Caceis, la filiale du Crédit Agricole, a été sélectionnée pour assurer les prestations d’asset servicing des fonds d’Épopée Gestion, société de gestion spécialisée dans le capital-investissement et l’investissement immobilier. Le mandat couvre les services de banque dépositaire, teneur de registre, middle-office et administration de fonds. Épopée Gestion, cofondée l’an dernier parRonan le Moal, l’ancien directeur général de Crédit Mutuel Arkéa, est une entreprise d’investissement spécialisée sur les entreprises du Grand Ouest. Son objectif est double : générer de l’impact à l’échelon local par la création d’emplois et l’amélioration de la qualité de vie, et contribuer directement à la transition économique, écologique et sociétale, indique un communiqué.

La directrice des investissements gérés (head ofmanaged investments) de Bank of America Merrill Lynch, Sandy Bolton, a quitté le groupe après y avoir passé six ans, rapporte Citywire Americas. Elle supervisait entre autres les offres de fonds mutuels, d’ETF et de portefeuilles modèles de Merrill Lynch mais aussi l'équipe de sélection de fonds offshore. Sandy Bolton était également responsable des produits utilisés par environ 20.000 conseillers et brokers au sein de l’unité de gestion de fortune de Merrill Lynch.

Détenteur jusqu’ici de 60% du capital de sa boutique TwentyFour AM, la banque suisse Vontobel en est désormais l’unique propriétaire, a-t-elle annoncé ce mercredi. L’acquisition de ces parts restantes, dont le montant n’a pas été dévoilé, devait se faire en deux tranches successives, en 2021 puis en 2023. Mais Vontobel a finalement décidé de concentrer ce rachat ce 30 juin. Le paiement a été réalisé via ses fonds propres et une partie de la transaction sera réglée par la vente de titres Vontobel. Les équipes de TwentyFour demeurent indépendantes, avec des bureaux à Londres et New York.

Les hedge funds se tournent de plus en plus vers les cryptomonnaies. La liste des intéressés s’allonge selon The Street.com et Bloomberg qui indiquent que le hedge fund de Steve Cohen, Point72 Asset Management, souhaite embaucher un responsable pour cette classe d’actifs. Dans le même temps, le family office du milliardaire et financier George Soros a commencé à investir dans la cryptomonnaiebitcoin, rapportent-ils. D’après Bloomberg, la recherche amorcée par Point72 fait suite à une annonce faite aux investisseurs en mai dans laquelle la firme indiquait vouloir expliquer dans les cryptos à travers son hedge fund ou son unité d’investissements privés.

Invesco a signé un partenariat de distribution de ses fonds avec le groupe financier brésilien BTG Pactual. Le gestionnaire américain fait ainsi son entrée sur le marché des fonds d’investissement au Brésil avec le lancement d’un fonds nourricier qui alimentera le fonds InvescoGreater China Equity. L’accord passé avec BTG Pactual prévoit le lancement de plusieurs fonds nourriciers pour les stratégies d’Invesco.

Edwin Faure, gérant de portefeuille actions et responsable de la gestion selon les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance chez Gay-Lussac Gestion, a annoncé son départ sur le réseau socialLinkedIn. L’intéressé avait rejoint la firme en septembre 2014 quand celle-ci se nommait encore Raymond James Asset ManagementInternational. Il gérait notamment les fonds de Gay-Lussac Gestion sur les petites et micro-capitalisations européennes. Edwin Faure a indiqué démarrer un nouveau projet toujours dans la gestion d’actifs.

Equans, l'ex-Bright, est créée ce jeudi, ce qui ouvre le processus de vente. Bouygues est allié à Apollo et Spie à CD&R.

