La Place de Paris dévoilera cet après-midi lors d’un colloque une feuille de route paneuropéenne à horizon 2015 pour promouvoir la finance responsable. Elle préconise notamment la création d’un label ISR à l'échelle de l’Europe et un cadre harmonisé pour la notation extra-financière.

Malgré une chute du PIB de l’île-État de 1,5% au troisième trimestre, la banque centrale a décidé ce matin de laisser ses taux directeurs inchangés

Le quotidien cite «plusieurs sources» pour souligner que le gouvernement «devrait renoncer à alourdir les charges sociales pesant sur les «carried interest»», ces plus-values d’investissement chères aux professionnels du capital-investissement (elles sont inscrites en revenus du capital, non en rémunération). Ces derniers «peuvent souffler» selon le quotidien.

Royal Dutch Shell, BP et la plus grosse société indépendante de trading sur pétrole Vitol feraient partie des six compagnies ayant demandé aux autorités des Etats-Unis de leur octroyer une licence d’exportation, selon le journal qui ne cite pas de sources. Ce serait la première fois depuis des décennies que des groupes pétroliers inondent les marchés internationaux avec le pétrole américain, ce qui affecterait leurs concurrents étrangers.

L’encours de la gestion collective en France a cédé près de 12 milliards d’euros en septembre en dépit de marchés financiers cléments

Après avoir baissé le taux Selic à un plus bas historique, la banque centrale précise qu’il restera stable pour une «période suffisamment longue»

Confrontées à la méfiance des investisseurs, Banco Popolare et UniCredit Bank Austria ont échoué à lever de la dette senior non sécurisée

Lors du Forum de la gestion d'actifs de L'Agefi, les professionnels se sont interrogés sur les impacts des régulations sur les dérivés

Le gestionnaire de fortune IIG Financial Services a fait appel à RBC Investor Services pour la fourniture de services de devises et de conservation, selon un communiqué publié par RBC.L'établissement basé à Gibraltar a sollicité RBC Investor Services dans le cadre de sa stratégie de développement à l’international.

L’indice Hennessee des hedge funds a progressé de 1,26% en septembre, ce qui porte la hausse depuis le début de l’année à 5,03%.L’indice global/macro a notamment dégagé un gain de 1,10% en septembre et de 3,32% sur les neuf premiers mois de l’année. L’indice des marchés émergents a pour sa part progressé de 0,57% sur le mois et de 2,59% depuis le début de l’année. L’indice Eurekahedge des hedge funds a pour sa part progressé de 1,02% en septembre. La progression est de 2,63% pour le troisième trimestre et de 4,23% pour les neuf premiers mois de l’année.

Newedge vient de lancer une plate-forme améliorée de prime brokerage devises qui propose aux investisseurs institutionnels un accès au marché international des devises.Les infrastructures de négoce ont été actualisées et les connexions aux plates-formes électroniques des marchés de devises ont été augmentées.

Selon une notification à la SEC indiquant que le PineBridge U.S. Micro Cap Growth Fund et le PineBridge U.S. Small Cap Growth Fund vont être intégrés à la gamme des mutual funds de Jacob Asset Management, PineBridge Investments annonce son intention de se retirer de la gestion de mutual funds américains, rapporte Mutual Fund Wire.Au 30 juin, PineBridge, l’ancienne filiale d’AIG dédiée aux mutual funds, annonçait un encours de 68,6 milliards de dollars.

Avec la Russell Retirement Lifestyle Solution, Russell Investments vient de lancer un programme de planification et d’investissement destiné à aider les conseillers financiers à construire des portefeuilles spécifiquement destinés à la préparation de la retraite.Ce support sera exclusivement accessible au travers des financial advisors. La stratégie sous-jacente se fonde sur un système d’investissement modulable visant à maintenir le taux de financement du client au-dessus de 100 % durant la retraite.La Retirement Lifestyle Solution vise à répondre aux trois préoccupations principales de la clientèle, à savoir la stabilité des revenus (fiabilité), la crainte de manquer d’argent (soutenabilité) et le souci de conserver le contrôle de leurs actifs (flexibilité).Dans un premier temps, la Retirement Lifestyle Solution est disponible au travers de certains des principaux clients de Russell parmi les RIA (registered investment advisors) ainsi que par l’intermédiaire de deux partenaires de longue date de Russell, Cambridge Investment Research et Lincoln Investment Planning.

