Matthieu Louanges, managing director chez PIMCO

Le FRR a lancé le 7 juin 2013 un appel d’offres restreint visant à sélectionner un ou plusieurs prestataires pour la gestion financière de mandats de gestion active investis en actions grandes et moyennes capitalisations des Etats-Unis. A l’issue du processus de sélection, le FRR a décidé de sélectionner les offres des candidats suivants. Lot 1 Actions de grandes et moyennes capitalisations des Etats-Unis-Lot Value: Old Mutual Asset Management International Limited Robeco Institutional Asset Management BV Wells Fargo Securities International Limited Lot 2 Actions de grandes et moyennes capitalisations des Etats-Unis-Lot Growth: JP Morgan Asset Management (UK) Limited T Rowe Price International Limited Wells Fargo Securities International Limited Les mandats seront attribués pour une durée de quatre ans reconductible une seule fois par an. Le montant global indicatif des encours confiés à ces gestions pourrait s'élever à 500 millions d’euros pour chacun des lots.

Legal & General France qui vient de nouer un partenariat avec Talence Gestion, après avoir lancé plus tôt dans l’année la distribution d’un nouveau fonds géré par Extend AM, mise sur la croissance externe pour atteindre le cap des 10 milliards d’euros d’encours au plus vite.

Les dirigeants européens ont désigné vendredi Jean-Claude Juncker, comme candidat à la présidence de la Commission malgré l’opposition farouche minute du Britannique David Cameron. La nomination de l’ancien Premier ministre luxembourgeois et président de l’Eurogroupe a été confirmée sur Twitter par le président du Conseil européen, Herman Van Rompuy. Jean-Claude Juncker, 59 ans, doit encore être confirmé par les députés européens le 16 juillet et sera ensuite chargé de former son collège de commissaires, pour une prise de fonctions le 1er novembre.

Le gestionnaire de fortune Partners Group agit, mandaté par ses clients, comme chef de file pour le financement d’un emprunt subordonné (junior debt financing) du groupe français Labeyrie, rapporte L’Agefi suisse. Cet emprunt est l’un des éléments de l’acquisition d’une participation majoritaire partagée par les groupes PAI Partners et Lur Berri, la maison mère de Labeyrie, a indiqué Partners Groups. Le financement de cet emprunt, dont le montant n’a pas été indiqué, est lié à certaines conditions et va être conclu dans les prochaines semaines.

KBL European Private Bankers (KBL epb), groupe européen de banques privées basé à Luxembourg, a annoncé hier la signature d’un protocole d’entente avec Lombard Odier sur les possibilités d’un partenariat pour les activités informatiques de KBL epb, rapporte L’Agefi suisse. Selon les modalités de l’entente, les deux parties entameront prochainement une étude de faisabilité pour mesurer l’apport de ce partenariat stratégique qui devrait permettre à KBL epb de bénéficier des processus et des systèmes existants de Lombard Odier.

La firme de private equity Carlyle a annoncé cette semaine la clôture de son deuxième fonds consacré exclusivement au secteur financier, pour un montant d’un milliard de dollars, rapporte L’Agefi. Carlyle Global Financial Services Partners II est très légèrement inférieur à son prédécesseur - collecté en 2010 et qui atteignait 1,1 milliard de dollars. Et comme le précédent véhicule, il investira dans les secteurs de la gestion d’actifs et de fortune, l’assurance, le financement sectoriel (speciality finance), ainsi que des activités de dépositaire et liées aux marchés de capitaux. Il se concentrera sur les acteurs de taille moyenne.

L’Assemblée Générale du Centre des Professions Financières, qui s’est tenue le 26 juin sous la présidence de François Delavenne, président par intérim, a ratifié la cooptation d’Augustin de Romanet de Beaune et renouvelé les mandats d’Hugues Aubry, Pierre-Henri Cassou, Régis de Laroullière et Michèle Saint Marc. Elle a nommé administrateurs Marie-Anne Barbat-Layani, François Drouin, Xavier Fontanet, Inès-Claire Mercereau, Hervé Novelli, Françoise Palle-Guillabert, Stéphane Pallez, Michel Pébereau et Alain Pithon. Le Conseil d’Administration qui a suivi l’Assemblée Générale a désigné Michel Pébereau, Président et Edmond Alphandéry, Président d’Honneur.

