Les actions ne pèsent plus que 47% des portefeuilles contre 50% en mai, tandis que la part de cash remonte de 5% à 7%.

La réforme répond aux critiques du Conseil constitutionnel sans bouleverser les pratiques du gendarme des marchés financiers.

Le gérant américain Legg Mason a provisionné 67 millions de dollars en vue de la résolution prochaine d’un litige aux Etats-Unis lié à ses activités en Libye. Permal Group, son activité de hedge fund, avait réalisé des investissements pour l’ancien gouvernement de Mouammar Kadhafi entre 2005 et 2007, en violation de la réglementation anti-corruption. La provision comprend 31 millions de dollars de commissions encaissées par Permal.

CD Partenaires, plateforme de distribution de fonds, filiale de La Française, doit annoncer ce matin la nomination officielle de Christophe Descohand (photo) à la tête de la structure, quelques mois après le départ de Gilles Grenouilleau. Dans un secteur en pleine mutation, le nouveau dirigeant explique à Distrib Invest et NewsManagers quels sont désormais les axes de développement de CD Partenaires alors que La Française dit aujourd'hui clairement qu'elle souhaite accélérer sa croissance sur le segment retail et que "la plateforme CD Partenaires constitue l’un de ses axes de développement prioritaire".

La société de conseil en investissement Cedrus Partners a recruté, avec effet au 1er juin, Romain Ribello, ex-BNP Paribas, en qualité de responsable de son bureau de Madrid, en Espagne.

Le numéro un mondial de la gestion d'actifs BlackRock a annoncé le recrutement de Bettina Mazzocchi-Mallarmé (photo), ancienne responsable des activités France et Monaco de Pimco, en tant que directrice de la distribution pour la France, la Belgique, le Luxembourg et Monaco.

Twenty First Capital, société de gestion indépendante française vient d'annoncer le recrutement d’Alain Benso (photo), ex-Sycomore AM, en tant que directeur du développement. Il sera notamment en charge de la distribution externe.

Le gérant américain Legg Mason a provisionné 67 millions de dollars en vue de la résolution prochaine d’un litige aux Etats-Unis lié à ses activités en Libye. Permal Group, son activité de hedge fund, avait réalisé des investissements pour l’ancien gouvernement de Mouammar Kadhafi entre 2005 et 2007, en violation de la réglementation anti-corruption. La provision comprend 31 millions de dollars de commissions encaissées par Permal.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Credit Suisse on Thursday reopened its Credit Suisse (Lux) Fixed Maturity Bond Fund 2022 S-III to subscriptions. “According to our analysis the current market environment offers a range of interesting opportunities for new investments, with interest rates and credit spreads having increased significantly in recent weeks, while we have also noted growing interest in this particular fund among our clients of late,” the firm says. The fund offers daily subscriptions, with the opening period provisionally slated to last between four and six weeks. However, the fund may be closed for subscriptions again at any point depending on the number of subscriptions received and how the market develops during this time. We will inform you before the subscription period ends.

