p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The French bank account aggregator Linxo and the German savings platform Raisin on Monday, 29 January announced that they have signed a partnership to “make European savings easily accessible to all citizens from their mobiles.” Between them, the two fintechs have raised over EUR80m in the past two years. This collaboration will allow the 1.6 million users of Linxo to get access to the best savings accounts all around Europe, the two partners say in a statement. Raising, founded in Berlin in 2013, works in partnership with over 40 banks and financial institutions in Europe. To date, over 100,000 European clients have invested over EUR5bn via the Raisin platform. The German startup, which has 120 employees, operates platforms dedicated to specific countries in Germany, France, Spain and Austria, as well as a European platform. Since its creation in 2013, Raisin has raised over EUR60m. Linxo, for its part, has raised over EUR23.2m since 2010, with EUR20m last September from Crédit Agricole, Crédit Mutuel Arkéa and Maif. “This last round of fundraising is one of the largest undertaken by a French fintech in recent years,” Linxo says.

La croissance dans la banque privée est l’un des points clés du plan de développement mis au point par Mediobanca, rapporte Bluerating. Actuellement, l’établissement italien gère des portefeuilles pour 19 milliards d’euros sur ce segment et l’objectif est d’accroître ces actifs de 6 milliards sur trois ans. Pour ce faire, la banque a réorganisé son activité. La première étape a été de fusionner Banca Esperia dans Mediobanca et de lancer la marque Mediobanca Private Banking pour les clients disposant d’au moins 5 millions d’euros.

La société de gestion Mackenzie Investments, basée au Canada à Toronto, a annoncé le lancement de 12 ETF qui utilisent tous des indices de référence développés par le fournisseur d’indices Solactive. Ces indices font partie d’une famille offrant un accès à différents segments des marchés actions et obligations avec des déclinaisons par pays, par région et mondiales par le biais de stratégies équipondérées. Côté actions, les indices de Solactive proposent des expositions à différents paniers de titres canadiens, américains et des marchés développés tandis que dans l’univers obligataire, les indices offrent des expositions aux obligations canadiennes, aux obligations américaines indexées sur l’inflation (TIPS) et aux obligations d’entreprises libellées en dollar. Liste des ETF lancés : Indice ETF Solactive Canada Broad Market Index Mackenzie Canadian Equity Index ETF Solactive Canada Large Cap Index Mackenzie Canadian Large Cap Equity Index ETF Solactive US Large Cap Index Mackenzie US Large Cap Equity Index ETF Solactive GBS Developed Markets ex North America Large & Mid Cap Index Mackenzie International Equity Index ETF Solactive US Large Cap Hedged to CAD Index Mackenzie US Large Cap Equity Index ETF (CAD-Hedged) Solactive GBS Developed Markets ex North America Large & Mid Cap Hedged to CAD Index Mackenzie International Equity Index ETF (CAD-Hedged) Solactive Canadian Select Universe Bond Index Mackenzie Canadian Aggregate Bond Index ETF Solactive Canadian Select Short Term Bond Index Mackenzie Canadian Short-Term Bond Index ETF Solactive Canadian Select Corporate Bond Index Mackenzie Canadian All Corporate Bond Index ETF Solactive USD High Yield Corporates Total Market Hedged to CAD Index Mackenzie US High Yield Bond Index ETF (CAD-Hedged) Solactive Select USD Investment Grade Corporate Hedged to CAD Index Mackenzie US Investment Grade Corporate Bond Index ETF (CAD-Hedged) Solactive US Treasury Inflation-Linked Bond Hedged to CAD Index Mackenzie US TIPS Index ETF (CAD-Hedged)