Une nouvelle étape est franchie dans la diversification de BFT Investment Managers. La filiale de gestion d’Amundi lance une gamme de fonds d’investissements en France avec un impact, a annoncé à NewsManagers Gilles Guez, le directeur général de BFT IM. Cette nouvelle gamme doit représenter le cœur de l’offre de la société de gestion à moyen long terme, aujourd’hui encore dominée par la gestion monétaire. Le premier-né de cette offre est un fonds dédié à l’emploi en France, BFT France Emploi ISR, qui vient d’obtenir l’agrément de l’AMF. Il s’agira d’un fonds investi en actions d’entreprises françaises qui contribuent à l’amélioration de l’emploi en France. Cela concernera des entreprises qui créent des emplois en France, mais aussi celles qui emploient des jeunes, des seniors ou des personnes en situation de handicap. Plus précisément, ce produit sera composé de 50 à 70 valeurs de l’indice CAC All Tradable. Il s’agira surtout de grandes capitalisations. Chaque entreprise recevra un score emploi fondé sur la création d’emploi, l’emploi de catégories vulnérables et la transparence de la politique sur l’emploi. Des critères environnementaux et de gouvernance seront également pris en compte afin de compléter le profil social du fonds. En termes sectoriels, les biens de consommation, l’industrie et la technologie sont actuellement bien représentés dans le portefeuille. Le fonds sera géré par l’équipe de la gestion actions de BFT IM dirigée par Fabrice Masson et qui se compose de quatre gérants. L’équipe, récemment étoffée, s’appuiera sur les ressources d’Amundi en matière de bases de données et d’outils de traitement de ces informations. Elle aura aussi accès à des bases de données précises sur l’emploi en France grâce à Ethifinance et Humpact. Une campagne d’engagement sera menée chaque année sur des thèmes précis, comme l’emploi des jeunes. Une procédure de gestion des controverses a aussi été formalisée, notamment pour appréhender les plans sociaux. Un reporting d’impact sera publié chaque année, avec des indicateurs comme le nombre de créations d’emplois, de formations… Enfin, BFT France Emploi ISR reversera 5 % des frais de gestion perçus par la société de gestion à des associations sélectionnées pour leur action dans le domaine de l’emploi ou de la réinsertion. Augmenter la part de la gestion moyen-long terme La création de cette nouvelle gamme répond à trois constats, selon Gilles Guez. «Premièrement, nous assistons à une demande grandissante pour des solutions d’épargne favorisant l’investissement en France. Ensuite, nous sommes en train de passer d’un ISR généralisé à un ISR plus ciblé, où la notion d’impact devient clé. Enfin, la réglementation nous demande d’être plus précis », expose-t-il. Cette nouvelle gamme englobera aussi le fonds phare actions françaises de BFT IM, BFT France Futur, dont les encours atteignent plus d’un milliard d’euros. Elle comprendra aussi un fonds mixte obligations et actions françaises ISR, qui doit voir le jour prochainement, et un fonds d’obligations d’entreprises françaises, qui sera lancé en fin d’année. Enfin, pour compléter la palette actions, BFT IM compte sortir en début d’année prochaine un fonds de micro-capitalisations. Tous les fonds n’auront pas les mêmes critères d’impact. Mais l’objectif est de se référer aux deux piliers de la stratégie de BFT IM: transition énergétique et cohésion sociale. «L’objectif est d’ici un an d’avoir l’ensemble de cette gamme opérationnelle. Il s’agira de la première gamme complète d’investissement à impact en France», annonce Gilles Guez. Ce projet s’inscrit dans le cadre de la diversification des activités de BFT IM, historiquement centrée sur la gestion monétaire, opérée depuis quelques années. Aujourd’hui, cette dernière ne représente plus que 55 % des encours, contre 65 % environ fin 2020. Sur 35 milliards d’euros à la fin du premier trimestre 2021, les encours gestion monétaire s’élevaient à 19 milliards d’euros, ceux de l’activité de fund hosting à 7 milliards d’euros et toute la gestion d’actifs hors monétaire à 8 milliards d’euros. La feuille de route est de continuer à faire grandir cette partie gestion moyen long terme, notamment grâce à la gamme investir en France.

Amundi vient de recruter Kristy Wong comme associate director, spécialisée sur l’ESG, pour son bureau de Hong Kong. Elle arrive de Bank of America Merrill Lynch, où elle occupait depuis 2018 le poste de vice-president, ESG. Auparavant, elle a travaillé comme consultante ESG chez Hong Kong Productivity Council (2009-2014) et responsable des services sur le changement climatique et la soutenabilité chez EY (2014-2018).

Zencap AM a annoncé ce 30 juin le premier closing de son troisième fonds de dette immobilière, Zencap Real Estate Debt III, avec 160 millions d’euros levés. De nouveaux closings, réservés à des investisseurs professionnels, auront lieu au cours des prochains mois, visant à porter les engagements de ce troisième fonds au-delà de 300 millions d’euros. La stratégie vise des projets immobiliers européens, en direct ou par l’intermédiaire d’acteurs spécialistes du secteur immobilier (sociétés foncières, promoteurs…). L’objectif de rendement du fonds est de 4 à 5 % net par an, alimentés par des opportunités de financement diversifiantes et différenciées, par le niveau de quotité financée sur un bien (Loan to value, LTV), le rang de la dette (senior ou junior) ou encore la taille des projets financés, le plus souvent « small/mid cap ».

Columbia Threadneedle Investments a annoncé ce 30 juin un plan de transition pour le poste de directeur des investissements. William Davies doit remplacer Colin Moore, à compter du 1er janvier 2022, en raison du départ à la retraite de ce dernier. William Davies est actuellement le directeur des investissements pour la zone EMEA (Europe Middle East & Africa) et directeur mondial des actions.

