La barre des 3.600 points est en vue pour le CAC 40
L’indice devrait tester un seuil critique pour la validité du scénario d’un retour à 2.700 points dans les mois à venir
La BCE envisage des seuils de taux pour ses achats obligataires
Cette mesure, qui vise à maîtriser les coûts de financement des pays en difficulté de la zone euro, devrait être examinée le 6 septembre
Les prix de l'immobilier remontent en Chine
Selon des données officielles, les prix des maisons neuves en Chine ont grimpé en juillet par rapport au mois précédent dans 49 des 70 villes suivies par le gouvernement. Il s’agit du nombre le plus important depuis mai. Les acheteurs sont revenus sur le marché après deux baisses de taux depuis juin. Les restrictions sur les achats immobiliers sont toutefois maintenues, ce qui devrait empêcher tout rebond prononcé.
Pas de répit contre l'évasion fiscale en Allemagne
Dans un entretien à Bild, le ministre-président du Land de Rhénanie-du-Nord-Westphalie, Hannelore Kraft, assure que son administration continuera à acheter des CD contenant des données sur les Allemands cherchant à échapper à l’impôt en plaçant leurs avoirs sur des comptes suisses. Le responsable estime que l’acquisition de ces disques est parfaitement légale.
Le moral des ménages américains à un plus haut de trois mois
Selon l’enquête mensuelle Reuters-Université du Michigan, l’indice du sentiment des consommateurs a grimpé à 73,6 en première estimation début août contre 72,3 en juillet et alors que les économistes interrogés par Reuters l’attendaient en légère hausse à 72,4. Le moral des ménages américains s’est ainsi amélioré pour atteindre un plus haut de trois mois, les promotions consenties dans les magasins et les faibles taux des crédits immobiliers ayant favorisé la consommation.
Un sursis pour la Grèce lié au rapport de la Troïka
Les pays de l’Union européenne attendront le rapport de la «Troïka» et une demande officielle grecque pour se prononcer sur un éventuel sursis accordé à Athènes pour assainir ses finances, a déclaré samedi le ministre des Affaires européennes Bernard Cazeneuve. La Grèce s’apprête à demander à ses partenaires deux ans de plus pour atteindre l'équilibre budgétaire, en 2016, a affirmé mercredi dernier le Financial Times. Selon le quotidien, le Premier ministre grec, Antonis Samaras, formulera cette demande au cours d’entretiens avec Angela Merkel le 24 août à Berlin et François Hollande le 25 à Paris. Le ministre allemand des Finances, Wolfgang Schäuble, a affirmé pour sa part samedi que l’aide allouée à la Grèce n'était pas illimitée et qu’Athènes ne devait pas compter sur un nouveau plan de sauvetage. Le président de l’Eurogroupe, Jean-Claude Juncker, a déclaré samedi que cet éventuel sursis de deux ans n'était pas pour le moment une nécessité urgente.
Mario Monti entrevoit la sortie de crise
«Il y a un an, nous pensions moins que nous ne le faisons aujourd’hui que nous étions dans une crise mais je crois que nous y étions encore davantage», a déclaré hier le président du Conseil italien lors d’une conférence de presse. Mario Monti a ajouté qu’il voyait la fin de la crise «se profiler d’une certaine manière».
Pierre Moscovici voit un «réel potentiel de croissance en 2013»
Dans un entretien au Journal du Dimanche, le ministre français de l’Economie et des Finances ajoute qu’une révision de la prévision de croissance pour 2013, établie pour l’heure à 1,2% dans la perspective de la préparation de la loi de Finances, «n’est pas d’actualité». Pour Pierre Moscovici, la croissance faible n’est «pas une fatalité».
Le Japon espère enfin sortir son économie de la déflation
Tokyo anticipe une croissance réelle du Pib de 1,7% au cours de l’année fiscale 2012 - 2013 et une hausse des prix à la consommation de 0,2% avant 0,5% en 2013 - 2014.
iShares lance six ETF supplémentaires à Francfort
Le 16 août, iShares a introduit sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) six nouveaux ETF de droit allemand dont quatre de matières premières avec roulage dynamique des positions sur des indices S&P GSCI, chargés chacun à 0,45 %, et deux produits obligataires avec un TFE de 0,50 %.Le promoteur d’ETF du groupe BlackRock avait également lancé le 23 juillet neuf fonds obligataires de droit allemand, dont sept sur les obligations du Trésor de pays de la zone euro, chargés à 0,20 % et un sur les obligations d’entreprises de pays émergents.La liste de tous ces fonds est disponible en annexe.