J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) vient de renforcer son équipe Global Real Estate Client Portfolio Management à Londres et à Tokyo avec une double nomination, rapporte InvestmentEurope. Ainsi, Marie-Claire Bolton a été nommée au poste nouvellement créé de « executive director », rattachée à Pete Reilly, responsable de l’immobilier pour l’Europe (« Head of Real Estate Europe »). Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle sera chargée de conseiller les clients et de gérer les relations avec les investisseurs institutionnels en Europe et au Moyen-Orient. Elle arrive en provenance de J.P. Morgan Private Bank, où elle était conseillère senior pour l’équipe d’investissement au Royaume-Uni.En parallèle, Masami Takizawa est également nommée en tant que « executive director » mais elle est rattachée à Ben Aiken, responsable du pôle Real Estate Client Portfolio Management pour l’Asie-Pacifique. Dans le cadre de ses fonctions, elle travaillera avec les principales institutions japonaises. Elle officiait précédemment chez UBS Asset Management en qualité de co-responsable de l’immobilier et des marchés privés pour le Japon. (« co-Head of Real Estate & Private Markets »).

Generation Investment Management, la société de 17 milliards de dollars d’actifs fondée par Al Gore et David Blood, va se recentrer sur les actions, sept ans après s’être lancée sur le crédit, rapporte Financial News. Cette décision jette l’incertitude sur l’avenir de Mike Ramsay, qui a rejoint la société en 2010 pour développer l’activité sur le crédit.

La firme américaine KKR a annoncé, ce lundi 29 janvier, la nomination de Jacques Veyrat, ancien PDG du groupe Louis Dreyfus, en tant que « senior advisor » pour soutenir ses activités d’investissement en France. Jacques Veyrat est actuellement le patron-fondateur du fonds d’investissement Impala, dont l’actif net réévalué est d’environ 1 milliard d’euros, et président du conseil d’administration de Fnac Darty. Avant de fonder Impala en 2011, il a occupé le poste de PDG du groupe Louis Dreyfus, groupe mondial de négoce, et de Neuf Cegetel, société de télécommunications, avant son acquisition par SFR. « En étroite collaboration avec Henry Kravis, Johannes Huth et l’ensemble de l'équipe de direction EMEA, Jacques Veyrat va travailler au développement de la plateforme de KKR en France », indique la société d’investissement dans un communiqué.En France, les investissements de KKR couvrent plusieurs secteurs de l’économie française, notamment l’industrie (Legrand, Tarkett, Winoa), les logiciels et l’externalisation (Webhelp, OVH) et les produits de luxe (SMCP). En outre, la firme américaine a investi en capital-développement pour soutenir des activités technologiques françaises à forte croissance, dont Ivalua et Fotolia.

La société Haas Gestion a recruté Gauthier Le Bras en qualité de gérant de portefeuille, selon le profil LinkedIn de l’intéressé. La nouvelle recrue a officiellement pris ses fonctions en novembre 2017. Gauthier Le Bras travaille sur la gamme actions de Haas Gestion, et plus particulièrement sur le fonds Epargne Française, dont le gérant principal est Jean-Joseph Haas, fondateur de la société.Gauthier Le Bras arrive en provenance de Stamina Asset Management, filiale du groupe Primonial, où il officiait depuis février 2015, d’abord comme assistant de gestion, puis comme gérant de portefeuille à compter de septembre 2016.

Lombard International Assurance, le spécialiste des solutions de structuration patrimoniale, a annoncé hier la nomination de Monica Risam en qualité de « General Counsel » pour ses activités européennes. L’intéressée sera directement rattachée à Axel Hörger, directeur général pour l’Europe de Lombard International Assurance. Dans le cadre de ses fonctions, elle sera responsable du secrétariat du groupe, du juridique, des sujets réglementaires, de la gestion des risques et de la conformité. Elle dirigera une équipe pluridisciplinaire chargée d’assurer la prestation de services commerciaux aux entreprises et de conseiller les entreprises européennes. Par ailleurs, Monica Risam rejoindra le comité exécutif du groupe et participera donc à l’élaboration et à la mise en œuvre de sa stratégie de croissance.Monica Risam travaillait précédemment au sein de l’assureur britannique Aviva où elle a dirigé les équipes juridiques et celles en charge du secrétariat général de la filiale UK Life. Durant ses six années passées chez Aviva, elle a également été « General Counsel » pour le groupe Aviva et pour Aviva Europe. Avant d’intégrer Aviva, elle avait officié pendant sept ans chez GE Capital après avoir débuté sa carrière juridique comme associée au sein du cabinet Weil, Gotshal & Manges à Londres et à New York.

