The Lombard International group, a specialist in wealth structuring solution for high net worth investors, has announced that it is creating a team dedicated to transatlantic solutions. The team is composed of senior managers from the United States, Europe, Latin America and Asia. It will concentrate on the challenges faced by high net worth investors and their families in a context of globalisation of their wealth.“Increasingly individuals and families are living, working and retiring in several countries, which gives them more financial anchor points that extend beyond jurisdictions,” says John Fischer, senior managing director – transatlantic at Lombard International. “These families have specific needs and are subject to increasingly complex fiscal, legal, monetary and planning issues. The team dedicated to transatlantic solutions will respond to the concerns American expatriates and potential American residents face over a variety of integrated solutions.”The team includes John Fischer, Senior Managing Director - Transatlantic, US; Phil Trussell, Senior Managing Director, Bermuda; Arizmendy Helmer, Senior Managing Director, Latin America; Danilo Santucci, Senior US Tax Counsel and Wealth Planner, Europe; Lee Sleight, Manager - Case Structuring, Europe, and Freda Liu, Marketing Officer, Asia.The Lombard International group has over USD75bn in assets. Its personnel, numbering over 500, include over 60 experts specialised in over 20 jurisdictions.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi ETF has announced a development plan dedicated to the retail market. In a sector in which sales are now largely oriented to institutionals, Amundi, a specialist in exchange-traded funds, sais it has “solid growth ambitions for the coming months” to distributor partners. For this purpose, it is planning to create 20 ETFs, which will be integrated into packaged solutions already on sale as part of advised management or mandates. “This area of development comes in service of an objective defined for the ETF, Index-based and Smart Beta professional area at Amundi, to reach USD100bn in assets within three years,” the asset management firm tells NewsManagers. Amundi ETF now claims 100 million clients worldwide via distributor partners. The affiliate of Crédit Agricole promises that the new product range will be offered “at competitive prices,” to allow investors access to an exposure solution for equities (Global, Europe, Euro, US, Japan, etc.) and bonds (Global Govies, Euro Govies, Global Aggregage, Euro Corporate, etc.) The ETFs will be available via the major European trading platforms in the coming weeks. “The retail market is one of the major areas of growth for the ETF industry in the coming years. This range provides the essential and competitive building blocks for packaged solutions sought by many distributors,” explains Fannie Wurtz, director for the ETF, Index-based and Smart Beta profession at Amundi, in a statement. The firm has recruited new senior sales personnel in France, Italy and Germany, “to support acceleration in the development of the activity in a market which remains dynamic,” the statement says. Amundi ETF has also taken the occasion to announce its inflow figures since the beginning of the year: +EUR1.2bn as of the end of June. Subscriptions have been concentrated on exposures to emerging market equities, “which have captured more than 30% of total inflows to the market in this asset class.” Assets at Amundi ETF total over EUR21bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Morgan Stanley is offering a new tool which provides investors with a way to integrate criteria related to diversity into portfolio management. The platform dedicated to impact investment, “Investing with Impact Platform,” now has a “Gender Diversity Tool Kit” which Morgan Stanley investment advisers can use to create a custom investment approach based on the theme of diversity.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The German asset management firm Union Investment on Tuesday, 20 September announced that it has increased the portfolio for its infrastructure fund to nine wind and solar power stations, with the acquisition of a wind farm in Ireland. The operation was completed on behalf of the UniInstitutional Infrastruktur Sicav-SIF, launched in 2012. With this transaction, the vehicle now has EUR320m in total investment, in nine wind farms and solar plants in Germany, France, the United Kingdom and Ireland.