Un peu moins préoccupés par les enjeux règlementaires, les acteurs de la gestion d’actifs se préparent à une nouvelle vague d’opportunités offertes par des technologies de rupture, selon la huitième enquête mondiale réalisée par Linedata publiée ce 1er juin (*). Au cours des deux dernières années, s’adapter à la nouvelle réglementation était l’un des défis prioritaires pour plus de la moitié des personnes sondées (51% en 2017 et 52% en 2016). En 2018, cette proportion a reculé pour s'établir à un peu plus d’un tiers (37%), les gestionnaires d’actifs mentionnant la réduction des coûts (37%), la collecte de nouveaux actifs (29%), la gestion des données (23%) et la gestion des risques (21%) comme leurs sujets de préoccupation majeure. De nouveaux modèles d’intermédiation, notamment les robo-advisors, sont considérés comme les principaux perturbateurs potentiels du secteur de la gestion d’actifs dans les cinq années à venir d’après 22% des personnes interrogées (contre 12% en 2017). Viennent ensuite les ETF (fonds indiciels négociés en bourse), dont 20% des répondants estiment qu’ils seront potentiellement un important facteur perturbateur, suivis de la technologie blockchain (16%), et du machine learning et de l’intelligence artificielle (12%). La cybersécurité reste l’un des trois principaux enjeux pour les sociétés de gestion d’actifs pour un quart des répondants, après les atteintes majeures à la sécurité survenues en 2017. «Les gérants ont relevé ces dernières années le défi des nouveaux enjeux réglementaires. Ils se concentrent désormais sur leur développement et souhaitent bénéficier des opportunités liées à l’apparition de technologies de rupture. Les années à venir s’accompagneront de changements exaltants ; les premières études et expérimentations vont déboucher sur des mises en application dans des domaines tels que le RPA (ndlr : robotic process automation) et l’intelligence artificielle», commente Sophie Février, Co-Head Asset Management et Directrice de l’Innovation chez Linedata, citée dans un communiqué. Comme en témoigne l’enquête, les institutions financières portent un intérêt grandissant aux cryptomonnaies, identifiées par 20% des sondés comme l’un des principaux vecteurs de croissance dans les douze mois à venir, les sociétés de gestion continuant d’examiner de nouvelles opportunités d’investissement. Ce niveau est légèrement inférieur à celui de l’intérêt manifesté par les professionnels concernant le capital-risque (25%) et en ligne avec celui concernant les stratégies « smart beta » (20%), qui devraient les uns et les autres croître parallèlement aux classes d’actifs traditionnelles comme les obligations, les gestionnaires d’actifs se diversifiant et les frontières entre gérants traditionnels et alternatifs devenant de plus en plus ténues. D’après 52% des personnes interrogées, la directive MiFID II reste la réglementation qui influe le plus sur les acteurs du fait des exigences en matière de déclaration des opérations et transactions, mais aussi de gouvernance des produits. Alors qu’il est entré en application le 25 mai 2018, le RGPD (Règlement général pour la protection des données) arrive en deuxième position (38%), les responsables du contrôle et du traitement des données étant aux prises avec les procédures requises pour garantir un traitement et une gestion conformes. (*) L’enquête a été réalisée en ligne au cours des mois de décembre 2017 et janvier 2018. Avec la participation de sociétés de gestion, de hedge funds, d’administrateurs de fonds, de banques, de gestionnaires de fortune et de dépositaires à travers le Royaume-Uni, l’Europe, l’Amérique du Nord et l’Asie, l’enquête a pour objectif d’identifier les défis et les priorités à venir en 2018 pour le secteur de la gestion d’actifs

Martin Evers vient de quitter BlackRock. Chargé des relations avec les conseillers financiers indépendants (IFA) en Allemagne, l’intéressé a souhaité quitter la société de sa propre initiative, a indiqué un porte-parole du groupe américain au site spécialisé Fondprofessionell. Martin Evers avait rejoint BlackRock en mars 2015 en provenance de Meriten Investment Management. Les attributions de Martin Evers ont été prises en charge par des membres de l'équipe du responsable retail Christian Machts et Martin Evers ne sera pas remplacé, indique-t-on. BlackRock n’aurait plus de spécialiste dédié du canal de distribution IFA et les clients seront plutôt pris en charge par les chargés de clientèle régionaux.

Le conseil de surveillance du groupe énergétique allemand Uniper a apporté son soutien au président du directoire Klaus Schäfer dans le conflit qui oppose l’entreprise au hedge fund activiste Elliott, rapporte le quotidien financier Börsen-Zeitung. A l’occasion de l’assemblée générale des actionnaires du 6 juin prochain, le conseil de surveillance va en effet recommender aux actionnaires d’opposer un refus sans faille à la requête du fonds activiste qui souhaite que soit diligentée une enquête qui serait censée déterminer si Uniper a cherché à bloquer l’OPA hostile du concurrent Fortum. Institutional Sharholder Services (ISS), premier cabinet mondial de conseil aux actionnaires, Glass Lewis et Odey Asset Management ont déjà tous recommandé aux actionnaires de voter contre la motion d’Elliott qui détient une participation de 8% au capital d’Uniper.

Credit Suisse a rouvert jeudi son Credit Suisse (Lux) Fixed Maturity Bond Fund 2022 S-III aux souscriptions. « Selon notre analyse, l’environnement de marché actuel offre un éventail d’opportunités intéressantes pour de nouveaux investissements, les taux d’intérêt et les spreads de crédit ayant augmenté de manière significative ces dernières semaines, tandis que nous avons aussi observé un intérêt grandissant pour ce fonds parmi nos clients dernièrement », indique la société. Le fonds est susceptible d’être encore fermé aux nouveaux investisseurs en fonction du nombre de souscriptions reçues et de la manière dont le marché se développe pendant cette période.

