Pékin presse le pas pour faire du yuan une devise internationale
La PBOC compte permettre aux exportateurs et importateurs en Chine d'effectuer leurs règlements commerciaux transfrontaliers dans la devise chinoise
La Chine souhaite favoriser les importations
Les autorités chinoises auraient l’intention de baisser les taxes pesant sur les produits importés en Chine afin de stimuler les importations, indique le journal qui cite des propos du vice ministre du commerce chinois, Zhong Shan. Des produits tels que le soja ou l’huile de palme seraient notamment concernés selon Reuters, même si Zhong Shan n’a pas confirmé ces informations.
Carlyle lance un fonds africain
La société d’investissement prévoit de lancer un fonds de 750 millions de dollars investi en Afrique, un continent longtemps négligé par les gros investisseurs, indique le quotidien qui cite des sources proches. Alors que Carlyle possède déjà une présence significative en Afrique du Nord, les zones ciblées par le fonds seront Johannesburg, le Zimbabwe et le Nigeria.
Le RSI se targue d’assurer son financement des retraites jusqu’en 2050
Le Régime social des indépendants dispose de près de 11 milliards d’euros de réserves, dont 19 gérants externes se partagent 60 %
Axa IM entend finaliser l’intégration d’Axa Rosenberg en 2011
La société, qui a déjà réalisé le transfert des équipes de distribution, mettra l’accent sur celui des équipes support et ressources humaines
Chi-X se prépare à conquérir l’Australie
La plate-forme d’échanges sera le premier opérateur étranger à pouvoir exercer en Australie. Le régulateur boursier national a publié hier un calendrier pour l’octroi de licences aux concurrents d’ASX. Chi-X Global, maison-mère des filiales régionales Chi-x Australia et Chi-X Japan, est détenue par Instinet, lui-même dans le giron du groupe nippon Nomura Holdings.
L’AMF transpose le document d’information clé de la directive OPCVM 4
L’arrêté du 22 février 2011 portant sur l’homologation de modifications du règlement général de l’Autorité des marchés financiers, traitant notamment de la transposition de la directive OPCVM 4, a été publié hier au Journal Officiel. Il concerne le passage anticipé au «document d’information clé» pour l’investisseur, qui tient lieu de prospectus simplifié pour les OPCVM ne bénéficiant pas de la procédure de reconnaissance mutuelle des agréments.
CME n’envisage pas d’acquisitions
Interrogé lors d’un sommet sur l’avenir de la finance organisé par Reuters sur d’éventuelles intentions de lancer une contre-offre sur Nyse Euronext, le cas échéant avec Nasdaq OMX, le directeur général de l’opérateur boursier, Craig Donohue, ne s’est guère montré enthousiaste en répondant que : «nous sommes focalisés sur notre stratégie, de faire croître nos activités».
Naxicap Partners absorbe Actem Partners
L’opérateur français en capital développement a intégré au 1er janvier l’équipe d’Actem Partners, spécialisée dans les opérations de transmission de PME (LBO Small Caps). Naxicap Partners compte désormais 35 professionnels, un portefeuille de 240 participations et 825 millions d’euros de capitaux sous gestion.
Les eurodéputés hostiles aux CDS à nu sur dette souveraine
Les parlementaires européens demanderont lundi une interdiction des Credit Default Swaps (CDS) à nu sur dette souveraine à partir de 2012, a rapporté Reuters mercredi citant des sources proches des négociations. Parmi les autres mesures envisagées, figure notamment la notification des positions courtes aux régulateurs compétents à la fin de chaque journée d'échanges.
