BBVA va émettre les premières obligations tier 1 compatibles Bâle 3
Cette émission obligataire complexe d'un nouveau genre prévoit trois seuils de déclenchement pour la conversion des titres tier one en actions
Lisbonne s'accorde avec des banques pour réduire le coût de dérivés toxiques
Le gouvernement a décidé de poursuivre JPMorgan et Banco Santander Totta. D'autres banques ont obtenu un délai pour faire des propositions
Le Luxembourg prêt à faire un geste sur le secret bancaire
Le Luxembourg serait prêt à partager les informations confidentielles qu’il détient concernant les comptes bancaires étrangers, indique le journal qui cite des propos du ministre des finances du pays, Luc Frieden. «Le Luxembourg se sent à l’aise pour partager les informations concernant les sociétés multinationales et les particuliers», indique ainsi Luc Frieden, qui se dit également prêt à signer l’accord souhaité par la France, et accepté par l’Allemagne, la Grande-Bretagne, l’Italie et l’Espagne, qui dessine les contours d’un partage des informations sur les comptes bancaires étrangers. Le pays possède près de 3.000 milliards d’euros d’actifs, soit 22 fois son PIB.
L’Italie souhaite remettre son économie dans le sens de la marche
Le nouveau gouvernement d'Enrico Letta profite de la faiblesse des rendements pour annoncer des baisses d'impôts destinées à relancer la croissance
Appel pour réévaluer les missions de la Fed
Pour le 100ème anniversaire de la Fed, Kevin Brady, qui dirige la commission économique du Sénat, souhaite l’instauration d’un comité pour réévaluer complètement les missions de la banque centrale. «Nous souhaitons une analyse très consciencieuse et très constructive des 100 dernières années. Quand la maison n’est pas en feu, nous voulons discuter du rôle que les pompiers doivent jouer» indique Kevin Brady au journal.
Les Chinois délaissent l’immobilier à Hong-Kong
Selon le journal qui se réfère à des statistiques d’agences immobilières, les acheteurs de Chine continentale ont été à l’origine de seulement 18% des transactions immobilières de prestige au premier trimestre 2013 à Hong Kong, contre 40% durant le dernier trimestre 2012, en raison d’une augmentation des droits de timbre locaux.
Les Britanniques pessimistes sur leur pouvoir d'achat
Près d’un Britannique sur deux pense que son pouvoir d’achat va diminuer avant les élections législatives de 2015, indique un sondage publié lundi. Selon une enquête de l’Institut YouGov, 46% des personnes interrogées estiment que leur situation matérielle se sera détériorée en 2015, tandis 7% sont d’un avis contraire.
Les Danois subissent la pression fiscale la plus forte de l’UE
Le Danemark, où les prélèvements obligatoires représentent 47,7% du produit intérieur brut (PIB), subit la plus importante pression fiscale de l’Union européenne, montrent des chiffres publiés lundi par l’agence Eurostat. La France arrive en quatrième place du classement, qui porte sur l’année 2011, avec des recettes fiscales qui se montent à 43,9% du PIB.
Le projet d'agence de notation européenne tombe à l'eau
ERA (European rating agency), le projet d’agence de notation européenne censée concurrencer S&P, Moody’s et Fitch, ne verra pas le jour. Son promoteur Markus Krall, issu du cabinet de conseil Roland Berger, l’a annoncé lundi. L’agence n’a pas réussi à réunir les 300 millions d’euros de fonds privés qui étaient nécessaires à son lancement.
La qualité du crédit continuera de se dégrader en Italie
Les créances douteuses aux entreprises italiennes continueront d’augmenter dans les prochains mois, tandis que les prêts au secteur privé dans son ensemble baisseront encore, prévoit la Banque d’Italie dans un rapport sur la stabilité financière publié lundi. Les créances douteuses représentaient en décembre 7,2% du total des prêts dans la Péninsule.
Promesses de ventes en hausse en mars aux Etats-Unis
Les promesses de ventes immobilières aux Etats-Unis ont augmenté de 1,5% en mars, la reprise du marché restant solide, selon les chiffres de l’Association nationale des agents immobiliers (NAR). L’indice des promesses de vente calculé par la NAR a augmenté de 1,5% en mars par rapport au mois de février, à 105,7. Les économistes tablaient en moyenne sur une croissance limitée à 1,0%.
Les prêts à l'habitat se maintiennent
D’après la Banque de France, la progression des crédits à l’habitat aux ménages s’est accentuée très légèrement en mars (2,5 %, après 2,4 % en février) tandis que la réduction de l’encours des crédits de trésorerie qui leur sont consentis se poursuit au même rythme qu’en février (- 1,8 %). Le taux de croissance annuel des crédits aux sociétés non financières a continué d’augmenter légèrement.
