Gimv, une société d’investissement d’origine belge cotée en Bourse, a annoncé ce 11 septembre avoir opéré plusieurs recrutements pour son bureau parisien, piloté depuis 2015 par Eric de Montgolfier. Ouvert en 2007, le bureau parisien compte désormais douze personnes qui cherchent des investissements en France pour le compte de Gimv (1,8 milliard d’euros sous gestion dont environ 600 millions pour le compte de tiers).Ainsi, Nicolas de Saint Laon, 42 ans, rejoint Gimv en tant que Partner. Il compte plus de 15 ans d’expérience dans l’univers du Private Equity. Il était depuis 2012 Deputy Head de l’activité Leveraged Finance au sein du département Corporate & Investment Banking de la Société Générale, qu’il a rejoint en 2005, où il a financé et suivi de nombreuses transactions pour le compte de fonds d’investissement français et européens. Précédemment, il a travaillé chez Arthur Andersen (1998-2001) en tant que chef depProjet «Transaction services », puis chez Astorg Partners en tant qu’Investment Manager (2001-2005). Il est diplômé de l’Ecole Supérieure de Commerce de Rouen. Nicolas de Saint Laon sera responsable du développement de la plateforme Sustainable Cities de Gimv en France qui vise à investir dans les sociétés françaises de croissance opérant dans les produits et les services impactés par l’urbanisation croissante et l’évolution des modes de vie en découlant (bâtiment & construction, transport & logistique, énergie, environnement, sécurité, services en ville et aux collectivités...). Dans ce cadre et afin de réaliser les fortes ambitions d’investissement de Gimv dans ces secteurs, Nicolas de Saint Laon sera épaulé par Maxence Kasper, 31 ans, qui intègre l’équipe en tant que Principal. Il était auparavant analyste en fusions & acquisitions chez Lazard (2009-2011) puis directeur de participations (2011-2017) Mid & Large Cap chez Bpifrance où il a réalisé et suivi une demi-douzaine d’opérations, notamment dans les secteurs du transport, de la construction et de la chimie. Il est diplômé de Sciences Po Paris. Par ailleurs, le bureau parisien de Gimv a également recruté en avril dernier Guillaume Bardy, 36 ans, qui a intégré l’équipe Connected Consumer comme Principal. Il était depuis 2010 directeur d’investissement au sein des équipes Mid & Large Cap de Bpifrance, où il a réalisé plus d’une dizaine d’opérations dans différents secteurs, avec une spécialisation dans le domaine industriel et automobile. Avant de rejoindre Bpifrance, Guillaume a passé 4 ans au sein des équipes M&A de Rothschild & Cie à Paris, travaillant sur de nombreuses transactions en particulier dans les secteurs Retail et Consumer, à la fois pour des clients Corporate et Private Equity. Il a également passé un an au sein du bureau parisien de CVC Capital Partners. Il est diplômé de l’ESSCA et du Mastère Spécialisé en Ingénierie Financière de l’EM Lyon. En avril dernier également, François-Xavier Rico, 25 ans, a rejoint Gimv en tant qu’analyste multiplateforme. Il a acquis une expérience en fusions et acquisitions au sein du groupe Crédit Agricole ainsi qu’en Private Equity chez Qualium Investissement. Il est diplômé du Master Finance d’Entreprise et Ingénierie Financière (225) de l’Université Paris-Dauphine.

Carmignac a annoncé, ce 11 septembre, la nomination de Frédéric Monnet, 40 ans, au poste de directeur commercial adjoint en charge des banques et des réseaux. Arrivé début août, il a notamment pour mission de poursuivre le développement de la société de gestion auprès de ses partenaires bancaires et réseaux en France. L’intéressé est placé sous la responsabilité d’Ariane Tardieu, directrice du développement France, et rejoint une équipe de 10 personnes.Diplômé d’un DESS Banque Finance Assurance de l’Université Paris X Nanterre, Frédéric Monnet a débuté sa carrière en 1998 et a travaillé au sein de plusieurs établissements bancaires. En 2012, il a intégré Natixis Interépargne où il était dernièrement directeur Ingénierie Commerciale et Partenariats.

Société Générale a annoncé ce 11 septembre avoir finalisé la cession de sa part de 49% au capital de la société de gestion d’actifs Fortune SG, basée en Chine, à la société américaine Warburg Pincus, spécialisée dans capital investissement, rapporte l’agence Reuters. La transaction avait été annoncée début août (NewsManagers du 3 août). Au 30 juin 2017, les actifs gérés par Fortune SG s'élevaient à 122,5 milliards de RMB, soit environ 15,7 milliards d’euros.

