Tom Kelleher, un ancien d’Axa Investment Managers, vient de quitter Sky Harbor Capital Management, pour rejoindre Semper Capital Management, une boutique indépendante spécialisée sur le segment des ABS, rapporte Citywire. Tom Kelleher, Anne Yobage et Hannah Strasser avaient quitté AXA Investment Managers en 2012 pour créer leur propre société d’investissement.Tom Kelleher, qui a rejoint Semper Capital Management en avril dernier, devrait jouer un rôle de conseiller auprès de son nouvel employeur. Semper Capital s’est lancé en avril 2018 sur le marché des fonds Ucits avec un fonds miroir du MBS Total Return Strategy dont les actifs sous gestion s'élèvent à 1,4 milliard de dollars.

Le gestionnaire d’actifs américain Loomis Sayles, affilié de Natixis Investment Managers, a dévoilé une profonde réorganisation de sa gammes actions, qui totalise 58 milliards de dollars d’encours. Dans ce cadre, la société de gestion a décidé de fermer définitivement ses stratégies Large Cap Value et Large Cap Core. Pour accompagner cette liquidation, David Waldman, directeur des investissements adjoint, va officier comme gérant de portefeuille pour le fonds Large Cap Value. Il sera assisté du gérant Art Barry pour travailler en direct avec les clients pour gérer la période de transition. De même, Kathleen Bochman et David Waldman vont continuer de superviser le fonds Large Cap Core et travailleront sur des plans de transition avec les clients.En parallèle, Loomis Sayles a annoncé le lancement de nouvelles stratégies actions axées sur les marchés émergents, à savoir un fonds « long-only » et un fonds « long-short ». Ces deux nouveaux véhicules seront gérés par une nouvelle équipe dirigée par le gérant de portefeuille Ashish Chugh, qui a rejoint Loomis Sayles le 7 mai 2018. Il est directement rattaché à David Waldman. L’intéressé arrive en provenance de Och-Ziff Capital à Hong Kong où il était « managing director » et gérant d’un portefeuille marchés émergents. Avant cela, il avait officié chez Wellington Management à Boston en tant que « managing director ».Enfin, selon Citywire, cette réorganisation se traduit par le départ de 9 professionnels de la recherche, un trader actions et un gérant de portefeuille. En parallèle, Loomis Sayles cherche activement à recruter 6 nouveaux analystes actions, a déclaré à Citywire une porte-parole de la société.

Matteo Colafrancesco quitte la présidence d’Assoreti, l’association italienne des réseaux de conseillers financiers, rapporte Bluerating. Il quitte son mandat deux ans avant la date prévue, compte tenu de sa nomination récente comme conseiller délégué de Banca Intermobiliare. Massimo Doris (Banca Mediolanum) et Alessandro Foti (FinecoBank) restent vice-présidents de l’association.

FinecoBank, la banque directe multicanal d’UniCredit, a annoncé vendredi que Fineco Asset Management, sa filiale de gestion d’actifs basée en Irlande, a obtenu les autorisations nécessaires de la part de la Commission de Surveillance du Secteur Financier pour se substituer à Amundi Luxembourg pour la gestion des fonds de la gamme « CoreSeries ». Cela représente 6,7 milliards d’euros au 31 mars 2018, selon des informations de FinecoBank.L’opération devrait être réalisée d’ici au 2 juillet 2018. Elle permettra à Fineco AM de reprendre la gestion des fonds « CoreSeries ». Les fonds étaient précédemment gérés par Pioneer, filiale de gestion d’UniCredit, depuis rachetée par Amundi. Le 17 mai, Fineco AM avait déjà obtenu l’autorisation de la Banque centrale d’Irlande pour procéder à ce transfert.Core Series est un fonds de fonds de droit luxembourgeois qui s’articule en différents fonds.

