L'opérateur américain a pris une participation majoritaire dans la chambre de compensation néerlandaise HCH qui travaille avec la Bourse alternative locale

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Le régulateur américain des marchés boursiers soupçonne plusieurs fonds alternatifs d’avoir réalisé des opérations après avoir obtenu des informations privilégiées sur la politique de santé américaine diffusées par la société de conseil Height Securities. La SEC détient les preuves d’une vingtaine d'échanges (téléphone, mail, SMS) entre les investisseurs et les analystes entre le moment où la société a envoyé son alerte et la fermeture des marchés. Quatre fonds alternatifs sont dans le collimateur : SAC Capital Advisors (renommée Point72 Asset Management), Viking Global Investors, Visium Asset Management et Citadel.

La Commission Juncker, qui veut mettre l'accent sur l'intégration des marchés de capitaux, a confié le portefeuille de Michel Barnier au Britannique Jonathan Hill

BNP Paribas Cardif juge que la profession n'a pas anticipé ce nouveau contrat malgré une demande qu'il juge élevée, selon un sondage TNS Sofres

Aviva France, assureur vie, épargne, retraite, santé, dommages et prévoyance, va participer à hauteur de 50 M€, au premier Fonds de Logement Intermédiaire (FLI) que la Société Nationale Immobilière (SNI), filiale de la Caisse des dépôts, vient de lancer. Nicolas Schimel, directeur général d’Aviva France: « Notre investissement dans ce fonds à hauteur de 50 M€ place Aviva France parmi les principaux acteurs de ce nouveau support. L’objectif est de s’inscrire dans la relance du secteur de la construction à un moment où le déficit de logements intermédiaires est criant. En tant qu’investisseur institutionnel, Aviva France est toujours resté fidèle à l’immobilier d’habitat avec aujourd’hui un parc de logements de près de 800 unités. Notre engagement dans ce fonds s’inscrit aussi dans le renforcement de notre mission de financement de l'économie française comme l’illustraient déjà notre participation au fonds NOVO ou le lancement de notre fonds à destination des entrepreneurs sociaux. » Aux côtés d’autres assureurs, Aviva France va participer à hauteur de 50 M€, au premier Fonds de Logement Intermédiaire (FLI) que la Société nationale immobilière (SNI), filiale de la Caisse des dépôts, vient de lancer. Au terme de cette première levée de fond, le FLI dispose d’engagements pour un montant total de 515 millions d’euros en capitaux propres, correspondant à une capacité d’investissement de 860 millions. Cela servira à financer environ 5000 logements intermédiaires neufs répondant aux dernières normes environnementales et à loyers maîtrisés dans de grandes villes comme Lyon et Marseille ainsi qu’en région parisienne. Le logement intermédiaire, défini par la loi de finances 2014, s’adresse à toutes les personnes qui ne peuvent prétendre aux logements sociaux mais dont les ressources ne permettent pas non plus l’accès ou le maintien dans le parc privé.

Métropole Gestion, société qui gère plus de 4,5 milliards d'euros d'encours, accueille Pierre-Antoine Door et Jean Lalau Keraly. Jean Lalau Keraly est arrivé le 1er août en provenance de l'équipe de ventes aux institutionnels de Barclays Wealth Management. Pierre-Antoine Door est nommé Responsable commercial sur la distribution et sur la clientèle fortunée.

Au sein de la lettre d’information “5 minutes avec Aberdeen”, Frédéric-Charles Bois, responsable des investissements chez Aberdeen AM, décrit son quotidien au sein de la multigestion.

La société de gestion, qui gère plus de 700 millions d'euros d'encours, recherche un analyste multigérant pour sa gestion diversifiée internationale.

L’EFSA (European Forum of Securities Associations), qui regroupe depuis 2007 plusieurs associations de professionnels des marchés financiers, dont l’Amafi pour la France, a envoyé via ses membres un courrier aux ministres européens des finances et de l’économie, dont Michel Sapin et Emmanuel Macron. Elle leur faire part de ses inquiétudes «sur l’impact très négatif» qu’aurait la mise en place d’une taxe sur les transactions financières (TTF) européenne pour les pays concernés, alors que le dossier sera au menu de l’Ecofin informel de samedi à Milan. Les signataires de la lettre, datée du 9 septembre, s’appuient sur les conclusions d’une étude d’Oliver Wyman de 2013 qui chiffre entre 30 et 50 milliards d’euros par an les coûts directs et indirects de la taxe sur les utilisateurs finaux, dont 5 à 15 milliards pour les entreprises, sur la base d’une TTF couvrant aussi les produits de taux et de change.

