La société de gestion italienne Anima Sgr fait son entrée parmi les actionnaires importants de l’assureur transalpin FonSai avec une participation de 2,4 %, rapporte Il Sole – 24 Ore. Cela fait suite à l’augmentation de capital de la compagnie d’assurances.

Azimut lancera en 2013 des fonds de droit italien qui seront investis en Turquie, a appris le site transalpin Bluerating, en marge d’une conférence de presse sur la présentation du partenariat entre la société de gestion italienne et le premier groupe de gestion d’actifs en Turquie Global Investment Holding. «Nous avons l’intention de lancer des fonds pour le marché italien qui cibleront principalement les taux turcs», a expliqué Giorgio Medda, le CEO d’Azimut pour le marché turc. En février, Azimut a investi près de 6 millions d’euros pour donner naissance à AZ Global, une société détenue à 60 % par Azimut et à 40 % par le partenaire turc.

GSO/Blackstone, le pole crédit du capital-investisseur américain, a annoncé que son nouveau fonds crédit, le GSO Strategic Credit Fund, a levé 834,8 millions de dollars en actions ordinaires, un montant qui pourrait être porté à 960 millions de dollars si toutes les parts en surallocation venaient à être souscrites. Le fonds est traité sur le NYSE sous l’acronyme BGB.C’est le troisième fonds fermé de GSO/Blackstone. Les chefs de file du syndicat de souscriptions ont été Morgan Stanley, Citigroup, BofA Merrill Lynch, UBS Investment Bank et Wells Fargo Securities.

Lazard Frères Gestion lance Objectif Oblisphère Emergente 2018, un FCP daté investi principalement sur la dette d’entreprises des pays émergents. Le fonds inclura également à hauteur de 20 % des titres haut rendement européens ayant une part importante de leur marge dans les pays émergents. En revanche, il exclut les souverains et les obligations convertibles. Les émissions sont exclusivement libellées en euro et en dollar avec une couverture systématique sur l’exposition dollar. Le fonds est géré par Lionel Clément, co-directeur de la gestion taux, avec Alexia Latorre. La période de commercialisation s’étend du 17 septembre au 19 décembre 2012 inclus. Au-delà de cette date, le fonds sera fermé à la souscription. Codes ISIN Part C FR0011308220 Part D FR0011308246Frais de gestion 1,30% TTC de l’actif net, hors OPCVM Droits d’entrée non acquis au FCP 2% TTC MaxDroits de sortie néantMinimum de souscription 1 part

La boutique de gestion française Amilton Asset Management, qui a récemment acquis le groupe de multigestion Swan Capital, envisage de lancer trois fonds, a indiqué le patron d’Amilton, Marc Favard à Citywire Global.Il pourrait s’agir d’un fonds de croissance, et de deux fonds flexibles, un fonds d’actions internationales et un fonds d’obligations internationales qui viendraient s’ajouter au fonds Amilton de petites capitalisations.Les actifs sous gestion d’Amilton s'élèvent actuellement à plus de 400 millions d’euros.

