Coup de froid sur l’économie américaine en fin d’année
A 0,6 %, la croissance du quatrième trimestre s’est révélée deux fois moins élevée qu’attendu en raison de l’ajustement à la baisse des stocks
BNP Paribas assure avoir les moyens de son développement
La banque a réalisé un bénéfice annuel net de 7,8 milliards d’euros. Elle ne prévoit pas pour l’instant de le consacrer à un rachat de la Société Générale
Vivendi joue numérique et gagne côté télévision et télécoms
Si le groupe affiche un chiffre d’affaires en progression de 8 %, le secteur musical marque le pas
Christian Noyer annonce une remise à plat des contrôles bancaires
« Selon les premiers constats, il me paraît que tous les contrôles permanents au sein de la Société générale n’ont pas fonctionné comme ils auraient dû. Ceux qui ont fonctionné n’ont pas fait l’objet d’un suivi approprié », a déclaré le gouverneur de la Banque de France Christian Noyer, lors d’une audition devant la Commission des finances du Sénat.
La Fed n’a pas rassuré les marchés
Les investisseurs demeurent nerveux après une nouvelle baisse de 50 points de base des taux directeurs
Barclays Capital à la tête du palmarès des SVT
Changement dans le classement des Spécialistes en Valeurs du Trésor (SVT) les plus actifs publié par l’Agence France Trésor. Barclays Capital, deuxième en 2006, a pris la tête du palmarès 2007 au détriment de BNP Paribas, rétrogradée à la deuxième place. Société Générale reste au troisième rang
Un comité de crise encadrera Daniel Bouton à la Société Générale
Le conseil d'administration a confirmé sa confiance au PDG du groupe. Du côté des salariés, le soutien est plus mesuré
Daniel Bouton confirmé à la Société Générale
Le conseil d’administration a renouvelé sa confiance au PDG et au DG délégué Philippe Citerne, en leur adjoignant comme prévu un comité spécial composé de trois administrateurs indépendants chargés de gérer les suites de la crise. Le soutien des salariés est plus dispersé.
BNP Paribas montre sa résistance
Muette sur la Société Générale, la banque a souffert de son exposition aux monolines au dernier trimestre mais se sort mieux de la crise que ses concurrentes
La Fed n’a pas rassuré les marchés
Or, comme l’a reconnu le FOMC dans le communiqué accompagnant sa décision, «les marchés financiers demeurent soumis à des tensions considérables et le crédit s’est tendu davantage pour les ménages et certaines entreprises». En outre, «des risques à la baisse continuent de peser sur la croissance.» Pour s’en convaincre, il suffisait d’examiner les chiffres publiés le matin même par le ministre du Commerce: la croissance du PIB américain a été 0,6% au quatrième trimestre en rythme annuel, la moitié de ce qu’avaient anticipé les économistes de Wall Street. Sur l’ensemble de l’année 2007, la croissance a été de 2,2%, la plus modeste depuis 5 ans (lire page2). Les économistes de Morgan Stanley, Merrill Lynch, Citigroup ou encore Goldman Sachs s’accordent désormais à pronostiquer une récession.
Possible dégradation des déficits des fonds de pensions britannique
Les propositions quant à l’établissement de nouveaux règlements comptables en Grande Bretagne par l’Accounting Standards Board (ASB) pourraient aggraver les déficits des fonds de pension britannique. L’ASB souhaiterait adopter des mesures plus conservatrices pour le calcul du passif des fonds de pension.
Guangdong Development Bank renoue avec les bénéfices
Citigroup qui avait en décembre 2006 pris le contrôle de la banque chinoise a réussi à redresser ses comptes. Guangdong Development Bank a enregistré un bénéfice de 2.540 milliards de yuans (353 millions de dollars) en 2007 à comparer à une perte de 624 millions un an plus tôt. Son ratio de créances douteuses a baissé à 4,02 % contre 5,83 % auparavant.
