Pour les six premiers mois de l’année, la Macif a enregistré un chiffre d’affaire de son activité Epargne – Assurance-vie en légère baisse (-0,9%). Le groupe enregistre une stabilisation de la collecte, après la forte baisse de 2012. En revanche, grâce à une diminution des retraits, la collecte nette de Mutavie progresse fortement, passant de 116 millions d’euros au premier semestre 2012 à 238 millions d’euros en 2013 (+105 %), indique un communiqué.Par ailleurs, le chiffre d’affaires du groupe est ressorti à 2,7 milliards d’euros (+1%) avec pour résultat net (part du groupe) en normes IFRS de 80 millions d’euros, contre 74 millions au 1er semestre 2012.

La firme d’investisserment britannique GLG Partners a liquidé un fonds dédié aux actions émergentes neuf mois seulement après son lancement, rapporte Citywire.La gestion de ce fonds basé à Dublin, le GLG Global Emerging Markets Equity fund, n'était plus rentable, indique-t-on. Les actifs sous gestion s'élevaient à seulement 14 millions de dollars lors de sa fermeture, le 30 juillet dernier. Depuis son lancement en novembre 2012, le fonds a perdu 10,5%, à comparer à un recul de 4,96% pour l’indice de référence, le MSCI EM TR USD.

Rosalind Mann, qui a passé les cinq dernières années comme consultant pour les investissements chez Towers Watson, a rejoint l'équipe UK strategic solutions de Schroders, qui comprend six personnes et qui est dirigée par Mark Humphreys.

M&G va lancer un fonds Global Corporate Bond pour Ben Lord la semaine prochaine, croit savoir Investment Week. Le gérant s’occupe déjà d’une série de fonds obligataires, dont le fonds Short Dated Corporate Bond. Dans le nouveau fonds, Ben Lord pourra investir dans des obligations d’entreprises à travers le monde, avec un biais moins marqué sur les obligations d’entreprises britanniques que pour les autres portefeuilles du groupe.

Le promoteur d’ETC britannique ETF Securities annonce avoir conclu avec the Royal Mint, la Monnaie royale britannique, un accord de partenariat permettant aux porteurs retail de parts du Gold bullion Securities (GBS), coté à Londres, d'échanger leur titres contre des souverains ou des Britannia, les deux pièces d’or à pouvoir libératoire les plus répandues au Royaume-Uni.ETF Securities souligne être le premier promoteur d’ETP à offrir une telle option, ce qui est possible du fait de la couverture en or physique du GBS, qui a été lancé en 2004 et dont l’encours se situe actuellement à 4,6 milliards de dollars.

JP Morgan va fusionner neuf compartiments luxembourgeois dans le cadre de la réorganisation de sa gamme de fonds européens faisant suite à une revue stratégique, révèle Citywire Global, qui publie la liste des produits concernés. Huit autres fonds, dont les noms ne sont pas encore connus, seront fusionnés dans les deux mois qui viennent.Selon Financial News, qui évoque aussi dans un article publié vendredi les fusions de fonds, les gammes de fonds de JP Morgan aux Etats-Unis et en Asie vont aussi faire l’objet d’une revue stratégique.

