Les actifs sous gestion du groupe Raiffeisen ont pour la première fois franchi la barre des 200 milliards de francs suisses pour s'établir à 200,3 milliards de francs suisses, en progression de 1,6% par rapport à fin décembre 2014, selon un communiqué publié le 12 août. Sur les six premiers mois de l’année, le produit d’exploitation affiche une hausse de 7,9% pour atteindre plus de 1,51 milliard de francs, alors que les charges d’exploitation ont augmenté de 5,3% à 913 millions de francs en raison notamment des investissements dans le nouveau pôle d’activité Asset Management. Le bénéfice du groupe a progressé de 31 millions de francs, soit de 8,7%, pour s'établir à 395 millions de francs. Raiffeisen rappelle que Notenstein Asset Management SA est opérationnelle depuis le 1er juillet.2015. Elle regroupe en son sein tant les boutiques spécialisées en gestion d’actifs de TCMG Asset Management AG que les champs d’activité Asset Management et Clientèle institutionnelle de Notenstein Banque Privée. Ainsi, Notenstein Banque Privée peut se concentrer sur son activité de base, à savoir la gestion de fortune et le conseil en placement. En milieu d’année, ses actifs sous gestion se montent à 16 milliards de francs. Le bénéfice brut, en hausse de 13,6 millions de francs par rapport à l’exercice précédent, est passé à 19,6 millions de francs.

Les actifs sous gestion de la Banque cantonale de Saint-Gall ont diminué au premier semestre de 3,5% pour s'établir fin juin à 35,56 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 11 août. La banque cantonale, qui a cédé sa participation dans Swisscanto à la banque cantonale de Zurich, a dégagé sur le premier semestre un bénéfice net en hausse de 15,5% sur un an à 84,6 millions de francs suisses.Le groupe rappelle que Vadian Bank, acquise l’an dernier, a été intégralement intégrée au premier juillet de cette année. Le règlement de l’accord conclu entre cette entité et les autorités judiciaires américaines dans le cadre du programme de régularisation fiscale sera assuré par l’ancien propriétaire, Ortsbürgergemeinde St.Gallen.

En marge de la présentation de ses résultats semestriels, la direction de GAM a confirmé son intention d’alléger la structure de l’entreprise. Elle compte rationaliser la gamme et éviter les doublons administratifs dans certaines fonctions. La finalisation de cette restructuration est prévue pour fin 2016, selon Romandie. Elle devrait permettre d'économiser 20 millions de francs suisses par année, soit plus de 5% de la base de coûts de la société l’an dernier. En corollaire, les effectifs seront élagués de 15% sur les 18 prochains mois. La direction assure privilégier les «fluctuations naturelles du personnel». Les collaborateurs concernés par des suppressions de postes se verront dans la mesure du possible proposer des alternatives au sein de l’entreprise.

Old Mutual Global Investors (OMGI) va ouvrir son premier bureau en Ecosse à Edimbourg, rapporte Investment Week. Russ Oxley et son équipe obligataire, qui ont rejoint la société en octobre en provenance de la société écossaise Ignis, seront basés dans le nouveau bureau situé Charlotte Square. Allan MacLeod, responsable de la distribution internationale, y sera également.

Le fonds obligataire Janus Global Unconstrained Bond Fund, supervisé par le gérant star Bill Gross, qui a rejoint Janus Capital l’année dernière, affiche 2,4 millions de dollars de retraits en juillet, indiquent les chiffres publiés par Morningstar et cités par L’Agefi. Il s’agit du troisième mois consécutif de décollecte (après 39 millions en juin et 11,7 millions en mai), malgré l’amélioration de ses performances (+01,53% en 2015). Les encours du fonds atteignaient 1,47 milliard de dollars fin juillet.