UniCredit envisage de fusionner avec Société Générale, rapporte le Financial Times. Jean-Pierre Mustier, le directeur général français de la banque italienne, a lancé l’idée il y a plusieurs mois, selon des sources proches du dossier. Elles indiquent qu’aucune approche formelle n’a été faite, mais les administrateurs de SocGen étudient aussi la possibilité d’une union. Des personnalités des deux banques ont souligné que les discussions étaient à une étape précoce et la situation politique volatile en Italie a reporté le calendrier d’une opération qui étaient à l’origine de 18 mois.

Le gérant américain Legg Mason a provisionné 67 millions de dollars en vue de la résolution prochaine d’un litige aux Etats-Unis lié à ses activités en Libye. Permal Group, son activité de hedge fund, avait réalisé des investissements pour l’ancien gouvernement de Mouammar Kadhafi entre 2005 et 2007, en violation de la réglementation anti-corruption. La provision comprend 31 millions de dollars de commissions encaissées par Permal.

La réforme répond aux critiques du Conseil constitutionnel sans bouleverser les pratiques du gendarme des marchés financiers.

Les actions ne pèsent plus que 47% des portefeuilles contre 50% en mai, tandis que la part de cash remonte de 5% à 7%.

La société de conseil en investissement Cedrus Partners a recruté, avec effet au 1er juin, Romain Ribello, ex-BNP Paribas, en qualité de responsable de son bureau de Madrid, en Espagne.

Le numéro un mondial de la gestion d'actifs BlackRock a annoncé le recrutement de Bettina Mazzocchi-Mallarmé (photo), ancienne responsable des activités France et Monaco de Pimco, en tant que directrice de la distribution pour la France, la Belgique, le Luxembourg et Monaco.

Twenty First Capital, société de gestion indépendante française vient d'annoncer le recrutement d’Alain Benso (photo), ex-Sycomore AM, en tant que directeur du développement. Il sera notamment en charge de la distribution externe.

CD Partenaires, plateforme de distribution de fonds, filiale de La Française, doit annoncer ce matin la nomination officielle de Christophe Descohand (photo) à la tête de la structure, quelques mois après le départ de Gilles Grenouilleau. Dans un secteur en pleine mutation, le nouveau dirigeant explique à Distrib Invest et NewsManagers quels sont désormais les axes de développement de CD Partenaires alors que La Française dit aujourd'hui clairement qu'elle souhaite accélérer sa croissance sur le segment retail et que "la plateforme CD Partenaires constitue l’un de ses axes de développement prioritaire".

Le gérant américain Legg Mason a provisionné 67 millions de dollars en vue de la résolution prochaine d’un litige aux Etats-Unis lié à ses activités en Libye. Permal Group, son activité de hedge fund, avait réalisé des investissements pour l’ancien gouvernement de Mouammar Kadhafi entre 2005 et 2007, en violation de la réglementation anti-corruption. La provision comprend 31 millions de dollars de commissions encaissées par Permal.

Investec Asset Management (Investec AM) a recruté Diya Lowe à Singapour en qualité de responsable des ventes institutionnelles en Asie du Sud-Est, rapporte le site Pensions & Investments. L’intéressée remplace Keeran J. Mane qui a quitté la société de gestion, selon une porte-parole d’Investec AM. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Diya Lowe sera rattachée à Kevin Kong, directeur du bureau de Singapour d’Invesco. La nouvelle recrue arrive en provenance de Lazard Asset Management où elle était « senior vice president » en charge du développement commercial et du marketing pour l’Asie du Sud-Est.

