Le groupe français a levé vendredi 500 millions de yuans à 7 ans en concédant un coupon inférieur à 4% et en élargissant sa base d'investisseurs.

Alors que l’inflation française est au plus bas, la Banque de France devrait proposer à Bercy d’abaisser la rémunération du livret sous 1% au 1er février.

Selon nos informations, IRP Auto vient de retenir un gérant dans le cadre d’un appel d’offres mené par le consultant Insti7 sur un fonds dédié en gestion flexible diversifiée. Il s’agit d’un fonds géré auparavant par Allianz GI. Le montant du fonds est de 30 millions d’euros.

Cette nouvelle marque mondiale symbolisera à la fois les capacités, l'étendue et les ressources de Threadneedle et de sa société affiliée américaine, Columbia Management.

Arnaud Cosserat a été nommé responsable des investissements de Comgest à la place de Vincent Strauss qui reste PDG du groupe.

Les fonds stars affichent leur collecte nette à fin novembre 2014.

Lisbonne a mandaté lundi des banques pour préparer une syndication en deux tranches. Surprise: le Trésor portugais a prévu d'émettre à 30 ans, sa plus longue maturité depuis que le pays est sorti du programme d’aide internationale BCE-UE-FMI. Cette tranche à 30 ans devrait être proposée à un spread de 280 points de base au-dessus des mid-swaps. Le Portugal compte aussi émettre un nouvel emprunt de référence à 10 ans, de maturité octobre 2025, offert à un spread de 210 pb au-dessus des swaps. Lundi, le rendement à 10 ans portugais atteignait 2,57%, soit un spread de 95 pb au-dessus de celui de l’Espagne.

L’Allemagne est parvenue à l'équilibre budgétaire en 2014, avec un an d’avance sur le calendrier prévu, a appris Reuters lundi de deux sources de la coalition gouvernementale ayant connaissance de la version définitive du budget. Si cette situation est confirmée, elle fournira des arguments supplémentaires aux partenaires européens de l’Allemagne qui l’exhortent à investir davantage pour soutenir l’activité sur le continent.

Le groupe a enregistré une collecte de 1,67 milliard d’euros au cours de l’année 2014 pour le compte de clients particuliers, en hausse de 9 % par rapport à l’exercice précédent. L’assurance vie totalise 702 millions d’euros, avec une progression du taux de souscription en unités de compte. La collecte auprès des institutionnels a atteint 1,18 milliard d’euros.

JP Morgan Asset Management (JP Morgan AM) a obtenu auprès de la China Securities Regulatory Commission (CSRC) une licence RQFII (investisseur institutionnel étranger qualifié pour la gestion en renminbi) pour son activité de Singapour, rapporte International Adviser. La société de gestion américaine souhaite désormais déposer une demande auprès de l’Office public chinois des changes (State Administration of Foreign Exchange ou SAFE) afin d’obtenir un quota d’investissement et envisage d’utiliser ce quota afin d’étendre sa gamme de produits en renminbi offerts à ses clients. L’an dernier, la succursale de JP Morgan basée à Hong Kong avait déjà reçu un quota de 1 milliard de renminbi (soit environ 160 millions de dollars) de la SAFE.

La société de gestion italienne Azimut, via sa coentreprise brésilienne AZ FuturaInvest, a signé un accord portant sur l’acquisition de 50 % du capital de la société brésilienne LFI Investimentos, un gestionnaire de fortune indépendant créé en 2009, rapporte Reuters. Le montant de l’opération s’élève à 8,5 millions de reals brésiliens (3,19 millions de dollars ou 2,65 millions d’euros environ) payables aux fondateurs de LFI Investimentos en quatre tranches au cours des cinq prochaines années en fonction de la réalisation de certains objectifs.

Un fonds d’investissement géré par Corpus Sireo Investment Management SARL a acquis auprès de Zurich Compagnie d’Assurance ses bureaux situés avenue Lloyd George et Boulevard de la Cambre à Bruxelles. L’ensemble comprend environ 17 000 m² de bureaux et 1 600 m² d’espaces d’archives. Le site est composé de 3 bâtiments adjacents et interconnectés, bénéficiant d’un programme de rénovation récent. Il accueille désormais plusieurs occupants prestigieux dont Zurich Belgique, DAS, Riverside, Squire Sanders, Vizzion et CBRE.