La Mutuelle Générale a fait savoir jeudi 26 juin dans un communiqué qu’elle dévoilera à l’issue de son conseil d’administration fixé au 3 septembre prochain, le nom de son futur partenaire, dans le cadre de son plan stratégique. Humanis et Malakoff Médéric sont les deux acteurs potentiels pour une entrée en négociation exclusive. Grâce à ce partenariat, La Mutuelle Générale entend créer un modèle précurseur dans le secteur de l’économie sociale et solidaire, reposant sur deux piliers équilibrés paritaire et mutualiste.

Dans un entretien accordé au journal Les Echos, Guo Guangchang, président et cofondateur de Fosun, le conglomérat chinois co-initiateurs, avec la société d’investissement Ardian, de l’OPA amicale en cours sur Club Med, manifeste son opposition aux agissements de l’homme d’affaires italien Andrea Bonomi à qui il reproche de vouloir mettre la main sur Club Med sans le moindre égard pour Fosum. « L’intervention des différents fonds animés par M. Bonomi ne s’est pas inscrite jusqu’ici dans le libre jeu des offres et des surenchères mais par une stratégie de ramassage ayant manifestement pour objectif de chercher à frustrer l’offre Gaillon, sans que le marché connaisse ses véritables intentions », déclare Guo Guangchang estimant qu’il est maintenant « urgent - comme l’AMF l’a exigé - que l’on sache une fois pour toutes les intentions de M. Bonomi ». Par ailleurs, Guo Guangchang déplore l’inertie dans le dossier Club Med. « Je regrette vivement ces délais car nous avons perdu beaucoup de temps qui aurait pu permettre au Club Med de développer sa stratégie et son implantation, notamment en Chine. Nous sommes habitués à opérer sous de nombreuses législations différentes, et nous les avons toujours scrupuleusement respectées. L’offre de Gaillon Invest sur Club Med est certainement le projet qui a pris le plus de temps parmi les différents investissements de Fosun ». Enfin, Guo Guangchang réaffirme son engagement au sein de Gaillon déclarant : « nous sommes très satisfaits de notre partenariat au sein de Gaillon Invest et il n’est pas question pour nous de changer de partenaires qui forment un équilibre franco-chinois parfait ».

La société de gestion alternative BlueHive Capital, basée à Paris, a annoncé le 26 juin avoir lancé son premier fonds, le BlueHive Oportunities-Global Alpha. C’est l’ancienne équipe Global Alpha de Natixis CIB, dirigée par Sébastien Boucher, qui a créé BlueHive Capital l’an dernier, qui propose cette stratégie event driven multi-classes d’actifs similaire à celle qu’elle pilotait chez Natixis.Le fonds, qui s’intéresse plus particulièrement aux situations spéciales et aux opérations de fusions et acquisitions, a pour objectif de dégager des performances soutenables dans toutes les configurations de marché tout en se concentrant sur la préservation du capital. Il comporte entre 15 et 25 stratégies sous-jacentes, mises en place sur trois classes d’actifs, à savoir les actions, la volatilité et le crédit. Le fonds au format AIFM et régulé par l’autorité luxembourgeoise, a démarré début juin avec un encours d’environ 50 millions de dollars, grâce au soutien du fonds Emergence, de family offices et d’investisseurs institutionnels.

Natixis a confirmé avoir réalisé le 26 juin 2014 la cession de l’intégralité de sa participation dans Lazard, pour un montant total d’environ 356 millions de dollars, i.e. 5.4% du capital total de Lazard. Deutsche Bank Securities a agi en tant que seul teneur de livres sur cette opération.Cette cession est en ligne avec l’axe du plan stratégique 2014-2017 visant à allouer en priorité les ressources de Natixis vers ses activités stratégiques, et s’inscrit dans la continuation des actions entreprises depuis 2009. «Natixis et Lazard réaffirment leur souhait de poursuivre, sur le long terme, leur fructueuse collaboration dans le domaine des marchés de capitaux actions en France, et poursuivent à cet égard leur accord de coopération», souligne un communiqué. Laurent Mignon conserve par ailleurs son siège au conseil d’administration de Lazard en tant que représentant indépendant.