The typical asset manager’s social media budget is less than EUR100,000, a study by Cerulli finds. “Given that clients increasingly wish to communicate with their asset managers digitally, it is surprising that the majority of managers’ outlay on social media is relatively modest,” the consultant says.The good news is that slightly more than half (54.5%) of asset managers expect to increase their overall digital and social media headcount over the next 12 months. This suggests that they are coming to realize the value of this form of dialogue. However, it remains to be seen whether managers’ current commitments to increase headcount will be sufficient.Four in five of the managers surveyed by Cerulli assign responsibility for digital and social media to their marketing departments and few managers currently have dedicated, stand-alone teams for managing these channels. In addition, 80% of the asset managers Cerulli surveyed employ just one dedicated person to manage their social media communications.Cerulli’s research also found that only 6.7% of European asset managers have a dedicated compliance specialist for digital and social media. «Given the sensitivity with which asset managers must handle their communication with clients, it is surprising that so few firms employ a dedicated compliance specialist for their digital and social media output,» says Laura D’Ippolito, an associate director in Cerulli’s European retail team. «If a controversy were to arise, it would inevitably lead to questions about why compliance appears to be low on most managers’ list of priorities."Lastly, Cerulli observes that fewer than two-thirds of managers update their website daily and more than 7% believe that updating their site just once a month is satisfactory.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Pimco has recruited Steve Chiu as senior vice president and head of the retail activity in Hong Kong, the specialist website Asia Asset Management reports. Chiu will report to Michael Thompson, head of wealth management for Asia ex Japan and head of the activity in Singapore. In this role, Chiu will be responsible for forming distribution partnerships with financial intermediaries in Hong Kong, targeting retail banks, insurance companies and independent financial advisers. Chiu, who has over 25 years of experience in the asset and wealth management industry, had previously worked at Manulife Asset Management in Hong Kong as vice president in charge of investment funds. Before that, he worked at Bosera Asset Management (International), AIA Wealth Management, and Invesco Asset Management in Hong Kong. Meanwhile, Pimco has also recruited Stacie Wang as head of China for its wealth management activities. Wang joined Pimco in August, and is responsible for building partnerships with intermediaries in China, and particularly with private banks, retail banks, local asset management firms, wealth management platforms, financial advisers and family offices. Before joining Pimco, Wang had worked for Goldman Sachs in Hong Kong, where she was responsible for institutional sales to north Asia. She had previously served at Man Investments and Royal Bank of Scotland.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Marco Alazraki has been appointed as CEO of Hedge Invest (Suisse), a company based in Lugano, which sells investment solutions from the Italian firm Hedge Invest Sgr. Alazraki has been head of investor relationships at Hedge Invest (Suisse) Lugano since November 2012. He succeeds Karim Varini, who is leaving the firm after 10 years of service to dedicate himself to personal projects.

The British Treasury has launched a consultation on the definition of advising. The objective is that the consumer receives regulated advising only when a personalised recommendation is made for a specific product The Treasury states that there are currently two definitions of advising, one which is ordinarily used in the United Kingdom, which includes investment advising, a much less specific definition than the one in the MiFID directive, which refers to personalised advising.The consultation document claims that the definition of the European commission is clearer and easier to implement, and consequently recommends a modification to article 53 for regulated activities, to match the text of the European directive.p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }

Acofi Gestion a annoncé ce jeudi que son fonds de prêts immobilier Predirec Immo IV a sécurisé environ 420 millions d’euros d’engagements au closing intermédiaire. Le gérant d’actifs affilié du groupe La Française ajoute « accompagne[r] des due diligence complémentaires avec d’autres investisseurs pour un montant additionnel potentiel d’une centaine de millions d’euros ». Le fonds, qui a déjà acquis 300 millions d’euros de créances, a essentiellement séduit de grands investisseurs institutionnels, à la recherche de rendement dans un environnement de taux très bas.

La deuxième opération de refinancement à plus long terme ciblée (TLTRO 2) de la Banque centrale européenne (BCE) a suscité une demande qui a dépassé les attentes, ce qui suggèrerait que le crédit bancaire décolle enfin dans la zone euro. La BCE a servi 45,27 milliards d’euros aux banques de la zone euro, un montant situé dans le haut des estimations et plus de deux fois supérieur au consensus d’une enquête Reuters. Le résultat de 399 milliards d’euros de la première tranche, en juin dernier, avait été faussé par le fait qu’elle incluait essentiellement des refinancements de précédentes facilités. Ramené aux seules TLTRO II, le montant n’avait été que de 31 milliards d’euros, bien en deçà des attentes.