Goldman Sachs Asset Management (Goldman Sachs AM), la filiale de gestion d’actifs du groupe Goldman Sachs, a procédé à une profonde réorganisation de son pôle actions américaines après avoir enregistré des performances médiocres et subi des milliards de dollars de décollecte, rapporte Bloomberg. Ainsi, le groupe américain a fusionné les équipes supervisant les valeurs « value » et celles en charge des valeurs « growth », entraînant le départ de trois gérants de portefeuille seniors, à savoir John Arege, Tim Leahy et Lawrence Tankel. Quatre collaborateurs juniors ont également quitté la société. Les équipes fusionnées seront désormais dirigées par Sean Gallagher, co-directeur des investissements pour les stratégies « value », et Steven Barry, directeur des investissements en charge des stratégies « growth ».Selon des données de Morningstar, Goldman Sachs a enregistré 5 milliards de dollars de décollecte nette en 2017 sur les fonds actions américaines ouverts, portant à 11 milliards de dollars le total des sorties nettes au cours des deux dernières années.

La société de gestion VIA AM, spécialisée dans les stratégies systématiques, a annoncé ce 29 janvier le lancement de deux fonds actions Smart Income en partenariat avec Société Générale. Ces deux fonds ont pour objectif d’offrir une exposition à des sociétés bénéficiant d’un rendement de dividendes élevé et des fondamentaux solides, tout en divisant par deux le risque actions. Cette collaboration permet à VIA AM de poursuivre le déploiement de son expertise dans les stratégies systématiques fondamentales et les instruments de couverture, en s’appuyant sur le savoir-faire de Société Générale dans le domaine des dérivés ainsi que sur ses infrastructures de premier plan.Les deux fonds Solys VIA Smart Income Europe et Solys VIA Smart Income World visent à générer 4 à 5% de rendement net par an, soit de 20 à 25% de plus que les indices de référence. Grâce à la mise en place d’un programme de couverture, le risque de perte, la volatilité mais aussi la performance de ces fonds, sont, en moyenne, réduits de moitié par rapport aux marchés actions, affirme un communiqué. Deux ans après sa création, VIA AM gère 6 fonds (actions Europe, États-Unis et Monde, ainsi que performance absolue) représentant plus de 630 millions d’euros d’actifs.

La foncière cotée Galimmo SCA, spécialisée dans l’immobilier de commerce et dans la valorisation de centres commerciaux en France, a annoncé ce 29 janvier la promotion de Camille Fouché, jusqu’ici Asset Manager senior, au poste nouvellement créé de directeur de l’Asset Management. Il avait rejoint la société en novembre 2016. Camille Fouché est rattaché à Eric Ravoire, directeur général adjoint France et membre du comité exécutif du groupe Galimmo Real Estate.Au titre de ses nouvelles responsabilités, Camille Fouché supervisera l’ensemble de l'équipe chargée de piloter les stratégies de valorisation des actifs en France. Il prend également la responsabilité du Speciality Leasing afin d’en développer les revenus. Galimmo SCA souhaite développer son portefeuille d’actifs en France.Camille Fouché, 39 ans, a débuté sa carrière en 2004 chez CBRE Global Investors où il a occupé les fonctions d’analyste financier puis d’Asset Manager. Il a ensuite occupé la fonction d’Asset Manager chez Mercialys/Casino à compter de 2010 avant d'être nommé responsable Arbitrage Senior au sein du même groupe en 2015. Le patrimoine de Galimmo, qui représentait 568,5 millions d’euros à fin juin 2017, est composé de 51 galeries commerciales en France.