Croissance modérée en début d’année aux Etats-Unis
L’activité économique américaine a continué à progresser à un rythme modéré au cours des premières semaines de 2011, qui ont vu les manufacturiers et les détaillants tenter de relever leurs prix, a déclaré la Fed dans son Livre Beige. «La région de Chicago a certes fait état d’une croissance mais qui n’est pas aussi soutenue que lors de la précédente période étudiée», a précisé la Fed. Les perspectives en matière d’emploi se sont «légèrement améliorées à travers le pays», même si, dans certains cas, les entreprises prévoient d’avoir recours au travail temporaire plutôt que de créer des emplois. Parlant hier devant la Chambre des représentants, le président de la Fed, Ben Bernanke, a précisé que les coupes budgétaires, représentant quelque 60 milliards de dollars, projetées par la majorité républicaine de la Chambre, étaient susceptibles de se traduire par 200.000 destructions d’emplois.
Les taux brésiliens toujours plus haut
Hantée par l’hyperinflation, la Banque centrale du Brésil a relevé une nouvelle fois ses taux directeurs de 50 points de base à 11,75%. A 7,5% en 2010, la croissance du pays est dynamique, mais la hausse du prix des matières premières a tiré l’inflation à 6,08% en février. L’objectif de la Banque centrale est de 4,5% avec une marge de plus ou moins 2 points.
Bill Gross s’inquiète des rendements des Treasuries
Le gérant vedette de Pimco estime dans son dernier «Investment Outlook» que les rendements des emprunts d’Etat américains pourraient être trop faibles pour soutenir la demande en Treasuries alors que la Fed approche de la fin du QE2. Les rendements sont trop bas de 150 points de base lorsqu’ils sont examinés dans un contexte historique et comparés avec une prévision de croissance de 5% du PIB nominal.
Les cours du pétrole au-dessus des 100 dollars à New York
Le pétrole brut léger américain a terminé en hausse de plus de 2,5% mercredi sur le marché new-yorkais, clôturant au-dessus de la barre des 100 dollars le baril pour la première fois depuis septembre 2008 en raison d’une apparente intensification des combats en Libye. Le contrat avril a fini sur un gain de 2,60 dollars, soit 2,61%, à 102,23 dollars le baril.
Les chiffres de l’emploi surprennent aux Etats-Unis
Les créations d’emplois dans le secteur privé américain ont été supérieures aux attentes en février, selon les résultats de l’enquête mensuelle ADP publiés mercredi. Quelque 217.000 postes ont été créés en février, alors que les économistes interrogés par Reuters attendaient 175.000 créations. Le chiffre de janvier a été révisé en hausse à 189.000 contre 187.000.
Hausse des prix à la production dans la zone euro
Les prix à la production ont plus augmenté que prévu en janvier dans la zone euro, et leur pourcentage mensuel est le plus élevé depuis l’introduction de l’euro, suivant les chiffres publiés mercredi par Eurostat. Leur hausse est de 1,5% d’un mois sur l’autre et de 6,1% par rapport à janvier 2010. La hausse annuelle est la plus forte depuis septembre 2008.
Forte demande pour l'adjudication des bons à cinq ans allemands
L’Allemagne a adjugé avec succès mercredi pour 4,1 milliards d’euros de «Bundesobligationen» (Bobl) à cinq ans. L’opération a suscité un réel intérêt de la part des investisseurs, inquiets de la situation en Libye et au Proche-Orient. Dans ce contexte de fuite vers la qualité, la demande a représenté 1,9 fois l’offre. La Bundesbank a retenu 17,25% du total de l'émission. Le ratio de couverture est supérieur à la moyenne des cinq dernières adjudications de Bobl, selon des données de Thomson Reuters, tandis que la retenue de la Buba est inférieure. Le rendement moyen est de 2,39% contre 2,49% pour la dernière adjudication équivalente en février. Le rendement du cinq ans allemand a atteint mardi un pic de deux semaines de 2,443% pour revenir mercredi à 2,41%, soit plus de 50 points de base de plus que ses niveaux de la fin 2010.