L’assureur vie américain MetLife a lancé mardi une activité de gestion d’actifs qui sera centrée sur l’immobilier et le placement privé de dette, rapporte Financial News. Le groupe, qui est l’un des principaux investisseurs institutionnels dans le monde, aligne déjà environ 50 milliards de dollars dans les placements privés, un portefeuille de prêts immobiliers de 43 milliards de dollars et des investissements dans de l’immobilier coté pour 10 milliards de dollars. La nouvelle filiale sera dénommée MetLife Investment Management.

Le 11 octobre, Old Mutual Asset Management (OMAM) a indiqué qu’il va céder à leurs dirigeants pour un montant non divulgué cinq de ses filiales de gestion américaines, 2100 Xenon Group, 300 North Capital, Analytic Investors, Ashfield Capital Partners et Larch Lane Advisors, dont l’encours total représentait fin juin 11,7 milliards de dollars.A l’issue de ces transactions, qui devraient être bouclées avant la fin de l’année, OMAM ne comptera plus que neuf filiales de gestion dont les actifs gérés se montaient au 30 juin à 196,9 milliards de dollars.Les ventes doivent permettre d’améliorer la marge d’OMAM en 2013 et de dégager 100 millions de dollars pour des réinvestissements.

Avec l’UFF Oblicontext Septembre 2020, l’Union Financière de France (UFF) lance son sixième fonds à échéance d’obligations d’entreprises européennes et internationales sans prédominance sectorielle ou géographique tout en couvrant au mieux le risque de change afin qu’il demeure inférieur à 10%. La gestion financière de ce fonds a été déléguée à UBGI (France), du groupe Union Bancaire Privée (UBP).La gestion en sera flexible et diversifiée pendant la phase de construction du portefeuille, dans le but de générer des rendements tout au long de la vie du fonds (échéance au 30 septembre 2020). L’objectif de rendement moyen annualisé se situe à 5%. La stratégie de gestion vise à obtenir, en moyenne sur la durée d’investissements recommandée un objectif de rendement net de frais de gestion allant de 5% pour les parts A, à 6,05% pour les parts V.Le fonds cessera d'émettre de nouvelles parts passé le 25 octobre 2013. Il sera alors fermé à toute souscription.En cas de baisse des rendements actuariels moyens des titres détenus par le fonds de 1,50% ou plus pendant la période de souscription, la date de fermeture du fonds pourra être avancée. En revanche, la période de souscription pourra être rouverte si les rendements actuariels moyens des titres disponibles dépassent 7%.CaractéristiquesPart A (code Isin FR0011285634) : Seuil de souscription initial : 1 partPart C (code Isin FR0011311109) : Seuil de souscription initial : 1 part Part P (code Isin FR0011311117) : Seuil de souscription initial : 100 000 eurosPart V (code Isin FR0011311125) : Seuil de souscription initial : 1 000 000 eurosCommission de souscription (toutes parts): 4% maximum (non acquise à l’OPCVM). Cette commission n’est pas due dans le cadre d’un investissement au travers de contrats d’assurance distribués par UFFCommission de rachat : NéantFrais de gestion maximum TTC : Part A : 1,50% TTCPart C : 1,50% TTCPart P : 0,95% TTCPart V : 0.45% TTC