On connaît les ambitions de Julius Baer en Asie. Illustration de sa volonté d’expansion dans la région, la société de gestion suisse a décidé de déménager à Singapour. A quelques encablures seulement de son adresse actuelle (Asia Square Tower 1) mais dans des locaux plus grands, dans le nouveau complexe de bureaux Marina One, rapporte le site spécialisé finews. D’ici à la fin du mois de juin, Julius Baer aura transféré quelque 800 collaborateurs au 28ème étage de Marina, un complexe constitué de deux tours de bureaux. Et pour beaucoup de clients asiatiques, relève finews, le numéro 28 porte chance!En Asie, Julius Baer développe ses activités à partir de Singapour où elle compte 400 autres collaborateurs dans un autre immeuble (Mapletree), Hong Kong et l’Inde. La société de gestion concentre ses efforts dans la région sur cinq marchés clés: la Chine continentale, Hong Kong, l’Indonésie, Singapour et l’Inde. A fin avril 2018, les actifs sous gestion du groupe s’inscrivaient à 401 milliards de francs, soit une progression de 13 milliards de francs ou 3% depuis le début de l’année portée notamment par les activités asiatiques.

Credit Suisse a rouvert jeudi son Credit Suisse (Lux) Fixed Maturity Bond Fund 2022 S-III aux souscriptions. « Selon notre analyse, l’environnement de marché actuel offre un éventail d’opportunités intéressantes pour de nouveaux investissements, les taux d’intérêt et les spreads de crédit ayant augmenté de manière significative ces dernières semaines, tandis que nous avons aussi observé un intérêt grandissant pour ce fonds parmi nos clients dernièrement », indique la société. Le fonds est susceptible d’être encore fermé aux nouveaux investisseurs en fonction du nombre de souscriptions reçues et de la manière dont le marché se développe pendant cette période.

Le groupe suisse J. Safra Sarasin vient de lancer deux nouveaux fonds actions thématiques ciblant les nouvelles technologies et les styles de vie, rapporte Citywire Selector. Ainsi, le fonds JSS Sustainable Equity – Tech Disruptor investira dans des entreprises de taille moyenne intervenant dans les domaines du « big data », de l’intelligence artificielle, la blockchain et les véhicules autonomes. Le véhicule est géré par Tomasz Godziek, gérant de portefeuille principal et responsable des actions thématiques, aux côtés des co-gérants Pierin Menzli et Yohann Terry. Cette stratégie a été lancée en 2017 sous la forme d’un certificat géré activement avant d’être transformée aujourd’hui en un fonds Ucits en raison de l’intérêt croissance des investisseurs.En parallèle, J. Safra Sarasin a lancé le fonds JSS Sustainable Equity – Global Lifetyle Brands, géré par Michele Coco, assisté par Stéphane Destraz. Il s’agit d’une version Ucits d’un fonds domicilié en Suisse et créé en 2005. Ce fonds cible les marques axées sur le style de vie en investissant des entreprises disposant d’une marque forte et du « pricing power » élevé.

Martin Evers vient de quitter BlackRock. Chargé des relations avec les conseillers financiers indépendants (IFA) en Allemagne, l’intéressé a souhaité quitter la société de sa propre initiative, a indiqué un porte-parole du groupe américain au site spécialisé Fondprofessionell. Martin Evers avait rejoint BlackRock en mars 2015 en provenance de Meriten Investment Management. Les attributions de Martin Evers ont été prises en charge par des membres de l'équipe du responsable retail Christian Machts et Martin Evers ne sera pas remplacé, indique-t-on. BlackRock n’aurait plus de spécialiste dédié du canal de distribution IFA et les clients seront plutôt pris en charge par les chargés de clientèle régionaux.

Le conseil de surveillance du groupe énergétique allemand Uniper a apporté son soutien au président du directoire Klaus Schäfer dans le conflit qui oppose l’entreprise au hedge fund activiste Elliott, rapporte le quotidien financier Börsen-Zeitung. A l’occasion de l’assemblée générale des actionnaires du 6 juin prochain, le conseil de surveillance va en effet recommender aux actionnaires d’opposer un refus sans faille à la requête du fonds activiste qui souhaite que soit diligentée une enquête qui serait censée déterminer si Uniper a cherché à bloquer l’OPA hostile du concurrent Fortum. Institutional Sharholder Services (ISS), premier cabinet mondial de conseil aux actionnaires, Glass Lewis et Odey Asset Management ont déjà tous recommandé aux actionnaires de voter contre la motion d’Elliott qui détient une participation de 8% au capital d’Uniper.