Frankfurt Trust commercialise un fonds patrimonial
Le gestionnaire allemand Frankfurt Trust a décidé de distribuer en Allemagne le fonds luxembourgeois BHF Flexible Allocation FT lancé le 10 octobre 2007, qui était exclusivement réservé aux clients de la BHF-Bank, la maison-mère de Frankfurt Trust, et dont l’encours se situe à 92 millions d’euros.Ce produit, qui bénéficie de cinq étoiles Morningstar, est géré par BHF Trust, un spécialiste de l’allocation d’actifs. Il s’agit d’un fonds patrimonial dont l’exposition au marché d’actions peut varier en fonction de l'évolution du marché, de manière à profiter des hausses et à minimiser les pertes.CaractéristiquesDénomination : BHF Flexible Allocation FTCode Isin : LU0319572730Droit d’entrée 3 %Commission de gestion 1,50 %
iShares lance six ETF supplémentaires à Francfort
Le 16 août, iShares a introduit sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) six nouveaux ETF de droit allemand dont quatre de matières premières avec roulage dynamique des positions sur des indices S&P GSCI, chargés chacun à 0,45 %, et deux produits obligataires avec un TFE de 0,50 %. Désormais, la cote du segment XTF comprend 997 ETF.Le promoteur d’ETF du groupe BlackRock avait également lancé le 23 juillet neuf fonds obligataires de droit allemand, dont sept sur les obligations du Trésor de pays de la zone euro, chargés à 0,20 % et un sur les obligations d’entreprises de pays émergents. La liste de tous ces fonds est disponible en annexe.
17/08/2012
Deka crée une chaire de finance durable à Francfort
L’Université Wolfgang Goethe de Francfort a créé le 15 août une chaire de finance et banque durable qui est parrainée par DekaBank, le gestionnaire central des caisses d'épargne allemandes (165 milliards d’euros d’encours). Selon les initiateurs de ce projet qui s’inscrit dans le cadre de la House of Finance, il s’agit de la première chaire de ce type en Allemagne. La chaire est confiée à Reint Gropp, jusqu'à présent professeur de financial economics & taxation à l’Université EBS de Wiesbaden. L’intéressé a également travaillé à la Banque centrale européenne, où il a été directeur adjoint de la recherche financière.
Rétrécissement du marché des fonds "produits blancs"
D’après l'étude trimestrielle de la banque privée Hauck & Aufhäuser, l’encours des fonds à la marque du distributeur ou private label funds couvrait au 30 juin 915 produits pour un encours total de 44,9 milliards d’euros contre 936 fonds et 46,9 milliards trois mois plus tôt, rapporte Fondsprofessionell. Actuellement, le montant moyen par fonds se situe à 49,1 millions d’euros contre environ 50,2 millions au premier trimestre. L’encours le plus élevé pour un de ces produits se situe aux alentours de 2,7 milliards d’euros.Les deux premiers acteurs sur le marché sont IPConcept/DZ Bank, avec 14,2 milliards d’euros répartis sur 117 fonds, et Universal-Investment avec 6,2 milliards d’euros sur 184 produits. Parallèlement, les plus importants gestionnaires de ces fonds à la marque du distributeur sont DJE Kapital (4,5 milliards d’euros), Flossbach von Storch (3,3 milliards) et Ethna (3,2 milliards).
Bankinter lance son premier fonds de développement durable
Dans le cadre de son programme de développement durable, Bankinter entame la commercialisation du fonds Bankinter Sostenibilidad qui sera investi au moins à 75 % en actions de sociétés figurant dans les indices de développement durable. Le reliquat sera placé directement ou indirectement en obligations d’entreprises figurant elles aussi dans ces indices ainsi que dans de la dette publique à court terme d’Etats de l’UE, rapporte Funds People.La commission de gestion ressort à 1,60 % et celle de banque dépositaire à 0,15 %. La souscription minimale est fixée à 60 euros.
17/08/2012
Les gestionnaires de fortune augmentent leur budgets informatiques
Selon le cabinet de conseil Ovum, le secteur européen de la gestion de fortune va augmenter de 6,3 % annuels ses investissements informatiques sur la période 2011-2016 (avec un gonflement annuel de 17,7 % en Europe de l’Est) pour atteindre pratiquement 35 milliards de dollars en fin de période.Jaroslaw Knapik, analyste senior chez Ovum dans le domaine des technologies pour les services financiers, souligne que tous les établissements financiers ont comme priorité d’augmenter leur rentabilité et, comme l’utilisation des canaux numériques s’intensifie, les banques vont déployer des efforts supplémentaires sur les services mobiles et sur les fonctionnalités en libre service pour mieux accompagner leurs clients.Le développement de l’informatique dans la gestion de fortune se traduira par un accroissement du nombre d’outils de gestion financière personnelle disponibles pour la clientèle. D’après Ovum, les budgets Internet et de technologies de présence devraient atteindre 304 millions de dollars dans les secteurs de banque pour la clientèle haut de gamme et de la planification financière, tandis que ceux du courtage retail et de la gestion d’actifs retail devraient augmenter à respectivement 242 millions et 148 millions de dollars.