La dernière phase du projet de transformation stratégique de RHJ International (RHJI), qui devient une société de services financiers spécialisés après avoir été un holding diversifié gérant une portefeuille d’actifs industriels, va se concrétiser par un changement du nom en Kleinwort Benson Group, a annoncé la société, qui attend à présent pour fin septembre une décision de la BaFin sur l’acquisition projetée de la BHF Bank auprès de la Deutsche Bank.Les activités de banque d’affaires seront transférées vers une nouvelle entité juridique, dans laquelle RHJI détiendra une participation de 19%. Timothy Collins et d’autres parties investiront 20 millions de dollars (15 millions d’euros) en nouveaux capitaux propres afin de financer les activités pour une participation à hauteur de 81%. La nouvelle entité continuera d’opérer sous le nom de Kleinwort Benson Advisors LLC (KBA). La scission offre à la nouvelle entité Kleinwort Benson Group l’accès aux produits et services de la banque d’affaires sans l’exposition financière actuelle de RHJI."La participation de 13% au sein de l’associé gérant du Fonds Ripplewood est maintenue, bien qu’elle fasse l’objet d’une charge de dépréciation de 11,5 millions d’euros au premier semestre 2013 afin de refléter l'évolution de la juste valeur des investissements détenus au sein du fonds à la fin de la période», indique un communiqué. Par ailleurs, la cession de Shaklee a généré une perte de 13,7 millions et la cession d’autres activités a entraine une perte de 5,7 millions. Au total, sur le premier semestre, la perte consolidée à l’échelon du groupe est ressortie à 52,1 millions d’euros, mais la perte d’exploitation des segments d’activités de base (services financiers et holding) a diminué à 21,8 millions d’euros contre 22,2 millions pour le premier semestre 2012.Le rapport semestriel précise que l’encours de Kleinwort Benson Investors (KBI) s’est accru de 10 % à 4 milliards d’euros et que le bénéfice de KBI est ressorti à 1,1 million d’euros, soit trois fois et demie le montant enregistré pour l’ensemble de 2012. Les actifs gérés par Kleinwort Benson Wealth Management se sont accrus de 5 % à 5,4 milliards de livres (6,3 milliards d’euros). Ce segment accuse une perte de 8,3 millions livres (9, 8 millions d’euros) au premier semestre dont 2,2 millions de livres d’ajustements à la juste valeur négatifs sur le portefeuille de trésorerie qui devraient se résorber dans le temps. La perte sous-jacente de 6,1 millions de livres inclut également un investissement de 2,7 millions de livres «dans des opportunités de croissance à long terme», indique le rapport.

L’autorité chinoise de contrôle des assurances (CIRC) a donné son feu vert au projet de création d’une société de gestion de fonds qui sera une filiale conjointe de China Life (à 51 %) et de l’australien AMP Capital (49 %). Le capital social de la nouvelle coentreprise sera de 588 millions de yuans. Maintenant que l’autorisation de la CIRC a été recueillie, les deux partenaires peuvent solliciter l’agrément de la Commission des valeurs (CSRC) pour obtenir une licence définitive.La nouvelle société de gestion, qui a déjà commencé à recruter, devrait être lancée avant la fin de l’année, précise Z-Ben Advisors.

Head of private banking international depuis 2006 chez Vontobel, où il était responsable des marchés d’Amérique latine, de la région Asie-Pacifique, du Moyen-Orient et d’Italie, Stephan Keiser prendra en janvier 2014 les fonctions de head of private banking à Zurich chez EFG Bank, la principale filiale suisse d’EFG International. Il sera subordonné à John Williamson, CEO du groupe et CEO d’EFG Bank.Dans ses nouvelles fonctions, l’intéressé sera plus particulièrement chargé de superviser le développement d’EFG Bank non seulement à Zurich mais en Amérique latine, en Asie-Pacifique et au Moyen-Orient.

Avec l’aide de Rheinische Portfolio Management, chargée de la gestion du portefeuille, et de l’agence munichoise de notation extra-financière oekom research, pour l’aspect développement durable, Warburg Invest a entamé la commercialisation d’un fonds diversifié investissant dans des actions de sociétés allemandes bien notées sur les plans environnemental, social et de gouvernance, en obligations allemandes indexées sur l’inflation et en or, Transparente Invest.La constitution de portefeuille s’effectue sur la base de la parité de risque. Les actions sont sélectionnées en fonction de leur appartenance à l’indice de développement durable DAXglobal Sarasin Sustainability Germany. Le fonds a été lancé le 18 février ; il s’adresse principalement aux investisseurs «défensifs».CaractéristiquesDénomination : Transparente InvestCode Isin : DE000A1JUVV7Droit d’entrée : 0 %Commission de gestion : 0,75 %Commission de banque dépositaire : 0,05 %Souscription minimale : 1.000 euros

Allianz Global Investors a réduit ses effectifs de 150 personnes après avoir lancé une réorganisation stratégique, rapporte le Financial Times funds management. Cela ramène les effectifs à 1.650 employés. La maison allemande a indiqué avoir externalisé plusieurs postes dans l’informatique, le middle et le back-office.

Le gouvernement belge a procédé dimanche à la nomination des nouveaux patrons de cinq sociétés publiques, rabotant au passage sérieusement leurs salaires, qui ne pourront plus dépasser ceux des directeurs d’administration, soit 290.000 euros bruts par an, rapporte l’AFP."Cette décision contribue à rétablir une forme de justice salariale. (...) Il faut mettre un terme à l’indécence de certains salaires», a affirmé le ministre des Entreprises publiques, le socialiste francophone Jean-Pascal Labille, à l’origine de la réforme.