Vanguard espère que la Securities and Exchange Commission (SEC) ne va pas imposer une transparence parfaite aux ETF, rapporte le Financial Times. Le régulateur pourrait contraindre les ETF à dévoiler leurs détentions quotidiennement. Une majorité le fait déjà, mais Vanguard choisit de dévoiler les participations de ses ETF avec un délai d’un mois pour éviter le « front run ». « Nous ne voulons pas de transparence totale pour les ETF », a déclaré Tim Buckley, qui a pris la tête de Vanguard ce mois-ci, aux journalistes, en marge d’une conférence la semaine dernière. « S’ils savent où vous allez, ils peuvent vous tendre une embuscade. Si vous achetez tout à la clôture, vous avez le tracking parfait, mais des milliards de dollars détenus par les investisseurs sont détruits. L’argent va aux prédateurs, et vous ne le verrez même pas ». Les nouvelles règles pourraient seulement concerner les nouveaux lancements de produits. Mais cela créerait des inégalités.

La société française Legolas vient de lever 18 millions de dollars en bitcoins en quelques jours, lors de la phase privée, et vise les 50 millions lors de la phase publique de l’ICO (levée en cryptomonnaie), qui démarre le 2 février, rapporte le quotidien Les Echos. La société a été créée par Frédéric Montagnon (cofondateur d’Overblog et Teads) et Ouziel Slama. Legolas réunit des anciens cadres de la finance, des experts du bitcoin et de la blockchain. Son objectif est de créer une plateforme d’échange entre cryptomonnaies et monnaies de référence (dollar, euro, etc.) et utiliser la blockchain pour apporter de la transparence et de la sécurité sur ce marché. « Les plates-formes de trading affichent une valeur pour le bitcoin, qu’on est obligé de croire, mais on ne sait pas si le vendeur, derrière, le vend réellement à ce prix-là. C’est un peu comme le taux de change à l’aéroport, qui est souvent majoré. Nous avons développé une technologie à partir de la blockchain qui assure au donneur d’ordre la valeur réelle du bitcoin, en temps réel », indique Frédéric Montagnon. Une trentaine de personnes travaillent sur le projet.

Gestion Financière Privée a recruté Edouard Richard en tant que gérant, rapporte AOF (Agence Option Finance). Il a débuté sa carrière en 2011 chez UBS Asset Management dans le département appels d’offres. Après avoir passé les trois niveaux du CFA, il rejoint en 2015 le pôle actions zone euro de la banque suisse en tant que gérant analyste. Agé de 30 de ans, il est titulaire d’un Master of Science " Money Banking & Finance " (University of Birmingham) et d’un Magistère d’Economie et de Finance (Université Montesquieu Bordeaux IV).Odon de Laporte a, lui, été recruté comme Associé. Il a effectué l’essentiel de sa carrière chez CA Cheuvreux en tant qu’analyste financier. Il intègre en 2004 l'équipe en charge du secteur des technologies. En 2008, il prend la responsabilité de l'équipe et rejoint le bureau de Londres dans le cadre du développement international de la société. A partir de 2015, il est en charge, entre autres, du secteur Télécom au sein du groupe MainFirst, spécialisé en recherche actions et gestion d’actifs.Agé de 39 ans, Odon de Laporte est titulaire d’une Maîtrise d’Economie appliquée, DESS Affaires Internationales (Paris Dauphine).

Edmond de Rothschild, le groupe dirigé par Ariane de Rothschild, va se séparer de l’une de ses activités historiques dans le non-coté, l’investissement dans les biotech et les PME menées au travers d’Edmond de Rothschild Investment Partners (Edrip), rapporte le quotidien Les Echos qui reprend une information de La Lettre de L’Expansion. Le pôle lancé en 2002 et qui gère 1,8 milliard d’euros, aurait voulu revoir l’accord qui le liait à sa maison-mère. « Edrip ne voulait plus qu’Edmond de Rothschild soit son principal pourvoyeur de capitaux. En d’autres termes, la maison-mère ne pouvait plus être intéressée financièrement comme avant dans la société de gestion, qu’elle détenait à 51 %. Pour le groupe, ce n’était pas acceptable », explique une source. De son côté, La Lettre de L’Expansion indique que « cette évolution capitalistique aurait été encouragée par les clients institutionnels d’Edrip qui jugeait le modèle bloquant ». Il a fallu de sept à huit semaines aux deux parties pour se mettre d’accord sur leur séparation. Un accord qui est en cours d’examen par l’AMF. Edrip devrait perdre la référence à la marque « Edmond de Rothschild à l’issue de la transaction.