Le groupe bancaire suisse Bonhôte a nommé Suzanne Lauritzen Jourdan gestionnaire de fortune senior et directrice adjointe de sa filiale Bonhôte Trust à partir du 1er janvier 2015, rapporte L’Agefi suisse. Grâce à son apport, Bonhôte Trust est maintenant à-même d’offrir des services en matière de fiscalité suisse et internationale pour les entreprises.

Les actifs sous gestion de la banque régionale suisse Bank Linth se sont accrus l’an dernier d’environ 5% pour s'établir à 3,9 milliards de francs suisses, selon des données provisoires communiquées le 9 janvier. Le bénéfice net de la banque a progressé de 18% à quelque 20 millions de francs suisses, grâce notamment à une hausse des revenus de 6% à 87 millions de francs et à une réduction des dépenses de 2% à 56 millions de francs suisses. Le détail des résultats audités sera publié le 10 février.

Une grande signature de la banque privée suisse a décidé de se retirer des affaires. Thierry Lombard, associé-gérant de la grande banque privée Lombard Odier, a fait valoir ses droits à la retraite après 42 ans de bons et loyaux services.Un porte-parole de la banque a confirmé l’information, publiée initialement par L’Agefi suisse, auprès de plusieurs sites spécialisés. Thierry Lombard s’était retiré de la fonction d’associé senior en juin 2008 afin de préparer la transition et transmettre ses dossiers.Anne-Marie de Weck, associée du groupe, a été nommée vice-présidente du conseil d’administration de la banque Lombard Odier. Le collège des associés est composé désormais de Patrick Odier, associé-gérant du groupe, Bernard Droux, Anne-Marie de Weck, Christophe Hentsch, Hubert Keller, Frédéric Rochat et Hugo Bänziger.Thierry Lombard appartient à la sixième génération de cette dynastie de banquiers. Un autre représentant de la famille travaille au sein de l'établissement.Thierry Lombard devrait rester actif dans plusieurs fondations, entre autres la fondation Lombard Odier et la fondation Philanthropia.

La société de participations Apen a annoncé un changement au sein de son conseil d’administration. Alvaro Lopes da Silva Neto se retirera à l’occasion de l’assemblée générale extraordinaire convoquée pour le 26 février prochain, selon un communiqué de la société. Pour le remplacer, les actionnaires se verront proposer d'élire Lamas Lambranho.Le communiqué ne précise pas les raisons de ce départ. Lamas Lambranho est président du conseil d’administration de GB Investments, un actionnaire de référence d’Apen.Apen a annoncé récemment la poursuite des mesures de transformation du groupe lancées il y a environ un an et demi. Le portefeuille «Legacy» a été vendu et la structure de l’entreprise simplifiée, avec changement de nom en Spice Private Equity Ltd et passage aux comptes en dollars.

Le gestionnaire d’actifs britannique Impax Asset Management a annoncé, ce 9 janvier, que ses actifs gérés et conseillés s’inscrivaient à 2,92 milliards de livres au 31 décembre 2014, contre 2,75 milliards de livres au 30 septembre 2014. Cette croissance a été portée par un effet de marché à hauteur de 112 millions de livres et, surtout, par une collecte nette de 59 millions de livres. «La société a continué de recevoir de fortes souscriptions nettes dans ses fonds actions cotés tiers, en particulier en provenance d’investisseurs basés aux Etats-Unis et en Europe continentale», précise Impax AM dans un communiqué. De fait, à eux seuls, ces véhicules actions ont réalisé 53 millions de livres de collecte nette sur le trimestre écoulé.