Le Comité de Bâle et l’Organisation internationale des superviseurs de marchés (Iosco) ont publié lundi la version définitive de leurs exigences pour les produits dérivés. Le texte fixe le niveaux des appels de marges exigés des banques et des opérateurs non-financiers systémiques pour échanger des dérivés qui ne font pas l’objet d’une compensation centralisée.

NYSE Euronext a lancé des mini-contrats d’options sur l’indice AEX et des mini-contrats à terme sur les indices AEX et CAC40. Les mini-dérivés sur indices sont exactement comme les dérivés sur indices standard à ceci près que la taille de ces contrats est 10 fois inférieure. Les particuliers peuvent ainsi négocier des dérivés sur les indices de référence européens avec un investissement moins élevé.

L’activité du secteur manufacturier chinois a renoué avec la croissance en août après trois mois de contraction grâce au rebond de la demande intérieure, montrent les résultats définitifs de l’enquête mensuelle Markit-HSBC auprès des directeurs d’achats. L’indice PMI du secteur est remonté à 50,1 contre 47,7 en juillet, confirmant la première estimation publiée la semaine dernière.

Les principaux mouvements de Natixis Assurances sur l’allocation d’actifs au cours de l’année 2012 : Renforcement progressif de la poche immobilière, le total de ces actifs passant de 14,1 % à 14,6 % en fin d’année. Processus de réduction de la poche actions engagé Augmentation des placements à court terme au 4ème trimestre pour s'établir à 13,5 % de l’actif Stabilité de la part des obligations à taux fixe jusqu'à fin septembre, puis réduction de manière significative jusqu'à 57 % en fin d’année. La part des obligations à taux variable s'établit à 12,5 % à fin 2011. En détail sur les principales poches : Actions : renforcement de l’exposition à des supports plutôt défensifs ou de style «value», investis sur la zone euro et qui ont surperformé leur indice de référence. Ce renforcement a été réalisé au détriment des positions détenues sur les zones émergentes, alors que l’exposition aux USA a été maintenue jusqu'à fin octobre, avant d'être allégée en fin d’année dans le but de concrétiser des plus-values. Au-delà de cessions ponctuelles de fonds, des positions «small caps» et «or» ont été cédées. Obligations : recherche d’optimisation du couple rendement / risque du portefeuille, parfois en allongeant la duration du portefeuille dans une optique d’adéquation actif-passif. Au cours du 1er semestre, la sélectivité a été de mise, avec des achats réalisés à un taux actuariel moyen supérieur à 4,0 % et portant sur des titres «senior» émis par des institutions financières de 1re qualité, des obligations sécu- risées notées AAA, des obligations émises par entreprises peu sensibles au cycle économique ou relevant du secteur des concessions. Des maturités supérieures à 10 ans ont été acquises au cours de l'été et jusqu’au début de l’automne sur des émetteurs souverains ou quasi-souverains «core» de la zone euro, à des taux allant de 3,5 % à 4,0 %. À l’inverse des arbitrages ont été réalisés sur des obligations d'émetteurs financiers dont l’exposition n'était plus jugée cohérente avec la qualité de crédit. De même, la politique de cession d'émetteurs souverains périphériques (Irlande, Espagne, Italie), engagée au cours de l'été, a été accélérée à compter de la fin du mois d’octobre, conduisant à la cession d’environ 4,5 milliards de nominal, complétée par la cession d’obligations souveraines grecques (232 M€ de prix de revient), d’obligations d'États «core» de la zone euro et d’obligations «corporate». Dans le cadre du réinvestissement de ces cessions, l'écart de rendement constaté entre l’OAT et le Bund de maturité 10 ans a atteint un niveau de 189 bp le 15 novembre, qui a incité à investir sur des obligations d'État français de durée supérieure à 10 ans, procurant des taux de rendement entre 3,81 % et 4,20 %. Quelques achats d’obligations à taux fixe, émises par des entreprises de type «utilities» et bénéficiant a minima d’une notation A-, ont été réalisé fin décembre, à des taux actuariels supérieurs à 3,70 %. À la suite de ces opérations, le portefeuille obligataire à taux fixe d’ABP Vie a vu sa duration réduite de l’ordre de 0,5 et son taux actuariel baisser d’environ 0,15 %.