Lemanik Invest, la société qui gère les 10 compartiments Ucits de Lemanik Sicav, vient de recruter Luca Avidano en tant que directeur général. La société est basée à Lugano. Avant de rejoindre Lemanik, Luca Avidano a été directeur général d’Unica Sim, directeur général d’Alternative Investment Sgr et de MPS Asset Management Ireland Ldt.

Les fondateurs de la banque d’affaires Zaoui & Co, Michael et Yoel Zaoui, ont annoncé ce mercredi le lancement à la Bourse d’Amsterdam d’Odyssey Acquisition, une société d’investissement cotée (Special purpose acquisition company, Spac) destinée à réaliser l’acquisition d’une entreprise dans les secteurs de la santé ou de la technologie, des médias et des télécoms. Odyssey Acquisition vise une levée de fonds de 300 millions d’euros. Les frères Zaoui se sont associés pour l’occasion à Jean Raby, l’ancien directeur général de Natixis Investment Managers, à Michel Combes, notamment ancien directeur général d’Altice, et d’Olivier Brandicourt, ancien directeur général de Sanofi. Michel Combes et Jean Rabyont travaillé ensemble chez Alcatel-Lucent puis chez Altice. Michael Zaoui sera le président d’Odyssey, Yoel Zaoui et Raby en seront les co-directeurs généraux. Goldman Sachs et JPMorgan dirigent l’offre publique initiale d’Odyssey, ABN Amro Bank jouant également un rôle. Michael et Yoel Zaoui ont passé une grande partie de leur carrière séparément chez Morgan Stanley et Goldman Sachs. Ils se sont associés en 2013 pour créer Zaoui & Co. Plusieurs autres banquiers ont déjà lancé des Spac ces derniers mois, comme Jean-Pierre Mustier (ex-directeur général d’UniCredit), Martin Blessing (ex-Commerbank) et Tidjane Thiam (ex-Credit Suisse). En France, Matthieu Pigasse avait ouvert la voie avec Mediawan en 2016 et 2MX Organic fin 2020.

L’un des principaux actionnaires de Credit Suisse, la Qatar Investment Authority, a réduit sa participation dans la banque, rapporte le Wall Street Journal. Le fonds souverain a diminué sa participation de 5,2 % à 4,8 % mercredi, selon des documents de la Securities and Exchange Commission. Il s’agit d’un revers pour Credit Suisse, qui est sous pression après le double scandale Archegos et Greensill Capital. QIA avait pris une grande participation dans Credit Suisse en 2008 et l’avait aidé en 2008. Cette année-là, sa participation se montait à 10 %. D’après Bloomberg,QIA n’est plus le plus gros actionnaire de Credit Suisse, remplacé dans son rôle par Harris Associates.

Carmignac a annoncé ce 30 juin la nomination de Yunfan Bao au poste d’analyste Chine au sein de l'équipe actions émergentes. Basé à Londres, il est rattaché à Haiyan Li-Labbé, experte des marchés actions chinoises et notamment gérante du fonds Carmignac Portfolio China New Economy et co-gérante du fonds Carmignac Emergents, aux côtés de Xavier Hovasse. Yunfan Bao a débuté sa carrière en tant qu’analyste sell-side chez Goldman Sachs à Hong-Kong avant de rejoindre Fullgoal Asset Management comme analyste.

Le gestionnaire d’actifs américain TPG, fondé en 1992, cherche un moyen de se coter en Bourse soit à travers une introduction en Bourse classique soit via une société chèque en blanc (special purpose acquisition company ou Spac en anglais), rapporteBloomberg. Mais la société de gestion basée à San Francisco devrait plutôt privilégier la première option, qui la valoriserait autour de 10 milliards de dollars. Pour l’instant, aucune décision n’a été prise et TPG pourrait très bien rester privée. TPG gère 91 milliards de dollars d’encours.

La parole à... Gabriel Roucel, cofondateur de Volum

Le déploiement du travail à distance impose aux entreprises de repenser leur immobilier. Un chantier d’envergure.

Après deux années de contre-performances, les spécialistes des petites valeurs ont rebondi en 2020. Le retour à la normale pourrait prendre du temps.

