Etho Capital, en partenariat avec Factor Advisors, vient de lancer à la Bourse de New York NYSE, ETHO, un ETF socialement responsable et sans combustibles fossiles qui n’a aucune exposition au secteur de l'énergie. Ce nouvel ETF est basé sur l’indice Etho Climate Leadership (ECLI), un indice qui n’affiche aucun investissement dans les sociétés utilisant des combustibles fossiles, sélectionnées selon une grille ESG et composé de 400 des sociétés les plus efficaces en matière climatique dans tous les secteurs. L’ETF est composé d’entités américaines entrant dans la composition de l’indice, qui conjugue des données quantitatives sur les émissions liées au climat et une expertise en matière d’investissement socialement responsable.

Scott Bessent, chief investment officer du family office de George Soros, vient de recruter le directeur financier d’Eton Park Capital Management, Terence Aquino, qui va intégrer l’an prochain Key Square Group, sa nouvelle société spécialisée dans les stratégies macro, rapporte le site HedgeFund Intelligence qui cite deux sources proches du dossier. Terence Aquino avait rejoint en 2009 Eton Park, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 8,7 milliards de dollars. Il terminera l’année chez Eton Park avant de rejoindre Key Square Group en qualité d’associé et de directeur financier.

Amplegest a annoncé son rapprochement avec le groupe SGI. Cette association avec un groupe composé d’une société de courtage d’assurance et de SGI Management, société de gestion de portefeuille, doit donner à Amplegest la possibilité «d’additionner des compétences complémentaires et de préparer ainsi sereinement son développement dans l’Asset Management et son expansion à l’international», précise un communiqué. Les encours de la société avant l’opération s’élèvent à 250 millions d’euros, avec notamment la présence de deux fonds IntermiX (gestion flexible et diversifié) et Adara (gestion diversifié). De son côté, Amplegest a développé une offre de Family Office de qualité pour quelques grandes familles et y supervise 450 millions d’euros en Family Office auquel s’ajoute un portefeuille global de 650 millions d’euros.Amplegest disposera d’une équipe de 25 personnes et affichera un encours global de plus de 900 millions d’euros. Jacques Bruxer devient actionnaire de la Financière Amplegest et rejoint le Conseil de surveillance d’Amplegest. Les équipes seront regroupés dans les locaux d’Amplegest.

La Française annonce la nomination de Pierre Schoeffler en tant que conseiller du président en charge de la RSE Groupe. Il aura pour mission de veiller à l’orientation et l’intégration de la dimension «responsabilité sociale des entreprises» de La Française et de promouvoir l’engagement du groupe dans ce domaine, tant au niveau corporate, qu’au niveau de l’allocation d’actifs ISR (investissement socialement responsable). Pierre Schoeffler a rejoint le groupe La Française en octobre 2010 en tant que « senior global asset allocation advisor » (lire Newsmanagers du 10/10/2014). Il conserve cette fonction en y intégrant désormais la dimension ISR, précise un communiqué.

La société de gestion Vestathena a annoncé la nomination de Sophie en tant que directrice du développement. Avant de rejoindre la société spécialisée dans la gestion actions, la nouvelle recrue était responsable clientèle institutionnelle depuis 2012 chez Swiss Life AM après avoir participé à la création de Mandarine Gestion en 2008 et y avoir exercé les fonctions de responsable clientèle distribution et institutionnelle.

Dans un entretien au journal Les Echos, Tommaso Corcos, directeur général d’Eurizon Capital, première société de gestion en Italie, explique ses ambitions à l’international. A fin septembre, la société de gestion a collecté plus de 30 milliards d’euros sur l’année, la plaçant comme le deuxième plus gros collecteur de fonds de long terme en Europe jusqu'à fin août. A fin septembre, Eurizon Capital gère 260 milliards d’euros avec une part de marché en Italie d’environ 15,4 %. La société veut élargir ses horizons. «La France est effectivement un nouveau marché pour nous. Nous voulons gagner rapidement des parts de marché et nous pourrions y renforcer à terme notre présence», indique Tommaso Corcos. Au Royaume-Uni, le gestionnaire vient d’acheter 65 % d’une coentreprise fondée avec SLJ Macro Partners. En Chine, Eurizon Capital a noué un partenariat avec le courtier Guosen Securities dans la détention d’une société de gestion appelée Penghua.