J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) a décidé de fusionner son fonds JPM Global Macro Balanced, doté de 225 millions d’euros d’encours, au sein du fonds JPM Global AM, dont les encours atteignent 815 millions de dollars (706 millions d’euros), a appris Citywire Selector. Dans une lettre adressée aux investisseurs, le gestionnaire d’actifs indique que cette fusion sera effective à compter du 13 juillet 2018. Sa décision est justifiée par sa volonté d’offrir de meilleures performances dans un contexte de marché défavorable. Le fonds Global Macro Balanced était supervisé par James Elliot et Gareth Witcomb depuis juin 2015. Jame Elliot est également en charge du fonds Global Macro avec Shrenick Shah.

Le groupe britannique Legal & General a annoncé, ce 31 mai, que Mark Zinkula, directeur général de sa filiale de gestion d’actifs Legal & General IM (LGIM), a décidé de prendre sa retraite le 31 août 2019. L’intéressé avait été nommé directeur général de LGIM en 2011 et avait rejoint le conseil d’administration du groupe en septembre 2012. « Nous entamerons un processus pour nommer son successeur en temps opportun », a indiqué Legal & General dans un communiqué. Dans un courrier, Mark Zinkula justifie sa décision par sa volonté de retourner aux Etats-Unis. «Quand j’ai pris le poste de directeur général en 2011, m’installant au Royaume-Uni avec ma fille, il a toujours été dans notre intention de retourner aux Etats-Unis à un moment donné, écrit-il. Nous pensons que l'été prochain est le moment opportun pour ce déménagement.» Mark Zinkula s’apprête à quitter une société qui est «dans une forme fantastique», affichant plus de 1.000 milliards de livres d’actifs sous gestion. «La société est bien positionnée pour poursuivre son expansion, à la fois au Royaume-Uni et à l’international et je pense que l’année prochaine sera le bon moment pour partir», précise-t-il. Le dirigeant a désormais 15 mois pour organiser sa succession et passer le flambeau à son futur successeur.

À la fin de l’année 2017, les caisses de pension suisses présentaient un taux de couverture moyen de 114% et disposaient donc d’une réserve pour fluctuation de valeur de 14% par rapport aux engagements contractés. Il s’agit là d’un nouveau record depuis la crise financière de 2008, indique Swisscanto dans son étude annuelle sur les caisses de pension suisses (*) Une grande majorité des caisses de pension (plus de 90%) a réussi à générer une performance supérieure à 5%, pour une moyenne de 7,64% contre 3,6% en 2016. Il s’agit de la deuxième moyenne la plus élevée depuis 2008. Les institutions de prévoyance détenant une part relativement élevée d’actions et une part plus faible d’obligations ont réalisé un rendement supérieur à la moyenne durant l’année de placement 2017.Durant l’année écoulée, les caisses de pension ont fait la part belle à l’immobilier. Les contraintes réglementaires prévoient avec les directives de l’OPP2 des quotes-parts maximales pour chaque classe de placement. Près de la moitié des institutions de prévoyance ont fait usage de l’article relatif à l’extension (art. 50 al. 4 OPP2) pour contourner les quotes-parts maximales prévues des diverses classes de placement. 62% des petites caisses de pension et 35% des grandes ont profité de l’article relatif à l’extension pour relever leur quote-part de placements immobiliers au-dessus de la limite maximale fixée à 30%. La part de l’immobilier moyenne, en augmentation constante depuis 5 ans, a atteint 22,8% de leur portefeuille global en 2017, notamment du fait de perspectives de rendement relativement bonnes en comparaison avec les obligations. «Nous rencontrons ici une particularité suisse, note cependant l'étude, l’immobilier est considéré chez nous comme une classe de placements autonome alors qu'à l'étranger il relève généralement de la catégorie des placements alternatifs. «En raison des bons résultats des placements, les avoirs de vieillesse des assurés en activité sont rémunérés pour la première fois en 2017 à un taux supérieur à celui versé sur les capitaux de prévoyance des retraités. En moyenne, les assurés en activité ont bénéficié en 2017 d’une rémunération de 2,5% de leurs avoirs de vieillesse, contre 2,3% pour les retraités.Les institutions collectives et communes continuent à offrir aux assurés des taux de conversion moyens supérieurs à la moyenne (6,1%) par rapport aux autres institutions de prévoyance (5,8%). «Ce taux de conversion est trop élevé», estime l'étude, et les montants qui manquent pour les rentes ont donc dû être puisés dans les réserves et financés par les rendements des capitaux. Cela s’est fait au détriment des assurés en activité et a conduit à une redistribution au profit des rentiers. Les institutions collectives n’étaient cependant pas libres pour fixer le taux de conversion. Dans l’étude, 26% d’entre elles présentent un taux de conversion de 6,8% qu’elles ne peuvent pas abaisser en raison des contraintes légales.(*)L'étude 2018 sur les caisses de pension suisses a été réalisée auprès de 535 institutions de prévoyance (contre 507 l’année précédente). Les encours des participants se montent à CHF 680 milliards pour 4,1 millions d’assurés. Mesuré au total du bilan, les participants gèrent plus des trois quarts de la fortune de prévoyance enregistrée en Suisse.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Intesa Sanpaolo is studying the acquisition of Fincentrum, a small Czech firm which owns a network of financial advisers, largely active in wealth management, Il Sole – 24 Ore reports. Swiss Life and others are also reportedly interested.