17/08/2012
Pioneer recrute un responsable des ventes EMEA
Pioneer Investments vient de recruter Marc Robinson en tant que responsable des ventes pour la région Europe, Moyen Orient et Afrique (EMEA ou EMOA en français), rapporte Fund Web.Marc Robinson, qui a travaillé précédemment chez Amundi, aura notamment pour mission de développer les partenariats stratégiques de long terme avec des sociétés de distribution internationales.
17/08/2012
Départ d’un co-fondateur de Brevan Howard
Christopher Rokos, co-fondateur de Brevan Howard, va quitter la société de hedge funds, selon le Financial Times. Des personnes proches de l’intéressé ont indiqué au journal que son départ était une «évolution naturelle» dans sa carrière. Christopher Rokos est l’un des traders de hedge funds les plus renommés du secteur et était l’une des personnes les plus fortunées au Royaume-Uni jusqu’à ce qu’il déménage à Genève avec Brevan en 2010.
17/08/2012
James Hambro & Partners fusionne avec Calkin Pattinson
La société de gestion de fortune britannique James Hambro & Partners fusionne avec le spécialiste de la planification financière Calkin Pattinson pour former un groupe dont les actifs conseillés, sous gestion et sous administration devraient s'élever à environ 1 milliard de livres, rapporte Fund Web.Les produits du nouveau groupe seront distribués sous la marque James Hambro & Partners.
17/08/2012
Martin Currie se dote d'une nouvelle direction bicéphale
La société de gestion basée à Edimbourg Martin Currie a confié la direction de la société à deux membres du board suite au départ en retraite de son président Malcolm Gourlay, en fonction depuis sept ans, rapporte Fund Web.Rich DeMartini et David Shearer ont été nommés co-présidents de Martin Currie qui a également annoncé l’arrivée au sein du conseil d’administration d’Alex Rose, Graham Thomas et Carol Sergeant.
Threadneedle lance un fonds US en Suède
Threadneedle Investments lance le fonds Threadneedle (Lux) US contrarian core equities en Suède, rapporte Privata Affärer. Le fonds est géré par Guy W Pope, lequel acquiert des actions pour lesquelles le marché a abandonné tout espoir. «Ce fonds est basé sur le pessimisme : nous cherchons les entreprises qui ont été rejetées en raison du pessimisme sur leur avenir», explique le gérant.
Les indices HFRX des hedge funds dédiés à l'Asie en recul au deuxième trimestre
L’indice HFRX dédié au Japon a ainsi reculé de 1,5% au deuxième trimestre alors qu’il avait dégagé un gain de 5,2% au premier trimestre. Dans le même temps, les actions japonaises ont chuté de plus de 10%.L’indice HFRX dédié à la Chine a terminé le deuxième trimestre sur une baisse de 1,6%, l’indice HFRX Asie avec le Japon accusant un reflux de 2,4%.Les hedge funds investissant dans d’autres économies émergentes asiatiques ont subi des baisses encore plus marquées, les indices HFRX dédiés à l’Inde et à la Corée chutant respectivement de 8,4% et 10,8%. Ces deux derniers indices avaient progressé au premier trimestre de 19,2% pour le premier et de 6,3% pour le second.
17/08/2012
Brummer & Partners recrute un gérant
Brummer & Partners a recruté Michael Falken en tant que gérant pour son nouveau hedge fund Carve Capital, selon le site suédois Realtid.se. Il travaillait précédemment chez Öhman, en tant que gérant spécialiste des taux.
17/08/2012
Progression de 5% des actifs sous gestion de Swiss Life
Les actifs sous gestion du pôle Investment Management de Swiss Life ont progressé au premier semestre de 5% à 141,07 milliards de francs suisses, a annoncé le groupe le 18 août dans un communiqué.Les actifs propriétaires sont passés de 117,7 milliards de francs fin décembre 2011 à 122,6 milliards de francs à fin juin grâce à une collecte nette de 2,8 milliards et à un effet marché positif de 1,6 milliard. Les actifs de la clientèle externe ont progressé de 2 milliards à 18,5 milliards de francs sur la période grâce à une collecte nette de 1,6 milliard de francs et à un effet marché positif de 0,5 milliard. La contribution d’Investment Management au bénéfice a elle aussi été plus élevée, avec une hausse du bénéfice de 7% à 61 millions de francs. Les résultats sont toutefois en recul au sein de Swiss Life International et d’AWD. Swiss Life International a ainsi essuyé une perte de 3 millions de francs en raison d’effets de change négatifs et de coûts plus élevés. Pour sa part, AWD a obtenu un bénéfice d’exploitation en légère hausse (+3%) sur le plan opérationnel par rapport à la même période de l’année précédente (22,4 millions d’euros). Sa contribution au résultat de 13,1 millions d’euros s’est cependant inscrite à la baisse par rapport au premier semestre 2011 (21,8 millions d’euros) à cause de provisions pour litiges d’un montant de 9,3 millions d’euros.