Rabobank craint la crise de liquidités
La banque néerlandaise a de telles inquiétudes quant à la crise de liquidité actuelle qu’elle a décidé de structurer son portefeuille de dettes hypothécaires évaluées à 30 milliards de dollars, créant ainsi une des plus importantes titrisations du type Residential Mortgage Backed Securities (RMBS) de l’histoire afin de se prémunir et en cas de refinancement nécessaire auprès de la BCE. Le trésorier de la banque, la seule à être notée «AAA», a précisé que cette opération «permettait de nous prémunir du risque de liquidité grandissant pour le système financier en 2008», ajoutant que cela «ajouterait un tampon supplémentaire utilisable en collatéral pour pouvoir lever des fonds le cas échéant auprès de la BCE».
China Pacific pourrait repousser sa cotation à Hong Kong
China Pacific Insurance pourrait repousser sa cotation à Hong Kong en raison de la baisse des marchés, selon le journal chinois qui ne cite pas ses sources. L’assureur avait prévu de vendre 900 millions d’actions représentant 24 milliards de dollars de Hong Kong ou 3 milliards de dollars américains, après avoir levé 30 milliards de yuan (4 milliards de dollars américains) le mois dernier à Shangai.
L’étau des agences de notations se resserre autour des assureurs «monoline»
Fitch ratings a réduit la notation financière d’un des principaux rehausseurs de crédit mondiaux de «AAA» à «AA»
Goldman Sachs a acquis des dettes de Harrah
Goldman Sachs mezzanine found s’est porté acquéreur d’environ 1,2 milliard de dollars de dettes Harrah Entertainment, rapporte la revue affiliée à l’agence de notation Standard & Poor’s. Parmi les 6,775 milliards de dollars de dettes obligataires de Harrah Entertainment que les banques tentent de placer auprès des investisseurs, 3,5 milliards ont déjà trouvé preneur.
Cathay Financial compte acquérir une part d’une banque chinoise
L’établissement de crédit taïwanais prévoit d’acquérir une participation dans une banque chinoise alors que l’île de Taiwan pourrait lever des restrictions sur les investissements en Chine après les prochaines élections présidentielles qui se dérouleront en mars, rapporte le journal, citant le président de Cathay Financial, Tsai Hong-tu.
Unibail-Rodamco cède un portefeuille de 775 millions d’euros
La foncière franco-néerlandaise cède une partie de son portefeuille de commerce aux Pays-Bas pour un montant d’environ 775 millions d’euros à la société IEF Capital. Le transfert de propriété est prévu pour avril 2008.
La croissance du PIB américain attendue au ralenti
Dans l’attente de la publication des statistiques de la croissance américaine en début d’après midi, les économistes anticipent pour le quatrième trimestre une progression médiane du PIB de seulement 1,7 % contre 4,9 % au cours des 3 mois précédents, la fourchette des prévisions allant de 0,4 % à 2,3 %. Handicapée par la chute des marchés financiers, de la construction et de l’immobilier, l’activité ne devrait son salut qu’à la résistance des investissements industriels et de la consommation des ménages; celle-ci s’étant toutefois affaiblie en fin de période, ceci préfigure une année 2008 plus difficile encore.
Goldman Sachs dégrade Renault et Michelin
Le courtier a réduit sa recommandation sur Renault d’achat à neutre, avec un objectif de cours abaissé de 119 à 79 euros et sur Michelin de neutre à vendre, pour une cible abaissée de 87 à 57 euros. Goldman Sachs a revu en baisse son estimation moyenne de croissance des profits 2008-2009 de l’industrie automobile européenne de 25%.
Technip passe de 270 millions de charges au quatrième trimestre
Lanterne rouge du SRD, le titre du parapétrolier perdait plus de 7 % en matinée, à l’annonce de charges passées au quatrième trimestre pour des retards sur des projets au Quatar.