Le groupe suisse J. Safra Sarasin vient de lancer deux nouveaux fonds actions thématiques ciblant les nouvelles technologies et les styles de vie, rapporte Citywire Selector. Ainsi, le fonds JSS Sustainable Equity – Tech Disruptor investira dans des entreprises de taille moyenne intervenant dans les domaines du « big data », de l’intelligence artificielle, la blockchain et les véhicules autonomes. Le véhicule est géré par Tomasz Godziek, gérant de portefeuille principal et responsable des actions thématiques, aux côtés des co-gérants Pierin Menzli et Yohann Terry. Cette stratégie a été lancée en 2017 sous la forme d’un certificat géré activement avant d’être transformée aujourd’hui en un fonds Ucits en raison de l’intérêt croissance des investisseurs.En parallèle, J. Safra Sarasin a lancé le fonds JSS Sustainable Equity – Global Lifetyle Brands, géré par Michele Coco, assisté par Stéphane Destraz. Il s’agit d’une version Ucits d’un fonds domicilié en Suisse et créé en 2005. Ce fonds cible les marques axées sur le style de vie en investissant des entreprises disposant d’une marque forte et du « pricing power » élevé.

Union Bancaire Privée (UBP) is taking on new dimensions in Luxembourg. The Swiss private bank and Carnegie Investment Bank AB on 31 May announced that they have signed an agreement by which Union Bancaire Privée (Europe) S.A. will acquire Banque Carnegie Luxembourg S.A. The transaction, subject to the approval of the regulatory authorities, needs to be finalized in fourth quarter 2018. The financial terms of the operation have not been disclosed.Banque Carnegie Luxembourg, established in Luxembourg since 1976, is a specialist in international private banking services serving Scandinavian clients. UBP, for its part, has been present in Luxembourg since 2002, and operates via its affiliates, Union Bancaire Privée (Europe), dedicated to wealth management, and UBP Asset Management (Europe). With this acquisition, UBP will be able to “significantly extend its footprint in Luxembourg,” according to a statement. Assets under management will now total nearly CHF24bn in Luxembourg for all private banking and asset management activities. According to Guy de Picciotto, CEO of UBP, in a statement, the operation “reflects our desire to strengthen our presence in Luxembourg, and to make this market the European hub for UBP.”

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Intesa Sanpaolo is studying the acquisition of Fincentrum, a small Czech firm which owns a network of financial advisers, largely active in wealth management, Il Sole – 24 Ore reports. Swiss Life and others are also reportedly interested.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Julius Baer has ambitions in Asia. In a sign of its desire to expand in the region, the Swiss asset management firm has decided to move in Singapore, to offices only a few steps from its current location (Asia Square Tower 1), but in a larger space, in the new Marina One office complex, the specialist website finews reports. By the end of June, Julius Baer will transer about 800 employees to the 28th floor of Marina, a complex with two office towers. For many Asian clients, finews reports, the number 28 is a lucky number. In Asia, Julius Baer operates in Singapore, where it has 400 employees in another location (Mapletree), Hong Kong, and India. The asset management firm is concentrating its efforts in the region on five key markets: continental China, Hong Kong, Indonesia, Singapore, and India. As of the end of April 2018, assets under management at the group totalled CHF401bn, up by CHF13bn, or 3%, since the start of the year, driven largely by Asian activities.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } La Française has signed a partnership agreement with Unica Sim to sell several of its funds in Italy. Unica Sim, which is a financiaal intermediation company, will distribute products from La Française via Synapse, the fund distribution service launched in Italy by Société Générale Securities Services and Fundstore, a Banca Ifigest marketplace which offers online mutual funds in Italy.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The asset management firm Candriam Investors Group (Candriam) on Wednesday, 30 May announced that it has signed a distribution agreement with the wealth management division of Deutsche Bank in Italy. Under the agreement, Italian clients of Deutsche Bank Wealth Management will benefit from investment strategies and active management expertise at Candriam, the asset management firm indicates in a statement.

Scotiabank and the Canadian Medical Association (CMA) announced that Scotiabank will acquire MD Financial Management (MD), Canada’s leading provider of financial services to physicians and their families, with more than $49 billion in assets under management and administration. The purchase price of $2.585 billion is payable in cash at the closing of the Acquisition. A public offering of 19.7 million common shares at $76.15 per share on a bought deal basis for gross proceeds of $1.50 billion (the «Offering») will fund a portion of the purchase price for the Acquisition.At the closing of the Acquisition, Scotiabank and CMA will enter into a 10-year collaboration pursuant to which CMA will exclusively promote Scotiabank as the preferred provider of financial products and services to physicians and their families in Canada and, as part of the arrangement, both parties will jointly support philanthropic initiatives and other programs for physicians and the communities they serve. «MD has served the distinct financial needs of Canada’s physician community for decades and has delivered strong results,» said Brian Porter, President and CEO at Scotiabank. «Through this transaction, MD clients will benefit from a greatly expanded range of financial solutions, including access to expertise across our wealth and asset management businesses. We look forward to providing customized banking services to a wider segment of the physician community in support of their unique needs.""In tandem with this Acquisition, we are also pleased to enter into an affinity agreement with the CMA,» added James O’Sullivan, Group Head, Canadian Banking. «Under the terms of this agreement, Scotiabank will invest $115 million over the next ten years to support the advancement of the medical profession and health care in Canada. Scotiabank has a strong tradition of supporting the medical community and is proud to substantially enhance that commitment to help underscore CMA’s strategic vision of a vibrant profession and a healthy population.»