17/08/2012
Progression de 4% des actifs sous gestion de la BCV
La Banque Cantonale Vaudoise (BCV) a annoncé le 17 août que ses actifs sous gestion avaient augmenté de 4% ou 2,9 milliards de francs suisses au premier semestre pour s'établir à 80 milliards de francs suisses.La collecte nette s’est élevée à 372 millions de francs suisses. La banque explique que les fonds de la clientèle privée, des PME et des caisses de pension ont continué d’affluer (1 milliard de francs de collecte en net), alors que les fonds à court terme des grandes entreprises ont reculé d’un peu plus de 600 millions de francs, en raison d’une rémunération «délibérément faible» sur ces dépôts. Les revenus de la banque ont augmenté de 1%, à 508 millions de francs suisses, le bénéfice brut s’est amélioré de 4%, à 242 millions de francs, le bénéfice net progressant de 2%, à 157 millions de francs.
17/08/2012
RBC Investor Services renforce son pôle solutions clients
Tim Wood, directeur mondial des solutions clients chez RBC Investor Services, vient de recruter deux adjoints. Germain Birgen, managing director chez HSBC Securities Services à Luxembourg, devient head, client solutions Europe (hors Luxembourg) tandis que Richard Clarke, qui restera basé à Londres, quitte Brown Brothers Harriman où il était senior vice president, strategic solutions pour devenir head, client design chez RBC IS.
17/08/2012
Flossbach von Storch se développe en Suisse
Bernhard Utiger, responsable du suivi de la clientèle de gestionnaires de fortune indépendants, de banques et d’assurances à Zurich pour JPMorgan Asset Management, a été recruté par la filiale suisse de l’allemand Flossbach von Storch comme directeur des relations avec les partenaires de distribution et la clientèle institutionnelle helvétiques.Kurt von Storch, président du conseil d’administration de Flossbach von Storch Suisse, a précisé que la société a l’intention à présent de se développer aussi en dehors du domaine de la clientèle privée et d’aborder le segment des fonds offerts au public en commercialisant des produits auprès des gestionnaires de fortune indépendants, des family offices, des banques et des assurances.Depuis cinq ans, Flossbach von Storch se spécialisait en Suisse sur la gestion de fortune, une activité qui emploie huit personnes à Zurich.
Swisscanto sort un fonds long/short market neutral
Initialement entre le 17 et le 30 août, Swisscanto lance la commercialisation d’un nouveau fonds acheteur/vendeur market neutral de droit luxembourgeois, le Swisscanto (LU) Equity Fund Long/Short Selection International. Les investisseurs bénéficient avec ce fonds du modèle de sélection quantitatif de Swisscanto, qui a déjà été mis en oeuvre pour le Swisscanto (LU) Equity Fund Selection North America et le Swisscanto (LU) Equity Fund Selection International.CaractéristiquesDénomination : Swisscanto (LU) Equity Fund Long/Short Selection InternationalCodes Isin : Tranche B CHF : LU0705568805 (particuliers)Tranche J CHF : LU0705568987 (institutionnels)Indice de référence : Libor CHF 3 moisCommission forfaitaire de gestion Tranche B : 1.80% Tranche J : 0.90%Commission de performance : 20% de la surperformance par rapport au Libor à 3 mois, avec high watermark
17/08/2012
Hausse des actifs sous gestion mais baisse du bénéfice de VZ Holding
Les actifs sous gestion du gestionnaire de fortune VZ Holding s’inscrivaient au 30 juin dernier à 9,15 milliards de francs suisses contre 8,43 milliards de francs suisses à fin décembre 2011, selon un communiqué publié le 16 août. La collecte nette s’est élevée au premier semestre à 0,6 milliard de francs suisses contre 528 millions de francs au premier semestre 2011.VZ Holding a toutefois dégagé un bénéfice net semestriel en baisse de 5,1% à 23,8 millions de francs, les charges d’exploitation ayant notamment augmenté de 5,5% à 40,9 millions de francs suisses.
17/08/2012
BlackRock recrute un ancien de Putnam
BlackRock vient de recruter Bartlett R. Geer de Putnam Investments en vue de renforcer son équipe de gestion active sur les actions, rapporte Reuters. L’intéressé, qui pilotait le fonds Equity Income Fund de 3,5 milliards de dollars chez Putnam, rejoindra le géant de la gestion d’actifs en septembre, selon une porte-parole citée par l’agence de presse.