Le réseau de conseillers financiers BNL-BNP Paribas Life Banker a recruté 11 personnes et compte désormais plus de 200 banquiers vie en Italie, rapporte Bluerating. Pino Domenico (ex Banca Popolare Etruria e Lazio) et Francesco Sanzeri (Banca Fideuram) deviennent gérant d’équipe à Rome et Varese respectivement. S’ajoutent huit professionnels associés exécutifs ou senior : Gianluca Buonocore, Francesco Garibaldi et Michele Menditto (ex MPS – Widiba) à Aversa et Antonio De Nisco (ex MPS – Widiba) à Benevento. Monica Briolini et Vincenzo Pagano, de Finecobank, sont basés à Pescara et Naples. Silvio Longhi sera à Milan tandis que Fabio Vicinanza sera à Battipaglia: ils viennent tous les deux d’Allianz Bank. Andrea Cadoni devient partenaire financier à Pontedera.

Pour le septième mois consécutif, le Livret A a enregistré, au mois d’octobre, une nouvelle décollecte. Elle s’est élevée à 2,3 milliards d’euros faisant suite à celle du mois de septembre qui avait déjà été de 2,4 milliards d’euros, selon les derniers chiffres communiqués par la Caisse des dépôts. Sur 10 mois, la décollecte est de 8,5 milliards d’euros. En intégrant le Livret de Développement Durable, la décollecte atteint, en octobre, 3,07 milliards d’euros. Sur les dix premiers mois de l’année, la collecte du Livret A et du Livret de Développement Durable s’élève en cumulé à -10,37 milliards d’euros. L’encours total sur les deux produits atteint ainsi 354,8 milliards d’euros au 31 octobre 2015.

Cording Real Estate Group, groupe européen spécialisé dans l’investissement en immobilier et la gestion d’actifs, renforce son bureau allemand. Selon un communiqué, le groupe vient de recruter Christian Lerche au poste de directeur pour l’asset management. Il sera basé à Francfort. Il sera notamment en charge de la gestion d’actifs du fonds Real Value Funds, co-géré avec BNP Real Estate Investment Management.

Le salaire minimum au Japon augmentera de 3% par an à partir du prochain exercice budgétaire, qui débutera en avril, dans le cadre de la politique de soutien à la consommation et à la croissance, a annoncé le gouvernement mardi. «Nous devons assurer la poursuite d’une croissance économique soutenue par la hausse des salaires, et le salaire minimum doit être intégré dans ce processus», a dit le Premier ministre Shinzo Abe. Cette politique devrait être appréciée par la Banque du Japon puisqu’elle pourrait faciliter la remontée des prix et la réalisation de l’objectif de 2% d’inflation que s’est fixé la banque centrale. Le salaire minimum moyen au Japon était de 780 yens (5,98 euros) de l’heure sur le dernier exercice budgétaire.

Selon les chiffres détaillés du produit intérieur brut (PIB) publiés mardi par l’Office fédéral de la statistique, l’Allemagne a enregistré une croissance, corrigée des variations saisonnières, de 0,3% sur la période juillet-septembre par rapport au deuxième trimestre, comme annoncé en première estimation le mois dernier. La consommation des ménages a augmenté de 0,6% et les dépenses publiques ont bondi de 1,3%, du jamais vu depuis 2009. Dans son ensemble, la demande intérieure a contribué à hauteur de 0,7 point de pourcentage au PIB.