La faible inflation allemande laisse la voie ouverte à la BCE
Le taux d’inflation en Allemagne a décéléré en avril à son plus bas niveau depuis plus de deux ans, laissant la voie ouverte à une baisse des taux de la BCE cette semaine, estiment des économistes. Les chiffres préliminaires publiés lundi par l’Office fédéral de la statistique montrent que les prix à la consommation ont augmenté de 1,2% en avril sur un an, contre 1,4% le mois précédent.
Légère hausse des dépenses des ménages américains en mars
Les dépenses de consommation des ménages américains ont contre toute attente légèrement augmenté en mars, au même rythme que leurs revenus, une évolution qui est de bon augure pour l'économie américaine après une série de chiffres décevants à la fin du premier trimestre. La hausse des dépenses a atteint 0,2% le mois dernier, après une progression de 0,7% en mars.
Enrico Letta met en garde contre l’austérité à tout crin
«De la seule austérité l’Italie mourra», a lancé lundi à la Chambre des députés le président du Conseil désigné, Enrico Letta, qui a annoncé que son gouvernement supprimerait à partir de juin la taxe sur les résidences principales dont Silvio Berlusconi a fait une condition de son soutien politique. Le chef du gouvernement doit se rendre cette semaine à Bruxelles, Paris et Berlin.
29/04/2013
"Nous avons fait décoller le marché des OPCI Grand Public"
A la tête du pôle de gestion immobilière du groupe Amundi, Nicolas Simon peut se réjouir du succès rencontré par l'OPCI Grand Public Opcimmo l'an dernier. Avec 75 % de parts de marché, ce produit a été l'un des moteurs pour le décollage de ce marché longtemps atone. Le directeur général d'Amundi Immobilier revient pour Newsmanagers sur les raisons de cette réussite, tout en détaillant les projets pour la clientèle institutionnelle, autre axe fort de la société.
AGI lance un fonds énergies renouvelables
Pour les institutionnels, Allianz Global Investors (AGI) vient de lancer un «Spezialfonds» permettant de participer à des projets dans le domaine des énergies renouvelables, le Allianz Renewable Energy Fund (AREF), rapporte Das Investment.Ce produit, qui démarre avec les engagements de souscription de 100 millions d’euros et dont la durée est de 25 ans, est géré par l’équipe que dirige Armin Sandhövel, CIO Renewable Energy / Infrastructure Equity, et qui a été transférée chez AGI fin 2012 en provenance d’Allianz Climate Solutions.Le portefeuille sera principalement investi dans la zone euro, dans des parcs d’éoliennes et des installations photovoltaïques, mais pourra aussi s’engager dans les domaines des centrales hydroélectriques et les unités de production de bioénergies.
29/04/2013
Commerz Real change de chief risk officer
Au 1er juin, Eduardo Moran fera son entrée du directoire de Commerz Real (pôle immobilier de la Commerzbank) comme chief risk officer. L’intéressé, qui est entré à la Commerzbank en 1997, est actuellement chief credit officer corporates pour l’ensemble du portefeuille allemand et étranger de clientèle entreprises de la banque des PME (Mittelstandsbank) ainsi que pour la clientèle entreprises pour la division corporates & markets.Eduardo Moran remplacera Frank Jenes, qui sera désormais chargé au sein du directoire des participations dans des entreprises, de la distribution du leasing mobilier et de la structuration des actifs.
29/04/2013
Quatre ex- Berenberg créent une société de gestion de fortune
Sven Albrecht, Andreas Kitta, Holger Knaup et Carsten Riehemann, qui ont été pendant des années banquiers privés chez Berenberg jusqu’à l’été 2012, viennent de créer à Hambourg la société de gestion de fortune Albrecht, Kitta & Co, dont ils sont tous associés à égalité.La nouvelle structure s’adresse aux particuliers, aux familles d’entrepreneurs, aux family offices et aux fondations.
29/04/2013
Plongeon du bénéfice de comdirect
Au titre du premier trimestre 2013, comdirect bank affiche un bénéfice net de 16,85 millions d’euros contre 19,45 millions pour octobre-décembre et 22,05 millions pour la période correspondante de l’an dernier. La baisse des taux de marché s’est traduite par un plongeon de 20 % des recettes d’intérêts nettes après provisions pour risques, à 33,4 millions d’euros.L’encours sous gestion ou administration au 31 mars a marqué une hausse de près de 2 milliards sur fin décembre, à 50,82 milliards d’euros contre 48,85 milliards, dont 28,98 milliards pour le B2C (comdirect) et 21,84 milliards contre 20,95 milliards pour le B2B (ebase).