La société Confluence, spécialiste de l’automatisation de gestion de données d’investissement, renforce sa présence en Europe et agrandit son équipe anglaise avec la nomination de Katie Kiss comme directeur de l’analyse de portefeuilles. Forte de plus de 12 ans d’expérience dans la gestion de portefeuille, de mesure et d’attribution de la performance et du risque, Katie Kiss rejoint Confluence en tant que directrice de l’analyse de portefeuilles à Londres. Après dix ans chez UBS Global Asset Management, dont six ans en tant que directrice de la performance pour la région du Royaume-Uni, Katie Kiss a travaillé en tant que directrice internationale de la performance chez SS&C Technologies avant de rejoindre Confluence. A Confluence, Katie Kiss sera placée sous la direction de Philippe Grégoire, directeur général de l’analyse de portefeuilles, qui a lui-même rejoint Confluence après l’acquisition d’Orfival, fournisseur de solutions de données basé en Belgique. «L’Europe est aujourd’hui l’un des marchés essentiels pour le développement de nos services, » explique Todd Moyer, vice-président exécutif de Confluence. «Nous avons une occasion stratégique de viser la demande croissante de la région et de proposer des solutions adaptées aux problèmes liés à l’analyse de la performance des portefeuilles dont souffrent actuellement les gestionnaires d’actif européens. Pour ce faire, Katie nous apporte le complément d’expertise nécessaire, et jouera également un rôle très important dans le développement général de nos services à l’industrie de la gestion d’investissement».

Deutsche Bank va vendre sa société indienne de gestion d’actifs à Pramerica Asset Managers pour un montant non dévoilé, rapporte AsianInvestor. L’activité, qui représente 3,2 milliards de dollars d’actifs sous gestion, n’est plus considérée comme stratégique. La société indienne a été créée en 2003 et se classe comme la deuxième société de gestion étrangère en Inde après Franklin Templeton.

M&G, la société de gestion d’actifs du groupe Prudential, a enregistré au premier semestre une progression de 11% de son bénéfice à 251 millions de livres, contre 227 millions de livres au premier semestre 2014, mais ses résultats sur le front des flux sont plutôt mitigés. Du côté des institutionnels, le semestre s’est conclu sur une collecte nette de plus de 1 milliard de livres mais les fonds retail ont subi une décollecte nette de 3,4 milliards de livres. Une tendance qui a été particulièrement marquée au deuxième trimestre et qui devrait se poursuivre, estime dans un communiqué le groupe, compte tenu de la désaffection des investisseurs pour l’obligataire. Les actifs sous gestion des fonds retail totalisaient fin juin 69,2 milliards de livres contre 71,9 milliards de livres un an plus tôt. Les encours des fonds institutionnels ont en revanche progressé dans le même temps de 6% pour s'établir à 64,24 milliards de livres au 30 juin. Les actifs externes sous gestion d’Eastpring Investments, qui loge les activités de gestion d’actifs de Prudential en Asie, ont fait un bond de 43% à plus de 30 milliards de livres. Avec les actifs externes de M&G, au total 133,4 milliards de livres, les actifs externes du groupe (hors fonds monétaires) s'élèvent ainsi à 153,8 milliards de livres, en progression de 6% d’une année sur l’autre. Porté par la gestion d’actifs ainsi que par l’assurance-vie au Royaume-Uni, le groupe Prudential a dégagé au premier semestre un bénéfice d’exploitation de 1,8 milliard de livres, en progression de 17% par rapport aux six premiers mois de 2014. Le tout nouveau patron de l’assureur britannique Prudential, Mike Wells, se déclare satisfait de ces résultats et de la stratégie actuelle du groupe. «J’ai visité tous nos centres d’opérations importants, ce qui m’a confirmé non seulement que notre stratégie est la bonne mais que nous avons les capacités nécessaires pour la mettre en oeuvre», a-t-il déclaré, cité dans le communiqué.Mike Wells, ancien de la filiale américaine de Prudential, a pris ses fonctions de directeur général du groupe début juin pour remplacer Tidjane Thiam, parti diriger le Credit Suisse. «Nous saisissons les opportunités sur les marchés en croissance d’Asie tandis qu’aux Etats-Unis et au Royaume-Uni nous continuons à tirer parti de notre position bien établie sur le marché», a souligné Mike Wells.

Charles Stanley a pour la première fois ajouté des fonds gérés passivement dans sa sélection de fonds, rapporte Investment Week. Cette décision fait suite à une restructuration de l'équipe de recherche dirigée par Stephen Peters. L'équipe a ainsi réduit sa liste de fonds à environ 55-60 contre 70 précédemment et a introduit des produits passifs, uniquement des fonds indiciels (huit au total) et non des ETF, dont les revenus sont plus difficiles à gérer, selon le groupe.

