La Réserve fédérale américaine ne se départ pas de sa prudence
Le contexte devra se détériorer davantage pour qu'un consensus émerge autour d'un troisième programme d'assouplissement quantitatif
Blackstone pourrait céder son portefeuille de bureaux aux Etats-Unis
Ce pôle immobilier constitué pour l'essentiel entre 2006 et 2007 est évalué à près de 22 milliards de dollars par les analystes
L'Espagne fera payer les créanciers des banques
Les créanciers subordonnés seront mis à contribution, au besoin par une législation contraignante
Les Etats veulent limiter la hausse du budget européen
Les gouvernements de l’Union européenne se sont entendus hier pour s’opposer aux projets de forte augmentation du budget de l’UE l’an prochain, en limitant la hausse à 2,8% pour éviter d’alourdir le fardeau des pays les plus affectés par la crise de la dette. La Commission a défendu sa proposition présentée en avril en expliquant que l’augmentation de 6,8% est nécessaire pour financer notamment les grands projets d’infrastructures.
Mario Monti cède le portefeuille de l’économie
Vittorio Grilli a été nommé ministre de l’Economie et des Finances en Italie, un poste que Mario Monti cumulait jusqu’ici avec ses fonctions de président du Conseil. Ancien directeur général du Trésor, Vittorio Grilli occupait le poste de vice-ministre de l’Economie au sein du cabinet Monti, formé en novembre 2011.
La Grèce ne va réaliser que deux cessions en 2012
Compte tenu des mois de retard pris par son programme de privatisations, la Grèce ne pourra céder cette année que sa loterie et un immeuble de la capitale pour alléger sa dette, a indiqué à Reuters le responsable des privatisations. L’Etat grec restera ainsi loin de l’objectif de 3 milliards d’euros de recettes fixé pour cette année.
Contraction de 1,1% du PIB irlandais au premier trimestre
Le PIB irlandais a reculé de 1,1% d’un trimestre sur l’autre, a rapporté la chaîne publique RTE, mais les chiffres du quatrième trimestre 2011 ont été révisés à la hausse, faisant ressortir une croissance de 0,7%, alors qu'était précédemment annoncée une contraction de 0,2%.
Une conférence « grand format » sur l'industrie en octobre
Après la «grande conférence sociale», voici la conférence «en grand format sur l’industrie». Elle aura lieu en octobre avec pour objectif de redresser la compétitivité des entreprises françaises, a annoncé le Premier ministre Jean-Marc Ayrault. Selon le gouvernement, la part de l’industrie dans la richesse produite en France a diminué de 30% en 10 ans et celle de l’emploi industriel dans l’emploi total de 20%.
Agregator Capital reporte son entrée en Bourse
Evoquant «des conditions de marché récentes qui ne permettent pas de réaliser des levées de fonds significatives», le fonds de private equity a choisi «de reporter son processus d’introduction sur Nyse Euronext Paris, et ce, malgré le fort attrait des souscripteurs historiques et du grand public». Les ordres passés dans le cadre de l’offre seront annulés de façon rétroactive.
Avenue Capital Group boucle un deuxième fonds européen
Le fonds spécialisé dans les actifs à risque a finalisé à 2,78 milliards de dollars la levée de son deuxième véhicule européen, selon une source proche du dossier citée par Bloomberg. Il avait dépassé en mai l’objectif de 2,5 milliards de dollars assigné à Avenue Europe Special Situations Fund II, un peu plus d’un an après son ouverture.
Louis Capital Markets ferme son bureau genevois
Le broker-dealer qui développe ses activités à Londres, New York, Paris et Hong Kong, a fermé son bureau de Genève et transféré les services qui y étaient rattachés au Royaume-Uni et en France, selon son directeur général Michael Benhamou. «Le bureau de Genève était juste un bureau de ventes», a-t-il souligné.