MyFlow qui mesure l’audience des sociétés de gestion auprès des conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI), via le trafic observé sur le site myflow.fr, vient de communiquer son classement pour le mois de septembre. «Avec 115 sociétés classées, l’attrait en nombre de sociétés est en baisse par rapport à la moyenne des trois derniers mois», a indiqué Frédéric Picard, le fondateur du site. A l'évidence, la prudence a été le maître mot puisqu'à l’exception de quelques nouveaux venus comme Nordea Investment Funds dans le radar des conseillers, ces derniers ont fait la part belle aux maisons renommées. De fait, le «Top 10" recense plus de 52% des visites contre 11% pour les 30 dernières sociétés du classement. «Sur les 4 derniers mois, à l’exception de Comgest qui a fait une entrée confirmée en septembre, note l'étude de Myflow, les neuf autres ont toujours été classées dans le top10.» Quant à la société de gestion britannique M&G, qui vient de fêter sa cinquième année de présence en France, elle continue de talonner la société leader Carmignac Gestion. Autre match entre anglo-saxons et français dans le haut du classement : Franklin Templeton au coude à coude avec DNCA Finance a repris en septembre l’avantage sur la société de gestion française. En outre, Fidelity progresse de 3 places et occupe la 5e position. Enfin, Financière de l’Echiquier progresse d’une place à la 6e position. De la 11e à la 30e place, Tocqueville Finance à la 15e place confirme son retour dans les sociétés préférées des conseillers, explique MyFlow. De même pour Oddo AM qui progresse de 4 places à la 16e position ou encore de Mandarine Gestion à la 17e place. De son côté, Lazard Frères progresse de 10 places à la 19e position. «Les mouvements les plus importants ont été enregistrés entre la 30ème et la soixantième place. «Avec dix entrées sur le mois, résume Frédéric Picard, cette catégorie est intéressante et permet de voir des sociétés de gestion nouvelles arriver dans le radar des conseillers comme Taurus Gestion et OFI AM, ou encore des sociétés plus petites présentes sur des niches comme Moneta SA sur les small caps ou Aliénor qui s’est illustré dans le domaine de la gestion flexible»... Enfin, à l’autre extrémité du classement, une dizaine de société sortent ce mois-ci du radar des CGPI (voir tableau en pièce jointe).

Les fonds ouverts américains ont enregistré en septembre une collecte nette de 16,5 milliards de dollars, les souscriptions dans les fonds obligataires (29,9 milliards de dollars) compensant très largement les rachats subis par les fonds actions (16,8 milliards de dollars), selon les statistiques publiées le 11 octobre par Morningstar.Les fonds d’obligations à moyen terme, la catégorie la plus importante au sein du fixed income, ont enregistré une collecte de plus de 13,2 milliards de dollars, dont 2,8 milliards de dollars dans les fonds Pimco et plus de 1,4 milliard de dollars pour DoubleLine.Au sein de la classe actions, toutes les catégories ont subi des rachats, notamment la catégorie «large-growth» qui terminé le mois sur une décollecte de 5 milliards de dollars. Les fonds diversifiés dédiés aux marchés émergents ont drainé près de 18 milliards de dollars depuis le début de l’année mais la collecte s’est nettement ralentie en septembre.Les fonds à dividendes ont en revanche attiré 17,3 milliards de dollars depuis le début de l’année alors que les fonds dédiés aux actions américaines ont subi des retraits pour un montant total de 82,6 milliards de dollars.Les fonds monétaires ont terminé le mois sur des rachats de près de 3 milliards de dollars, la décollecte sur l’ensemble de l’année tutoyant les 130 milliards de dollars.Du côté des distributeurs, les fonds de Pimco arrivent en tête au mois d’août, dernier mois disponible pour ces statistiques, avec une collecte de 8,92 milliards de dollars, devanrt Vanguard (3,8 milliards de dollars), JP Morgan (1,63 milliard de dollars) et DoubleLine (1,50 milliard de dollars). En revanche, sur huit mois, Vanguard est en tête avec 75,8 milliards de dolalrs, devant Pimco (42,43 milliards de dollars), JP Morgan (20,88 milliards de dollars) et DoubleLine (17,82 milliards de dollars).

En septembre, les actifs gérés par AllianceBernstein ont augmenté de 8 milliards de dollars pour remonter à 419 milliards de dollars en fin de mois, et trois autres grandes maisons, Franklin Templeton, Legg Mason et Invesco, ont enregistré une hausse totale de 51,1 milliards de dollars le mois dernier.Les deux plus fortes hausses d’encours, avec chacun 18,9 milliards de dollars, sont affichées par Franklin Templeton, à 749,9 milliards au 30 septembre, et Legg Mason, à 650,7 milliards. Invesco pour sa part a enregistre une hausse de 13,3 milliards de dollars de ses actifs sous gestion, à 683 milliards de dollars.Dans le domaine des actions pures, Franklin Templeton se distingue par une augmentation de 9 milliards de dollars (à 297,1 milliards), alors qu’Invesco affiche un accroissement de 5,4 milliards, à 300,6 milliards.

