p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management division of Union Bancaire Privée has signed a strategic agreement with the Chilean boutique LarrainVial Asset Management, Investment Europe reports. By the terms of the agreement, the asset management team at UBP will advise a European equity fund registered in Chile and managed by LarrainVial AM. Meanwhile, UBP will benefit from the expertise of LarrainVial AM in Latin American equities and bonds.

Unigestion announces that Edouard Merette has been appointed as non-executive chairman of the board of Unigestion Asia. Based in Singapore, Merette will be instrumental in leading the firm’s strategy for growth in the region, working with the whole of Unigestion’s senior management team. Merette was previously managing director, Asia Pacific, for the Caisse de Depot et Placement du Quebec, one of Canada’s largest fund managers. Merette replaces Bill Foo, who served as chairman for five years, but who remains a member of the board.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The benchmark index for UCITS hedge funds, the Ucits Alternative Index Blue Chip, calculated by Analytical Research AG, has posted negative performance of 0.88% for the first seven months of the year, despite gains of 1.28% in July. Five components of the index show losses over seven months, including Event Driven strategies, which have lost 7.07%, and Long/Short Equity (-4.27%). However, the Multi-Strategy index has posted gains of 3.98% from the start of the year to the end of July, while volatility strategies have gained 3.42%.

Amundi ETF and Deutsche Asset Management have both announced the launch of several ETFs on the Milan stock exhange.Amundi will list two risk factor funds: Amundi ETF MSCI Europe Momentum Factor Ucits ETF and Amundi ETF MSCI Europe Quality Factor Ucits ETF. The range charges fees of 0.23%.Deutsche Asset Management, for its part, is launching four bond ETFs on Borsa Italiana. The first three track bond indices belonging to the strategic beta family: db x-trackers iBoxx USD Emerging Sovereigns Quality Weighted UCITS ETF (DR), db x-trackers iBoxx Eurozone Sovereigns Quality Weighted UCITS ETF (DR) and db x-trackers iBoxx EUR Corporates ’Yield Plus’ UCITS ETF (DR). The last is an ETF of investment grade corporate bonds in US dollars, with currency risks hedged: db x-trackers Barclays USD Corporate Bond UCITS ETF (DR) – EUR Hedged. The fees range from 0.10% to 0.50%.

Moody’s has announced that it has released an updated version of its “Investment Manager Quality” methodology to evaluate the quality of managers, replacing a methodology released in 2011. The approach includes a simplification of thescoreboard but retains the four factors alreadyintroduced as part of the methodology since 2011: management, investment results, financial profile and customer service.

La place bancaire suisse reste solide mais il faut tenir compte de signaux d’avertissement. C’est, rapporte le Temps, l’appréciation de la situation délivrée par Martin Hess, le responsable de la politique économique au sein de l’Association suisse des banquiers (ASB), qui a dévoilé le 1er septembre les résultats du «Baromètre bancaire 2016», qui repose à la fois sur les statistiques fournies par la Banque nationale suisse (BNS) et sur les résultats d’enquêtes effectuées par l’association auprès des établissements membres. On observe, d’un côté, une évolution positive du résultat consolidé qui s’est établi l’an dernier à 64,6 milliards de francs, en hausse de 5% sur un an, soit le niveau le plus élevé depuis la crise financière. De l’autre, l’étude indique une poursuite du mouvement de consolidation observé ces dernières années aussi bien au niveau du nombre d’établissements que celui des emplois. Seuls 266 établissements étaient recensés à fin 2015, neuf de moins que l’an précédent, et comparé à 413 banques dénombrées en Suisse dix ans plus tôt. Ce recul d’un cinquième du nombre d’instituts bancaires en Suisse entre 2005 et 2015 ne surprend pas Martin Hess, qui compare à la baisse de 15% des instituts en Allemagne et à celle de 45% observée en France durant le même intervalle. Le nombre d’emplois équivalents à plein-temps s’est établi à 103 000 personnes à fin 2015 selon les données de la BNS, en recul pour la troisième année d’affilée. Dans sa propre enquête, l’ASB a aussi constaté un recul net de 3454 postes (-4,1%) dans le secteur bancaire en Suisse durant le premier semestre 2016. Une grande partie de ce recul est imputable à la diminution des effectifs des banques étrangères actives en Suisse (-2036 postes). En parallèle, les banques helvétiques ont aussi créé 6757 nouveaux emplois à l’étranger entre janvier et juin. Cette évolution contrastée constitue «un signal d’alarme» aux yeux de Martin Hess. Cela signifie en effet que les établissements bancaires helvétiques n’arrivent plus à exporter leurs services à partir de la Suisse. Même si avec une part de marché correspondant à environ 25% de la gestion de fortune transfrontalière (3238 milliards de francs), la Suisse reste leader mondial dans ce secteur – devançant Hong Kong et Singapour qui, ensemble, détiennent 18% de celui-ci – les banques helvétiques ne parviennent pas à tirer de la croissance du marché de la gestion de fortune aussi bien que leurs concurrentes asiatiques, souligne l’ASB.