Depuis le début de l’année, les fonds obligataires de Deutsche AWM ont collecté en net 5,5 milliards d’euros, a indiqué mercredi la filiale de gestion d’actifs et de patrimoine de Deutsche Bank. Le fonds Deutsche Invest I Euro Bonds (Short), géré par Claus Meyer-Cording, a collecté à lui seul plus d’1,5 milliard net de nouvelles souscriptions. Par conséquent, Deutsche AWM «se dirige vers une année record en termes de flux obligataires». Plus de 50% des 490 milliards d’euros d’encours du groupe gérés en stratégies actives sont investis en obligations.

L’Agence française de développement, qui cherchait à lever au moins 500 milions d’euros d’obligations vertes ce mercredi, a réussi à doubler la mise. Elle a émis un milliard d’euros de titres à un coupon de 1,375% et à un prix de 98,976% du pair qui fait ressortir une marge de 14 points de base au-dessus de l’OAT.

La société de gestion d’origine sud-africaine Investec a annoncé avoir vendu Kensington Group, sa filiale britannique dédiée au crédit hypothécaire ainsi que d’autres actifs hypothécaires, pour 180 millions de livres à des fonds gérés par Blackstone Tactical Opportunities Advisers et TPG Special Situations Partners. Investec avait acquis Kensington en août de 2007.Le mois dernier, le Financial Times avait révélé que le gestionnaire d’actifs Blackstone et le fonds d’investissement TPG étaient intéressés par le rachat de Kensington (voir NewsManagers du 18 août). Le quotidien britannique estimait alors que Kensington valait entre 200 et 250 millions de livres.

En marge de la manifestation Morningstar Investment Conférence qui s’est tenu mardi 9 septembre, auquel participait Guy Lerminiaux, directeur des investissements de Petercam AM, le responsable a indiqué que l’encours de la société de gestion belge avait atteint les 15 milliards d’euros au terme du premier semestre 2014, contre 14 milliards d’euros six mois plus tôt. Un gain de un milliard qui se répartit entre un effet marché pour deux tiers et un effet collecte pour le solde. L’activité institutionnelle est la principale bénéficiaire de cet apport d’argent frais tandis que la banque privée se caractérise par une activité stable.

La compagnie d’assurance-vie luxembourgeoise Vitis Life, membre du Groupe KBL European Private Bankers (KBL epb), a nommé Roberto Felici au poste de head of sales à compter du 1er septembre. La nouvelle recrue a pour principale mission de développer la stratégie commerciale de l’entreprise en nouant notamment d’étroits partenariats avec des professionnels de la gestion de fortune. De même, il prend part au développement de nouveaux marchés et produits d’assurance-vie en vue d’accroître la clientèle haut de gamme de Vitis Life et du Groupe KBL epb. Roberto Felici a débuté sa carrière dans le secteur des assurances en 2001 pour rejoindre Zurich Financial Services en 2008 et y assumer successivement différentes fonctions dédiées au développement commercial de la société. Avant de rejoindre Vitis Life, Roberto Felici occupait le poste de Regional Manager Europe & Latin America chez Zurich Insurance.

Jürg Zeltner qui dirige la division de banque privé d’UBS, indique dans un entretien au Temps qu’UBS n’entend pas se lancer dans une politique d’acquisitions effrénée. Certes, le numéro un mondial du secteur veut continuer de croître en Asie et en Amérique latine, mais il se développera aussi par ses propres moyens: «Il est possible de croître de 3 à 5% par an», a-t-il argumenté. «Il y a une nouvelle discipline en matière d’acquisitions», observe-t-il. Le directeur analyse la taille minimale pour être rentable en Asie. «A partir de 5 milliards de francs d’actifs sous gestion, vous pouvez payer les salaires. A 10 milliards, vous couvrez vos coûts. Et pour atteindre un ratio coûts/revenus raisonnable, il faut 25 milliards», a-t-il résumé.