Au cours du Forum de la Gestion d’actifs 2012 qui s’est tenu hier à Paris a eu lieu la remise des prix amLeague-Newsmanagers consacrant au sein de la catégorie Euro Equities, de la catégorie Europe Equities et de la catégorie Multi Asset Class les sociétés de gestion les plus performantes sur les douze derniers mois (*) en tenant compte dans un cas la seule performance réalisée et dans un autre, la performance ajustée du risque. Dans la catégorie Euro Equities : Le prix de la meilleure performance sur un an a été remis à Allianz Global Investors Le prix de la meilleure performance ajustée du risque sur un an a été remis à Aberdeen AM Dans la catégorie Europe Equities : Le prix de la meilleure performance sur un an a été remis à Roche-Brune AM Le prix de la meilleure performance ajustée du risque sur un an a été remis à Invesco AM Dans la catégorie Multi Asset Class :Le prix de la meilleure performance sur un an a été remis à Allianz Global InvestorsLe prix de la meilleure performance ajustée du risque sur un an a été remis à Allianz Global Investors (*) Du 30 septembre 2011 au 30 septembre 2012

Groupe Primonial annonce avoir pris une participation majoritaire dans Roche-Brune Asset Management. Ce partenariat, annoncé par NewsManagers dans l'édition du 10 octobre, fait de Groupe Primonial l’actionnaire proche de 70% dans la société de gestion dirigée par Bruno Fine, qui gère près de 100 millions d’euros, principalement dans le capital développement et la gestion d’actions européennes.L’accord, sous réserve d’agrément de l’AMF, permettra à la société de gestion de faciliter son développement commercial et d’accroître sa visibilité auprès des institutionnels, family offices et multi gérants. Pour Groupe Primonial, ce nouveau pôle de gestion s’inscrit dans son modèle de «multi boutiques». Il donnera accès à l’expertise de Roche-Brune AM à sa clientèle de conseillers en gestion de patrimoine et d’institutionnels.

Bloomberg rapporte que Pimco ouvre un bureau à Rio de Janeiro avec 15 personnes, dont quelques-unes mutées de New York et des recrutements locaux. Alec Kersman, head of Latin America & Carribean Operations, a précisé que Rio a vocation à devenir le centre de gravité des activités de Pimco en Amérique latine.

Le gestionnaire helvétique Swiss & Global Asset Management est devenu le huitième promoteur à être autorisé à commercialiser des ETF en Espagne, rapporte Funds People. Les sept premiers sont: Lyxor AM, iShares, Credit Suisse, db x-trackers, HSBC, Amundi et ETF Securities.Swiss & Global AM arrive avec quatre produits à gestion active de la marque Julius Baer Smart Equity déjà cotés à Francfort depuis juin : JB Smart Equity ETF World, JB Smart Equity ETF Emerging Markets, JB Smart Equity ETF Europe et JB Smart Equity ETF Asia.

Credit Suisse AM étoffe sa gamme sur le marché italien avec cinq produits actions et six produits obligataires, rapporte Bluerating. Ces fonds sont : Credit Suisse Sicav (Lux) Equity Russia, Credit Suisse Sicav (Lux) Asian Equity Dividend Plus, Credit Suisse Sicav (Lux) Equity Asia Consumer, Credit Suisse Sicav (Lux) Equity Biotechnology et Credit Suisse Sicav (Lux) Equity Luxury Goods.Credit Suisse AM annonce en outré l’arrivée de quatre gérants senior dans l’équipe actions dirigée par Filippo Rima et de quatre experts dans l’équipe de gestion fixed income dirigée par Maurizio Pedrini et Michel Degen.

