Le déficit des comptes publics de la France devrait atteindre 9% du produit intérieur brut en 2021, conséquence de la révision à la baisse de la croissance, a déclaré dimanche Bruno Le Maire, «au lieu des 8,5% inscrits dans le projet de loi de finances initial, et nous estimons que la dette publique passera de 115 à 118% pour 2021», a précisé le ministre de l’Economie et des Finances sur RTL/LCI. Bruno Le Maire a annoncé dans les colonnes du Journal du Dimanche que le gouvernement revoyait sa prévision de croissance économique pour cette année à 5% contre 6% estimé précédemment en raison du nouveau confinement national entré en vigueur ce samedi.

Le nombre de sociétés de gestion en France a augmenté en 2020 mais les trois quarts gèrent moins d’un milliard d’euros.

Les actions pèsent 51% de leurs portefeuilles comme en février 2018. Le poids de l’obligataire et du cash reste stable depuis le début de l’année.

Le jeune tierce parties marketeur Lift TPM, créé en ce début d’année par Nicolas Pilikian, vient de recruter John Israël au poste de directeur du développement. Celui-ci était, depuis 2018, directeur du développement commercial auprès des conseillers en gestion de patrimoine indépendants en France d’Advenis IM. Il a, par le passé, travaillé dans le développement commercial de fonds pour ABN Amro et Alexandre Finance.

L’organisation de la nouvelle division de gestion de fortune de Deutsche Bank en Belgique et au Luxembourg prend forme. La direction générale a été confiée à Gilles Staquet, qui sera chargé de mettre sur pied et développer cette nouvelle activité. Des recrutements sont en cours, notamment sur des postes de chargés de clientèle et de gérants de portefeuilles. Gilles Staquet est un vétéran des produits dérivés, passé par NBIC Bank (2002-2005) et BNP Paribas (2005-2017). Arrivé chez Deutsche Bank en 2017 pour diriger le développement commercial des produits structurés retail, il officiait depuis 2019 au sein de l'équipe de «capital release», chargée de délester le bilan de Deutsche Bank d’actifs complexes de mauvaise qualité. La nouvelle entité belgo-luxembourgeoise couvrira principalement les clients entrepreneurs et les familles industrielles, dont le patrimoine dépasse les 10 millions d’euros. La gestion de fortune est un pilier du plan stratégique de Deutsche Bank, présenté à l'été 2019, et dont le pilotage a été confié à Claudio de Sanctis à la fin de la même année.

BNP Paribas Asset Management a recruté Kristina Ilar comme chargée de relations clients à Stockholm, rapporte le site danois AM Watch. Elle est arrivée en mars et est rattachée à Morten Bentsen, responsable de la distribution pour l’Europe du Nord. Elle était précédemment chez UBS Global Asset Management où elle s’occupait des relations avec les investisseurs institutionnels.

Les fonds monétaires ont connu une seconde semaine de forte collecte, selon les dernières données du «Flow Show», le rapport sur les flux hebdomadaires de collecte de BofA Global Research. Entre le 25 et le 31 mars, les investisseurs leur ont apporté 48,6 milliards de dollars, contre 45,6 milliards la semaine dernière.

MetLife Investment Management, la société de gestion du groupe financier américain MetLife, a annoncé jeudi un partenariat avec l’organisation Girls Who Invest, qui fournit des opportunités de développement pour les jeunes femmes souhaitant faire leurs carrières dans l’industrie de lagestion d’actifs. A travers ce partenariat, plusieurs étudiantes membres de GWI rejoindront MetLife IM en stage pour six semaines cet étéet auront l’opportunité de travailler dans les équipes de gestion de portefeuille, d’analyse et de recherche ainsi que de trading obligataire, de capital privé et d’immobilier. Le programme doit permettre à MetLife IM d’avoir accès à une base de talents élargie.

Les efforts du Credit Suisse pour récupérer 10 milliards de dollars investis dans des prêts de Greensill Capital s’annoncent semés d’embuches en raison d’une structure compliquée qui rend difficile pour les différentes parties de s’entendre sur qui détient les prêts, selon des sources bien informées citées par le Wall Street Journal. Cette structure est à «double trust». Cela signifie que les investisseurs des fonds du Credit Suisse ont des droits sur les flux de trésorerie des prêts détenus dans un trust, mais que les droits sur les prêts sous-jacents sont détenus dans un trust distinct. Il s’agit notamment de prêts accordés au plus gros emprunteur de Greensill, GFG Alliance, l’empire des métaux contrôlé par le magnat britannico-indien Sanjeev Gupta. L'émergence de la question du double trust pourrait compliquer la capacité du Credit Suisse à récupérer de l’argent pour les plus de 1.000 investisseurs dans ses fonds supply-chain. Les investisseurs comprennent des fonds de pension, des trésoriers d’entreprise et d’autres investisseurs professionnels.