La société de gestion britannique Kames Capital a promu Stephen Adams au poste de nouveau responsable des actions, nomination effective à compter de janvier 2015. L’intéressé dirigera ainsi une équipe de 26 spécialistes des actions britanniques et internationales. Stephen Adams compte 27 ans d’expérience dans le secteur financier, dont 14 années passées chez Kames Capital. Il avait été nommé responsable des actions britanniques en avril 2004, un rôle qu’il continuera d’assumer en tant que responsable des actions du groupe. Par ailleurs, Stephen Adams conserve sa fonction de gérant principal du fonds Kames UK Equity Fund.Au cours du quatrième trimestre 2014, Kames Capital avait déjà renforcé son équipe actions avec les nominations de Craig Bonthron en qualité de «investment manager» et de Luc Simoncini en tant que «senior equity investment specialist». La société de gestion a, par ailleurs, enregistré le départ de Piers Hillier, ancien responsable des actions internationales, qui a rejoint Royal London Asset Management en tant que directeur des investissements (Lire NewsManagers du 12 novembre 2014).

La société de gestion britannique Charles Stanley a annoncé, ce 9 janvier, le départ avec effet immédiat de son directeur financier, James Rawlingson. Il avait été nommé directeur financier de Charles Stanley à l’été 2011, date à laquelle il avait rejoint la société en provenance de Coutts.James Rawlingson est remplacé par Ben Money-Coutts qui assumera le rôle de directeur financier par intérim. Ce dernier a rejoint la société en mai 2013 en provenance de Saltus Partners où il avait travaillé, depuis 2007, en qualité d’associé, de directeur financier et de directeur des opérations. Depuis son arrivé chez Charles Stanley, Ben Money-Coutts a officié en tant que directeur des opérations au sein du département Charles Stanley Financial Services et, en parallèle, en tant que responsable de la conformité par intérim pour le groupe.

RBC Wealth Management, qui fait partie de Royal Bank of Canada, a nommé Antony Johnson en tant que responsable de la distribution pour le Royaume-Uni et les îles anglo-normandes, rapporte Investment Week. L’intéressé était précédemment responsable mondiale des ventes et de la distribution chez RBC Investor and Treasury Services.

Le gestionnaire d’actifs Threadneedle Investments (Threadneedle) a annoncé, ce 12 janvier, le repositionnement de sa marque, la société adoptant l’appellation Columbia Threadneedle Investments au cours du premier semestre 2015. Cette nouvelle marque mondiale symbolisera à la fois les capacités, l'étendue et les ressources de Threadneedle et de sa société affiliée américaine, Columbia Management, précise la société de gestion dans un communiqué. Elle offrira à ses clients l’accès au meilleur des deux entreprises et permettra au groupe d'être en bonne position pour bénéficier de la croissance du marché de la gestion d’actifs.Columbia Management (Columbia) gère un encours de 358 milliards de dollars américains (au 30 septembre 2014) et est le 11ème gérant d’actifs aux Etats-Unis. Threadneedle et Columbia totalisent ensemble plus de 400 milliards d’euros (505 milliards de dollars américains) d’encours sous gestion, couvrant les actions, obligations, solutions multi classes d’actifs et produits alternatifs (dont le marché immobilier britannique), tant sur les marchés développés qu'émergents. Toutes deux sont détenues par Ameriprise Financial, une entreprise américaine de services financiers de premier plan (NYSE : AMP) et forment ensemble le 30ème groupe de gestion d’actifs au monde. « La nouvelle marque, Columbia Threadneedle Investments, donnera plus de poids aux deux sociétés sur leurs marchés existants, au Royaume-Uni, en Europe et aux Etats-Unis et permettra au groupe d'élargir sa présence sur les marchés-clés, notamment en Asie-Pacifique, en Amérique latine et au Moyen-Orient », avance la société de gestion dans un communiqué. Ce changement de nom n’affectera pas les stratégies, philosophies et processus d’investissement des deux sociétés, précise Threadneedle. Toutefois, Columbia et Threadneedle partageront désormais leurs recherches à l’échelle mondiale ce qui doit leur permettre « de mieux exploiter nos idées d’investissement et nos talents, nous donnant ainsi un avantage en termes de perspectives, essentiel à la philosophie d’investissement de Threadneedle », souligne Mark Burgess, directeur des investissements chez Threadneedle.Selon Campbell Fleming, directeur général de Threadneedle, cité dans un communiqué, « nous regroupons deux offres sous une seule marque internationale dans l’intérêt de nos clients et de notre entreprise. Threadneedle et Columbia partagent une vision, une stratégie commerciale et des valeurs communes, tout en disposant de capacités d’investissement, d’une distribution locale et de produits distincts. Sous cette nouvelle marque, nous opérerons désormais de manière globale sur la scène internationale, et continuerons d’exploiter des ressources, des perspectives d’investissement et une expertise communes pour mieux répondre aux besoins de nos clients dans le monde entier, qu’ils soient particuliers ou institutionnels. » Concrètement, le lancement de la nouvelle marque aura lieu au premier semestre 2015, parallèlement au déménagement de Threadneedle vers un nouveau siège, situé Cannon Place à Londres. Les équipes, stratégies et processus d’investissement en place dans les deux sociétés ne subiront aucune modification. Les fonds ou portefeuilles et mandats des clients existants chez Threadneedle ne seront pas non plus affectés. Aucun changement ne sera apporté à la structure d’entreprise ni aux entités réglementées à la suite de ce repositionnement de la marque.