Rendement du 6 mois stable, 12 mois en légère hausse au Portugal
Le Portugal a adjugé pour un milliard d’euros de bons à six et 12 mois, avec un rendement légèrement en hausse par rapport à la précédente opération le mois dernier pour le 12 mois et stable pour le six mois. L’agence de gestion de la dette IGCP avait annoncé un montant indicatif de 750 millions à un milliard d’euros. Le rendement du 12 mois a été de 4,057% contre 3,987% lors de la précédente adjudication voici deux semaines. Le rendement du six mois a été de 2,984%.
02/03/2011
Forte augmentation du bénéfice de Fortress
Au 31 décembre, l’encours de Fortress Investment Group se situait à 44,6 milliards de dollars, soit 42 % de plus qu’un an plus tôt. Et son bénéfice distribuable avant impôt est ressorti pour l’ensemble de 2010 à 372 millions de dollars contre 126 millions. Quant au bénéfice net aux normes comptables GAAP hors versements aux dirigeants, il a bondi à 170 millions de dollars contre 43 millions en 2009 tandis que la perte nette aux normes GAAP attribuable aux porteurs d’actions de classe A, elle a gonflé à 285 millions de dollars contre 255 millions.Fortress précise avoir levé auprès de tierces parties 5,3 milliars de dollars de capital, dont 2,6 milliards faisaient partie de l’encours comptabilisé à fin décembre. Les 2,7 milliards restants sont des promesses d’investissements qui n’ont pas encore été appelées.Enfin, le gestionnaire alternatif souligne que, sur les 5,3 milliards de dollars nouvellement levés, 3,1 milliards correspondent à des fonds crédit de private equity, 447 millions à des fonds crédit de hedge funds et 1,7 milliard à des hedge funds liquides.
02/03/2011
Rémunérations: les patrons de Wall Street restent en tête
Les dirigeants des banques de Wall Street ont conservé des rémunérations de plusieurs millions de dollars, y compris chez celles dont les résultats n’ont pas été aussi bons qu’attendu, rapporte Les Echos. Ils affichent presque tous des rémunérations dépassant les 10 millions de dollars, pour la plupart en hausse si l’on compile les rémunérations fixes, les paiements en actions, et les éventuels bonus. Jamie Dimon, patron de JPMorgan Chase, a été le mieux payé en 2010, avec un bonus de l’ordre de 17 millions de dollars, dont environ 12 millions en actions.
02/03/2011
CalPERS nomme un chief risk officer
Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé le 1er mars la nomination de Larry Jensen au poste nouvellement créé de chief risk officer. Une nouvelle fonction destinée à améliorer le programme de gestion des risques du fonds de pension, souligne CalPERS dans un communiqué.Larry Jensen dirigeait depuis le 1er octobre dernier la nouvelle entité de gestion des risques du fonds de pension (Office of Enterprise Risk Management) et il était chargé d’une mission d’évaluation des risques.
02/03/2011
La fermeture des activités pour compte propre se poursuit chez Goldman Sachs
L’Agefi rapporte que dans son rapport annuel publié mardi 1er mars, Goldman Sachs a indiqué avoir liquidé quasiment toutes les positions pour compte propre détenues au sein de sa division «principal strategies». La banque américaine précise avoir lancé le processus de clôture d’un autre desk de «prop trading», «global macro», qui assurait de confortables bénéfices à l'établissement dans le passé, afin de se conformer à la règle Volcker, précise également le quotidien.
02/03/2011
Neuberger Berman nomme un managing director
La société de gestion américaine Neuberger Berman annonce l’arrivée de David Kupperman au poste de managing director de NB Alternatives Investment Management, l’activité fonds de hedge funds du group. Il était auparavant partner et membre du comité d’investissement d’Alternative Investment Management, un fond de hedge fund.