Gordon Gekko et les « maîtres de l’univers », c’est bien fini ! Peinés d’avoir joué le rôle du méchant dans l’affaire GameStop, et surtout confrontés à la menace d’un durcissement de la régulation, les hedge funds lancent une offensive de charme à Washington : « Investing in opportunity » – vidéo promotionnelle et site web à la clé. Car le secteur profite à « tous les Américains » : dotations, fonds de pension ou organisations caritatives lui confient leur argent ; quant à l’accuser de profits obscènes, c’est oublier un peu vite que les hedge funds participent d’une « meilleure qualité de soins » et créent des emplois, deux affirmations sur lesquelles la campagne ne s’étend curieusement pas. Autant d’éléments de langage qu’une animation pastel et une campagne de pub ne suffiront sans doute pas à faire passer.

José Luis González Pastor, managing director chez Neuberger Berman

Paul Jackson, directeur de la recherche multi-asset mondiale, Invesco

Le Parlement libanais a approuvé mercredi le déblocage d’une enveloppe de 556 millions de dollars (468 millions d’euros) par an destinée à des versements en liquide aux familles défavorisées, alors que le programme actuel de subventions de six milliards de dollars par an pour les produits de base souffre d’un problème de financement. Dans le cadre de cette mesure, chaque famille éligible recevra environ 93 dollars par mois, selon une source proche du gouvernement. Le programme de subventions initial a été mis en place par le gouvernement l’an dernier. Il est destiné à financer l’importation de produits de base comme le blé, le carburant et les médicaments en puisant dans les réserves de change. Le Liban fait face à une profonde crise financière, la monnaie nationale ayant perdu plus de 90% de sa valeur en deux ans.

L’opération se fait sur une valeur d’entreprise de 1,9 milliard d’euros. La gestion d'actifs, constituée par LFDE, est exclue à 85% du périmètre.

L’Espagne a rejoint mercredi une campagne internationale visant à obtenir la fermeture de toutes les centrales à charbon d’ici à 2030. L’alliance ‘Powering Past Coal’ compte désormais 23 gouvernements nationaux parmi ses 133 membres - ils veulent faire disparaître de la production d'électricité à partir du charbon et contribuer à la réduction des émissions de carbone. La Macédoine du Nord et le Monténégro ont rejoint la campagne, ainsi que le gestionnaire d’actifs français Amundi et la compagnie d'électricité canadienne Capital Power. Les Etats-Unis et l’Union européenne se sont engagés le mois dernier à développer des technologies vertes, mais ont évité de fixer une date ferme pour la fin de la combustion du charbon.

La Banque mondiale a déclaré mercredi avoir fourni plus de 4 milliards de dollars (3,4 milliards d’euros) pour l’achat et le déploiement des vaccins contre le Covid dans 51 pays en développement, dont la moitié en Afrique, où les taux de vaccination sont parmi les plus bas du monde. L’enveloppe de financement des vaccins de la Banque mondiale peut être utilisée par les pays pour acheter des doses de vaccin via le programme Covax, de l’initiative mise en place par l’Union africaine, l’African Vaccine Acquisition Task Team (AVATT), ou d’autres sources. Par ailleurs, la Banque mondiale va porter son financement total pour l’achat et le déploiement du vaccin contre le Covid-19 à 20 milliards de dollars, alors que son objectif précédent était de 12 milliards de dollars.

Une version provisoire du texte législatif vue par L'Agefi prévoit notamment d'accélérer la diminution des quotas en circulation et de créer un nouveau système ETS pour les émissions des bâtiments et des transports routiers.

Les fonds placés auprès de la Réserve fédérale (Fed) par les institutions financières au moyen de mises en pension de titres (reverse repo) ont atteint un nouveau record mercredi. Quasiment inutilisé voilà quelques mois encore, le dispositif a attiré 992 milliards de dollars, alors que la Fed a récemment relevé à 0,05% le taux de rémunération de ces placements moins risqués que le marché monétaire. Des responsables de la Fed, comme le président de la Fed de New York John Williams, ont répété à plusieurs reprises que cette avalanche de liquidités mises en dépôt au sein de la Fed n'était pas le signe d’un problème sur les marchés financiers et que la facilité «Repo» jouait pleinement son rôle.

Les Britanniques souhaitent exclure les services financiers du futur système d'impôt minimum mondial afin de ne pas pénaliser la City.

Le président de la Réserve fédérale (Fed) de Dallas s’est prononcé mercredi en faveur d’une diminution des rachats d’actifs obligataires mis en place il y a un an pour soutenir l'économie face à la crise sanitaire. «Je pense qu’il serait bien plus sain de commencer bientôt» à ralentir les achats d’obligations de la Fed, actuellement de 120 milliards de dollars par mois, a déclaré Robert Kaplan sur Bloomberg TV. Cette forme d’assouplissement quantitatif accompagne la politique monétaire de taux zéro afin de fluidifier les marchés financiers et de soutenir l’investissement.