Changement de taille pour Loïc Becue. L’ancien responsable de la gestion diversifiée d’Amundi a rejoint Eleva Capital à Paris, a appris NewsManagers. Le dirigeant avait quitté Amundi en mars dernier, abandonnant par la même occasion la gestion du fonds phare du groupe, Amundi Patrimoine. Il sera désormais responsable de la gestion diversifiée de la société de gestion d’origine britannique, une des premières à demander son agrément pour ouvrir un bureau en France suite au Brexit. L’information a été confirmée par l’intéressé. Ce dernier explique ainsi à NewsManagers qu’il va gérer depuis Paris un nouveau fonds diversifié de droit luxembourgeois qui doit combiner l’expertise d’Eleva Capital sur la sélection d’actions européennes et un savoir-faire en matière d’allocation d’actifs et de gestion diversifiée, le tout sur un univers d’investissement mondial. Le taux d’exposition en actions peut varier de 0 à 100%. Le prospectus est en cours de validation auprès de la CSSF au Luxembourg.Fondée en 2014 par Eric Bendahan, un ancien de Banque Syz & Co, Eleva Capital est spécialisée dans les actions européennes et dispose de trois fonds. En septembre 2016, la société avait recruté Pierre-Louis Chandelier, ancien cofondateur de Karakoram, en tant que responsable des relations avec les investisseurs pour les marchés francophones. Installé avenue Matignon, le bureau parisien compte déjà une dizaine de personnes. Londres a conservé les équipes de back-office au nombre de cinq. La société gère environ 2,4 milliards d’euros.

Jolie prise pour DNCA Finance (DNCA). La société de gestion française, affiliée depuis 2015 à Natixis Global Asset Management, vient en effet de recruter Damien Lanternier, ancien de La Financière de l’Echiquier, afin d’étoffer son équipe de gestion. L’information, dévoilée par Citywire Selector, a été confirmée à NewsManagers par une porte-parole de la société. Damien Lanternier prendra officiellement ses fonctions « à la fin du mois de septembre », a précisé cette porte-parole. L’intéressé travaillera au sein de l’équipe supervisée par Jean-Charles Mériaux et il co-gérera les fonds Centifolia et DNCA Opportunities Zone Euro, anciennement connu sous le nom de DNCA Eurocovery.Damien Lanternier a quitté la Financière de l’Echiquier au début de l’année 2017 où il a travaillé pendant une douzaine d’années. Il était notamment en charge de la gestion du fonds phare Agressor, dont il a cédé les rênes à Guillaume Dalibot.En parallèle, DNCA a officialisé les arrivées de Pascal Gilbert et François Collet, jusque-là membres de l’équipe de gestion obligataire de La Française AM. Leur recrutement avait été annoncé début juin par la direction de la société de gestion lors d’une rencontre avec la presse (Lire NewsManagers du 9 juin 2017). Les deux intéressés ont officiellement rejoint DNCA « au début du mois de septembre », selon la porte-parole de la société de gestion. Pour rappel, leur mission est de mettre sur pied une nouvelle gamme de produits obligataires, axée notamment sur les obligations internationales. Ils travaillent actuellement sur le lancement de deux nouveaux fonds, l’un orienté sur la performance absolue et l’autre sur l’inflation. Le lancement de ces deux véhicules devrait intervenir dans le courant du mois de novembre. « C’est une expertise qui vient compléter le savoir-faire de DNCA, a précisé la porte-parole de la société de gestion. Nous comptons bien développer ce nouveau département. »