La Caisse des dépôts confirme mardi son engagement, pris en mai lors du Climate Finance Day, de décarboner les portefeuilles d’actions cotées du groupe (dont CNP Assurances et Bpifrance). Après avoir mené une enquête permettant d’apprécier la situation des 100 entreprises françaises du SBF 120 dans lesquelles il est investi, le groupe se fixe un objectif de réduction de cette empreinte carbone de 20% par millier d’euros investis sur la période 2014-2020. Cet engagement porte sur la totalité des portefeuilles actions gérées en direct par les composantes du groupe, représentant une valeur boursière de 55 milliards d’euros, précise un communiqué.

EFG International a annoncé la suppression de 200 postes, sur un effectif total de 2.200 personnes, dans le cadre d’un programme plus large de réduction de coûts de 30 millions de francs suisses. La banque privée estime que sa marge et son résultat opérationnel du deuxième semestre 2015 seront inférieurs à ceux du premier semestre en raison des taux bas, des turbulences de marché sur les pays émergents et des dépenses d’investissements réalisées par le groupe. La restructuration s’étalera en 2016, avec un coût estimé à 50% des économies attendues. A fin octobre, EFG gérait 83,4 milliards de francs, contre 80,2 milliards à fin juin.

L’indice PMI flash des services recule à 51,3 en France en novembre contre 52,7 le mois dernier. «Nous pensons que les attentats sont la principale raison de ce ralentissement», déclare Chris Williamson, chef économiste de Markit, alors que plus de la moitié des répondants ont fait parvenir leurs réponses à l’enquête mensuelle après les attentats du 13 novembre. Au total, le secteur privé français connaît en novembre son dixième mois consécutif de croissance, avec un indice composite (industrie et services) qui ressort à 51,3, contre 52,6 en octobre.

Les ventes de logements anciens se sont davantage contractées que prévu en octobre, avec notamment des reculs importants dans les régions ayant connu les plus fortes hausses de prix. La National Association of Realtors (NAR), principale fédération d’agents immobiliers du pays, a fait état lundi d’un recul de 3,4% des ventes de logements anciens, au rythme annuel de 5,36 millions de transactions, après un rythme non révisé de 5,55 millions en septembre, le deuxième chiffre le plus élevé depuis 2007. Les reventes de logement sont néanmoins en hausse de 3,9% sur un an.

La collecte du Livret A et du Livret de développement durable (LDD) au titre du mois d’octobre 2015 est négative de 3,07 milliards d’euros pour l’ensemble des réseaux, selon les statistiques mensuelles de la Caisse des dépôts. A lui seul, le Livret A perd 2,29 milliards d’euros, après 2,38 milliards en septembre, deux mois durant lesquels les ménages puisent dans leur épargne liquide pour régler leur impôt sur le revenu et leurs impôts locaux. Depuis le début de l’année, les sorties sur le Livret A atteignent 8,5 milliards d’euros et celles sur le LDD se montent à 1,88 milliard. L’encours total sur les deux produits atteint ainsi 354,8 milliards d’euros au 31 octobre. La rémunération du Livret A est tombée à 0,75% en août, son plus bas historique.

Le Mécanisme européen de stabilité (MES) a autorisé lundi le déblocage d’une nouvelle tranche d’aide de 2 milliards d’euros à la Grèce, qui a rempli toutes les conditions nécessaires. «Le versement approuvé aujourd’hui sera en premier lieu consacré au service de la dette, ainsi qu’à l’apurement d’arriérés et au cofinancement de projets financés par des fonds structurels européens», écrit le MES dans un communiqué. «Nous allons maintenant tourner notre attention vers les prochaines étapes du programme du MES et appeler les autorités grecques à accélérer le travail avec les institutions sur le deuxième et dernier volet d’étape», explique le projet de communiqué de l’Eurogroupe. La prochaine tranche d’aide liée à ce deuxième volet de réformes est d’un milliard d’euros.