Axa Venture Partners, la filiale de capital-risque de l’assureur éponyme, vient de lever 250 millions d’euros pour son second fonds, AVP Capital II, a appris Les Echos. Il vise un doublement de cette somme d’ici la fin de l’année, notamment grâce au concours d’investisseurs institutionnels, d’entreprises et de family offices. Le fonds va investir des tickets de 10 à 50 millions d’euros, dans des entreprises européennes et américaines, et ce sur quatre thématiques : les programmes informatiques, les fintech/insurtech, la santé digitale et les plateformes pour consommateurs.

Après M&G Investments fin mars, c’est au tour d’une autre société de gestion britannique, en l’occurrence Jupiter Asset Management, de signer un partenariat de distribution avec le broker et tierce-partie marketeur brésilien XP. L’accord de distribution permettra aux investisseurs brésiliens d’accéder au fonds actions européennes avec un style de gestion croissance de Jupiter AM, Jupiter European Growth, via un fonds nourricier.

Les family offices ont investi des montants de plus en plus importants directement dans des sociétés non cotées ces dernières années, en quête de rendements supérieurs et d’un contrôle accru de leurs portefeuilles d’investissement, rapporte le Wall Street Journal. Désormais, ces sociétés cherchent à recruter des spécialistes du private equity, en leur proposant de gérer leurs portefeuilles grandissant et en leur promettant un meilleur équilibre vie personnelle/vie professionnel. Même les family offices gérant moins de 1 milliard de dollars sont à la recherche de professionnels spécialisés, selon les recruteurs.

Natixis Investment Managers, la branche de gestion d’actifs du groupe bancaire français Natixis,est à la recherche d’un partenaire pour ladistribution des ses fonds au Brésil, relate Citywire Americas. Sophie del Campo, responsable de l’Amérique latine et du marché américain offshore chez Natixis IM, espère la signature d’un accord de distribution d’ici juin. Natixis IM entend lancer des fonds nourriciers brésiliens pour ses stratégies d’investissement les plus populaires durant l’année qui vient, dont le premier, qui pourrait être le fonds nourricier d’une stratégie actions ou multi-actifs,avant fin 2020. Natixis IM s’est implanté en Amérique latine à partir de 2014 avec les ouvertures successives de bureaux à Mexico, Bogota et Montevideo, en complément de ceux de New York et de Miami. La firme souhaite développer sa présence sur le continent américain à travers son futur partenariat de distributionau Brésil.

DWS, la succursale de gestion d’actifs du groupe allemand Deutsche Bank, s’intéresse à desacquisitions de grande échelle visant à transformer la société de gestion ainsi qu'à des acquisitions ciblées, rapporte Bloomberg. Le média assure que Asoka Woerhrmann, qui dirige DWS, a le feu vert de Christian Sewing, directeur général de Deutsche Bank, pour procéder à de telles opérations de fusions-acquisitions. S’il n’y a pas encore eu de discussions récentes entre DWS et d’autres gestionnaires d’actifs selon les sources citées par Bloomberg, la filiale de gestion de Credit Suisse - Credit Suisse AM - pourrait être selon elles une cible potentielle pour le gestionnaire d’actifs allemand si la banque helvétique, touchée par les affaires Greensill et Archegos,décidait de vendre sa branche de gestion d’actifs. Le groupe avait fait une tentative de rapprochement avec UBS AM il y a deux ans, mais les deux banques n'étaient pas parvenues à un accord sur le contrôle majoritaire de l’entité combinée.

L’administrateur de Greensill Capital, Grant Thornton, n’a pas été en mesure de vérifier les factures sous-tendant les prêts accordés à Sanjeev Gupta, après que les entreprises figurant sur les documents ont nié avoir fait des affaires avec le magnat de la métallurgie, rapporte le Financial Times. Greensill avait accordé à Liberty Commodities, la société de trading de Sanjeev Gupta, une facilité de financement des créances qui lui permettait d'échanger les factures des clients contre des liquidités. Ce processus, connu sous le nom d’affacturage, signifiait que Greensill était remboursé lorsque le client réglait la facture. Cependant, plusieurs de ces entreprises ont contesté l’authenticité des factures de la société de négoce de matières premières du magnat des métaux, selon des sources bien informées et des lettres consultées par le Financial Times. RPS Siegen GmbH, une entreprise allemande de ferraille, a confirmé au FT qu’elle avait été contactée au sujet d’une facture impayée et a déclaré qu’elle n’avait jamais fait affaire avec Liberty Commodities.