Fidelity Worldwide Investment a intégré Aberdeen Asset Management, First State Investments et Investec Asset Management à sa plateforme de fonds, FundsNetwork, rapporte Asia Asset Management. FundsNetwork est une plateforme en architecture ouverte à travers laquelle la société de gestion distribue plus de 220 produits de 13 fournisseurs tiers de Hong Kong, précise le site d’information asiatique. D’autres sociétés de gestion externes sont parties prenantes à cette plateforme, à l’instar d’Axa Investment Managers, BNP Paribas Investment Partners, Franklin Templeton Investments ou Pimco, entre autres. Les actifs sous gestion des produits tiers distribués par FundNetwork s’élèvent actuellement à 81 milliards de dollars. Cette plateforme a été lancée à Taiwan en 2002 et à Hong Kong en 2009.

Brandon Haley, jusque-là responsable des actions internationales au sein du hedge fund Citadel, a quitté la société ce mois-ci après y avoir travaillé pendant neuf ans, rapporte Bloomberg. Des cadres basés à New York, Chicago, San Francisco et Londres superviseront désormais cette activité et seront rattachés directement à Ken Griffin, fondateur et directeur général de Citadel, a indiqué à Bloomberg Katie Spring, porte-parole de la société de gestion. Brandon Haley dirigeait l’équipe en charge des actions internationales depuis 2009. Avant de rejoindre Citadel en 2005, il avait travaillé chez North Sound Capital et Goldman Sachs Group.

De nombreux investisseurs institutionnels, en particulier des assureurs, ont déjà recouru à ces placements privés, sous forme d’opération directe ou au travers d’organismes de placement collectif. Un récent décret du 17 décembre 2014 étend ces possibilités d’investissements directs ainsi que sous forme collective pour les mutuelles relevant du code de la mutualité et pour les institutions de prévoyance relevant du code de la sécurité sociale. Les émissions Euro PP ont donc désormais un cadre de référence accessible à tous, indique l’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i) dans un communiqué vendredi 9 janvier. L’Association précise également qu’un site internet est désormais ouvert qui permettra de suivre les évolutions de ce marché et de retrouver facilement la documentation et notamment les contrats types en version française ou anglaise. Le site peut être consulté en cliquant sur le lien suivant : http://www.euro-privateplacement.com/index_fr.htm

Candriam Investors Group, société de gestion anciennement connue sous le nom de Dexia Asset Management gérant environ 78 milliards d’euros, vient de recruter Guillaume Abel au poste de global head of marketing (responsable mondial du marketing).L’intéressé est un transfuge d’Amundi où il travaille depuis 1997 et occupait en dernier le poste de global head of marketing and communication en charge de la distribution pour le compte de la clientèle institutionnelle et des distributeurs tiers. Précédemment, il était managing director pour CAAM Luxembourg.Chez Candriam IG, qui fait désormais partie du groupe New York Life Investment Management, Guillaume Abel prend la direction du département marketing et sera membre du comité exécutif. Basé à Paris, il sera « responsable de la mise en œuvre stratégique du département marketing qui se composera des équipes actuelles de Candriam : Solutions d’investissement (« Investment Solutions »), Spécialistes d’investissement (« Investment Specialists »), Appels d’offres (« RFP »), Stratégie de marque produits (« Product Branding »), Stratégie numérique et Publicité (« Digital Strategy and Advertising ») », précise un communiqué de presse. Parallèlement, Candriam annonce la nomination de Renato Guerriero, global head of European client relations (responsable mondial des relations avec les clients européens), comme membre du comité exécutif. L’intéressé, qui a rejoint Candriam en 2001 en tant que head of institutional sales pour l’Italie, est responsable de l’ouverture du bureau de Candriam à Milan. En outre, Renato Guerriero sera responsable des partenariats historiques de distribution et des relations avec les distributeurs tiers et les consultants internationaux.