Société Générale Securities Services (SGSS) lance une offre de reporting pour compte de tiers auprès du référentiel central DTCC Derivatives Repository Ltd* (DDRL) pour les produits dérivés négociés de gré à gré (OTC). Cette offre assure un service multi-contreparties et multi-classes d’actifs dans le cadre de la Réglementation sur les Infrastructures des Marchés Européens (EMIR), indique un communiqué. Cette nouvelle réglementation exige que toutes les contreparties de l’Union Européenne (UE) déclarent leurs contrats de dérivés, qu’ils soient négociés de gré à gré ou cotés en bourse, auprès d’un référentiel central afin de garantir la transparence des marchés de dérivés. Conformément à la réglementation en vigueur, SGSS déclare les transactions auprès du référentiel central DDRL à J+1 quelles que soient les classes d’actifs concernées et quelles que soient les contreparties. SGSS assure également la gestion des déclarations non réconciliées et prend en charge les déclarations des positions de contrats échus, si nécessaire. Les contreparties de l’UE ne respectant pas les obligations de déclaration au référentiel central sous EMIR peuvent être soumises à des sanctions administratives. * DTCC Derivatives Repository Ltd. (DDRL), dont le siège social est à Londres, est un référentiel central dédié aux contrats dérivés listés et de gré à gré. La société est réglementée par l’autorité britannique des services financiers (Financial Services Authority ou FSA).

Le groupe de services financiers WH Ireland a annoncé le 26 juin qu’il souhaitait développer ses activités de gestion de fortune avec l’ouverture d’un nouveau bureau et plusieurs recrutements, l’objectif affiche étant une augmentation significative des actifs sous gestion au cours des douze à dix-huit prochains mois.La société va tout d’abord ouvrir un nouveau bureau à Milton Keynes dans le Buckinghamshire, qui se concentrera sur le conseil et la gestion discrétionnaire. L'équipe comptera notamment Paul Wilson, précédemment chez Charles Stanley, qui est nommé Investment Director. WH Ireland a par ailleurs annoncé plusieurs nominations au bureau de Londres. Vincent Ferguson, Marin Guilbert et Turon Miah ont déjà rejoint le bureau en qualité d’investment directors, et Andrew Little devrait renforcer l'équipe à bref délai, également en qualité d’investment director. Le quatuor travaillait précédemment chez Canaccord Genuity Wealth Management.

Woodford Investment Management, la société de gestion créée par Neil Woodford, l’ancien gérant d’Invesco Perpetual, a levé 1,6 milliard de livres durant la période de souscription de son fonds CF Woodford Equity Income Fund, rapporte Citywire. La période de souscription avait débuté le 2 juin et s’était arrêté le 19 juin, précise le site d’information britannique. Le portefeuille serait désormais investi à 95%. Selon Woodford Investment Management, il s’agit de la plus importante levée de fonds réalisée par un véhicule «Oeic» ou un «unit trust» au Royaume-Uni.

Threadneedle a annoncé le 26 juin l’arrivée de Craig Nowrie en qualité de chargé de clientèle dans l'équipe «Multi-Asset Allocation». A compter du 30 juin, Craig Nowrie sera basé à Londres et rattaché à Toby Nangle, responsable de l'équipe dédiée à l’allocation multi-classes d’actifs.Craig Nowrie travaillait précédemment chez Aon Hewitt, où il était «senior research consultant» couvrant plusieurs classes d’actifs dont le multi-classes d’actifs, la croissance diversifiée, les actions internationales, les fonds de fonds et les devises.

Dans le cadre d’un entretien accordé à Financial News, Maarten Slendebroek, directeur général («chief executive officer») de Jupiter Fund Management, a déclaré que sa compagnie cherche actuellement à renforcer ses capacités dans son activité «fixed income». «Nous sommes relativement petits dans le fixed income, a ainsi indiqué Maarten Slendebroek. Nous avons le désir d’étendre notre équipe dédiée mais elle a besoin d’être organisée.» Sans rentrer dans les détails, le dirigeant a toutefois reconnu que la société de gestion «est encore modeste sur la dette des marchés émergents», un segment qu’il aimerait tout particulièrement développer à l’avenir. Pour se renforcer dans cette activité, Maarten Slendebroek n’a pas exclu de recruter à l’extérieur du groupe.

