p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lombard Odier Private Bank has announced the recruitment of six new employees in the United Kingdom as additions to its London office. The structure is led by Duncan MacIntyre, who joined the Lombard Odier group in January 2016 as CEO, from Coutts. Karl Von Bezing joins Lombard Odier in the United Kingdom as chief operating officer, and will work closely with MacIntyre to assist the Swiss group with its growth ambitions in the UK. Von Bezing joins from Ernst & Young LLP, where he had worked in the asset and wealth management department for five years. Meanwhile, Lombard Odier welcomes three new private bankers. Karen Boecker becomes senior private banker responsible for the Middle East. Boecker, who has over 20 years of experience, was previously head of the Middle East, Africa and Eastern Mediterranean office, as well as supervisor of the international team at Deutsche Bank Wealth Management. Duygu Gözeler Porchet is appointed as private banker reponsible for the Turkish market. She also joins from Deutsche Bank, where she had served as vice president, responsible for asset and wealth management for the Middle East and Africa. Aurélie Jaclot also joins Lombard Odier as private banker, responsible for the French market. She previously worked for 8 years as a senior private banker at Pictet & Cie in Paris. Géraldine Appert has also joined Lombard Odier as wealth planner. Appert, who has 20 years of experience, joins from SG Hambros, where she had served as head of the international wealth planning. Lastly, Louise Dobbyn joins Lombard Odier as legal counsel. She had previously served as an associate at Ashurst LLP.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management firm Pemberton Asset Management (Pemberton AM) on 18 October announced that it has recruited Ben Gulliver as portfolio manager. Gulliver, who is also appointed as partner, has 17 years of experience in the global credit markets. In his role Gulliver will work to develop and launch new strategies over the next few months. Before joining Pemberton AM, Gulliver spent four years at ANZ Bank as global head of credit trading. Before that, he worked for eight years at Royal Bank of Scotland (RBS), where he led the division responsible for special situations. At RBS, he also served as head of credit for Europe and Asia.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In a further turn of events in the SVG Capital saga, on Tuesday, 18 October, the British private equity firm announced the sale and transfer of 100% of its investment portfolio to its US counterpart HarbourVest, for a total of about GBP807m. This offer “represents an overall value of 715 pence per share,” SVG Capital notes. The decision may be surprising, given that SVG Capital had previously announced that it had reached an agreement to sell its activities to Goldman Sachs Asset Management and the Canadian pension fund Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB). “The board of directors has confirmed to HarbourVest that it is planning to recommend its offer to shareholders and that it no longer plans to recommend the previous offer from Goldman Sachs AM and the Canadian pension fund CPPIB,” SVG Capital says in a statement. SVG will need to take a decision quickly, as HarbourVest has announced that it does not plan to extend its offer beyond 18 October. The operation will now need to be approved by HarbourVest shareholders. At the conclusion of the transaction, SVG Capital will cease all activities.
Amundi a confirmé ce matin son intérêt pour Pioneer Investments, la filiale de gestion d’actifs d’UniCredit que la banque cherche à vendre, mais a démenti les niveaux de valorisation « qui lui sont attribués ». « Amundi rappelle que sa politique d’acquisitions s’inscrit dans des critères financiers stricts, avec notamment un retour sur investissement supérieur à 10% sur un horizon de trois ans », ajoute le groupe français dans un communiqué.
La société de gestion d'actifs affirme qu'elle ne compte pas acquérir la filiale d'UniCredit pour 4 milliards d'euros, contredisant des affirmations de presse.