Goldman Sachs lance le Next-11 Equity Fund
Par un prospectus remis à la SEC le 16 février, Goldman Sachs Asset Management a annoncé le lancement du N-11 Equity Fund avec quatre classes de parts. Le promoteur de ce produit souligne qu’il est «non-diversifié"au regard de l’Investment Company Act de 1940.En période normale, le portefeuille sera investi au moins à 80 % en actions de sociétés des pays «next-eleven» ou N-11 ou d’entreprises d’autres pays active dans les N-11 (Bangladesh, Egypte, Indonésie, Iran, Mexique, Nigeria, Pakistan, Philippines, Corée du Sud, Turquie et vietnam). Le fonds n’investira cependant pas dans des émetteurs domiciliés ou enregistré en Iran, compte tenu des sanctions économiques américaines contre ce pays.Le taux de frais sur encours pour les parts A (GSYAX) est fixé à 1,90 %, tandis qu’il se situe à 2,65 % pour les parts C (GSYCX). Pour les parts institutionnelles (GSYIX), il ressort à 1,50 %. Enfin, pour les parts IR (GSYRX), il est fixé à 1,65 %.
02/03/2011
Ed Rosengarten rejoint Eden Group
L’ancien responsable actions de M&G, Ed Rosengarten, a rejoint Eden Group en qualité de responsable de la gestion d’actifs, rapporte Investment Week. Dans ses nouvelles fonctions, Ed Rosengarten sera chargé de développer la clientèle et de créer de nouveaux produits.
02/03/2011
State Street prolonge sa coopération avec le britannique PPF
State Street a annoncé le 28 février qu’il avait été renommé pour un nouveau mandat de cinq ans par le Pension Protection Fund (PPF) à compter du 1er janvier 2011.Le mandat, qui concerne un encours de 5 milliards de livres, porte depuis 2005 sur la fourniture de services de conservation et d’administration. Il a été renforcé en 2008 avec l’analyse des risques et la valorisation indépendante des dérivés OTC. Le PPF a ajouté dans le cadre du nouveau mandat les services de prêts de titres.
Ignis AM lance un fonds obligations gouvernementales rendement absolu
Ignis Asset Management va lancer fin mars le fonds Ignis Absolute Return Government Bond. Ce nouveau produit, une sicav Ucits III luxembourgeoise domiciliée à Luxembourg, iblera un rendement net de 2 % à 3 % par an au dessus du cash2 par le biais d’une gestion active d’un portefeuille d’obligations gouvernementales mondiales et de devises. Le fonds sera géré par Russ Oxley, responsable des taux, et Stuart Thomson, chef économiste. Il s’agit du premier fonds de l’équipe taux d’Ignis qui sera disponible aux particuliers. Cette équipe gère plus de 28 milliards de livres pour le compte d’investisseurs institutionnels. Ignis Absolute Return Government Bond sera investi principalement dans des obligations gouvernementales, mais prendra aussi des positions longues et courtes sur des instruments monétaires et des dérivés. L’exposition aux devises étrangères sera limitée à 25 %. Ce fonds sera également commercialisé en Europe continentale auprès des investisseurs professionnels.
Enfin un label pour les fonds éthiques?
Selon L’Echo, le sénateur socialiste belge Philippe Mahoux vient de déposer une proposition de loi visant à promouvoir l’Investissement Socialement Responsables (ISR). Jusqu’à présent, le caractère éthique de ces fonds dépendait d’un contrôle interne chez les émetteurs. La proposition de loi confie à la CBFA l’autorisation d’octroyer un label, précise le quotidien. Actuellement, 197 fonds sont étiquetés «investissement socialement responsables», selon les chiffres de la Belgian Asset Management Association. Leur encours sous gestion a quadruplé depuis 2004, pour pointer à 7,66 milliards d’euros (chiffres arrêtés au deuxième trimestre 2010).
02/03/2011
Le gouvernement australien approuve l'offre d'AMP sur Axa Asia Pacific
Axa Asia Pacific Holdings (AXA APH) a annoncé le 1er mars le feu vert du vice-premier ministre et trésorier fédéral australien, Wayne Swan, à la proposition commune faite par AMP et AXA SA aux actionnaires minoritaires d’AXA APH.Les actionnaires d’AXA devraient se prononcer le 2 mars sur cette proposition commune.