Amundi a décidé de fusionner son fonds obligataire high yield européen, domicilié en France, dans une version Ucits plus large de la même stratégie, révèle Citywire Global. Concrètement, le fonds Amundi Oblig Haut Rendement (56 millions d’euros d’encours) est absorbé dans le fonds luxembourgeois Amundi Fds Bond Euro High Yield (910 millions d’euros d’actifs) qui est géré depuis janvier 2011 par Marina Cohen. Le fonds Amundi Oblig Haut Rendement était supervisé par Thierry Lebeaupain depuis 2012.

Helios Investment Partners a levé le premier fonds de private equity focalisé sur l’Afrique de plus de 1 milliard de dollars , rapporte le Financial Times. Cette société a été fondée il y a presque 10 ans par un duo d’hommes d’affaires né au Nigeria. La taille record du fonds témoigne de l’intérêt grandissant pour le continent africain.

HT Capital Management, la société de gestion basée à Hong Kong et fondée par le couple formé par Karl Hurst et Ophelia Tong, a décidé de fermer ses hedge funds en raison de coûts opérationnels trop élevés et de performances décevantes, rapporte Bloomberg. Concrètement, la société de gestion va fermer les fonds HT Asian Catalyst Fund, lancé en 2001 et dont les encours s’élèvent à 74,5 millions de dollars, et HT Asian Alpha Amoeba Fund, lancé en avril 2005 et qui affiche 95 millions de dollars d’actifs sous gestion. En 2014, le fonds HT Asian Catalyst a perdu 3,2%, soit sa troisième année de perte en l’espace de 14 ans d’existence, contre environ 6,9 % pour ses concurrents régionaux, précise l’agence de presse. Toutefois, le fonds a dégagé un rendement annualisé de 9 % depuis son lancement en avril 2001. Pour sa part, le fonds HT Asian Alpha Amoeba a perdu 1,6 % l’an dernier, soit sa troisième année de perte également. Toutefois, depuis son lancement en 2005, le fond a dégagé un rendement annualisé de 9,4%, souligne Bloomberg.

La société de gestion britannique JO Hambro Capital Management, qui gère environ 15 milliards de livres, vient de recruter Bogdan Popescu, un ancien d’East Capital, en tant que commercial pour couvrir le marché d’Europe francophone. Dans un entretien à Newsmanangers, le CEO Gavin Rochussen, explique les raisons de ce recrutement et décrit les ambitions de sa maison spécialisée sur les actions en France et plus largement en Europe continentale.

Netherland-based pension fund Pensioenfonds Zorg en Welzijn (PFZW, the pension fund for the health and social sector) has decided to no longer regard investments in hedge funds as a strategic investment category. These investments have been all but eradicated over the last year. Hedge fund investments are no longer part of PFZW’s new investment policy.Under this policy, which PFZW adopted last year, all investment categories are assessed for their sustainability, complexity, costs and their contribution to PFZW’s objective of index-linking pensions. The hedge fund investments were found not to fully meet the criteria set. In 2003, PFZW was one of the first Dutch pension funds to invest in hedge funds, chiefly in order to achieve greater diversification in the investment portfolio. For a long time, hedge funds were a useful tool in this regard, but lately they have not made a sufficient contribution to this objective.According to Jan Willem van Oostveen, Manager Financial and Investment Policy at PFZW, complexity is another major factor behind the decision to drop hedge funds: ‘In our new investment policy, we agreed that greater emphasis should be placed on controllability and intelligibility. That’s why a complex investment category like hedge funds, which encompasses such diverse strategies, no longer sits well with PFZW.’ The high costs involved with hedge funds are another reason to stop investing in them.In 2013, 2.7% of PFZW’s investments were still in hedge funds.