Nordea IM a décidé de remplacer le gérant de son fonds Nordea 1 - Emerging Consumer, doté de 122 millions d’euros d’encours, a appris Citywire Selector. Ainsi, Daniel Ovin, qui avait repris la gestion de ce véhicule au début de l’année 2017, cède ses responsabilités à Magnus Henjeby, responsable de la recherche au sein de l’équipe en charge des actions fondamentales. Désormais, Daniel Ovien officie en tant qu’analyse en charge des secteurs du e-commerce et des activités numériques chez Nordea.

A la suite de l’acquisition de Banca Leonardo le 3 mai dernier, le groupe Indosuez Wealth Management (Indosuez WM) a annoncé, hier, plusieurs nominations au sein de sa division « Markets, Investments & Structuring » (MIS) en Italie. Ainsi, Maurizio Ceron est nommé en qualité de directeur de la division MIS d’Indosuez WM Italie et de Banca Leonardo. Sa mission consistera à mettre en œuvre et à superviser l’ensemble de l’offre d’investissement de deux entités sur le marché italien.En parallèle, Mario Spreafico est nommé directeur des investissements (« chief investment officer ») d’Indosuez Wealth Management Italie et de Banca Leonardo ainsi que responsable de la gestion de portefeuilles discrétionnaires pour l’Europe du Sud de CA Indosuez Wealth Europe. L’intéressé siégera également au comité d’investissement mondial d’Indosuez Wealth Management.

La Française vient de signer un accord de partenariat avec Unica Sim pour la commercialisation en Italie de plusieurs de ses fonds. Unica Sim, qui est une société d’intermédiation financière, distribuera les produits de La Française par le biais de Synapse, le service de distribution de fonds lancé en Italie par Société Générale Securities Services et Fundstore, la place de marché de Banca Ifigest qui offre des OPCVM en ligne en Italie.

Le gestionnaire d’actifs Candriam Investors Group (Candriam) a annoncé, mercredi 30 mai, avoir conclu un accord de distribution avec la division de Wealth Management de Deutsche Bank en Italie. Grâce à cet accord, les clients italiens de Deutsche Bank Wealth Management pourront bénéficier des stratégies d’investissement et de l’expertise en gestion active de Candriam, indique la société de gestion dans un communiqué.

ecobee, la société qui se présente comme ayant commercialisé le tout premier thermostat intelligent Wi-Fi au monde, a annoncé ce 31 mai un tour de table supplémentaire de 47 millions de dollars canadiens mené par la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), AGL Energy et la Banque de développement du Canada, qui porte à plus de 127 millions de dollars le capital recueilli à la clôture de la ronde de financement de série C. Cette levée de fonds permettra à ecobee de poursuivre l’expansion de sa gamme de technologies destinées aux maisons intelligentes et continuer d’améliorer la manière dont le consommateur interagit avec sa maison. La société recrute également plusieurs cadres afin d’accélérer sa croissance."Par cet investissement, la Caisse appuie une compagnie novatrice qui utilise l’intelligence artificielle au bénéfice de l’efficacité énergétique. Avec ses thermostats intelligents, ecobee joue un rôle déterminant dans la réduction des dépenses énergétiques tout en optimisant le confort des occupants. Avec l’émergence que connaît le secteur des maisons connectées, un marché en très forte croissance, l’entreprise est bien positionnée pour poursuivre son expansion internationale», affirme Thomas Birch, vice-président, Fonds et technologies, à la Caisse de dépôt et placement du Québec.

Deka Immobilien a annoncé la cession d’un immeuble de bureaux «Le Magnum», situé à Levallois-Perret, au nord-ouest de Paris, pour un montant de 71,5 millions d’euros. Le gestionnaire immobilier londonien Patron Capital Partners rachète cet immeuble qui sort ainsi du portefeuille du fonds immobilier ouvert Deka-ImmobilienEuropa. Un communiqué précise que l’immeuble, qui développe une superficie de plus de 10.000 mètres carrés, est loué par L’Oréal jusqu'à la mi-2019.

Intesa Sanpaolo étudie l’acquisition de Fincentrum, une petite société tchèque propriétaire d’un réseau de conseillers financiers actif notamment dans la gestion de fortune, rapporte Il Sole – 24 Ore. Swiss Life et d’autres seraient aussi intéressés.