Les actifs sous gestion de BlackRock ont atteint 5.120 milliards de dollars (4.655 milliards d’euros) au troisième trimestre 2016, en progression de 13,6% sur un an. iShares, la filiale spécialisée dans les ETF (exchange traded funds) du premier gérant mondial, a engrangé 51,3 milliards de dollars de collecte nouvelle, contre 23,3 milliards l’an dernier à la même époque. Près de la moitié de cette collecte a été investie dans des fonds actions. Sur le trimestre écoulé, BlackRock a dégagé un bénéfice net de 875 millions de dollars, soit 5,26 dollars par action, ainsi qu’un bénéfice par action hors éléments exceptionnels de 5,14 dollars, à comparer à un consensus de place de 5,05 dollars. Les revenus trimestriels ont totalisé 2,84 milliards, légèrement inférieurs au consensus. Sur la même période, un an avant, le bénéfice net s'élevait à 843 millions de dollars, soit 5 dollars par action.
La proposition faite en 2014 par l’ex-chancelier de l’Echiquier, George Osborne, d’autoriser les retraités britanniques à avoir un accès libre à leur épargne sans être obligés de souscrire un contrat de rente viagère, vient d’être enterrée hier par son successeur Philip Hammond. Ce plan, dont le lancement avait déjà été repoussé à 2016 puis 2017, a buté sur le besoin de créer pour ces rentes un marché secondaire. Or la nécessité de garantir aux consommateurs une protection suffisante de leur épargne aurait compromis le développement de ce marché dont la liquidité aurait alors été insuffisante, a expliqué le secrétaire d’Etat au Budget, Simon Kirby. Cette décision, saluée par l’Association des assureurs britanniques (ABI), constitue néanmoins une deuxième renonciation par rapport aux engagements de George Osborne qui avait par ailleurs promis de produire un excédent budgétaire d’ici à 2020.
La réforme des institutions visant à la mise en place d’un régime présidentiel fort en Turquie fera l’objet d’un référendum quelle que soit l’issue du débat au Parlement, a précisé hier le Premier ministre turc Binal Yildrim. Toute modification de la constitution nécessite le vote de 367 députés sur les 550 que compte l’assemblée pour être adoptée, alors que le parti du Président, l’AKP, ne dispose que de 317 sièges. La réforme pourra faire l’objet d’un référendum si elle obtient l’appui de 330 législateurs.
A l’issue d’un appel d’offres, CNP Assurances, le 1er assureur de personnes en France et le 4e assureur vie européen, a choisi Axeltis, expert de la distribution en architecture ouverte, filiale de Natixis Global Asset Management.
Alors que de nombreuses rumeurs courent depuis quelques jours suite aux révélations du journal italien Il Messaggero à propos d'une volonté de rachat de Pioneer par Amundi, le géant de la gestion d'actifs a souhaité faire une mise au point.
La CNBF, la Caisse Nationale des Barreaux Français, recherche un ou des mandataires pour la gestion de son portefeuille d’actifs financiers. Ce marché, non renouvelable, accordé pour un an, est divisé en 5 lots pouvant être remportés par une ou plusieurs sociétés de gestion. Lot 1 - Mandat de gestion obligations diversifiées zone OCDE pour 450 millions d’euros Lot 2 - Mandat de gestion Actions zone euro pour 150 millions d’euros Lot 3 - Mandat de gestion indicielle Actions zone OCDE hors zone euro pour 150 millions d’euros. Lot 4 - Mandat de gestion indicielle Actions zone euro pour 75 millions d’euros. Lot 5 - Mandat de gestion OPCVM - Gestion flexible et Performance absolue pour 300 millions d’euros. Date limite de réception des offres : le 14 novembre 2016 à 16h00 Lire l’avis complet
Afin de compléter son offre de solutions en gestion alternative, l’UFF a sélectionné BlackRock pour développer un fonds long short multifactoriel sur mesure. Dénommé « UFF Global Multi Stratégies », ce fonds sera disponible à la souscription auprès des clients de l’UFF à partir du 18 octobre 2016. Sélectionné au mois d’avril, le géant américain a construit un fonds long short déié dont la stratégie de gestion s’appuie sur l’utilisation des quatre facteurs de style identifiés que sont le momentum, le portage, la valorisation et le caractère défensif des titres sous-jacents. « Nous voulions avoir accès à ce savoir-faire de BlackRock, mais avec une volatilité moindre, de l’ordre de 5% », précise Alain-Pierre Belchior, responsable du développement de l’offre financière. L’appel d’offres, initié en janvier 2016 auprès d’une quinzaine de sociétés de gestion, avait permis à trois d’entre elles de défendre leur dossier au mois de février. L’objectif du groupe de conseil en gestion de patrimoine est de diversifier les portefeuilles de leurs clients, en dirigeant les encours investis en obligations vers cette stratégie. « La diversification des allocations de nos clients étant au coeur de notre stratégie de conseil, cette solution ne pourra représenter que 15% à 20% de leurs encours », indique Alain-Pierre Belchior. Le groupe s’est déjà engagé à former ses conseillers au mois de septembre. Il espère pouvoir allouer entre 80 millions et 100 millions d’euros sur ce fonds d’ici 18 mois. Il a en attendant investi les premiers encours du fonds.