Les fonds de dotation américains spécialisés dans l’éducation ont retrouvé des couleurs en 2017, selon l’étude annuelle Nacubo-Commonfund Study of Endowments. Pour l’année fiscale au 30 juin 2017, les rendements annuels se sont inscrits en moyenne à 12,2% pour les collèges et universités pris en compte dans l’étude, après une performance négative de 0,19% en 2016 et un gain de seulement 2,4% en 2015.Le recul du rendement annualisé sur dix ans à 4,6% pour la décennie à fin juin 2017, contre 5% l’année précédente, est lié à la sortie du calcul de la très bonne performance de 17,2% pour l’année fiscale 2007 sur la période glissante sur dix ans.Les 809 écoles participantes représentent 566,8 milliards de dollars d’actifs de dotation. Sur ce total, 44% affichaient des encours de 100 millions de dollars ou moins, et le montant médian s’élevait à 127,8 millions de dollars. Les rendements moyens sur 2017 ont été positifs quelle que soit la taille du fonds de dotation, alors qu’en 2016, tous les fonds, quelle que soit leur taille, étaient dans le rouge.

La société de conseil en gestion d’actifs Casey Quirk ouvre son premier bureau en Europe afin de profiter de la vague de concentration qui doit balayer le secteur cette année, rapporte Financial News. Jonathan Doolan va diriger le nouveau bureau basé à Francfort. Il prévoit de recruter jusqu’à 10 personnes sur place d’ici à la fin de l’année. Jusqu’ici, Jonathan Doolan couvrait les clients européens depuis New York. Il affirme que les clients européens représentaient un tiers des revenus de Casey Quirk ces trois dernières années.

Il s'agit de son rythme annuel le plus élevé depuis 2007, selon l'estimation rapide préliminaire publiée mardi par Eurostat.

Il s'agit de son plus haut niveau depuis six ans, a annoncé mardi l'Institut national de la statistique et des études économiques (Insee).

Un document précise la structure de fonctionnement hybride de la filiale de gestion de Deutsche Bank ainsi que l’évolution de la composition des encours.

Le rendement des obligations allemandes à cinq ans est repassé positif, sur fond de hausse des taux moyens et longs.

Stéphane Pouchoulin, CEO de FundQuest Advisor a quitté ses fonctions en fin d'année dernière. L'information, révélée par Citywire, a été confirmée à Distrib Invest par la société de sélection de fonds du groupe BNP Paribas. Ce départ avait été compensé par la nomination en interne de Stéphane Rouillon au poste d'administrateur directeur général depuis mi-décembre 2017.

À l'occasion du traditionnel point annuel sur sa stratégie, OFI AM a rappelé les points les plus importants de son plan stratégique OFI 2020 et dévoilé les résultats de sa collecte nette en 2017 qui s'élève à près de 1,5 milliards d'euros. Au total, la société de gestion spécialisé sur l'ISR a franchi la barre des 70 milliards d'euros d'encours.

Après avoir annoncé de nouvelles arrivées et des résultats en forte hausse avec une progression des encours de près de 40 % en 2017, OTEA Capital vient de faire évoluer son organisation.

A l'occasion du vingtième anniversaire de ses recommandations pour le gouvernement d'entreprise, l'Association française de la gestion financière (AFG) a publié une mise à jour de ses recommandations afin d'aider les sociétés de gestion dans l'exercice de leurs votes lors de la saison des assemblées générales.

La filiale de gestion d’actifs de Goldman Sachs a réorganisé en janvier son pôle actions américaines, après avoir enregistré de mauvaises performances l’an dernier. Les équipes chargées de sélectionner les valeurs value et growth ont été fusionnées, et trois gérants de portefeuille, John Arege, Tim Leahy et Lawrence Tankel, ont été débarqués, en même temps que quatre collaborateurs juniors. Les fonds actions américaines ouverts de Goldman Sachs ont subi une décollecte de 5 milliards de dollars l’an dernier et de 11 milliards en deux ans, selon les statistiques de Morningstar.