La société de gestion belge Petercam Institutional Asset Management a lancé un fonds d’obligations souveraines dédié à la zone euro et destiné à protéger les investisseurs dans un contexte de hausse des taux d’intérêt au niveau mondial, rapporte Citywire. Baptisé Petercam L Bonds EUR Government 1-5 et domicilié au Luxembourg, ce nouveau fonds est commercialisé depuis le 1er septembre à travers l’Europe. La gestion du fonds a été confiée au trio composé de Johnny Debuysscher, Carl Vermassen et Sam Vereecke, qui gère déjà les fonds Petercam L Bonds Government Sustainable et Petercam Bonds EUR.Le fonds investira uniquement dans les obligations notées BBB- / Baa3 ou mieux, à taux fixe ou variable, libellées en euros et émises ou garanties par un Etat de la zone euro ou par une de ses collectivités territoriales.

La Caisse des dépôts et consignations (CDC) a annoncé, ce 9 septembre, le lancement de son fonds viager mutualisé Certivia doté initialement de 120 millions d’euros, supérieur au 100 millions d’euros prévus initialement. La capacité du fonds pourra toutefois atteindre jusqu’à 150 millions d’euros par la suite. De fait, un deuxième «closing» permettant d’accueillir de nouveaux investisseurs est fixé au 31 mars 2015.Outre la CDC, qui a investi 22 millions d’euros dans le fonds, les autres investisseurs sont CNP Assurances et Suravenir (20 millions d’euros chacun), AG2R La Mondiale, Groupama, Maif, Macif et Crédit Mutuel Nord Europe (10 millions d’euros chacun) et, enfin, Unéo, la mutuelle des militaires (8 millions d’euros). La gestion du fonds Certivia est confiée à La Française REM associée au groupe Renée Costes Viager, leader du viager en France qui seront chargés de sélectionner, d’acquérir, de gérer et de revendre les biens. Dédié à l’achat et à la gestion de biens immobiliers en viager, Certivia poursuit deux objectifs: améliorer le pouvoir d’achat des retraités propriétaires d’un bien immobilier, stimuler et sécuriser le marché du viager en France en appliquant des standards de qualité élevés. Dans ce cadre, le fonds achètera des biens immobiliers en viager occupé, permettant ainsi aux vendeurs seniors de rester dans leur logement tout en percevant un complément de revenus grâce au versement d’un capital appelé bouquet. Le fonds Certivia prévoit d’acquérir environ 400 biens sur 5 ans, période déterminée pour la constitution de son portefeuille. En termes de zone géographique, 90 % des biens seront concentrés sur l’Ile-de-France et les agglomérations de la région Provence Alpes Côte d’Azur, 5% sur Lyon et, enfin, 5% sur les autres grandes agglomérations de la France métropolitaine.

En marge de la manifestation qui s’est tenu mardi 9 septembre, auquel participait Guy Lerminiaux, CIO of Petercam AM, said at the Morningstar Investment Conférence this tuesday that assets under management at the belgian firm have reached EUR15bn at the end of the first semester, compared to EUR14bn at the end of last year. 75 % of the increase is due to good market performances, 25 % benefit from net inflows, mainly from institutionnal clients.

Investec, the south-african asset manager, announced yesterday the sale of its UK intermediated mortgage business Kensington Group plc together with certain other Investec mortgage assets to funds managed by Blackstone Tactical Opportunities Advisors L.L.C. and TPG Special Situations Partners for GBP180 million in cash based on a tangible net asset value of the business of GBP165 million at 31 March 2014."The transaction supports Investec’s strategic objective to simplify and reshape its specialist banking business and substantially reduces the assets within its legacy non-core business», according to a statement.

Aberdeen Asset Management annonce le lancement du fonds Aberdeen Euro Short Duration Fund. Le FCP est destiné à une clientèle d’institutionnels français. Son objectif est d’offrir une performance de Euribor 3 mois + 2% grâce à une gestion active de la duration et de la sélection crédit, dans un cadre de risque strict et maitrisé. Trois investisseurs participent au financement initial du fonds : le groupe Audiens, la société de gestion Amplégest et une Caisse de Retraite de Profession Libérale. «Etant donné l’étendue des incertitudes dans les marchés de capitaux, et le niveau très bas des taux, les investisseurs recherchent de plus en plus des solutions pour pallier au manque de rendement ou de liquidité des offres classiques. Ce fonds vise à générer une performance stable tout en limitant le risque baissier induit par une remontée des taux nominaux ou bien un écartement des spreads», commente Wolfgang Kuhn, responsable de la gestion Taux Pan Européenne.