Le président de l’Union française des industries pétrolières (Ufip), Francis Duseux, a estimé mercredi que la baisse des investissements pétroliers pourrait provoquer un nouveau choc pétrolier à l’horizon 2020 en raison d’une offre insuffisante face à une demande en hausse. «La baisse des investissements aura forcément des conséquences d’ici quatre ou cinq ans. Il y a des tas de projets non financés qui ne verront pas le jour. On va à nouveau vers un choc pétrolier», a déclaré à la presse le dirigeant de l’Union française des industries pétrolières. Francis Duseux a évoqué une diminution potentielle de 20 millions de barils/jour en 2025. «La baisse de 30% en moyenne des investissements en exploration et production devrait provoquer un rebondissement important des prix à moyen terme. On risque de voir assez rapidement les prix se tendre», a-t-il estimé.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette souveraine.

La position de la France dans le palmarès mondial de la richesse financière des ménages s’est dégradée au risque d’entretenir un sentiment de déclassement mais elle reste devant l’Allemagne. Avec des actifs financiers nets de 53.430 euros par habitant, la France se situe au 16e rang du palmarès mondial établi dans le Global Wealth Report publié mercredi par la compagnie d’assurance allemande Allianz, sur la base de chiffres à fin 2015. Elle pointait au 9e rang en 2000. L’Allemagne occupe quant à elle le dix-huitième rang, comme au début des années 2000, avec des actifs nets de 47.680 euros par habitant. Les ménages français ont mieux résisté que leurs homologues allemands aux conséquences de la politique monétaire ultra-accommodante de la BCE qui a déprimé les rendements obligataires, souligne Allianz.

La croissance de l'économie allemande va ralentir au second semestre par rapport à celle du premier en raison de la dégradation de la demande étrangère, qui pèse sur la production industrielle, a estimé jeudi le ministère des Finances dans son rapport mensuel. La vigueur de la consommation des ménages, l’augmentation de la dépense publique et le dynamisme de la construction ont permis à la première économie d’Europe d’enregistrer une croissance de 0,7% au premier trimestre puis de 0,4% au deuxième. L'économie devrait néanmoins continuer de croître, la consommation privée bénéficiant de la bonne santé du marché du travail, de la hausse des salaires réels, de l’inflation basse et des prix relativement modérés de l'énergie, poursuit le rapport.

La croissance de l'économie allemande va ralentir au second semestre par rapport à celle du premier en raison de la dégradation de la demande étrangère, qui pèse sur la production industrielle, a estimé jeudi le ministère des Finances dans son rapport mensuel. La vigueur de la consommation des ménages, l’augmentation de la dépense publique et le dynamisme de la construction ont permis à la première économie d’Europe d’enregistrer une croissance de 0,7% au premier trimestre puis de 0,4% au deuxième. L'économie devrait néanmoins continuer de croître, la consommation privée bénéficiant de la bonne santé du marché du travail, de la hausse des salaires réels, de l’inflation basse et des prix relativement modérés de l'énergie, poursuit le rapport.

Un FOMC divisé a opté hier pour le statu quo monétaire en attendant des signaux positifs supplémentaires.

Soixante Etats ont désormais ratifié l’accord de Paris, qui a ainsi franchi l’un des deux seuils fixés pour son entrée en vigueur, a annoncé mercredi le secrétaire général de l’Onu, Ban Ki-moon, après le dépôt d’une nouvelle série de ratifications. L’accord conclu en décembre entrera en vigueur 30 jours après sa ratification par au moins 55 pays représentant au total 55% des émissions mondiales de gaz à effet de serre (GES). Les 60 qui l’ont ratifié jusqu’ici représentent 47,5% des émissions, a précisé Ban Ki-moon en marge de l’Assemblée générale annuelle des Nations unies. Quatorze pays représentants 12,58% des émissions ont par ailleurs promis de le ratifier avant la fin de l’année, ce qui permettra de dépasser le second seuil.

Pour le Premier ministre japonais Shinzo Abe, le fait que la population de l’archipel vieillisse et diminue n’est pas un handicap mais un atout parce que cela incite la troisième économie du monde à innover. «Je n’ai absolument aucune inquiétude concernant la démographie du Japon», a déclaré Shinzo Abe, selon le texte d’un discours qu’il devait prononcer mercredi lors d’un événement organisé par Reuters. Les Japonais âgés de plus de 65 ans sont 34,6 millions, soit 27,3% de la population, un record et la plus forte proportion parmi les pays développés, montrent des chiffres publiés il y a quelques jours.

La FSMA, l’autorité des marchés financiers belge, a publié des recommandations afin d’améliorer la qualité des reportings financiers des assurances-vie dites « de la branche 23 » (comparables aux assurances-vie françaises).