D’ici à la fin de 2019, 35% des postes de direction intermédiaires et 28% des postes de cadres supérieurs devront être détenus par des femmes, a annoncé vendredi la BCE dans un communiqué. La proportion des femmes occupant des postes de direction intermédiaires s’élève actuellement à 17%, tandis que celle des femmes détenant des postes de cadres supérieurs atteint 14%.

Le produit intérieur brut du Canada a progressé de 1,7% en rythme annualisé au deuxième trimestre, après 2,2% au premier. Sur le seul mois de juin, il s’est contracté de 0,5%, comme attendu. L’économie canadienne a été touchée par un conflit du travail dans la construction au Québec et par des inondations dans l’Alberta.

Bonne nouvelle pour les cigarettiers. Le prix du tabac n’augmentera pas en octobre, a fait savoir vendredi le ministre du Budget, Bernard Cazeneuve. Le gouvernement prévoyait initialement une hausse en deux temps: 20 centimes en juillet et 20 centimes en octobre. Il se contente finalement de la hausse de juillet, après celle d’octobre 2012 (+40 centimes).

Dans la perspective du prochain G20, les régulateurs d’Australie, du Brésil, de l’Union européenne, de Hong Kong, du Japon, du Canada, de Singapour, de Suisse et des Etats-Unis ont abouti à un accord sur des règles communes applicables au secteur des dérivés de gré à gré (OTC). Ils ont entériné le principe permettant aux filiales étrangères des banques de se plier aux règles locales tant que celles-ci sont compatibles avec les règles auxquelles est soumise leur maison mère.

Une nouvelle bulle de l’immobilier n’est pas en train de se former au Royaume-Uni en dépit de la hausse des prix actuellement constatée, a assuré dimanche le ministre des Finances, George Osborne. Selon les relevés de l’organisme professionnel RICS, les prix de l’immobilier ont connu en août leur plus forte hausse depuis 2006.

Une grande première. L’Italie lance ce lundi une taxe sur le trading à haute fréquence et les dérivés actions dans le cadre d’un processus en deux étapes mis en œuvre cette année. Les banques et les courtiers ont fait part de leurs craintes concernant une détérioration possible de la liquidité sur le marché italien. Pour les traders à haute fréquence, les changements d’ordres et les annulations seront taxés à 0,02% à condition qu’ils interviennent dans un laps de temps inférieur à une demi-seconde.

L'économie brésilienne a enregistré au deuxième trimestre une croissance supérieure aux attentes et la plus soutenue sur un trimestre depuis plus de trois ans, les mesures de soutien à l’activité ayant stimulé l’investissement et la production. Le PIB a progressé de 1,5% sur la période avril-juin par rapport au trimestre précédent, selon les données publiées vendredi par l’agence des statistiques IBGE.

La croissance du secteur manufacturier chinois a atteint en août son rythme le plus élevé depuis avril 2012, avec un bond des entrées de commandes, selon des données du Bureau national des statistiques. L’indice officiel des directeurs d’achat (PMI) a progressé à 51,0 contre 50,3 en juillet, dépassant le consensus qui était de 50,6. Toutes les composantes témoignent d’une amélioration.

Le gouvernement chinois a annoncé dimanche l’ouverture d’une enquête contre le directeur de la Commission d’administration et de contrôle des biens publics (Sasac), soupçonné de «graves violations à la discipline». Jiang Jiemin, qui a été nommé à la tête de la Sasac en mars dernier, présidait auparavant la China National Petroleum Company (CNPC), dont quatre autres cadres de haut rang font l’objet d’une enquête.

Les gestions consacrent toujours la moitié de leur portefeuille aux actions, mais seulement un tiers (35%) aux obligations

La BCE et la Banque d'Angleterre devraient cependant rester attentistes cette semaine

La BCE et la Banque d'Angleterre devraient cependant rester attentistes cette semaine

Les retraits nets ont atteint 2 milliards de dollars sur l'obligataire et 3,8 milliards sur les actions lors de la semaine achevée le 28 août

La Commission européenne veut obliger les fonds monétaires à utiliser des notations internes et à cesser de se reposer sur les agences, selon un projet provisoire de règlement consulté par L’Agefi. Le texte s’inscrit dans la feuille de route de Bruxelles pour réguler la finance de l’ombre.