Le groupe américain Northern Trust Asset Management a annoncé la nomination de Mamadou-Abou Sarr en qualité de responsable mondial de de l’investissement ESG (environnement, social et gouvernance). Un poste nouvellement créé pour répondre à la demande croissante de stratégies responsables au niveau mondial.Dans ses nouvelles fonctions, Mamadou-Abou Sarr, qui a rejoint Northern Trust en 2011 après des passages notamment chez HSBC AM et Morgan Stanley IM, aura la responsable du développement de produits ESG dans toutes les classes d’actifs, notamment auprès des investisseurs institutionnels et de la clientèle fortunée.Les actifs sous gestion de Northern Trust passés au crible de diverses stratégies ESG s'élèvent à environ 58,4 milliards de dollars. Northern a récemment lancé trois fonds ESG en Europe qui ont attiré une collecte cumulée de 1 milliard de dollars. Basé à Abou Dhabi, Mamadou-Abou Sarr est rattaché à Wayne Bowers, responsable de la gestion d’actifs, EMEA & APAC, et travaillera en étroite collaboration avec l'équipe Global Equity Strategist. Le marché mondial des stratégies ESG est passé de 2.600 milliards de dollars en 2002 à 13.000 milliards de dollars aujourd’hui, ce qui représente environ 22% du total des actifs sous gestion dans le monde.

L’option pour le paiement du dividende en actions de Crédit Agricole S.A., ouverte entre le vendredi 30 mai et le vendredi 13 juin 2014 inclus, a été retenue à plus de 85 %, a indiqué Crédit Agricole SA. L’AG du mercredi 21 mai dernier avait décidé le versement d’un dividende de 0,35 euro par action au titre de l’exercice 2013 et prévu qu’il pouvait être payé soit en numéraire, soit en actions nouvelles.Cette opération se traduit par la création de 74 775 777 actions ordinaires nouvelles (soit une augmentation de près de 3% du capital). Ces actions nouvelles, qui portent jouissance au 1er janvier 2014, sont immédiatement assimilées aux actions ordinaires composant le capital social de Crédit Agricole S.A. A l’issue de l’opération, le capital social se trouve porté à 7 729 097 322 euros, divisé en 2 576 365 774 actions ordinaires de 3 euros de valeur nominale chacune.

Le gestionnaire américain Neuberger Berman a annoncé un renforcement de son équipe de distribution à Zurich, avec les recrutements de Davide De Vittori, Sven Duevel et Deborah Signer. L’effectif de l'équipe passe ainsi de quatre à sept personnes. Un quasi-doublement que Neuberger Berman avait envisagé de réaliser dans les douze à vingt-quatre mois.Davide De Vittori travaillait précédemment dans la division Private Banking chez Credit Suisse, Deborah Signer officiait également chez Credit Suisse mais dans la division Private Equity. Sven Duevel travaillait précédemment chez U.S. Bank en tant qu’analyste pour les investissements alternatifs.

Le gestionnaire de fortune suisse Valartis a prévenu le 26 juin que son premier semestre 2014 se soldera sur un résultat consolidé «nettement inférieur» à celui de la même période l’an dernier. Le groupe bancaire avait alors dégagé un bénéfice de 0,1 million de francs suisses. Le semestre devrait se terminer sur une «perte significative», indique un communiqué.Cette contre-performance est attribuée notamment aux opérations sur taux d’intérêt, handicapées par la cession fin 2013 d’une partie du portefeuille d’obligations ainsi que par la faiblesse persistante des taux.L'établissement évoque par ailleurs un potentiel effet exceptionnel consécutif à la vente de Valartis Bank Schweiz à Banque Cramer. L’opération avait été annoncée mi-mai et le bouclage de l’opération devrait intervenir dans le courant du second semestre. Les résultats détaillés des six premiers mois de l’année seront publiés le 26 août.