La hausse rétroactive du gaz atteindra près de 38 euros par famille
Selon la ministre de l'Écologie, du Développement durable et de l'Énergie, Delphine Batho, la hausse rétroactive des prix du gaz sur la période octobre-décembre 2011 imposée par le Conseil d’Etat coûtera 38 euros pour une famille se chauffant au gaz. «Nous sommes dans une situation d’urgence pour agir sur les tarifs réglementés de l'énergie», a-t-elle ajouté devant la commission des Affaires économiques de l’Assemblée nationale, précisant que la réforme devait être menée «dès cet automne si possible».
TMX vise Direct Edge
L’opérateur de la Bourse de Toronto serait selon des sources concordantes en négociations pour s’emparer de l’opérateur américain qui cherche à se vendre depuis des mois, pour un montant compris entre 300 et 500 millions de dollars. La finalisation des discussions pourrait être accélérée par la validation finale hier soir des autorités canadiennes à la reprise de TMX par le consortium Maple.
La Fed de New York à l’offensive sur le Libor
La Réserve Fédérale de New York a fait savoir qu’elle allait publier demain vendredi des documents faisant la preuve de sa volonté claire il y a quatre ans déjà de mettre en lumière des problèmes concernant le mode de calcul du taux interbancaire ainsi que son souhait de réformes à ce sujet.
Blackstone dans la course pour l’assurance asiatique d’ING
De sources concordantes, la société américaine de private equity soutient Mark Wilson, l’ancien patron d’AIA, dans sa quête de rachat des activités d’assurance en Asie mises en vente par le groupe de services financiers néerlandais. Le montant de l’opération pourrait atteindre 7 milliards de dollars. AIA et Manulife notamment seraient sur les rangs.
La SEC valide un projet de base de données des transactions
La Securities and Exchange Commission a validé un projet visant à mettre en place une base de données capable de stocker tous les ordres de Bourse, qu’il s’agisse d’un achat, d’une exécution ou d’une annulation. Ce projet doit offrir à la SEC une piste d’audit plus solide qui lui permettra de surveiller plus étroitement les comportements des opérateurs dans les cas de manipulations de marché. Le projet donnera 270 jours aux plateformes boursières opérant sur le sol américain pour qu’elles présentent un plan établissant une piste d’audit consolidée. Les Bourses et l’Autorité de régulation de l’industrie financière (FINRA), ainsi que les courtiers qui en sont membres, devront alimenter la base de données d’informations détaillées. Si les commissaires de la SEC ont tous accepté le principe de la création de cette base de données, ils étaient plus divisés sur les modalités de mise en œuvre. Seuls trois votants sur cinq ont validé les termes de la règle.
Gérard Rameix en passe d'accéder à la présidence de l'AMF
Ancien directeur général de la Commission des opérations de bourse puis secrétaire général de l’Autorité des marchés financiers, Gérard Rameix fait son retour au sein de l’institution pour en prendre la présidence. Le Premier ministre va proposer sa nomination à François Hollande, laquelle sera soumise à l’avis des commissions compétentes de l’Assemblée nationale et du Sénat, selon un communiqué de Matignon.
L’encours des ETF obligataires promis à une forte croissance
A en croire iShares, le leader mondial des fournisseurs d’ETF, l’encours des fonds indiciels obligataires cotés, qui connait une progression spectaculaire depuis le début de la crise en 2008, devrait atteindre 2.000 milliards de dollars dans les dix prochaines années, contre 302 milliards de dollars aujourd’hui. iShares prévoit que l’encours de 2.000 milliards de dollars d’ETF obligataires serait réparti aux Etats-Unis pour 1.400 milliards et dans le reste du monde pour 600 milliards.