Emergence, le fonds d’incubation et d’accélération de sociétés de gestion entrepreneuriales de la Place de Paris, et NewAlpha Asset Management, gérant délégataire de la Sicav, ont annoncé, ce 12 septembre, avoir alloué 50 millions d’euros à la société Via AM, soit son plus important ticket d’investissement. Il s’agit du premier investissement réalisé par le compartiment Emergence Actions II, lancé en juin 2017 avec un objectif de 300 millions d’euros.Concrètement, Emergence Actions II apporte 50 millions d’euros au fonds VIA Smart Equity Europe. Lancé en mars 2016, ce fonds a pour objectif de réaliser une performance long terme supérieure au MSCI Europe dividendes nets réinvestis, avec un profil de risque similaire. «Cet apporte permet au fonds VIA Smart Equity Europe d’une part de dépasser le seuil des 150 millions d’euros et d’atteindre ainsi une taille critique pour renforcer sa présence auprès des investisseurs internationaux et, d’autre part, de bénéficier du lable Emergence décerné par le Comité d’investissement de la Sicav composé des plus grands investisseurs institutionnels français», indique le fonds de Place dans un communiqué.Créée en 2015, la société Via AM a développé des stratégies de gestion actions et de performance absolue systématiques fondées sur une technologie propriétaire qui analyse de manière systématique les informations économiques et comptables de 3.000 sociétés cotées dans le monde (dont 600 en Europe). Moins de 18 mois après sa création, la société dispose aujourd’hui d’une gamme de 4 fonds (actions Europe, Etats-Unis, Monde et performance absolue multi-stratégies) représentant plus de 450 millions d’euros d’actifs sous gestion. Créée avec le soutien du Groupe Eric Sturdza, Via AM a pour fondateurs Guillaume Dolisi, Laurent Pla et Mauricio Zanini. Guillaum Dolisi et Laurent Pla ont développé ensemble plusieurs stratégies d’investissement systématiques chez BNP Paribas CIB, après avoir été respectivement responsable du trading «Long/Short Equity» et responsable de la recherche quantitative chez Société Générale Securities. Pour sa part, Mauricio Zanini a créé sa propre société de recherche après une expérience de 10 ans chez Deutsche Bank dans le retraitement de la comptabilité.Via AM est la seizième société incubée ou accélérée par Emergence au travers de ses trois compartiments Actions, Actions II et Performance Absolue. Depuis 2012, Emergence a levé et investi 670 millions d’euros. Les sociétés de gestion sélectionnées et partenaires d’Emergence ont vu leurs encours multipliés par 2,4 à la suite des investissements de la Sicav, souligne le fonds de Place. Elles gèrent aujourd’hui 5,2 milliards d’euros dont 55% proviennent d’investisseurs internationaux.

La société de gestion strasbourgeoise, Financière Galilée, annonce la reprise des rênes d’un fonds de fonds flexible monde, Global Proactive Portfolio, précédemment géré par Lutetia Capital. Le véhicule destiné aux investisseurs présentant un profil dynamique (Risque DICI 5/7), est disponible dès la rentrée pour toute nouvelle souscription. Il pèse aujourd’hui un peu moins de 10 millions d’euros d’encours. La passation s’est opérée le 28 août 2017 et la gestion a été confiée à Roni Michaly, directeur général de Financière Galilée, qui a recours aux recommandations du cabinet Capital Conseil. Le fonds Global Proactive Portfolio peut investir dans des fonds de toutes zones géographiques, de toutes capitalisations et de tous secteurs. L’objectif de gestion est de surperformer son indicateur de référence (75% MSCI AC World Index et 25% Citigroup WGBI All Maturities Eur ). « C’est un fonds de fonds 100 % flexible, dont la stratégie d’allocation cherche une exposition dynamique aux actions et obligations à travers le monde » explique Roni Michaly. La structure du fonds accueillera entre 10 et 15 fonds ou ETFs . Capital Conseil est un cabinet de gestion de patrimoine fondé en 1993, basé à Cannes, et représenté par son dirigeant Morvan Bourbin. Capital Conseil a un rôle consultatif au sein de la gestion, dans l’allocation d’actifs et le choix des valeurs en sa qualité de conseiller en investissement financier.

Le gestionnaire d’actifs américain T. Rowe Price vient de recruter Thomas Poullaouec en qualité de responsable des solutions multiclasses d’actifs pour l’Asie-Pacifique. Basé à Hong Kong, la nouvelle recrue sera rattachée à Peter Austin, responsable mondial des solutions multiclasses d’actifs basé au siège de la société à Baltimore.Thomas Poullaouec arrive en provenance de State Street Global Advisors où il travaillait depuis 9 ans, dernièrement en tant que « managing director » et responsable de la stratégie et de la recherche pour l’Asie-Pacifique au sein du département dédié aux solutions d’investissement. Précédemment, il a officié chez BNP Paribas Asset Management à Paris et à Hong-Kong.

Le compartiment dédié aux gérants actions a confié 50 millions d’euros de seed money au spécialiste de «l’approche quantitative à la Warren Buffett».

Facebook a reçu une amende de 1,2 million d’euros pour avoir recueilli des informations personnelles au sujet de ses utilisateurs en Espagne à de possibles fins publicitaires sans avoir obtenu de consentement explicite, a annoncé hier l’organisme espagnol de protection des données (AEPD). Cette amende est la conséquence d’une enquête sur les pratiques du réseau social conduite parallèlement à d’autres enquêtes similaires menées en France, en Allemagne, en Belgique et aux Pays-Bas, a précisé l’AEPD.