La croissance du secteur manufacturier aux Etats-Unis a été en novembre la plus faible depuis plus de deux ans, montrent lundi les résultats préliminaires de l’enquête mensuelle de l’institut Markit auprès des directeurs d’achat. L’indice PMI calculé par Markit a reculé à 52,6 en novembre selon sa version préliminaire, un plus bas depuis octobre 2013, après 54,1 en octobre. Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à un indice à 53,9.

Dans un rare échange de lettres avec l’avocat spécialiste du droit du consommateur Ralph Nader, la présidente de la Réserve fédérale prône une approche prudente pour ce qui est d’un relèvement des taux directeurs américains. «Une hausse excessivement énergique des taux (...) entraverait la croissance économique, nécessitant un retour durable à des taux d’intérêt bas», écrit Janet Yellen. Ralph Nader avait publié une lettre ouverte à Janet Yellen le 30 octobre, la priant de penser à «l’humble épargnant (...) frustré par les taux bas de la Fed et le débat mélodramatique sur le bon moment pour remonter» les taux.

Les ministres des Finances de la zone euro (Eurogroupe) ont averti lundi l’Italie, l’Espagne, l’Autriche et la Lituanie qu’elles risquaient d’enfreindre les règles budgétaires de l’Union européenne avec leur projet de budget de 2016, confirmant ainsi le diagnostic établi la semaine dernière par la Commission européenne. Le président de l’Eurogroupe Jeroen Dijsselbloem a jugé que le projet de budget de la France pour 2016 était globalement conforme aux recommandations de l’UE et que les effets des dépenses supplémentaires de sécurité ne pourraient être évalués que l’année prochaine.

Le ministère des Finances entend élargir les moyens de Tracfin et encadrer davantage les cartes prépayées.

La thérapie de choc prônée par le nouveau président conduira à une forte dépréciation du peso, en partie compensée par un retour des capitaux.

MasterCard a placé hier trois souches de 1,65 milliard d’euros, alors que Danone et Autostrade per l’Italia (Aspi) ont émis 750 millions chacun.

La société de gestion se marie avec SGI, qui lui apporte 250 millions d’euros d’actifs. Elle veut se renforcer à Bruxelles et au Luxembourg.

Le président portugais Anibal Cavaco Silva a chargé lundi Antonio Costa, secrétaire général du Parti socialiste, de former un gouvernement et d’obtenir de ses partenaires la garantie qu’ils respecteront les engagements de Lisbonne envers l’Union européenne. Le chef de l’Etat réclame ainsi des clarifications sur les accords que le PS a conclus avec le Parti communiste et le Bloc de gauche. Le 10 novembre, cette alliance a renversé le gouvernement de centre-droit formé par Pedro Passos Coelho, chef de file de la coalition sortante, qui était arrivée en tête du scrutin sans atteindre la majorité absolue.

Un projet de décret d’application de la loi LTE laisse aux gérants et institutionnels le choix des critères d’analyse des risques liés au climat.