Baring Asset Management a lancé un fonds multi classes d’actifs « income » pour Sonja Laud, ancienne gérante de Schroders, rapporte Investment Week. Ce fonds, Baring Multi-Asset Income fund, ciblera le marché britannique de la retraite. Sonja Laud a rejoint Barings il y a un an pour diriger l’équipe multi-asset income après les départs d’Andrew Cole, Percival Stanion et Shaniel Ramjee.

Le fonds de pension britannique Just Retirement a annoncé le 11 août un accord portant sur le rachat, tout en actions, de son concurrent Partnership Assurance pour 669 millions de livres sterling, soit quelque 946 millions d’euros. Just Retirement était contrôlé par Permira et Partnership Assurance par Cinven Les actionnaires de Just Retirement détiendront environ 60% de la nouvelle entité, qui sera baptisée JRP Group. Les actionnaires de Partnership détiendront les 40% restant après avoir reçu 0,834 action du nouveau groupe par action Partnership détenue. L’accord est basé sur une action Just Retirement à 199 pence et une action Partnership à 166 pence. Il prévoit l'émission d’actions nouvelles pour 150 millions de livres, indiquent les deux sociétés. Les deux entreprises espèrent que l’effet de taille de la nouvelle entité et sa position de capital renforcée permettront à cette dernière de mieux faire face aux bouleversements qui ont secoué le secteur. Les fonds de pension ont en effet subi de plein fouet une mesure qui a levé l’obligation imposée aux retraités de verser une annuité, un produit financier censé assurer des revenus pour le reste de la vie qui a été la principale source de rentabilité de bon nombre de sociétés du secteur.

Le yuan a perdu 3,5% de sa valeur sur le marché chinois en deux jours

Face à la baisse des investissements de l'industrie pétrolière et à la hausse du chômage, le gouvernement prévoit un budget de «transformation» pour 2016.

Le cours de l'once s'est légèrement repris hier, après être tombé la semaine dernière à son plus faible niveau depuis mars 2010.

Trois semaines après avoir échappé à une sortie de la zone euro, Athènes a obtenu de ses créanciers 85 milliards d’euros d’aides sur trois ans, en échange de réformes. Mais la question de la restructuration de la dette reste ouverte.

L’impact de la dépréciation du yuan sur l'activité chinoise devrait néanmoins être limité.

Athènes devrait rapidement recevoir une nouvelle tranche d’aide en échange de réformes. Mais la question de la restructuration de la dette reste ouverte.

Singapour a réduit hier ses prévisions de croissance 2015, dans la foulée de la publication du PIB définitif pour le deuxième trimestre. Ce dernier est ressorti en repli de 4% en rythme annualisé. Pour 2015, le ministère du Commerce et de l’Industrie voit maintenant un PIB en hausse de 2 à 2,5% alors que sa prévision précédente allait de 2,5 à 4%. Singapour pâtit principalement du ralentissement économique en Chine.

Selon le département du Travail américain, la productivité non agricole a augmenté de 1,3% au deuxième trimestre. La tendance de fond reste faible, ce qui suggère que la reprise de l’inflation pourrait se produire plus rapidement que prévu. Sur un an, la productivité n’a progressé que de 0,3%. Le coût unitaire du travail a progressé de 0,5% au deuxième trimestre. Au premier trimestre, il a augmenté de 2,3%. La rémunération horaire a augmenté de 1,8%, contre 1,1% le trimestre précédent.

Selon les chiffres publiés hier par le département du Commerce américain, les stocks des grossistes ont augmenté de 0,9% en juin. Le gouvernement américain avait misé sur une hausse de 0,7%, pour établir en première estimation une croissance de 2,3% du PIB en rythme annualisé au deuxième trimestre. La progression des stocks des grossistes, entre autres indicateurs, suggère que la croissance du PIB pourrait être revue à la hausse.

Le fonds obligataire Janus Global Unconstrained Bond Fund, supervisé par le gérant star Bill Gross, qui a rejoint Janus Capital l’année dernière, affiche 2,4 millions de dollars de retraits en juillet, indiquent les chiffres publiés par Morningstar. Il s’agit du troisième mois consécutif de décollecte (après 39 millions en juin et 11,7 millions en mai), malgré l’amélioration de ses performances (+01,53% en 2015). Les encours du fonds atteignaient 1,47 milliard fin juillet.