Le fonds d’incubation et d’accélération de Place Emergence alloue 50 M€, son plus important ticket d’investissement, à VIA AM pour la qualité de sa gestion systématique actions et son approche innovante de l’analyse financière et comptable.

Les projets associant les acteurs de la gestion se multiplient. Les asset managers espèrent, à terme, se passer des intermédiaires et réaliser des économies substantielles. La blockchain devrait également leur permettre de reprendre la main sur la connaissance client.

Le cabinet Baussant Conseil souhaite favoriser l'essor de l'ISR et annonce la publication de son premier livre blanc.

Filiale à 100 % de la Banque Neuflize OBC et détenue par le Groupe ABN AMRO depuis février 2016, ABN AMRO Investment Solutions a élargi son domaine d’intervention à l’ensemble du réseau du groupe et ambitionne de doubler, sous trois ans, ses encours qui s’élèvent aujourd’hui à 36 milliards d’euros. Stéphane Corsaletti, président du directoire d’ABN AMRO Investment Solutions, épaulé par Olivier Couvreur, directeur des investissements, capitalisent sur les capacités de gestion internes de l’entité et le renforcement de son offre ISR en délégation de gestion à l’international.

Facebook a reçu une amende de 1,2 million d’euros pour avoir recueilli des informations personnelles au sujet de ses utilisateurs en Espagne à de possibles fins publicitaires, a annoncé lundi l’organisme espagnol de protection des données (AEPD). Cette amende est la conséquence d’une enquête sur les pratiques du réseau social conduite parallèlement à d’autres enquêtes similaires menées en France, en Allemagne, en Belgique et aux Pays-Bas, a précisé l’AEPD. «Le réseau social utilise des données spécifiquement protégées à des fins publicitaires, parmi d’autres objectifs, sans obtenir de consentement explicite comme l’exige la législation sur la protection des données, une grave violation», explique l’organisme.

GIC, le fonds souverain de Singapour, a annoncé l’acquisition, via ses filiales, d’une participation de 30% au capital de BBAM, un spécialiste de location d’avions et de jet commerciaux. La transaction, sous réserve du feu vert des autorités compétentes, devrait être finalisée d’ici au 30 septembre 2017. GIC va acquérir cette participation auprès de deux actuels actionnaires de BBAM, à savoir la société canadienne de capital-investissement Onex Group et la direction de BBAM, précise le fonds souverain dans un communiqué. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé.

Schroders has announced the launch of the Global Multi-Factor Equity fund, a diversified investment strategy which aims for significant outperformance in a controlled risk environment. The systematic factoral investment process may be an appropriate solution for the needs of defined-contribution pension plans, Schroders estimates in a statement. The fund implements a bottom-up investment approach, which is based on stock-picking on the basis of several factors, including quality, momentum, value, low volatility and small caps. The fund, which charges fees of 24 basis points, seeks to outperform the MSCI All Country World index over the long term. It will be managed by the Advanced Beta team at Schroders, created in 2013, which has GBP4.3bn in assets under management.