La société de gestion sud-africaine Investec AM qui participait mardi dernier à l’International Fund Manager’s day organisé par l’Agefi et Newsmanagers a fait intervenir au cours de la manifestation Vivienne Taberer, manager portfolio spécialiste des pays émergents et du marché de la dette et devises. L’objectif pour l'établissement était de mettre en évidence son savoir-faire sur ces marchés qu’il connaît bien, Investec AM étant un acteur financier de poids avec plus de 100 milliards de dollars d’actifs sous gestion dans le monde dont 8 milliards environ dans le domaine de la dette et devises. Bien que cette classe d’actifs soit jugée peu représentée auprès des investisseurs dans l’Hexagone – notamment lorsqu’il est question d’emissions en monnaie locale - ce fonds ne devrait toutefois pas être le «fer de lance» de la société de gestion pour aborder les pays du Benelux et d’Europe du sud dont la France. «Nous allons mettre l’accent sur notre fonds «commodities», une classe d’actifs qui représente environ 7 milliards d’euros au sein de notre société de gestion», a expliqué à Newsmanagers Olivier Badin, sales manager d’Investec AM et responsable du développement sur la France. A ce fonds doit cependant s’ajouter à la mi-novembre un nouveau compartiment «actions"au sein de la sicav luxembourgeoise qui investit dans des titres à la volatilité contrôlée et servant un rendement régulier de l’ordre de 4 à 5 %. ""Backtesté"; selon le sales manager, ce fonds affiche d’excellentes performances sur la durée… Quoi qu’il en soit, la société de gestion devra compter sur tous les fleurons de sa gamme. Car loin des montants collectés en Europe du nord, où en quatre ans, Investec AM a glané près de six milliards d’euros gèrés à Londres ou en Afrique du sud, la société de gestion est très peu présente en Europe du sud. Sur le marché français par exemple, elle représente actuellement 170 millions dont la moitié est issue d’investisseurs institutionnels, 55 millions d’entreprises et 30 millions de la distribution. Les ambitions sur la France sont donc fortes. «A maturité, nous tablons sur 5 à 7 milliards d’euros, précise Olivier Badin, tout en admettant que la tâche sera rude, la barrière de la langue, la faible intermédiation du marché et la difficulté à approcher les investisseurs français étant autant d’obstacles à lever pour le gérant d’actifs sud-africain.

Morgan Stanley a changé la dénomination de ses activités de gestion de fortune logées dans Morgan Stanley Smith Barney qui devient Morgan Stanley Wealth Management.L’activité avait été constituée en 2009 par le biais d’une co-entreprise entre Morgan Stanley et Smith Barney. Les activités de broker dealer gardent leur dénomination actuelle de Morgan Stanley Smith Barney LLC.

Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) a décidé de fermer trois fonds qui ne sont plus économiquement viables, rapporte Money Marketing.Les fonds concernés sont les fonds japonais, European Income et UK Real Estate qui ont subi une vague de rachats pénalisants pour la valeur d’actif net. Les investisseurs dans ces trois fonds pourront investir dans d’autres fonds de la gamme Swip sans frais d’entrée. Swip envisage par ailleurs de fusionner le Swip Pan-European Smaller Companies dans le European fund.

Hermes Fund Managers a lancé au Royaume-Uni un fonds actions petites et moyennes capitalisations américaines basé sur une stratégie gérée par son équipe américaine depuis plus de dix ans. Le produit est géré par Robert Anstey et son équipe.

Le 21 septembre, la CNMV a délivré son agrément de commercialisation au BBVA Bonos Patrimonio II, un fonds garanti au 22 juillet 2016 qui vise une rentabilité de 3,25 % annuels pour les parts qui auront été souscrites au 22 novembre 2012 au plus tard. Le portefeuille sera investi en obligations de qualité moyenne (notation BBB-) ainsi qu’en titres souverains espagnols et en obligations garanties par l’Etat espagnol, quelle qu’en soit la notation.CaractéristiquesDénomination: BBVA Bonos Patrimonio II, FICode Isin : ES0130357009Souscription minimale : 30.000 eurosDroit d’entrée : 5 % à partir du 23 novembre ou lorsque l’encours aura franchi le seuil des 20 millions d’eurosPénalité de remboursement anticipé : 1 %Commission de gestion : 0,03 % jusqu’au 22 novembre0,95 % après le 22 novembreCommission de banque dépositaire : 0,02 % jusqu’au 22 novembre0,05 % après le 22 novembre

Les grands patrons des principales sociétés suisses cotées en Bourse ont vu leur rémunération diminuer de près d’un quart en cinq ans. De 9,3 millions de francs, le salaire moyen des dirigeants des vingt firmes de l’indice SMI a reculé à 7,2 millions en 2011, selon une étude publiée par PwC.Le salaire médian des entreprises du SMI a fléchi quant à lui d’un peu plus de 25%. Entre 2007, date du premier rapport, et 2011, le niveau médian s’est tassé de 7,7 à 5,8 millions de francs.Parmi les 30 entreprises de l’indice SMIM des moyennes capitalisations (non incluses dans le SMI), le traitement moyen s’est tassé de 23% depuis 2007, passant de 3,8 à 2,9 millions de francs l’an dernier. La valeur médiane a perdu 13% à 2,4 millions.L'étude précise toutefois qu’entre 2010 et 2011, la masse salariale moyenne des dirigeants au sein SMI est toutefois demeurée stable. La médiane en revanche s’est repliée de 22%. Les directeurs les mieux lotis n’ont perçu que 7% de plus, tandis que les salaires les plus modestes ont encore diminué de 5%.