Loomis, Sayles & Company, filiale de Natixis Investment Managers, a renforcé ses ressources dans le domaine de l’ESG (environnement, social, gouvernance) avec le recrutement d’une personne et la nomination de deux autres. Justine Gearin rejoint Loomis Sayles en tant qu’associée de projet pour l’ESG. L’intéressée est une jeune diplômée qui a récemment intégré l'équipe ESG en tant que stagiaire dans le Réseau d’investissement des femmes de premier cycle (UWIN), un programme de Loomis Sayles. En tant que membre du programme UWIN, elle a été stagiaire ESG et membre du comité de travail ESG chez Loomis Sayles. Elle a également effectué des rotations avec les équipes de recherche sur le crédit et le rendement relatif. Justine Gearin sera rattachée à Holly Young. Cette dernière a été nommée analyste ESG senior. Dans ces nouvelles fonctions, elle travaillera en étroite collaboration avec les équipes d’investissement afin de veiller à ce que leurs besoins individuels en matière de données soient satisfaits ; elle répondra aux besoins des clients en reporting et fournira une expertise globale des données ESG. Précédemment, Holly Young a dirigé la conception du centre interne de l’ESG chez Loomis Sayles et a développé un certain nombre d’abécédaires de l’ESG destinés à former les employés sur différents sujets. Holly Young a rejoint Loomis Sayles en 2012 et elle sera rattachée à Kathleen Bochman. Enfin, Justin Dutcher a été nommé responsable du marketing de l’ESG. Dans ces nouvelles fonctions, il se concentrera sur le développement et l’articulation de l’approche ESG de la société sur le marché mondial, notamment auprès des clients, des consultants et des prospects. Il collaborera avec les équipes d’investissement pour communiquer leurs philosophies et expertises ESG, et aura également en charge le positionnement sur le marché des produits ESG de Loomis Sayles. Justin Dutcher a rejoint Loomis Sayles en 2015. Il continuera à être rattaché à Shephali Sardinha, directrice du marketing stratégique.

Le gérant néerlandais NN IP a annoncé ce 1er avril avoir constitué un fonds d’obligations souveraines vertes. Il est géré par Bram Bros, le gérant obligataire principal sur cette classe d’actifs. Le véhicule, dénommé NN (L) Sovereign Green Bond, est domicilié au Luxembourg. Il est distribué en Allemagne, en Autriche, au Danemark, en Finlande, en Italie, au Luxembourg, en Norvège, aux Pays-Bas, en Suède et en Suisse.

Fidelity International vient de recruter Edouard Camboly en tant que responsable commercial au sein de l’équipe Institutionnels & Entreprises de son bureau parisien. Il remplace Luc Sgualivato qui a quitté la société de gestion en octobre pour rejoindre Oddo BHF Asset Management pour être commercial sur ce même segment, d’après son profil Linked-In. Edouard Camboly vient d’Aviva Investors où il occupait le poste de senior relationship manager France & BeLux chez Aviva Investors depuis 2017. Avant cela, il a travaillé chez Axa IM. Edouard Camboly assurera la relation avec la clientèle institutionnelle & entreprises française et renforcera l’ancrage local de Fidelity International sur ses expertises historiques clés (actions, taux, immobilier). Il contribuera également à installer l’offre de Fidelity sur les nouvelles compétences (dette privée, private equity, actifs alternatifs, épargne salariale) émanant de partenariats stratégiques récents (notamment avec Société Générale Assurances pour l’épargne salariale et Moonfare pour les actifs privés). Il sera rattaché à Charles-Antoine Smet, directeur commercial Institutionnels & Entreprises. Fidelity a aussi accueilli début avril Margaux Lebrun Dubrisay en qualité de chargée de suivi commercial Institutionnel & Entreprises, pour également appuyer son élan commercial sur ce segment. Margaux est également rattachée à Charles-Antoine Smet.

Les courtiers de la banque et de l'assurance seront soumis à ces obligations à partir du 1er avril 2022.

Le Sénat, dominé par l’opposition de droite, a boycotté massivement le vote sur les nouvelles restrictions annoncées par Emmanuel Macron face à l'épidémie, détaillées par Jean Castex au Sénat, néanmoins techniquement approuvées par 39 voix pour et deux contre. Côte à côte, les présidents de la plupart des groupes parlementaires de la Haute assemblée (LR, Union centriste, groupe écologiste, PS, groupe communiste) ont ensuite donné une conférence de presse ensemble.