The first days of the month of September did not particularly inspire investors to take risk. Natural disasters, minimal probability of continued loosening of monetary policy in the euro zone, and giopolitical tensions, particularly between the United States and North Korea, favoured a wait-and-see attitude. Money market funds attracted slightly over USD25bn, nearly four times more than bond funds. Meanwhile, funds dedicated to gold have attracted over USD1bn for the first time since the third week of March, according to a weekly study by Bank of America Merrill Lynch Global Research.Bond funds in all categories posted a 25th consecutive week of net inflows, totalling USD6.6bn in the week to 6 September, according to Bank of America Merrill Lynch, based on statistics from the global flow evolution monitoring specialist EPFR Global. Investment grade bond funds posted net inflows of USD2.2bn, and a 37th consecutive week of positive net inflows. Emerging market debt funds remain highly popular, and have taken in USD1.7bn in the past week, while high yield bond funds have posted more modest inflows of USD0.8bn.Equity funds have completed a third week of net inflows, totalling USD3.7bn. Funds specialised in emerging market equities have taken in a further USD0.9bn, while Japanese equity funds have taken in USD0.6bn, and European equity funds have also taken in USD0.6bn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Banca Generali has posted net subscriptions in August of EUR470m, bringing inflows since the beginning of the year to EUR4.7bn (up 25% compared with the corresponding period of last year). This money has mainly gone to asset management solutions (for EUR406m), bringing the total since the beginning of the year to EUR4.26bn (+66%). Funds and Sicavs alone have attraced EUR105m, for EUR1.2bn since the beginning of the year.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } Turkey has replaced the head of its USD200bn sovereign fund due to disappointing performance, president Recep Tayyip Erdogan has announced, Bloomberg reports. The decision to dismiss Mehmet Bostan, who was both president and CEO of the fund known as TWF, was taken in mutual agreement with prime minister Binali Yildirim, Erdogan says. Himmet Karadag, one of the members of the board of directors and the chairman of the main stock exchange in Turkey, will take over as head of the fund, according to two sources familiar with the matter.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } GIC, the Singapore sovereign fund, has announced the acquisition via its affiliates of a 30% stake in the capital of BBAM, a specialist in aircraft and commercial jet rental. The transaction, pending approval from the relevant authorities, is expected to be completed by 30 September 2017. GIC will acquire the stake from the two current shareholders in BBAM: the Canadian venture capital firm Onex Group, and the management of BBAM, the sovereign fund says in a statement. The sale price has not been disclosed.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } CalPERS, the largest pension fund in the United States, is in negotiations with BlackRock to outsource its private equity activity, Bloomberg reports, citing sources familiar with the matter. Talks may involve having the asset management firm manage all or part of the USD26.2bn in investments in private equity by the fund. Negotiations are at a preliminary stage. Neither BlackRock nor CalPERS wished to comment. The mandate would be a win for BlackRock.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Pictet Wealth Management has recruited David Gaud from Edmond de Rothschild Asset Management as chief investment officer for Asia, the specialist website Asian Investor reports. Gaud officially began in the role on 1 August. He will be based in Singapore, and will report to Cesar Perez Ruiz, global chief investment officer, based in Geneva. Gaud replaces Bhaskar Laxminarayan, who left Pictet in September 2016 to join Julius Baer as chief investment officer for Asia. Gaud had previously served at Edmond de Rothschild Asset Management in Hong Kong as head of emerging market equities.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss group Union Bancaire Privée (UBP) has appointed Ushe Koh as managing director and head of market for Hong Kong, Asian Investor reports. Koh will report to Eric Morin, head for Northern Asia at UBP. When contacted, the Swiss group did not wish to comment. Koh had previously worked at Standard Chartered Private Bank in Hong Kong as managing director and head of client relationships for China.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Man Group on 7 September announced that it has been licensed as an asset management firm by the Chinese asset management professional association (AMAC). The Private Securities Investment Fund Manager (PFM) license will allow the group to develop onshore investment products for qualified investors in China. The license has been granted to Man Investment Management (Shanghai) Co, a wholly foreign owned enterprise (WFOE). Assets under management at Man Group, which has been present in China since 2012, total USD95.9bn.

Le gestionnaire d’actifs canadien Sun Life Global Investments, filiale de Sun Life Financial, et son compatriote Excel Funds Management ont signé un accord en vertu duquel Sun Life Global Investments va racheter toutes les actions en circulation d’Excel Funds Management et Excel Investment Counsel. Spécialisé sur les marchés émergents, Excel Funds totalise environ 700 millions de dollars canadiens d’actifs sous gestion. Cette transaction va permettre « d’accélérer la croissance de Sun Life Global Investments grâce à de nouvelles offres sur les marchés émergents et les expertises d’Excel en matière d’ETF », indique le groupe canadien dans un communiqué. Cette acquisition est également en ligne « avec la stratégie du groupe Sun Life Financial visant à développer son activité de gestion de fortune au Canada ». A l’issue de l’opération, Bhim D. Asdhir, directeur général d’Excel Funds, rejoindra l’équipe de direction de Sun Life Global Investments, précise la société de gestion canadienne. La transaction, dont les détails financiers n’ont pas été dévoilés, devrait être finalisée d’ici la fin du quatrième trimestre 2017.

La Turquie a remplacé le patron de son fonds souverain de 200 milliards de dollars en raison de performances décevantes, a annoncé le président turc Recep Tayyip Erdogan, rapporte Bloomberg. La décision de limoger Mehmet Bostan, qui était à la fois président et directeur général du fonds connu sous le nom de TWF, a été prise en commun accord avec le Premier ministre Binali Yildirim, a précisé Erdogan. Himmet Karadag, l’un des membres du conseil d’administration et le président de la Bourse principale de Turquie, prendra la responsabilité du fonds, selon deux sources proches du dossier.

Après avoir pendant plusieurs années piloté les activités d'Aviva Investors en France et en Europe continentale, Jean-François Boulier vient de prendre la présidence de l'Association française des investisseurs institutionnels (Af2i) succédant ainsi à Jean Eyraud, qui devient président d'honneur et conseiller du président. Il présente pour NewsManagers les principales orientations de son mandat de trois ans, affichant notamment sa volonté de mieux faire entendre la voix des institutionnels en France et en Europe