Renaissance Asset Managers a obtenu l’agrément pour distribuer cinq de ses fonds en Suisse, suite à l’ouverture d’un bureau à Zurich en février, rapporte Investment Europe. La société russe a déjà de nombreux family offices comme clients, mais elle cible désormais les banques privées.Les fonds enregistrés sont les suivants :• Renaissance Russian Debt Fund• Renaissance Russian Equity Allocation Fund• Renaissance Sub-Saharan Fund• Renaissance Cautious Managed Fund• Renaissance Frontier Markets Fund

Selon les statistiques de l’association de la gestion allemande BVI, les 5.839 fonds enregistrés en Allemagne ont confié au 30 juin 2012 un total de 1.189 milliards d’euros aux banques dépositaires en Allemagne. Les banques dépositaires d’origine étrangères se taillent la part du lion. Elles conservent 689,8 milliards d’euros pour 2.376 fonds. Viennent ensuite les banques régionales (Landesbanken) avec 130,1 milliards d’euros pour 1.083 fonds. Les banques coopératives accueillent 122 milliards d’euros pour 499 fonds, suivis des grandes banques de réseau (115,1 milliards pour 649 fonds), des caisses d'épargne (81,2 milliards pour 494 fonds) et des banques privées (11,3 milliards pour 153 fonds). Les bancassureurs et les banques industrielles ont respectivement 11,3 milliards et 4,2 milliards d’euros en dépôt, confiés par 153 et 77 fonds.

Russell Investments envisage de lancer une version coordonnée de son fonds de croissance institutionnel multi-classes d’actifs, rapporte Citywire Global. Le fonds domicilié à Dublin, Russell Multi Asset Growth Strategy, attend le feu vert réglementaire pour un lancement qui pourrait intervenir d’ici à fin octobre. La stratégie non coordonnée fonctionne depuis 2009 et ses actifs sous gestion dépassent le milliard d’euros.

Les bailleurs de fonds internationaux de la Grèce divergent sensiblement quant aux moyens à adopter pour résoudre la crise de la dette de ce pays, le FMI exigeant notamment que les pays de l’Union européenne inscrivent une décote sur la dette grecque qu’ils détiennent à l’image de ce qu’ont accepté bon gré mal gré les créanciers privés. Selon un responsable grec cité par Reuters, l’Europe veut en revanche «plus de temps pour voir ce qui se passera avec l’Espagne et l’Italie, peut-être même après les élections allemandes de 2013». Ces tensions surviennent alors que la troïka des créanciers internationaux a suspendu sa mission en Grèce et que le pays connaît aujourd’hui une première journée de grève nationale sur fond d’émeutes.

L’Allemagne a fait le dernier pas vers la ratification du traité instituant le nouveau fonds de sauvetage de la zone euro en confirmant les conditions posées par la Cour constitutionnelle allemande. Sur la même ligne que l’avis de la cour de Karlsruhe, la déclaration émanant du cabinet de la chancelière précise que le Parlement disposera d’un droit de veto concernant une éventuelle augmentation de la contribution allemande au MES, fonds de sauvetage doté de 700 milliards d’euros.

Selon le département du Commerce, les ventes de logements neufs aux Etats-Unis ont baissé de 0,3% à un volume annuel CVS de 373.000 logements en août contre 374.000 (372.000 en première estimation) en juillet, un plus haut depuis avril 2010. Par rapport à août 2011, les ventes affichent une progression de 27,7%. Le prix médian d’un logement était en hausse de 11,2% en août, à 256.000 dollars, du jamais vu depuis mars 2007. Sur un an, la hausse du prix médian est de 17%.