Munich Re affiche un bénéfice net record en 2007
Le réassureur allemand a dégagé un résultat net de 3,9 milliards d’euros, légèrement au-dessus des attentes du marché. Munich Re propose une augmentation de plus de 20% de son dividende pour le porter à 5,50 euros par action pour 2007.
La Commission européenne proposera d'amender Bâle II
Le commissaire européen au Marché intérieur Charlie McCreevy proposera d’amender les nouvelles normes bancaires dites Bâle II d’ici au mois d’octobre prochain afin de tirer les leçons de l’actuelle crise du crédit. Ces amendements porteront sur les risques liés à la liquidité du circuit bancaire et aux expositions importantes à tel ou tel segment financier, ainsi que sur le renforcement des exigences d’information imposées aux différentes divisions d’une banque.
UBS annonce pour 2007, 18,4 milliards de dollars de dépréciation
La banque suisse UBS va boucler l’exercice 2007 dans le rouge en raison des lourdes pertes de sa banque d’investissement sur le marché américain, la banque ayant annoncé mercredi quatre milliards de dollars de dépréciations supplémentaires, soit 14 milliards pour le trimestre.
Mervyn King reconduit gouverneur de la BoE
Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mervyn King est reconduit à la tête de l’institution pour un second mandat de cinq ans. L’annonce du Tresor britannique met ainsi fin aux spéculations après la déroute de Northern Rock. Son mandat actuel s’achève le 30 juin.
Barclays passe devant BNP Paribas au palmarès 2007 des SVT
Barclays Capital est passé en tête du classement général des meilleurs spécialistes en valeurs du Trésor français (SVT) en 2007, selon le palmarès publié mercredi par l’Agence France Trésor. BNP Paribas rétrograde à la deuxième place et Société générale conserve la place de troisième tandis que Deutsche Bank cède sa place de quatrième à HSBC et passe cinquième. Suivent 6eme Royal Bank of Scotland (10eme en 2006); 7eme Calyon (11e en 2006); 8eme UBS (6e); 9eme ABN Amro (9e); 10eme Crédit suisse (12e); 11eme JP Morgan (7e) et 12eme Natixis (8e).
BNP Paribas pénalisé par la crise des rehausseurs de crédit
BNP Paribas a annoncé un bénéfice net estimé de 1,0 milliards d’euros pour le quatrième trimestre, en recul de 42%. La banque a été pénalisée par la situation des rehausseurs de crédit qui s’est traduite par une augmentation de son risque de contrepartie. L’impact de la crise pour 2007 atteint 1,275 milliard d’euros, ce qui n’a pas empêché BNP Paribas d’afficher une hausse de 7% de son bénéfice net annuel, estimé à 7,8 milliards d’euros.
Bruxelles demande à la France d'accélérer la réduction de ses déficits publics
La Commission européenne a recommandé à la France de parvenir à l'équilibre des finances dès 2010, sans attendre 2012, pour éviter les risques de dérapage. La Commission estime que l’hypothèse de croissance économique retenue par la France pour 2008, qui est de 2,25%, est trop «favorable», puisque les autorités européennes ont déjà annoncé que leur propre prévision - 2% - serait revue à la baisse lors des prévisions économiques de printemps.
Les taux courts de l'Euribor remontent mais les longs sont stables
L’Euribor une semaine est remonté à 4,156% contre 4,135% mardi, son plus haut depuis le 9 janvier mais loin des 4,5% touchés à la fin de l’an dernier. L’Euribor un mois a augmenté à 4,191% contre 4,189%. Mais l’Euribor trois mois a été ramené à 4,381% contre 4,383% et l’Euribor deux mois a baissé à 4,303% contre 4,305%.
BSkyB risque une moins-value de 250 millions de livres sur ITV
Les mauvaises conditions de marché devraient compliquer les conditions d’exercice d’une cession de titres ordonnée au nom de la concurrence