainsi que les responsables de distribution, Marc Zeitoun, et du marketing, Keith Fletcher, quittent la société. Parallèlement, Guggenheim annonce les nominations de Doug Mangini au poste de responsable produits et distribution et Chris Parisi pour la distribution intermédiée.
Global X propose un ETF sur les MLP
Le 19 avril, l’américain Global X (1,3 milliard de dollars d’encours) a présenté son nouvel ETF, le Global X MLP ETF (acronyme MPLA), chargé à 0,45 %. Il réplique le Solactive MLP Composite Index qui couvre les principales master limited partnerships (MLP) dans les domaines de l'énergie et des ressources naturelles. Au 17 avril, l’indice se composait de 30 MLP, les trois plus «lourds» étant Energy Transfer Partners LP, Enterprise Products Partners et Plains All American Pipeline LP.Le fonds distribuera des dividendes chaque trimestre.
iShares lance deux ETF d'obligations d'entreprises émergentes
Simultanément sur la plate-forme américaine BATS et sur le London Stock Exchange (LSE), iShares (BlackRock) a fait admettre à la négociation deux versions d’un ETF d’obligations d’entreprises des pays émergents, le iShares Emerging Markets Corporate Bond Fund dont l’acronyme sur BATS est CEMB.Ce(s) fonds permet(tent) d’accéder à des titres émis en dollars par des sociétés de catégorie investissement ou de haut rendement basées en Amérique latine, en Europe de l’Est, au Moyen-Orient, en Afrique et en Asie. Un clone de cet ETF, mais de droit irlandais, a été introduit sur le LSE.Les deux fonds répliquent le Morningstar Emerging Markets Corporate Bond Index. Le fonds américain est chargé à 0,60 %. L’irlandais (IE00B6TLBW47) affiche un TFE de 0,50 %.
20/04/2012
Stagnation des actifs sous gestion de Lombard Odier
Les actifs sous gestion de la banque privée Lombard Odier s'établissaient fin 2011 à 142 milliards de francs suisses contre 140 milliards de francs à la mi-2011 et 143 milliards de francs début 2011, selon finews.La collecte nette se serait élevée l’an dernier à 7,2 milliards de francs. Mais l'évolution des encours a été affectée par un effet marché négatif.
20/04/2012
Invesco en course pour racheter la gestion d’actifs asiatique d’ING
Invesco fait partie des favoris pour racheter la division de gestion d’actifs asiatique d’ING, selon Investment Week, qui cite Bloomberg et Reuters. ING a établi une «short list» incluant Invesco et la banque japonaise Sumitomo Mitsui Financial Group. L’australien Macquarie Group et le japonais Nikko Asset Management auraient aussi été approchés.
Les encours des hedge funds atteignent un nouveau record
Le secteur mondial des hedge funds a vu ses encours bondir pour atteindre un nouveau record, à 2.130 milliards de dollars, rapporte le Financial Times, citant les statistiques de Hedge Fund Research. L’industrie a ainsi grossi de plus de 700 milliards de dollars depuis la crise de 2008, surtout grâce à de bonnes performances.
Actifs record pour les ETP de matières premières
Les encours des ETP de matières premières dans le monde se sont accrus de 19 milliards de dollars au premier trimestre pour atteindre le montant record de 189 milliards de dollars, selon des statistiques communiquées par ETF Securities.Plusieurs facteurs ont contribué à ce rebond des ETP de matières premières, entre autres le rebond de la croissance américaine et la restructuration de la dette grecque qui ont redonné un certain appétit pour le risque aux investisseurs.
Goldman Sachs envisage de vendre Petershill Fund
Goldman Sachs serait en négociations pour céder l’un de ses portefeuilles les plus connus, Petershill, dont les investissements dans les hedge funds n’ont pas toujours été couronnés de succès, rapporte le New York Times.Asset Management Finance, qui prend des participations dans des gestionnaires de fonds, pourrait racheter Petershill Fund qui a démarré ses activités en 2007 avec 1 milliard de dollars et qui a pris de grosses participations dans des sociétés de gestion alternative connues comme Winton Capital Management ou Capula Investment Management qui n’ont pas connu de problèmes particuliers pendant la crise financière. Mais Petershill a aussi investi dans des sociétés qui ont dû mettre la clef sous la porte comme Level Global Investors ou Shumway Capital Partners.
20/04/2012
Bons résultats trimestriels pour la gestion d'actifs de Bank of America
Le pôle Global Wealth and Investment Management de Bank of America a dégagé au premier trimestre un résultat net de 547 millions de dollars, le deuxième plus haut résultat du groupe depuis l’acquisition de Merrill Lynch.Les actifs sous gestion ont progressé de 28 milliards de dollars au premier trimestre par rapport aux trois premiers mois de 2011 pour atteindre à fin mars 693 milliards de dollars. Les actifs de long terme ont notamment augmenté de 7,8 milliards de dollars durant la période sous revue.Le groupe a par ailleurs fait état d’un bénéfice net part du groupe de 328 millions de dollars au titre du premier trimestre, divisé par cinq sur un an en raison d’une charge de 4,8 milliards de dollars d’ajustement de portefeuille à la valeur de marché.