Universal lance avec Novethos un fonds multi-classes d'actifs
Le gestionnaire de fortune munichois Novethos a chargé le francfortois Universal-Investment de lancer un fonds multi-classes d’actifs SRM Systematic Growth UI, un produit de droit allemand qui investit prioritairement dans d’autres fonds d’investissement, ETF et certificats dans le monde entier. Les conseillers de Novethos utilisent pour le choix des instruments et pour l’allocation d’actifs un système quantitatif et «dépassionné» de gestion des placements et du risque développé par Ulrich Kniehase, associé de Novethos. Depuis novembre 2008, cette stratégie a dégagé un rendement annuel moyen de 9,17 %. Le portefeuille se compose de 36 lignes.CaractéristiquesDénomination : SRM Systematic Growth UICode Isin : DE000A1JBY78Droit d’entrée : 5 % maximumCommission de gestion : actuellement 1,725 %Commission de performance : 15 % maximum de la performance excédant le taux butoir de 4 %, avec high watermark
AmpegaGerling lance un fonds diversifié "G20"
Le 2 juillet, AmpegaGerling Investment a lancé un fonds diversifié de droit allemand, D3RS Welt AMI qui peut investir en liquidités, en obligations, en ETF d’actions, en matières premières et en devises, avec un plafond de 59 % pour la classe d’actifs «actions» et un maximum de 100 % pour le cash et l’obligataire. Il s’agit du quatrième fonds d’AmpegaGerling dont le conseiller est le gestionnaire de fortune Neue Vermögen AG.Le portefeuille sera investi sur des marchés du G-20, donc les plus liquides des principaux pays développés et émergents, qui pèsent 93 % de la capitalisation boursière mondiale.CaractéristiquesDénomination : D3RS Welt AMICode Isin : DE000A1C4DR1Droit d’entrée : 3 %Commission de gestion : 1,35 %
ICBC Credit Suisse choisit Wellington pour un de ses fonds QDII
Le chinois ICBC Credit Suisse a sélectionné Wellington Management comme sous-conseiller de son fonds QDII China Opportunity Global Equity Fund lancé en février 2008. Ce rôle avait initialement été confié à Credit Suisse, mais le contrat avait été dénoncé courant 2009, rappelle Z-Ben Advisors.
12/07/2012
Arrestation du principal suspect dans l'affaire Rothsinvest AM
Dans le cadre du scandale mettant en cause des salariés de Rothsinvest Asset Management, qui airaient escroqué des clients italiens pour un montant de plus de 250 millions d’euros au nom de la société de gestion suisse, le principal suspect de l’affaire a été arrêté, indique Finews. Robert Da Ponte, à l’origine de l’escroquerie qui ressemble au système Madoff, avait disparu depuis le mois de mai avec sa femme. Il a été arrêté par la police allemande à Munich.
12/07/2012
Louis Capital Markets quitte la Suisse
L’Agefi rapporte que le broker-dealer qui développe ses activités à Londres, New York, Paris et Hong Kong, a fermé son bureau de Genève et transféré les services qui y étaient rattachés au Royaume-Uni et en France, selon son directeur général Michael Benhamou. «Le bureau de Genève était juste un bureau de ventes», a-t-il souligné.
12/07/2012
Popular Banca Privada devient la banque des "footeux"
L’ Asociación de Futbolistas Españoles (AFE) et le pôle banque privée du Banco Popular ont conclu le 11 juillet un accord de collaboration exclusive qui fait de l'établissement financier la banque des joueurs de football espagnols des première, deuxième et troisième divisions ainsi que des joueurs à la retraite, espagnols comme étrangers.Ces personnes auront ainsi accès aux produits et services de Popular Banca Privada aux conditions les plus avantageuses.