Les actifs sous gestion de BlackRock ont atteint 5.120 milliards de dollars au troisième trimestre 2016, en progression de 13,6% sur un an. iShares, la filiale spécialisée dans les ETF (exchange traded funds) du premier gérant mondial, a engrangé 51,3 milliards de dollars de collecte nouvelle, contre 23,3 milliards l’an dernier à la même époque. Près de la moitié de cette collecte a été investie dans des fonds actions.
Fidelity International a promu Alva Delvoy au poste de « managing director » de sa filiale australienne, responsable à ce titre de l’ensemble des activités du gestionnaire d’actifs en Australie, rapporte Pensions & Investments qui cite un porte-parole de la société. Basée à Sydney, l’intéressée conserve ses fonctions de « investment director » qu’elle occupe depuis novembre 2014, selon son profil LinkedIn. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Alva Delvoy remplace Michael Bargholz, qui a quitté la société en juillet pour devenir directeur général de BTIM Australia. Elle sera rattachée à Mark Talbot, « managing director » en charge des activités de Fidelity International pour la région Asie-Pacifique.
Le gestionnaire d’actifs britannique Royal London Asset Management (RLAM) a annoncé le recrutement de deux nouveaux collaborateurs en charge du développement de l’activité dans le cadre du renforcement du segment de la distribution et du « wholesale » au Royaume-Uni. Ainsi, Filippo Madonia et Paul Keogh sont respectivement chargés de couvrir l’Écosse et le sud-est de l’Angleterre. Ils devront plus particulièrement mettre l’accent sur le secteur des conseillers, domaine dans lequel RLAM veut accélérer son développement.Filippo Madonia arrive en provenance de M&G Investments où il officiait en qualité de directeur du développement pour l’Ecosse et l’Irlande du Nord. Auparavant, il a travaillé chez Prudential, Prudential Assurance et Friends Provident.Pour sa part, Paul Keogh travaillait précédemment chez Premier Asset Management en qualité de « Business Development Consultant » pour le sud-est de l’Angleterre. Au cours de sa carrière, il a également officié chez Kames Capital et Cofunds.Filippo Madonia et Paul Keogh seront tous deux rattachés à Phil Reid, responsable du « wholesale » chez RLAM depuis son arrivée au sein de la société en mars 2016.
BNY Mellon Investment Management vient de recruter Olivier Cassin en tant que responsable de la distribution institutionnelle en Europe, un poste nouvellement créé. L’intéressé vient de Lyxor Asset Management, où il était responsable des ventes institutionnelles et responsable des relations avec les consultants pour le Royaume-Uni et l’Irlande.Chez BNY Mellon IM, Olivier Cassin sera basé à Londres et rattaché à Matt Oomen, responsable de la distribution internationale. Il dirigera et gérera l’équipe institutionnelle de BNY Mellon IM dans toute l’Europe.