Consolidation en vue dans le courtage, l’américain BGC Partners (connu en France via Aurel) vient de faire une offre hostile sur son compatriote GFI Group, rapporte ce matin le journal Les Echos. GFI Group avait déjà accepté, fin juillet, la proposition d’un autre prétendant : l’opérateur boursier CME Group. BGC se positionne donc juste avant que l’opération ne soit finalisée en frappant fort avec une offre à 5,25 dollars par action, en cash. Soit une prime de 68% par rapport au prix de GFI fin juillet ou de 15% par rapport au prix proposé par CME. Cela valoriserait le groupe à environ 675 millions de dollars.« GFI est une société que l’on connaît bien et qui est très complémentaire en termes de produits : elle est bien positionnée sur les actions, matières premières et changes, alors que nous sommes surtout sur les taux et produits dérivés. », explique Jean-Pierre Aubin, directeur général exécutif de BGC.BGC comme GFI font partie des gros du courtage, un secteur dominé par cinq acteurs : le leader Icap, BGC, Tullett Prebon, GFI et Tradition. GFI et BGC ont aussi une clientèle de sociétés de gestion.

Amundi veut renforcer sa présence en Suisse sur le marché très animé des ETF avec l’ouverture d’un bureau à Zurich. Jusqu’ici, Amundi dirigeait ses activités en Suisse à partir de Genève."Le marché suisse de l’investissement est très développé et se caractérise par la présence de nombreux acteurs professionnels avec des besoins sophistiqués en matière d’investissements», commente Christian Mathern, patron d’Amundi Suisse, cité dans un communiqué. D’où la nécessité d'être proche du client et de mettre en place des équipes locales. Avec cette nouvelle implantation, Amundi vise en priorité les banques privées, les assureurs, les family offices, les distributeurs de fonds et les fonds de pension.

L’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé hier le recrutement de Stella Ma en qualité de gérant de portefeuille senior au sein de l’équipe obligataire «Global & Absolute Return Fixed Income», dirigée par Christel Rendu de Lint et constituée de neuf professionnels de l’investissement avec plus de 12,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Stella Ma cogérera les stratégies obligataires UBP existantes aux côtés de Christel Rendu de Lint et de Philippe Gräub et contribuera en outre à l’expansion de la gamme de solutions d’investissement obligataire sans contrainte gérée par l’équipe Global & Absolute Return Fixed Income. Avant de rejoindre l’UBP, Stella Ma travaillait pour les Fonds de compensation AVS/AI/APG (Swiss Federal Social Security Funds), où elle gérait le fonds en obligations d’entreprises «investment-grade» de l’organisation. Elle bénéficie de plus de dix ans d’expérience, après avoir assumé des fonctions senior au sein de BlueCrest Capital Management (notamment en tant que responsable de la gestion de portefeuilles «long/short credit» et du conseil en opportunités d’investissement «relative value»), ainsi que chez Morgan Stanley et ING. « Ce recrutement reflète notre ambition d’accroître encore nos capacités sur le segment obligataire et de continuer à proposer des solutions d’investissement globales répondant aux besoins de nos clients», déclare Christel Rendu de Lint, responsable de l’équipe Global & Absolute Return Fixed Income à l’UBP.

Le fonds de capital-investissement LeapFrog Investments a levé 432 millions de dollars pour un nouveau véhicule considéré comme le plus gros fonds «impact investing». Il est destiné à soutenir des sociétés à forte croissance proposant des services financiers comme de l’assurance, épargne, retraite et des paiements en Afrique et en Asie. Plusieurs investisseurs institutionnels participent à cette opération dont Axa, AIG, Alliance Trust, CDC, JP Morgan, Metlife ou Partner Re .

Edmond de Rothschild Investment Partners (EdRIP), filiale dédiée à l’investissement dans les sociétés non-cotées du groupe Edmond de Rothschild, a annoncé ce 9 septembre la clôture définitive de son nouveau FPCI Winch Capital 3 à 300 millions d’euros, au-delà de son objectif initial. «Cette levée de fonds est la plus élevée jamais réalisée par un fonds Winch Capital», précise la société dans un communiqué. Ce nouveau fonds investira dans des entreprises françaises et italiennes dont le chiffre d’affaires est compris entre 30 et 300 millions d’euros. Les deux tiers de son portefeuille sera toutefois composé de sociétés françaises ayant une activité à l’international. Ce FPCI vise à constituer un portefeuille d’une quinzaine de lignes et investira des montants entre 7 et 25 millions d’euros par opération pour un maximum de 20 %. Lors du lancement de la collecte fin 2013, EdRIP avait pour ambition de lever 250 millions d’euros. Un objectif dépassé grâce à la «fidélité foret de nos souscripteurs historiques», précise EdRIP. De fait, «23 investisseurs institutionnels présents dans Winch Capital 2 ont réinvesti dans Winch 3 avec un ratio de réinvestissement de 140%», souligne la société de gestion. Par ailleurs, EdRIP a réussi à attirer deux nouveaux investisseurs significatifs, à savoir le Fonds Européen d’investissement (FEI) et Sogecap, la filiale d’assurance de Société Générale. En outre, dix investisseurs institutionnels, dont le groupe Edmond de Rothschild, ont investi des tickets supérieurs à 15 millions d’euros. Parmi eux, on retrouve les investisseurs historiques comme Bpifrance, BNP Cardif Assurances et CNP Assurances. Enfin, la clientèle de particuliers et les family offices représentent près de 10 % du nouveau fonds.