La banque privée du Lichtenstein VP Bank a fait état d’une progression de son bénéfice net à environ 66 millions de francs suisses contre 58 millions de francs l’année précédente, selon des chiffres provisoires non audités. Cette hausse d’environ 13% d’une année sur l’autre s’accompagne d’une poursuite de l’augmentation des entrées nettes au second semestre, indique un communiqué sans plus de détails. Les résultats complets seront présentés le 6 mars prochain.

Passage de témoin au sein d’Ethos. Dominique Biedermann, co-créateur de la fondation active dans la finance responsable et dont la gouvernance est vivement contestée, va abandonner ses fonctions de président de la fondation Ethos et de président d’Ethos Services. En décembre dernier, deux administratrices d’Ethos avaient démissionné, accusant Dominique Biedermann de «violations graves et répétées des règles de bonne gouvernance». Le conseil de fondation d’Ethos et le conseil d’administration d’Ethos Services ont manifestement tiré la leçon de ces accusations en décidant de prévoir dorénavant deux personnes distinctes à la présidence de la Fondation Ethos et d’Ethos Services à partir des assemblées générales du 14 juin prochain. En effet, au vu du développement important des activités d’Ethos Services au cours des dernières années, les rôles spécifiques des deux Conseils ont été précisés. Selon un communiqué publié le 27 janvier, la Fondation Ethos est responsable de l’orientation stratégique, en particulier de la préservation des valeurs ancrées dans la Charte et dans les Principes d’Ethos pour l’investissement socialement responsable. La société Ethos Services SA propose, quant à elle, une gamme de produits novateurs et de haute qualité en matière d’investissement socialement responsable. Chez Ethos Services il est prévu que, lors de l’assemblée générale du 14 juin, Dominique Biedermann transmette la présidence à une nouvelle personne. Avec l’aide d’un consultant externe, le Conseil d’administration va être recomposé en tenant compte des compétences présentes au sein du Conseil et de l’arrivée de nouveaux membres. Pour assurer une coordination optimale avec le Conseil de Fondation d’Ethos, il a également été décidé que la Fondation Ethos ait son représentant au sein du Conseil d’administration d’Ethos Services. Pour reprendre la présidence de la Fondation Ethos, le Conseil de fondation cherche, avec le soutien d’un cabinet de recrutement, la personnalité adéquate qui puisse poursuivre le travail réalisé au cours des 20 dernières années. Dominique Biedermann quittera la présidence de la Fondation dès que possible, lorsque le choix du nouveau président aura pu être finalisé. Il a aussi été décidé de compléter le Conseil de fondation avec de nouveaux membres

Candriam, le bras européen de la société de gestion américaine New York Life Investment Management, vient de recruter une spécialiste de la distribution qui va rejoindre son bureau de Francfort à compter du 1er mars, rapporte le site allemand Das Investment. Tanja Bender interviendra en qualité de chargée de clientèle senior qui participera au développement de la distribution sur le marché, entre autres du côté de la clientèle institutionnelle. Ce recrutement constitue une nouvelle illustration de la volonté de Candriam de se développer en Europe.Tanja Bender travaillait précédemment chez Métropole Gestion qui a décidé à l’automne dernier de fermer son antenne de Francfort pour piloter ses activités allemandes à partir de Paris. Tanja Bender a également travaillé par le passé chez Oppenheim Asset Management, Crédit Suisse Asset Management et Commerzbank.

Suite au départ de Stephan Rupprecht, membre du directoire, c’est Thomas Kleffmann qui vient de prendre la tête de la division Private Banking chez Hauck & Aufhäuser, rapporte Private Banking Magazin. Il sera épaulé par Markus Flakus, qui est nommé au poste nouvellement créé de responsable des opérations. Hauck & Aufhäuser n’a pas encore désigné de successeur à Stephan Rupprecht au directoire de la société.Thomas Kleffmann, qui a rejoint Hauck & Aufhäuser en 2009, continuera d’assumer sa fonction de responsable de l’antenne de Düsseldorf.