Jupiter Asset Management a recruté Alejandro Arevalo, de Pioneer Investments, afin de renforcer sa couverture de la dette émergente, rapporte Citywire Selector. L’intéressé va rejoindre l’équipe obligataire sans contrainte dirigée par Ariel Bezalel. Sa nomination s’inscrit dans le cadre de la volonté de Jupiter de bâtir une activité dédiée à la dette émergente. Suite à ce départ, Pioneer Investments a remanié son équipe dette émergente.
Le gestionnaire d’actifs américain Pimco a annoncé, ce 17 octobre, le recrutement d’Alice Cavalier en qualité de « senior vice president » au sein de son équipe dédiée aux placements alternatifs. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, la nouvelle recrue se concentrera sur l’analyse des investissements « stressed » et « distressed » en Europe. Basée à Londres, elle rejoint une équipe de 110 professionnels de l’investissement répartis à travers le monde.Alice Cavalier arrive en provenance de Bayside Capital, une filiale de la société de capital-investissement HIG Capital spécialisée dans les situations spéciales et la dette « distressed ». Auparavant, elle a travaillé en qualité d’analyste au sein du département « Leverage & Acquisition Finance » chez Morgan Stanley.Pimco gère actuellement environ 26 milliards de dollars dans le cadre de stratégies de placements.
Legg Mason Global Asset Management vient de recruter Harry Reeves en tant que directeur du développement pour le Sud de l’Angleterre, rapporte Investment Europe. L’intéressé vient de Neptune Investment Management, où il était «discretionary sales manager» couvrant Londres, le Sud-Ouest de l’Angleterre et les family offices. Chez Legg Mason, il sera rattaché à Adam Gent, responsable commercial pour le Royaume-Uni.
Karin Russell-Wiederkehr est nommée responsable de la vente ETF, indiciel & smart beta d’Amundi Suisse, rapporte L’Agefi suisse. Elle a plus de 25 ans d’expérience dans l’industrie financière. Avant de rejoindre Amundi, elle occupait le poste de product head of ETFs and transition management chez Morgan Stanley entre 2010 et 2016. Elle était précédemment head of european transition management sales chez Credit Suisse de 2004 à 2008, en charge du développement de portefeuilles et des stratégies de restructuration. Karin est titulaire d’un bachelor en administration commerciale et financière de la Business School Wohlen, d’un bachelor en économie et commerce de HKG Zurich et du FCA Securities.
Le groupe de services financiers américain State Street a nommé Aisling Keane au poste de responsable des solutions d’investissements pour l’Asie-Pacifique, rapporte Reuters. L’intéressée, qui remplace ainsi Bob Keogh, a précédemment occupé des postes à responsabilités chez BNP Paribas Securities Services et Credit Suisse. Elle sera basée à Hong Kong.
Daphni a annoncé ce 17 octobre avoir levé 150 millions d’euros pour son premier fonds, le FPCI Daphni Purple. «Le montant levé est substantiellement supérieur à l’objectif initial de 100 millions d’euros que s’étaient fixé les fondateurs», indique un communiqué. Daphni «investira principalement dans de jeunes start-up numériques européennes, ambitieuses à l’international et dont le modèle de développement repose sur une forte traction liée à de nouveaux usages».La société a été créée en 2015 par Marie Ekeland, Pierre-Eric Leibovici et Pierre-Yves Meerschman, associés à Willy Braun et Mathieu Daix. Elle a été abondée notamment par Bpifrance, le Crédit Mutuel Arkéa, Fnac Darty, le Fonds Européen d’Investissement, Maif Avenir, Nokia, Pro BTP, la Société Générale et Swen Capital Partners.