Scotiabank and the Canadian Medical Association (CMA) announced that Scotiabank will acquire MD Financial Management (MD), Canada’s leading provider of financial services to physicians and their families, with more than $49 billion in assets under management and administration. The purchase price of $2.585 billion is payable in cash at the closing of the Acquisition. A public offering of 19.7 million common shares at $76.15 per share on a bought deal basis for gross proceeds of $1.50 billion (the «Offering») will fund a portion of the purchase price for the Acquisition.At the closing of the Acquisition, Scotiabank and CMA will enter into a 10-year collaboration pursuant to which CMA will exclusively promote Scotiabank as the preferred provider of financial products and services to physicians and their families in Canada and, as part of the arrangement, both parties will jointly support philanthropic initiatives and other programs for physicians and the communities they serve. «MD has served the distinct financial needs of Canada’s physician community for decades and has delivered strong results,» said Brian Porter, President and CEO at Scotiabank. «Through this transaction, MD clients will benefit from a greatly expanded range of financial solutions, including access to expertise across our wealth and asset management businesses. We look forward to providing customized banking services to a wider segment of the physician community in support of their unique needs.""In tandem with this Acquisition, we are also pleased to enter into an affinity agreement with the CMA,» added James O’Sullivan, Group Head, Canadian Banking. «Under the terms of this agreement, Scotiabank will invest $115 million over the next ten years to support the advancement of the medical profession and health care in Canada. Scotiabank has a strong tradition of supporting the medical community and is proud to substantially enhance that commitment to help underscore CMA’s strategic vision of a vibrant profession and a healthy population.»

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Julius Baer has ambitions in Asia. In a sign of its desire to expand in the region, the Swiss asset management firm has decided to move in Singapore, to offices only a few steps from its current location (Asia Square Tower 1), but in a larger space, in the new Marina One office complex, the specialist website finews reports. By the end of June, Julius Baer will transer about 800 employees to the 28th floor of Marina, a complex with two office towers. For many Asian clients, finews reports, the number 28 is a lucky number. In Asia, Julius Baer operates in Singapore, where it has 400 employees in another location (Mapletree), Hong Kong, and India. The asset management firm is concentrating its efforts in the region on five key markets: continental China, Hong Kong, Indonesia, Singapore, and India. As of the end of April 2018, assets under management at the group totalled CHF401bn, up by CHF13bn, or 3%, since the start of the year, driven largely by Asian activities.