iShares lance quatre ETF à horizon
Le gestionnaire américain iShares (BlackRock) a annoncé le lancement de quatre ETF obligataires à horizon qui arrivent à échéance chacun le 31 mars de leur année de référence. Tous sont chargés à 0,10 %, précise Index Universe.Dans le détail, il s’agit des fonds suivants :• iShares 2016 Investment Grade Corporate Bond ETF (acronyme sur NYSEArca : IBCB)• iShares 2018 Investment Grade Corporate Bond ETF (IBCC)• iShares 2020 Investment Grade Corporate Bond ETF (IBCD)• iShares 2023 Investment Grade Corporate Bond ETF (IBCE)
29/04/2013
Citigroup rachète l'activité conservation de titres d'ING en Europe de l'Est
Le groupe bancaire américain Citigroup a annoncé le 26 avril l’acquisition des activités de conservation de titres de sa concurrente néerlandaise ING en Europe de l’Est.Les activités reprises pèsent quelque110 milliards d’euros d’actifs financiers dans sept pays (Bulgarie, Hongrie, République tchèque, Roumanie, Russie, Slovaquie et Ukraine), selon son communiqué. La transaction, dont le montant n’a pas été divulgué, devrait être finalisée au premier trimestre 2014. Les actifs sous conservation de Citigroup s'élèvent à 13.500 milliards de dollars. Cette opération s’ajoute à la longue liste des désinvestissements consentis depuis un an par ING pour rembourser l’aide publique de 10 milliards d’euros qui lui a été accordée en 2008 lors de la crise financière. La banque a ainsi récemment cédé ses 49% dans l’assureur vie coréen KB Life Insurance (pour 115 millions d’euros) et ses 5% dans le groupe financier sud-coréen KB Financial Group (500 millions d’euros. ING a aussi vendu sa participation dans le groupe financier américain Capital One (pour 2,4 milliards d’euros), ainsi que ses activités de banque en ligne en Grande-Bretagne (pour un montant non précisé), au Canada (pour 2,5 milliards d’euros) et aux Etats-Unis (pour 9 milliards de dollars).
Natixis Actions Euro Growth devient Natixis Actions Europe Rendement
Natixis AM annonce sur son site qu'à compter de ce jour, le fonds Natixis Actions Euro Growth devient Natixis Actions Europe Rendement. En outre, la part IC (*) pourra être souscrite en dix-millième de part.(*) Code Isin : FR0010270009
29/04/2013
Progression de 3% des actifs sous gestion de Lazard
Les actifs sous gestion de Lazard s’inscrivaient fin mars au niveau record de 172 milliards de dollars, en progression de ont progressé de 3% par rapport à fin décembre et de 10% par rapport à fin mars 2012, selon un communiqué publié le 26 avril.Au premier trimestre, le pôle gestion d’actifs a enregistré une décollecte nette de 995 millions de dollars qui a été compensée par un effet marchés positif. Les commissions de gestion ont totalisé 220 millions de dollars, en hausse de 5% par rapport au quatrième trimestre 2012, et de 10% par rapport au premier trimestre 2012. Les revenus d’exploitation de la gestion se sont inscrites au niveau record de 240 millions de dollars, en hausse de 14% par rapport au premier trimestre 2012. La banque franco-américaine a toutefois fait état d’une chute de 40% de son bénéfice net au premier trimestre à 15 millions de dollars (en US GAAP), en raison d’une forte baisse (-39%) de ses honoraires dans l’activité des fusions-acquisitions et d’une charge exceptionnelle de 26 millions de dollars liée à son programme de réduction des coûts.
29/04/2013
Le montant des bonus accordés par BNP Paribas en 2012 progresse de 14%
Le montant de la rémunération variable accordée par BNP Paribas à ses salariés a connu une hausse de 14% en 2012 par rapport à 2011, pour atteindre 559 millions d’euros, selon un communiqué de la banque française.Seule une partie de ces bonus, à savoir 188 millions d’euros, a déjà été versée. Le solde, soit 371 millions, sera réparti sur sept échéances, entre septembre 2013 et septembre 2016, sous réserve de performances à venir cependant.La banque a expliqué cette hausse par les meilleurs résultats obtenus l’an passé par les activités de conseil et de marchés de capitaux, dont un résultat brut d’exploitation en progression de 24,8%. Elle fait néanmoins valoir que le montant des bonus accordés en 2012 reste inférieur de 45% à celui de 2010.Cette rémunération variable a été attribuée aux salariés susceptibles d’avoir une incidence significative sur le profil de risque de l’entreprise, notamment les traders, précise BNP Paribas.Les dirigeants mandataires sociaux bénéficient eux d’un plan de rémunération à long terme dont la valeur comptable à la date d’attribution s'établit à un million d’euros au total, ajoute-t-elle.Les 559 millions d’euros de bonus ont été attribués à 3.252 salariés, soit une rémunération variable moyenne d’environ 172.000 euros. Dans le détail, elle a atteint 3,96 millions d’euros pour quatre membres de l’organe exécutif, 531,9 millions pour 3.189 membres de la banque de financement et d’investissement et 22,8 millions pour 59 salariés classés comme appartenant au reste du groupe.