« Le statu quo n’est plus possible, il y a urgence ». C’est par ces mots que Cécile Bessa Advani, directeur de la stratégie et de développement de BNP Paribas Épargne et retraite entreprises (ERE) a présenté la dernière innovation du groupe en matière de communication digitale. Le lancement de « Qés ? » un jeu plutôt sérieux (serious game) dans lequel de vrais acteurs jouent sur commande d’un joueur et proposent d’expliquer à tous ce qu’est l’épargne salariale et l'épargne retraite en entreprises et leurs différentes composantes. « Le jeu est une proposition de valeur remarquable. Ce que nous voulons à travers lui et de façon générale, c’est mettre en valeur l’épargne, sinon les salariés vont la subir. Il faut vraiment qu’ils s’en saisissent ». L’idée est donc de « proposer une autre manière de réfléchir » à l’épargne, notamment celle pour la retraite. Le jeu se veut un mélange de sitcom et de jeux télévisés avec des personnages stéréotypés plein d’humour, 250 questions et 300 « vrai ou faux » dans des séquences variées comme un QCM (question à choix multiples) dont le niveau de difficulté grandit de manière croissante, un tableau des scores ou encore une course contre la montre. Accessible sur le site de BNP Paribas ERE, les 27.000 entreprises clientes de la société sont aussi invitées à mettre le jeu à disposition de leur intranet si elles le souhaitent.
Northern Trust Asset Management a annoncé le recrutement d’Emily Lawrence comme «senior product specialist» sur les sujets ESG (Environnement, social et gouvernance). A ce poste, elle devra soutenir le développement de la plateforme ESG de Northern Trust avec en priorité un focus sur les opportunités de croissance dans la gestion de fortune et le family office.Emily Lawrence travaillait précédemment chez MSCI où elle était en charge des opérations d’analyse et de recherche à Boston. Elle y dirigeait des équipes responsables de la collecte et de l’analyse de données à impact négatif. Elle est diplômée de la London School of Economics and Political Science et détient un master en Résolution de conflits de l’Institut Catholique de Paris ainsi qu’un diplôme de Littérature et langue française de l’université de New Hampshire. Elle parle couramment français, précise le communiqué. Northern Trust AM gère 906 milliards de dollars à fin juin, dont 55 milliards sous des stratégies ESG.
J.P. Morgan Asset Management devrait à l’avenir s’engager davantage sur le segment de la gestion passive. La société de gestion vient de lancer une initiative sous l’appelation «Beta Strategies», a indiqué au quotidien financier Börsen-Zeitung Massimo Greco, head of European funds. «C’est un nouveau segment dans notre gestion où nous allons passer des produits passifs traditionnels au smart beta et aux ETF», a expliqué Massimo Greco. Le nouveau projet est dans un premier mis en oeuvre aux Etats-Unis, a précisé le responsable. En cas de mise en vente de Deutsche Asset Management, J.P. Morgan ne serait pas intéressé, a par ailleurs indiqué Massimo Greco.
Le groupe bancaire Crédit Mutuel Arkéa doit annoncer, ce mardi, un investissement de 3 millions d’euros dans la société Grisbee, un nouveau « robo-advisor » qui se présente comme un « coach patrimonial » en ligne, rapporte le quotidien Les Echos. En test depuis deux ans, Grisbee lance officiellement son offre aujourd’hui. Son objectif est de séduire 100.000 utilisateurs au cours des prochains mois. Grisbee propose un diagnostic patrimonial à 360 degrés – actifs financiers, immobiliers, terres, œuvres d’art, etc. – donnant lieu ensuite à une série de recommandations personnalisées. Cette levée de 3 millions d’euros doit permettre à la jeune Fintech de renforcer la recherche en matière d’intelligence artificielle afin que le conseil gagne encore en personnalisation.
Candriam, filiale de New York Life Investment Management, vient de nommer Elias Farhat au poste de responsable de la stratégie, rapporte le quotidien Les Echos. Il sera notamment en charge de la gestion des dossiers de croissance externe et siégera à tous les comités décisionnels de la société. Âgé de cinquante ans et diplômé de l’Essec, l’intéressé était, depuis 2008, associé de la société de capital-investissement Capital E Advisors à New York. Avant cela, en 2002, il a fondé sa propre société de conseil, Velocity Advisors. Il a débuté sa carrière chez Bain & Company à Paris en 1990 où il a conseillé durant douze ans des entreprises basées aux Etats-Unis, en Europe et en Amérique latine.