Le gérant alternatif a récolté plus de 800 millions de dollars dans le cadre de son troisième fonds de placement collectif coté dédié à l’investissement dans le crédit corporate à haut rendement. L’activité crédit de Blackstone affichait quelque 50,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion à la fin du mois de juin. Le nouveau fonds, baptisé Blackstone/GSO Strategic Credit Fund, lèvera 960 millions de dollars en cas d’exercice complet de l’option de surallocation.

Le déficit prévisionnel du budget de l’Etat français devrait ressortir autour de 61-62 milliards d’euros fin 2013 dans le projet de budget présenté vendredi en conseil des ministres, rapporte le quotidien Les Echos sur son site internet. Ce chiffre, équivalent à environ 3% du produit intérieur brut, correspond à une réduction d’environ 20 milliards d’euros du déficit de l’Etat par rapport au solde attendu fin 2012.

Alors que les spécialistes attendaient une hausse de 900.000 barils, les stocks de pétrole brut des Etats-Unis ont diminué contre toute attente la semaine dernière, de 2,45 millions de barils à 365,18 millions, selon l’Administration américaine d’information sur l'énergie. Les réserves d’essence ont diminué de 481.000 barils à 195,83 millions (consensus: +200.000 barils), tandis que ceux de produits distillés se sont contractés de 482.000 barils à 127,75 millions (consensus: +800.000 barils).

L’inflation mesurée par les prix à la consommation a probablement décéléré en septembre en Allemagne pour revenir sous l’objectif d’un peu moins de 2% fixé par la Banque centrale européenne, au vu des données de cinq Länder. Le taux annuel d’inflation est passé de 1,9% en août à 1,6% ce mois-ci en Rhénanie du Nord-Westphalie, le Land le plus peuplé et qui fait office de baromètre pour l’ensemble du pays. Il a également ralenti à 2,0% dans le Land de Hesse, contre 2,3% en août, à 2% en Saxe et à 1,9% dans le Brandebourg, contre 2,3% et 2,0% respectivement. L’inflation annuelle a en revanche légère augmenté dans le Bade-Wurtemberg, à 2% après +1,8% en août.

Le Groupe Quilvest annonce l’ouverture de deux nouveaux bureaux, les douzième et treizième dans le monde, l’un à São Paulo au Brésil qui se concentrera sur les investissements directs et co-investissements dans des sociétés non cotées ainsi que sur les investissements dans des fonds de capital-investissement et d’immobilier non coté,

Le produit intérieur brut (PIB) de l’Espagne a poursuivi sa forte baisse au troisième trimestre, a déclaré mercredi la Banque d’Espagne. Le ministre de l’Economie, Luis de Guindos, a déclaré samedi que l'économie devrait s'être contractée d’environ 0,4% au troisième trimestre, comme au deuxième.

L’Allemagne a placé mercredi 3,191 milliards d’euros de dette à dix ans lors d’une adjudication qui n’a pas été couverte en totalité, les investisseurs étant apparemment dissuadés par le coupon historiquement bas. L’opération portait sur cinq milliards d’euros de dette à long terme mais la demande a porté sur seulement 3,951 milliards. L’agence fédérale de la dette a du coup retenu 36% pour le marché secondaire, contre 20% en moyenne.

Selon S&P, si toutes les contreparties bancaires britanniques étaient notées AAA, les RMBS locaux seraient sensiblement mieux notés

Les deux députés PS Karine Berger et Dominique Lefebvre vont plancher sur la manière d'orienter les flux vers le financement des entreprises

La presse britannique a évoqué une réflexion du fonds souverain quant à sa part de 18% dans la banque britannique très active en Asie

La banque centrale suisse se défend d'avoir acheté 80 milliards d'euros de dette de pays cœur de la zone euro, comme le suggère S&P

Dans un entretien accordé au quotidien, le nouveau président de l’Autorité des marchés financiers, Gérard Rameix, se fixe comme priorité de restaurer la confiance des épargnants. Il assure bien comprendre l’objectif d’alignement de la fiscalité de l’épargne sur celle du travail, qui répond à ses yeux à un «impératif de justice». «Il fait veiller à ne pas décourager pour autant la constitution d’une épargne longue», mise à mal également par l’opacité des marchés, prévient-il.