L’Union européenne a déclaré que la Russie avait lancé une campagne de conscription en Crimée, en violation du droit international, après que Moscou a assuré dans la journée que ses récents mouvements de troupes et de matériel près de la frontière avec l’Ukraine n'étaient pas une menace. L’UE dénonce une «nouvelle violation du droit humanitaire international».

La chancelière allemande Angela Merkel a appelé jeudi, dans un message vidéo, la population à ne pas se déplacer pour Pâques et à se rassembler avec un nombre restreint de personnes afin de contribuer à enrayer une troisième vague de l'épidémie de coronavirus, alors que la capitale Berlin imposera dès vendredi un couvre-feu. Angela Merkel a été accusée la semaine dernière d’avoir perdu le contrôle de la crise sanitaire après avoir renoncé au projet de confinement plus strict et de vacances de Pâques prolongées convenu deux jours plus tôt avec les dirigeants des Länder. La chancelière a depuis tenté de détourner la faute sur les ministres-présidents des Länder, les accusant de ne pas avoir respecté un accord prévoyant un resserrement des mesures sanitaires.

Le retour de la croissance et des provisions moindres devraient soutenir les résultats de 2021.

Les total return swaps, produits utilisés par Credit Suisse avec Archegos, restent invisibles aussi bien dans les comptes que dans la revue des risques des banques.

Les nouvelles restrictions sanitaires en France n’auront pas d’impact très important sur la prévision de croissance 2021 de 5,5% de la Banque de France (BdF) si elles ne sont pas prolongées au-delà de début mai, a déclaré jeudi son gouverneur, François Villeroy de Galhau. Le président Emmanuel Macron a annoncé mercredi un nouveau renforcement des mesures de lutte contre le Covid-19, qui passent par l’extension à tout le pays des mesures de restrictions déjà en vigueur dans 19 départements. «Si ces restrictions supplémentaires ne durent pas au delà de début mai, elles ne devraient pas conduire à une révision très significative de notre prévision annuelle», a déclaré François Villeroy de Galhau lors de la clôture du «Printemps des start-up», Le 15 mars, la BdF présentaitsa prévision de croissance de 5,5% pour 2021.

Les nouvelles restrictions sanitaires en France n’auront pas d’impact très important sur la prévision de croissance 2021 de 5,5% de la Banque de France (BdF) si elles ne sont pas prolongées au-delà de début mai, a déclaré jeudi son gouverneur, François Villeroy de Galhau.

Le gestionnaire d’actifs français Amundi serait en pole position pour racheter Lyxor, la société de gestion du groupe Société Générale, selon les informations de Bloomberg. Amundi fait notamment face à State Street dans cette opération et serait en négociations avancées pour obtenir un accord sur l’acquisition de Lyxor selon des sources proches du dossier citées par Bloomberg.L’accordpourrait être finalisédurant les deux prochaines semaines.

Le groupe financier brésilien Banco BTG Pactual a acquis une part minoritaire dans le capital de Kawa Capital, boutique de gestion spécialisée sur le crédit privé et le crédit immobilier américain. Ni le montant de l’opération ni la taille de la part acquise n’ont été dévoilés. Kawa Capital, basé à Miami, va permettre à BTG Pactual d’offrir un panel d’opportunités d’investissements aux Etats-Unis plus diversifié à ses clients brésiliens selon un communiqué. La boutique de gestion gère quelque 1,8 milliard de dollars.

Le groupe américain basé à Seattle, Russell Investments, a noué un partenariat stratégique avec la société de gestion alternative américaine Hamilton Lane. Concrètement, Hamilton Lane investit 90 millions de dollars dans Russell Investments et les clients de Russell Investments auront accès aux solutions d’investissements en architecture ouverte d’Hamilton Lane sur l’ensemble desmarchés privés, ainsi qu'à sa recherche et ses outils technologiques. Russell Investments conseillait 2.500 milliards de dollars à fin juin 2020 et gérait 323,7 milliards de dollars fin décembre 2020. A cette même date, les encours d’Hamilton Lane s'élevaient à 657 milliards de dollars, dont 581 milliards conseillés et 76 milliards gérés de façon discrétionnaire.

La banque suisse Mirabaud a présenté ce 31 mars ses résultats financiers pour l’année 2020. Elle a notamment retrouvé une collecte positive, de 810 millions de francs suisses (730 millions d’euros), contre une décollecte de 120 millions l’année précédente. Ses encours sous gestion ressortent désormais à 34,9 milliards de CHF (+200 millions), dont 7,6 milliards en gestion d’actifs. Le bénéfice net est pour sa part ressorti à 35,9 millions de francs suisses, en baisse de 29% en raison de bases de comparaison défavorables.