La société de gestion basée à Zug, Woodman Asset Management, vient de recruter Pascal Bœuf en tant que responsable des actions, a appris Citywire Switzerland. L’intéressé vient d’UBS Asset Management et sera responsable des solutions d’investissement en actions. Il sera rattaché à Torben Degn.

Le cabinet de recherche Sustainalytics, spécialisé dans le développement durable et le gouvernement d’entreprise, a annoncé l’ouverture d’un bureau au Japon à Tokyo. Cette nouvelle implantation permettra à la société de mieux servir sa clientèle institutionnelle sur un marché japonais en pleine évolution dans le domaine du gouvernement d’entreprise notamment.Loic Dujardin et Yumi Fujita, actuellement basés à Singapour, vont s’installer à Tokyo pour piloter sur place l'équipe de recherche japonaise qui sera renforcée dès cet automne, précise la société dans un communiqué. La recherche de Sustainalytics sur le gouvernement d’entreprise et l’approche ESG couvre plus de 6.500 entreprises dans le monde et sa recherche sur les dossiers controversés met en lumière les risques ESG dans plus de 12.000 sociétés.

L'économie italienne a stagné au deuxième trimestre, le fléchissement de la demande intérieure ayant contrebalancé la hausse des exportations, a annoncé vendredi l’institut national de la statistique Istat, confirmant ainsi une estimation provisoire de croissance nulle sur la période avril-juin. Toutefois, sur un an, le rythme de croissance a été revu en légère hausse, 0,8% au lieu de 0,7% annoncé le 12 août. La croissance avait été de 0,3% au premier trimestre par rapport aux trois mois précédents et de 1,0% sur un an.

UniCredit aurait mandaté JPMorgan pour explorer toutes les options concernant sa filiale de gestion d’actifs Pioneer Investments, selon la Stampa. La banque d’affaires devra explorer l'éventualité d’une éventuelle vente, fusion ou introduction en Bourse de l’entité. En quête de capitaux, UniCredit avait dû renoncer fin juillet à la fusion de Pioneer avec Santander AM. La presse italienne s’est fait l'écho d’un rapprochement éventuel avec Eurizon, la filiale de gestion d’actifs d’Intesa.

Le plus important hedge fund (fonds alternatif) coté au monde, Man Group, a annoncé aujourd’hui un remaniement de sa direction dans le sillage du départ de son ancien directeur général, Emmanuel Roman. Parti pour redresser le gérant d’actifs américain Pimco, ce dernier avait été remplacé par le président de Man Group Luke Ellis en poste depuis 2010.

La chambre de compensation LCH.Clearnet, propriété du groupe britannique LSE, a annoncé hier que son service de compensation de dérivés de taux, SwapClear, avait été reconnu par les autorités de régulation de Hong Kong pour satisfaire aux obligations de compensation centralisée de certains dérivés échangés de gré à gré qui entreront en vigueur à partir de l’été prochain. LCH se félicite également d’avoir été autorisée comme fournisseur de services de trading automatisé pour SwapClear et son service de compensation des dérivés de change ForexClear.