29/04/2013
Hausse du bénéfice de Waddell & Reed
Le gestionnaire américain Waddell & Reed Financial (acronyme : WDR) affiche pour janvier-mars un bénéfice net de 53,9 millions de dollars contre 52,4 millions pour le quatrième trimestre 2012 et 46,8 millions pour la période correspondante de l’an dernier.Les encours ont atteint 103,8 milliards de dollars fin mars contre un précédent record de 96,4 milliards trois mois plus tôt et 93,8 milliards un an auparavant. Les souscriptions nettes sont ressorties à 2,1 milliards de dollars contre des sorties nettes de 165 millions en octobre-décembre et des rentrées nettes de 1,3 milliard au premier trimestre 2012.
29/04/2013
Les patrons assureurs mieux rémunérés que leurs homologues banquiers
Selon L’Agefi, Henri de Castries, PDG d’Axa, s’est vu attribuer au titre de l’exercice 2012 une rémunération totale de 4,73 millions d’euros, contre 4,64 millions (-15% sur un an) pour Denis Kessler, son alter ego chez Scor. D’une façon générale, les patrons assureurs restent largement mieux rémunérés que les banquiers. Essentiellement grâce à leurs plans de stock-options et d’attribution conditionnelle et différée dans le temps d’actions, dont la valeur est comptabilisée immédiatement. Les banques, elles, n’en attribuent plus mais les plans d’actions à long terme s’y développent. Ce mécanisme explique en grand partie la forte hausse (+69%) de la rémunération totale attribuée à Frédéric Oudéa (société Générale). Baudouin Prot (BNP Paribas) affiche également une rémunération relativement élevée pour un président non exécutif : près de 2 millions d’euros, dont 825.000 de part variable, précise le quotidien.
SAC Capital accorde un délai de réflexion aux investisseurs
Initialement, les clients du gestionnaire alternatif SAC Capital de Steven A . Cohen avaient jusqu’au 15 février pour demander le remboursement de leurs investissements à raison d’un quart par trimestre; ce délai avait été repoussé au 15 mai sous la pression de Blackstone et, vendredi, Tom Conheeney, président de SAC Capital, a annoncé qu’ils disposent d’un délai supplémentaire jusqu’à la mi-août pour demander le remboursement de leurs parts pour la fin de l’année. Cela doit permettre d’attendre des informations espérées plus favorables sur l’affaire de délits d’initiés en cours, rapporte The Wall Street Journal.Depuis le début de l’année, les clients ont déjà demandé le remboursement de 1,7 milliard de dollars, soit environ le quart des encours externes de SAC Capital.Selon un proche du dossier, SAC Capital a offert en février la possibilité pour les souscripteurs d’être remboursés d’un tiers de leur investissement sur chacun des trois trimestres suivants. La proposition de vendredi porte sur des remboursements de 50 % au troisième et au quatrième trimestres.
29/04/2013
Encours record pour T. Rowe Price à fin mars
Les actifs gérés par T. Rowe Price Groupe Inc au 31 mars ont atteint le niveau record de 617,4 milliards de dollars contre 554,8 milliards un an plus tôt, qui étaient déjà un record. Ils ont augmenté de 40,6 milliards de dollars au cours du premier trimestre par rapport aux 576,8 milliards de fin décembre, également un record.Durant le premier trimestre, les souscriptions nettes sont ressorties à 3,3 milliards de dollars contre des sorties nettes de 4,2 milliards en octobre-décembre et des rentrées nettes de 12,4 milliards pour la période correspondante de 2012. L’effet de performance a représenté 37,3 milliards de dollars contre 6,6 milliards au quatrième trimestre de l’an dernier et 52,9 milliards pour janvier-mars 2012.Le bénéfice net de janvier-mars s’est situé à 241,9 millions de dollars contre 188,4 millions pour le trimestre précédent et 197,5 millions de dollars durant la période correspondante de l’an dernier.
29/04/2013
Jean-Paul Betbeze rejoint le cabinet Deloitte France
L’économiste Jean-Paul Betbeze rejoint le cabinet Deloitte France en tant que conseiller économique. Fondateur de Betbeze Conseil SAS, HEC, Docteur et Professeur de Faculté en Sciences économiques, Jean-Paul Betbeze était auparavant Chef Economiste du Crédit Lyonnais puis du Crédit Agricole. Jean-Paul Betbeze est également membre de la Commission Economique de la Nation, du Cercle des économistes et du Comité scientifique de la Fondation Robert Schumann.