Ignis Asset Management va vendre sa participation de 50 % du capital de Cartesian Capital Partners, les deux sociétés de gestion ayant décidé de mettre un terme à leur coopération lancée en 2005.Cartesian, une boutique spécialisée dans la gestion actions britanniques, était la dernière «joint-venture» d’Ignis AM, lequel s’est progressivement retiré des autres sociétés au développement desquelles il avait pris part - Hexam et Argonaut. La société écossaise a en effet décidé en 2010 de mettre un terme au développement de son réseau de boutiques partenaires afin de promouvoir sa gestion financière interne.Cartesian Capital Partners va ainsi prendre son indépendance. De fait, la boutique va se réapproprier la distribution de ses fonds et les fonctions support qui étaient jusqu’ici assurées par Ignis AM. La transition devrait prendre 9 à 12 mois.

Annabel Gillard, qui était head of UK institutional business development chez Union Bancaire Privée (UBP), a rejoint en septembre M&G Investments comme UK sales director de l'équipe de distribution obligataire. Elle sera prioritairement chargée du suivi des consultants et des investisseurs institutionnels britanniques.L’impétrante est subordonnée à Bernard Abrahamsen, head of institutional sales & distribution.

L’ancien patron du pôle actions britanniques chez Alliance Trust, Neil Tong, a rejoint Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) en tant que analyste crédit senior au sein de l'équipe fixed income, rapporte Investment Week.Neil Tong, qui a travaillé pendant 16 ans chez alliance Trust jusqu'à la fermeture du desk actions britanniques en août, sera rattaché à Laurent Frings, responsable de la recherche crédit.

Au mois d’août, les fonds coordonnés ont enregistré une collecte nette de 24 milliards d’euros, soit quatre fois plus que le mois précédent, selon les statistiques communiquées par l’Association européenne des gestionnaires d’actifs (Efama).Cette évolution est due pour l’essentiel au regain d’intérêt pour les fonds monétaires qui ont terminé le mois sur un montant de souscriptions nettes de 11 milliards d’euros après des rachats pour un montant de 18 millirds d’euros en juillet.Les fonds coordonnés à long terme (hors fonds monétaires) ont terminé le mois sur une collecte nette de 13 milliards d’euros contre 25 milliards d’euros en juillet. La collecte nette des fonds obligataires est revenue à 18 milliards d’euros contre 25 milliards précédemment, la décollecte des fonds d’actions augmentant par ailleurs à 10 milliards d’euros contre 3 milliards précédemment.Les fonds diversifiés ont de leur côté doublé la mise, avec une collecte de 6 milliards d’euros contre 3 milliards en juillet.La collecte des fonds non coordonnés a pour sa part reflué à 5 milliards d’euros en août contre 11 milliards en juillet. Les fonds dédiés ont réalisé une collecte de 4 milliards d’euros contre 9 milliards d’euros en juillet.Les encours des fonds coordonnés se sont accrus de 0,3% à 6.200 milliards d’euros, tandis que les actifs des fonds non coordonnés ont progressé de 0,5% à 2.458 milliards d’euros.

Andreas Schmid, qui était directeur de la distribution banques privées et gestionnaires de fortune chez Fidelity Investment Services Allemagne, rejoint Pimco comme vice president global wealth management pour l’Allemagne et l’Autriche, rapporte Das Investment.

Un communiqué boursier diffusé le 11 octobre signale que les deux dirigeants du prestataire allemand de services financiers Aragon Financial Services AG, Sebastian Grabmaier et Ralph Konrad, ont acquis le contrôle de l’entreprise au travers d’un holding qu’ils détiennent. Ce Aragon Holding achète dans le cadre d’un MBO une participation de 40,7 % du capital à Angermayer, Brumm und Lange Unternehmensgruppe GmbH (ABL Group). Les autres actionnaires sont Axa (27 %), Citigroup Financial products (10 %) et Credit Suisse (8 %).Cette transaction, dont le montant n’a pas été divulgué, est justifiée par le fait qu’il a été impossible de dégager des synergies significatives entre les activités de distribution de produits financiers d’Aragon et les activités de marché d’ABL Group.L’opération, qui doit être bouclée d’ici à la fin de l’année, se traduit par un changement d’administrateurs. La présidence du conseil de surveillance échoit à Herbert Walter (ancien président du directoire de la Dresdner Bank), le co-président étant l’avocat Christian Waigel. Herbert Walter était déjà administrateur. Il remplace Harald Petersen à la présidence du conseil de surveillance.