Les autorités chinoises ont accordé à JPMorgan la permission d’opérer une société de gestion entièrement détenue par la banque américaine, rapportait hier le Wall Street Journal. JPMorgan Asset Management (Shanghai) a obtenu une licence auprès de la Shanghai Industry and Commerce Administration, selon un document réglementaire daté du 24 août. Ce sésame lui a été attribué pour une durée de 20 ans, peu après un sommet du G20 au cours duquel les autorités américaines ont plaidé en faveur d’une amélioration de l’accès de la Chine aux investisseurs étrangers.

Un arrêt de chambre rendu le 31 août par la CEDH, saisie dans un dossier impliquant la Banque d'Orsay, confirme les pouvoirs de sanction du gendarme financier.

Amundi vient de finaliser l’acquisition auprès d’Oddo & Cie de Kleinwort Benson Investors (“KBI”). Désormais, le groupe Amundi détient 87,5 % du capital de KBI tandis que l’équipe de direction de KBI détient le reste, soit 12,5 %.

Avec 100 millions d'euros d'encours, M Comme Mutuelle tient à investir dans le financement de l'économie réelle et plus particulièrement pour le développement des ETI françaises. Christophe Cattoir, responsable de la gestion d'actifs, décrit les initiatives qu'a menées la mutuelle cette année.

La chambre de compensation LCH.Clearnet, propriété du groupe britannique LSE, a annoncé ce matin que son service de compensation de dérivés de taux, SwapClear, avait été reconnu par les autorités de régulation de Hong Kong pour satisfaire aux obligations de compensation centralisée de certains dérivés échangés de gré à gré qui entreront en vigueur à partir de l’été prochain.

Le spécialiste macro et thématiques Jan Luthman va quitter Liontrust Asset Management et le secteur de la gestion d’actifs ce mois-ci, a appris Citywire Selector. Après son départ, le fonds Liontrust GF Macro Equity Income continuera à être géré par ses anciens collègues Stephen Bailey et Jamie Clark.

Aberdeen Asset Management va fusionner une série de fonds offshore de sa gamme obligataire, rapporte International Investment. Un porte-parole d’Aberdeen a confirmé que la société allait fusionner dix fonds, dont huit sont basés au Luxembourg et deux à Dublin, avec l’objectif de parvenir à une gamme obligataire de cinq fonds. Tous les fonds seront désormais domiciliés au Luxembourg.

Andy Weir, gérant obligataire chez Fidelity, va quitter la société et le secteur de la gestion d’actifs, a appris Citywire Selector. L’intéressé gérait plusieurs fonds obligataires au sein du gestionnaire américain, dont les fonds Fidelity Funds – International Bond et Fidelity Funds -Global Inflation Linked Bond funds. Andy Weir travaillait pour Fidelity depuis 1997, après un passage de cinq ans chez JP Morgan.

JP Morgan Asset Management va fusionner deux fonds actions japonaises dans le cadre d’une réorganisation de sa gamme, a appris Citywire Selector. Le fonds JPM Japan Advantage Equity de 55 millions d’euros sera intégré dans le JPMorgan Japan equity de 2,5 milliards d’euros. Ce dernier est géré par Shoichi Mizusawa, Miyako Urabe et Nicholas Weindling. Selon une lettre aux porteurs de parts lue par Citywire Selector, la fusion aura lieu le 23 septembre.

BlackRock a lancé un fonds obligataire intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, rapporte Investment Europe. Le BlackRock BSF Sustainable Euro Bond Fund sera géré par Michael Krautzberger, responsable de l’équipe obligataire fondamentale pan européenne, et Ronald van Loon. Ils bénéficieront du soutien de l’équipe obligataire européenne.