CNP Assurances, premier assureur de personnes en France, présent en Europe et en Amérique latine, à l’initiative du projet, et la société de gestion Meridiam, annoncent le lancement du fonds Meridiam Transition. Dans le contexte de la COP 21, ce fonds entend apporter une réponse innovante aux défis de la transition énergétique en contribuant au financement de projets d’investissements greenfield et est ouvert à tous les investisseurs institutionnels désireux de contribuer au financement de la transition écologique et énergétique. Meridiam Transition visera principalement des projets de développement innovants dans le domaine de l’efficacité énergétique, des services énergétiques locaux (notamment les réseaux de chaleur ou encore la valorisation énergétique de déchets), des réseaux électriques et gaziers et enfin des énergies renouvelables innovantes. Ce fonds a ainsi vocation à accompagner sur le long terme (à un horizon de 20 ans), en France et au sein de l’Union Européenne, des projets de taille relativement modeste mais à fort impact territorial. « CNP Assurances a pris l’initiative du lancement de ce fonds d’infrastructure verte, destiné notamment à investir dans des projets locaux en France, et qui pourrait rapidement atteindre 500 millions d’euros. En tant qu’investisseur institutionnel, nous avons en effet la conviction qu’il est à la fois de notre responsabilité et notre intérêt d’acteur de long terme de contribuer à développer de nouveaux modèles de financement pour répondre aux défis de la transition énergétique et du changement climatique », a déclaré Frédéric Lavenir, directeur général de CNP Assurances. « La transition énergétique, et son corollaire qui est la lutte contre le changement climatique, est aussi une formidable occasion d’offrir des opportunités d’investissement de long terme aux investisseurs institutionnels et de créer une boucle vertueuse entre épargne et projets locaux. Nous sommes extrêmement heureux à travers Meridiam Transition d’offrir aux investisseurs institutionnels français cette possibilité de prendre part à ce cercle vertueux », indique Thierry Déau, fondateur et président directeur général de Meridiam.

Allianz France poursuit son exploration de l’écosystème du financement participatif (crowdfunding). Après avoir monté au printemps dernier en lien avec SmartAngels et Idinvest Partners un fonds destiné à co-investir en fonds propres avec ses clients dans de jeunes pousses innovantes, l’assureur dévoile aujourd’hui une nouvelle initiative sur le terrain du financement participatif sous forme de prêt (crowdlending). A quelques jours de l’ouverture de la COP21, Allianz France présente un projet centré sur le financement de la transition énergétique. Concrètement, le groupe bâtit un fonds qui lui permettra de co-investir dans des projets présentés par la plate-forme spécialisée Lendosphere et sélectionnés par le gérant Eiffel Investment Group. Il financera ainsi le double du montant prêté par le client ou l’habitant de la collectivité concernée par le projet, dans la limite de 2.000 euros par personne et par projet. Comme dans le cas du partenariat avec SmartAngels, le dispositif prévoit un mécanisme de garantie. La compagnie pourra ainsi racheter les créances des clients en cas d’accident de la vie (décès, invalidité, veuvage ou fin d’indemnité chômage). Les projets étant portés par des collectivités locales, cette alliance inclut également le pôle d’innovation Seinergy Lab qui aura pour mission de relayer ces problématiques liées à la transition énergétique auprès des élus et de leurs institutions. «Il s’agit d’une deuxième étape sur le chemin de l’innovation et de la diversification du portefeuille», commente Matthias Seewald, membre du comité exécutif d’Allianz France en charge des investissements, qui rappelle les engagements déjà pris par le groupe en faveur de la transition énergétique (avec 25 parcs éoliens détenus en France et 6 fonds labellisés ISR par Novethic). L’enveloppe consacrée au fonds devrait être a priori similaire à celle du véhicule dédié au crowdequity, à savoir de 5 à 10 millions d’euros sur une période d’au moins 5 ans. A ce jour, 800.000 euros ont été alloués à trois start-up au travers de l’investissement des clients et de l’abondement d’Allianz France. Le ticket moyen s’élève à 32.000 euros. Un montant qui sera bien entendu nettement inférieur dans le cas du crowdlending, la réglementation plafonnant les investissements à 1.000 euros par prêteur et par projet.

Novethic publie la 8e édition de son enquête sur les pratiques d’investissement responsable des investisseurs institutionnels européens, réalisée avec le soutien de la Banque Degroof Petercam dans 13 pays. Elle montre que le climat est une priorité pour 53% des 181 institutionnels interrogés qui détiennent 7 367 milliards d’euros d’actifs, mais rares sont encore ceux qui décident d’exclure les énergies fossiles de leurs investissements.

Morningstar, Inc., fournisseur leader de recherche indépendante sur les investissements, publie une étude analysant les préférences à long terme des investisseurs en termes de fonds communs de placement sur la base des flux mensuels de collecte.