Déjà teneur de marché pour les fonds indiciels cotés (ETF) domiliciliés en Asie et en Europe, le groupe financier australien s’attaque au marché américain, indique Morgan Potter, son responsable des ETF dans un entretien à Reuters. Les Etats-Unis sont le marché le plus important dans cette classe d’actifs. Face à une concurrence déjà rude, Macquarie compte se différencier en se spécialisant dans les ETF asiatiques et internationaux domiciliés aux Etats-Unis.

Le gouvernement brésilien entend passer plus de 186 milliards de réaux (48,5 milliards d’euros) de contrats dans la production et le transport d'énergie d’ici au mois de décembre 2018, a-t-il fait savoir hier dans un communiqué. Ce plan d’investissement comprend notamment des appels d’offres pour 37.600 kilomètres de lignes électriques et des barrages hydroélectriques produisant 11.000 mégawatts. L’objectif du plan est de générer au total entre 25.000 et 31.500 mégawatts.

Qui est le gérant sélectionné par Félicien Nguyen, responsable de l'offre financière chez General Patrimoine, dans le cadre des Coupoles Distrib Invest ?

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Financial sector surveillance commission (CSSF) on 10 August announced the publication on its weebsite of an update to its Questions/Answers with respect to the law of 12 July 2013 concerning alternative investment fund managers.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BlackRock has recruited Jan Bratteberg as head of activities at iShares, its affiliate dedicated to ETFs, for the Scandinavian region. Brattebberg joins the firm from the Scientific Active Equity team at at the US giant, where he had been co-head of strategy. BlackRock has been present in Scandinavian markets for more than 15 years, and has two local offices in the region, in Stockholm and in Copenhagen. “The Northern European region offers significant potential for iShares. In the past five years, iShares has posted double-digit growth,” says Peter Beske Nielsen, country head for BlackRock for the Scandinavian countries. He estimates the assets under management by the ETF promoter in the region at USD10bn.

Mirabaud Asset Management has hired James Southern as sales director. He will be joining the company in September and will report to Paul Boughton, head of sales and marketing fot the UK and northern Europe for Mirabaud AM.James Southern was formerly sales director at Sanlam Four. He has started his career at Fidelity in 2000, before spending time at Legg Mason Global Investors and Allianz Global Investors.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The German private bank Berenberg has announced the appointment of Mickey Levy to the position of chief economist for the United States and Asia. Levy will be based in New York, and will work in close collaboration with Holger Schmiedling, economist in chief at Berenberg. Levy joins Berenberg from Blenheim Capital Management, where he spent two years as chief economist. He was previously chief economist at Bank of America for 15 years. His arrival allows Berenberg to strengthen its presence in the US market, and to continue the development of its activities, after opening offices in New York, Boston, Chicago and San Franciaco in the past four years. Berenberg emphasizes in a statement that Levy advises several US federal reserve banks, and has very close relationships with the European Commission and the Bank of Japan. He also belongs to the Congressional Budget Offices Panel of Economist Advisors and since 1983 has been a member of the Shadow Open Market Committee, an independent research body which reviews the monetary policy of the Fed.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Danske Invest, the asset management firm of the Danske Bank group, has opened an office in Frankfurt, Fondsprofessionell reports. Andreas Schneeberger has been appointed as director of the German activities of the firm. Schneeberger has 25 years of experience, and has served in a variety of positions, at firms such as Société Générale Asset Management, Invesco Asset Management, and most recently, Aquila Capital, where he had been head of wholesale.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } After two months of outflows, Swedish investors returned to equity funds in July, injecting a net SEK3.6bn, or EUR370m, according to the latest statistics from the local fund association, Fondbolagens Förening. In June, these funds saw redemptions of SEK21bn, after SEK10bn in redemptions in May. In July, investors mostly focused on Swedish equity funds, which had previously suffered the heaviest redemptions, US equity and European equity funds. Equity funds, however, still show a negative balance since the beginning of the year, with net redemptions of SEK19bn. In July, balanced funds also posted inflows, with SEK2.8bn, confirming their success in 2015. Since January, they have attracted SEK57bn, which corresponds nearly to the amount of inflows in the entire sector (SEK57.5bn). With the exception of bond funds, which show slight outflows, all other categories of funds show slight inflows. At the end of July, assets in funds totalled SEK3.347trn, or EUR348bn, an increase of SEK79bn in one month. Of this total, about 56% is invested in equity funds.