Dans le cadre de sa deuxième opération de transition, l’Agirc-Arrco va consacrer près de 200 millions d’euros à la création d’un nouveau fonds en gestion actions systématiques sur la zone euro. Pour cela, l’institution a l’intention de lancer, et d’ici à la fin de l’année, un appel d’offres pour sélectionner le futur gérant de ce fonds.

Deux ans après la fusion entre 360 AM et Hixance AM, la structure gère aujourd’hui 250 millions d’euros d’encours et a recruté il y a quelques mois Pierre Burnand en tant que responsable de la gestion sous mandat. Ce dernier nous dévoile ses investissements récents et ses sociétés de gestion de prédilection, mais aussi la philosophie de sélection et la vision du marché de 360Hixance AM.

Un rapport de la FCA permet de prendre la mesure des conséquences d'une sortie sans arrangement du Royaume-Uni de l'Union européenne. Nombre d'institutions financières américaines, japonaises et suisses utilisent aujourd'hui la place londonienne comme point d'entrée en Europe.

L'autorité des marchés financiers vient de publier un accord de composition administrative passé avec la société Natixis le 6 juillet dernier impliquant le paiement par la banque d'investissement de 250.000 euros au Trésor Public.

Le Premier ministre japonais Shinzo Abe a salué mercredi le virage pris par la Banque du Japon dans sa politique monétaire, affirmant que son gouvernement collaborera avec la banque centrale pour accélérer son programme de relance économique. La BoJ a décidé d’adopter un objectif de taux à long terme pour atteindre son objectif d’une inflation à 2%, reconnaissant ainsi implicitement que la politique de rachats d’actifs massifs qu’elle mène depuis des années n’avait pas réussi à sortir l'économie de la stagnation.

La société de gestion des caisses d'épargne allemandes, DekaBank, veut renforcer son offre de fonds multi-classes d’actifs, a indiqué Stefan Keitel, membre du directoire, au quotidien financier Börsen-Zeitung. Stefan Keitel relève que l’intérêt pour la classe d’actifs est soutenu depuis plusieurs années et oblige DekaBank à ne pas rester à l'écart de cette tendance et à rattraper son retard dans ce domaine. Actuellement, DekaBank gère tout au plus 11,5 milliards d’euros de fonds multi-classes d’actifs alors que des concurrents comme DWS ou Union Investment affichent des encours beaucoup plus importants.

Le fonds de pension californien CalPERS a indiqué avoir enregistré des progrès significatifs pour atteindre ses objectifs annuels en matière de diversité et d’inclusion. En 2005, le fonds de pension s'était engagé à attribuer 3% de l’ensemble de ses contrats fournisseurs à des entreprises employant des anciens combattants handicapés et 25% de ces contrats à des petites et micro-entreprises. Objectif atteint pour le premier engagement avec un pourcentage de 4,2%. Pour le second, CalPERS fait état d’une amélioration avec un taux de près de 15% contre 11,75% l’année précédente.

SEB Investment Management (SEB IM) a recruté une nouvelle équipe pour gérer les actions danoises, rapporte le site danois Finans Watch. Cela intervient après le départ de trois personnes chez Bankinvest (Niels Andersen, Karsten Søndermølle et Kitty Grøn). Michael West Hybholt, un ancien analyste de Nordea et Danske Bank, a ainsi rejoint SEB en tant qu’analyste. Kenneth Graversen, qui travaillait précédemment au sein d’AllianceBernstein, arrive en tant que gérant. Daniel Patterson, de Danske Capital, intègre aussi la société. Enfin, Daniel Wesch assistera les trois professionnels en tant qu’analyste assistant.

J.P. Morgan Chase & Co. a nommé Todd Combs, l’un des deux stock pickers de Warren Buffett, au sein de son conseil d’administration, rapporte le Wall Street Journal. L’investisseur emblématique a recruté Todd Combs en 2010 pour être l’un des deux gérants qui un jour reprendraient le portefeuille géant de Berkshire dans le cadre d’un plan de succession. Depuis, Todd Combs a progressivement élargi son rôle au sein du conglomérat. Même si Berkshire ne détient pas d’actions J.P. Morgan, Warren Buffett a longtemps été un fan de la banque et de son CEO, Jamie Dimon, qui est aussi un ami.