M&G Investments étoffe son offre obligataire en Europe
M&G vient d’enregistrer en Europe continentale le fonds Emerging Markets Bond Fund lancé en 1999 initialement pour les seuls investisseurs britanniques.Géré par Mike Riddell, le fonds affiche un encours sous gestion de 27,6 millions d’euros et investit principalement sur la dette émise par les emprunteurs des marchés émergents, que ce soit les Etats, les agences de gouvernement et les entreprises cotées inclus dans l’indice JP Morgan Emerging Markets Bond, indique un communiqué. Le fonds peut utiliser des instruments dérivés pour obtenir une exposition sur les titres de créance et offre une diversification par pays et par notation de crédit et s’appuie sur la recherche macroéconomique et l’analyse faite par les équipes analystes crédits de M&G sur la dette d’un pays et des actifs sous-jacents. Les cinq positions principales du gérant sont actuellement le Chili, le Mexique, la Malaisie, la Colombie et l’Indonésie.Caractéristiques : - Code ISIN, cat. A en euro : GB00B3NMPS60- Frais de gestion : 1.25%- Investissement initial minimum : 1 000 euros- Investissement ultérieurs. 75 euros- Enregistrement en France : 29/06/12
12/07/2012
La maison de haute couture Valentino devient qatari
Selon les informations de la Frankfurter Allgemeine Zeitung, la famille régnante du Qatar achetera dans les prochains jours la maison de haute couture italienne Valentino auprès du capital-investisseur Permira pour 600 millions d’euros, soit environ 27 fois le bénéfice d’exploitation estimé. Cette acquisition, qui ne passe pas par le fonds souverain Qatar Holding, concerne également la marque M Missoni.
12/07/2012
Des certificats pour renforcer les fonds propres des mutuelles d'assurances
Des travaux sont en cours au niveau de la Fédération française des sociétés d’assurance mutuelle (FFSAM), du Trésor et de l’Autorité de contrôle prudentiel en vue d’aboutir à la création de « certificats mutualistes », rapporte Les Echos qui rappelle que les groupes mutualistes d’assurance aimeraient pouvoir renforcer leurs fonds propres en levant du capital. Et ce d’autant qu’il faut tenir compte des futures normes prudentielles de Solvabilité II. Ces certificats mutualistes pourraient être proposés aux sociétaires mais aussi à des investisseurs institutionnels. Leur rémunération sera fixée chaque année en assemblée générale en fonction du résultat.
12/07/2012
"Vends société de gestion 21 millions d'euros d'encours..."
Sur le réseau social professionnel LinkedIn, Matteo Novelli, associé-gérant de Republic Asset Management, a mis en vente sa société de gestion il y a une semaine. En précisant que son activité comprenait à la fois de la gestion collective et sous mandat, pour un montant sous gestion de 21 millions d’euros, Matteo Novelli invite les personnes intéressées à lui laisser leurs coordonnées téléphoniques «pour les contacter avant la fin de la semaine et leur fournir plus d’informations». Quatre professionnels ont d’ores et déjà fait part de leur intérêt sur le réseau, dont Bénédicte Coste à la tête de la Financière Lamartine, ancienne présidente de l’AFER entre 2004 et 2007. Matteo Novelli est responsable de la société aux côtés de Pierre Krief, également associé-gérant. Le premier a été pendant huit ans analyste financier chez Exane BNP Paribas sur les secteurs TMT puis en 2006, a lancé et co-geré le fonds CFD Star Innovation avant de rejoindre Sapientia AM qui est devenue Republic Asset Management en mars 2010, après le changement d’actionnariat. Pour sa part, Pierre Krief, a passé les sept dernières années à la Deutsche Bank au sein de la division Global Market avant de devenir actionnaire en 2010 de Republic Asset Management. Avec eux, Franck Becker, qui a exercé des responsabilités d’investissements au sein de sociétés de gestion (Banque Indosuez, Crédit Lyonnais, Natexis, Robeco, Allianz GI), est membre du comité stratégique de Republic Asset Management depuis deux ans.
12/07/2012
Agregator Capital SCA renonce à son introduction en Bourse
Le fonds d’investissement Agregator Capital SCA a annoncé mercredi qu’il reporte son processus d’introduction sur NYSE Euronext Paris en raison des conditions de marché récentes qui ne permettent pas de réaliser des levées de fonds significatives. La clôture des souscriptions était fixée à 17h le 11 juillet 2012. En conséquence, les ordres passés dans le cadre de l’offre sont annulés de façon rétroactive. La société d’investissement qui est gérée par une équipe associant des professionnels du private equity et des entrepreneurs dans l’univers des PME va poursuivre sa stratégie d’investissement dans des sociétés de qualité et en croissance, annonce un communiqué.