Lyxor élargit sa gamme d’ETF «Risk Factor» et annonce le lancement d’un nouvel ETF répliquant l’indice SG Value Beta, récemment développé par Andrew Lapthorne et Georgios Oikonomou, Global Quantitative Research Strategistes chez SGCIB. Il cherche à reproduire la performance d’un portefeuille d’investisseur value « courageux » en investissant dans les 200 actions les moins onéreuses de leurs secteurs respectifs sur les marchés développés internationaux. Le Lyxor ETF SG Value Beta a un ratio de coût total annuel de 0,4%.Lyxor gère plus de 83,4 milliards d’euros d’actifs au sein de 217 ETF cotés sur 13 places financières.

Parquest Capital a annoncé le 9 septembre la cession du Groupe FDI – dont il détenait une participation majoritaire – au groupe Webhelp, un des leaders européens dans le service et le conseil en relation client. L’acquéreur élargit à cette occasion le panel de ses activités, avec la création de Webhelp Payment Services dont FDI sera la base de développement. FDI est un établissement de paiement leader dans le secteur de la gestion du crédit clients et des services de paiement à l’international, qui compte plus de 300 références issues d’un secteur à forte valeur ajoutée (la mode et le luxe). Le groupe accompagne les entreprises dans leur croissance à l’international en optimisant leur gestion du poste client. Reprise en MBO par Parquest Capital en 2003, FDI a depuis vu ses volumes annuels gérés passer de 680 millions d’euros à 920 millions d’euros (en 2014). « Nous avons accompagné et soutenu FDI pendant une dizaine d’années. Après avoir affronté la crise, revu son modèle économique et renouvelé avec succès son management, nous sommes satisfaits que Webhelp nous ait sollicités spontanément pour acquérir une société dont les fondamentaux sont redevenus très solides. Intégrées à ce grand groupe international, les équipes de FDI font pouvoir poursuivre la stratégie de développement en cours », commente Pierre Decré, associé de Parquest Capital.

Pimco a annoncé le lundi 8 septembre avoir recruté Saïd Saffari en tant qu’Executive Vice President et gérant au sein de son équipe « Emerging Markets Corporate », dédiée aux obligations corporate des marchés émergents. Il sera basé à Newport Beach et travaillera sous la responsabilité de Michael Gomez, qui dirige la division Emerging Markets Portfolio Management.Saïd Saffari, qui compte 17 ans d’expérience en tant que gérant, arrive de GoldenTree Asset Management à New York où il travaillait en tant qu’associé et gérant dédié aux marchés émergents. Auparavant, il avait travaillé chez ICE Canyon en tant que gérant fixed income spécialiste des marchés émergents. « L’arrivée de Saïd offre une grande valeur ajouté à notre équipe au moment où les investisseurs continuent d’augmenter leur allocation vers les marchés émergents », déclare Michael Gomez qui précise que le marché de la dette corporate émergente se développe beaucoup plus vite que le marché de la dette souveraine émergente.

TA Associates, le fonds d’investissement international spécialisé dans les services financiers, vient de signer un accord avec le groupe Molitor prévoyant son entrée au capital de l’une de ses filiales, le groupe Ciprés, courtier grossiste souscripteur. Cette opération permet également la montée du management dans le capital de la société. Laurent Ouazana, actuel directeur général, deviendra président du groupe. Les termes de la transaction n’ont pas été dévoilés. L’opération devrait être réalisée au cours des prochaines semaines, précise un communiqué.Ciprés est le quatrième investissement de TA Associates en France depuis 2009, après le gestionnaire d’actifs DNCA Finance, l’une des principales banques d’images numériques, Fotolia et la marque Zadig & Voltaire.