Aberdeen Asset Management Company Limited (Aberdeen AM) vient de recruter Korawut Leenabanchong en qualité de directeur général («chief executive officer») pour son activité en Thailande à compter du 1er juillet, révèle Asia Asset Management. L’intéressé arrive en provenance de UOB Asset Management en Thaïlande où il occupait le poste de directeur des investissements («chief investment officer») au cours des dix dernières années. Avant cela, il avait travaillé chez Tisco Asset Management et Dresdner Kleinwort à Bangkok.Korawut Leenabanchong, 48 ans, aura pour responsabilité de définir la stratégie de la société de gestion dans le pays, en se concentrant tout particulièrement sur le développement commercial.

La société de gestion suisse Vontobel vient de recruter Hervé Hanoune en qualité de responsable de son pôle obligataire, selon Citywire. Il intègre également le comité de direction.Hervé Hanoune a quitté Amundi en mars dernier. Il était alors basé à Londres et dirigeait l'équipe Global Aggregate Bond. Il assurait la gestion du fonds Amundi Bond Global Aggregate qui a dégagé une performance de 76,1% sur les cinq ans à fin mai 2014 contre 24,8% pour la catégorie des Global Bonds de Citywire. Il a travaillé précédemment chez Credit Agricole à Londres et Singapour.

Le gérant d’actifs institutionnels Unigestion, basé à Genève, a annoncé hier dans un communiqué, le lancement de son tout premier fonds d’actions globales développées domicilié au Canada et basé sur une stratégie de gestion active à faible risque. Destiné aux investisseurs qualifiés, le fonds Unigestion Global Equity sera géré par Unigestion SA (Genève). Son encours s’établit à 51 millions de dollars canadiens à la date du lancement. Les services de conservation seront assurés par State Street. « Notre stratégie d’investissement en actions s’est constamment renforcée au cours des 15 dernières années et a rencontré un grand succès. Nous nous réjouissons de lancer un fonds domicilié au Canada axé sur notre stratégie Actions Internationales et nous avons hâte de présenter à nos clients locaux notre approche active de l’investissement et notre philosophie unique », a déclaré Alexei Jourovski, Managing Director, Responsable Actions. Unigestion, affiche déjà un encours sous gestion de près de 700 millions de dollars canadiens au Canada via les deux mandats confiés à son entité suisse, Unigestion SA, par Régime de Rentes du Mouvement Desjardins et un autre client institutionnel de renom. La société a ouvert un bureau à Toronto en février, dirigé par Heather Cooke, afin d’y représenter sa filiale locale, Unigestion Asset Management (Canada) Inc.

Le gestionnaire de fonds canadien, John Stephenson, basé à Toronto, envisage de lancer son propre hedge fund dans le courant de l'été, rapporte l’agence Reuters.Ancien cadre chez First Asset Investment Management, John Stephenson veut proposer un fonds dédié à l’Amérique du Nord doté à son démarrage de 40 millions de dollars canadiens. Le long/short Stephenson & Co North American Opportunity Fund LP pourrait être lance au mois d’août.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } As demand for liquid alternative investment funds is expected to rise, BlackRock has decided to launch a new absolute retun fund aimed at institutional investors in Europe. The BlackRock Multi-Strategy Absolute Return Fund is “the first multi-strategy alternative fund which complies with UCITS regulations – meaning European regulations – which BlackRock is offering in Europe, which comes as an addition to its range of liquid, alternative UCITS funds,” BlackRock says in a statement. The launch of the fund comes at a time when new European financial regulations (AIFM directive, Solvency II) and historically high valuations in equity and bond markets are leading pension funds and insurers to seek alternative sources of onshore returns. The fund tracks five underlying strategies to seek alpha, via equity, bond and global macro strategies, and will be managed by the diversified management team at BlackRock. The underlying strategies will pursue a relative value approach, in order to allow the fund to satisfy positive return objectives under various market conditions, with a better risk profile than many traditional long-only funds. Institutional investors who opt for this fund will have the advantage of being able to carry out transactions (invest or make redemptions) on a daily basis. In addition, clients will enjoy total transparency concerning the positions held by the fund. “This is a real multi-strategy product. Performance fees are calculated on the basis of aggregate performance of various sources of alpha, which makes the fund a very competitive product. We also think that the high level of transparency of the fund represents a considerable advantage for investors,” says Ingo Heinen, head of alternative investment strategies at BlackRock in Europe. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { }

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } Lyxor Asset Management (Lyxor) is continuing to add to its range of equity ETFs, with the launch of 6 ETFs specialised in small and midcaps, to become the only ETF provider to offer exposure to French, Italian and Spanish midcaps, according to a statement released on 26 June. The new ETFs are the following: - LYXOR UCITS ETF MSCI Europe Small Cap - LYXOR UCITS ETF MSCI Europe Mid Cap - LYXOR UCITS ETF MSCI EMU Mid Cap - LYXOR UCITS ETF German Mid-Cap MDAX - LYXOR UCITS ETF FTSE Italia Mid Cap - LYXOR UCITS ETF IBEX Mid These new ETFs backed by small and midcaps come as additions to the range of ETFs replicating the MSCI EMU Small Cap, Russell 2000 and CAC Mid 60 indices offered by Lyxor. The range of ETFs from Lyxor offers easy and in-depth access to the universe of small and midcaps, and allows investors to benefit from the risk premiums for small and midcaps over the long term. In Euorpe, in the past 10 years, small caps have outperformed large caps by 4.8% (on an annualised basis), a statement says. Investing in small and midcaps via ETFs also proves pertinent for large caps. Few so-called “active” funds show sustained returns in this segment. Marlène Hassine, head of ETF research at Lyxor, comments that “the European economic context is improving. European businesses may also benefit from new actions by the ECB and structural reforms. We therefore feel that it is pertinent to offer high-beta solutions to capture the performance of small and midcap equities.”

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } The Canadian fund manager John Stephenson, based in Toronto, is planning to launch his own hedge fund over the summer, the news agency Reuters reports. Stephenson, a former executive at First Asset Investment Management, is planning to offer a fund dedicated to North America, with starting capital of UAD40m. The long/short Stephenson & Co North American Opportunity Fund LP may be launched in August.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } The institutional asset management firm Unigestion, based in Geneva, yesterday announced in a statement that it is launching its first global markets equity fund developed and domiciled in Canada, based on a low-risk active management strategy. The Unigestion Global Equity fund, aimed at qualified investors, will be managed by Unigestion SA (Geneva). Its assets totalled USD51m on the date of launch. Custody services will be provided by State Street. “Our equity investment strategy has constantly strengthened in the past 15 years, and has met with great success. We are pleased to launch a fund domiciled in Canada based on our International Equity strategy, and we can’t wait to offer our local clients our active investment approach and our unique philosophy,” says Alexei Jourovski, Managing Director Head of Equities. Unigestion, which already has assets under management of nearly CAD700m in Canada via two mandates entrusted to its Swiss entity, Unigestion SA, by the Régime de Rentes du Mouvement Desjardins and another renowned institutional client. The company opened an office in Toronto in February, led by Heather Cooke, to represent its local affiliate, Unigestion Asset Management (Canada) Inc.

The Paris-based Alternative Asset Manager BlueHive Capital, founded in 2013, announced yesterday the successful launch oh its firt fund, BlueHive Opportunities – Global Alpha. The company was launched by the former Natixis CIB’s Global Alpha team, headed by Sebastien Boucher. BlueHive Capital’s Event Driven Multi Asset strategy is the same that the team successfully managed during its time at Natixis. The team has worked together for 8 years and most of the team members are averaging more than 10 years of buy side experience. BlueHive Capital aims to deliver sustainable returns across the different market regimes whilst focusing on capital preservation. The AIFM-compliant fund invests in constructive Event Driven strategies with a Multi Asset approach, focusing on two core strategies: Special Situations and M&A Situations. The fund holds between 15 to 25 underlying strategies, implemented on 3 asset classes: Equity, Volatility and Credit. An additional specific dynamic overlay risk hedging process is implemented at a portfolio level to protect alpha from adverse market conditions. With BoA Merrill Lynch and Morgan Stanley as Prime Brokers, and Northern Trust HFS as Administrator and Custodian, BlueHive Opportunities offers an International set up within an Onshore-regulated Luxembourg vehicle. After a 12 months’ due-diligence process, BlueHive Opportunities – Global Alpha started early June with the French well-known seeder, EMERGENCE, on top of Family Offices and Institutional, gathering approximately an AUM of $50M.