Du 1er septembre au 31 octobre, la société de gestion italienne Aletti Gestielle commercialisera en Italie Gestielle Cedola Multimanager Smart Beta, un nouveau fonds de fonds flexible d’une durée de cinq ans, rapporte Funds People Italia. Le portefeuille sera composé à hauteur de 40 % d’ETF smart beta. Les 60 % qui restent seront constitués de fonds d’autres sociétés de gestion ayant des stratégies à rendement absolu ou de fonds obligataires. Le nouveau produit versera régulièrement des coupons.

Le gestionnaire de fortune allemand G&P Institutional Management change de nom pour devenir Mainsky Asset Management. En début d’année, l’entité basée à Francfort a connu une évolution de son actionnariat. Le family office Extorel a fait son entrée au capital alors que la société Gebser & Partner en est sortie, selon les informations de Das Investment.

La société de gestion britannique Aberdeen Asset Management lance un fonds immobilier suédois, le Swedish Balanced Property Fund, rapporte le site suédois Realtid.se. Ce fonds sera investi dans des immeubles de bureaux, ainsi que des biens immobiliers retail et logistiques en Suède et sera dédié aux investisseurs institutionnels. Il aura aussi un biais « développement durable ».

La société suédoise de services financiers Catella vient de recruter Anna Strömberg en tant que gérante de portefeuilles pour ses activités de gestion d’actifs. L’intéressée vient de Nordea Responsible Investments. Elle a plusieurs années d’expérience dans la gestion de portefeuilles d’actions suédoises et mondiales. Elle est aussi spécialisée dans l’investissement socialement responsable, un domaine dans lequel Catella souhaite se développer. Anna Strömberg rejoint son nouvel employeur le 1er septembre.

Dans le cadre de son développement stratégique, Banque Profil de Gestion SA a engagé Brice Carel Gaultier en tant que patron de la banque privée et responsable du développement à l’international («Global Business Development Officer») . À ce titre, Brice Carel Gaultier aura principalement pour tâche de développer le Département Private Banking de la Banque dont il sera un nouveau membre du Comité de Direction. Son arrivée est prévue le 1er novembre 2016, précise un communiqué.

La boutique de gestion Fisch Asset Management renforce son équipe dédiée aux obligations convertibles. Le gestionnaire basé à Zurich a recruté Filip Adamec en tant que gérant spécialisé dans l’analyse crédit. Son équipe compte désormais 11 personnes. L’intéressé rejoint Fisch AM en provenance de Muzinich & Co à Londres, où il était analyste crédit senior. Il était auparavant en poste au sein de Pimco.

Le groupeLombard Odier a fait état d’un résultat net de 61 millions de francs suisses pour les six premiers mois de l’année, en baisse de 13% par rapport au premier semestre 2015. Le groupe, vieux de 220 ans, explique que ses résultats semestriels ont été marqués par des conditions de marché difficiles. Ainsi, les revenus opérationnels consolidés ont diminué de 7% par rapport au premier semestre 2015, à 509 millions de francs, « témoignant du niveau réduit d’activité de la clientèle dans le domaine du négoce de titres et des opérations sur devises », précise le communiqué. Hors variations des commissions de performance, les revenus baissent de seulement 1%. Les actifs de la clientèle sont globalement stables à 223 milliards de francs suisses, dont 156 milliards sous gestion. Ceux de Lombard Odier Investment Managers s’élèvent à 48 milliards. Lombard Odier précise que les apports nets et la performance des marchés ont permis de compenser l’évolution négative du dollar américain et de la livre sterling par rapport au franc suisse.

Natixis Global Asset Management renomme sa division spécialisée dans les stratégies indicielles Active Investment Advisors en Active Index Advisors, annonce un communiqué diffusé aux Etats-Unis. Ce changement de nom ne s’accompagne d’aucune modification en termes d’actionnariat, d’effectifs ou de processus. Il vise à « mieux décrire son engagement à associer les avantages de la gestion active et la gestion indicielle pour les investisseurs », explique Natixis GAM.Fondée en 2002, la division qui porte désormais le nom d’Active Index Advisors couvre les stratégies indicielles, dont les managed accounts et les fonds, le core beta et le smart beta, ainsi que les portefeuilles d’actions et d’ETF.