Devenir le premier gérant généraliste 100 % ISR à horizon 2020. Telle est l’ambition affichée par La Banque Postale Asset Management (LBPAM). A cette date, la société de gestion souhaite en effet « basculer l’ensemble des encours gérés en gestion ISR », annonce-t-elle. « L’investissement socialement responsable (ISR) n’est pas une mode mais LE mode de gestion pertinent pour les années à venir, avance Daniel Roy, président du directoire de LBPAM, cité dans un communiqué. L’objectif de basculer tous les encours que nous gérons en ISR d’ici 2020 est ambitieux mais répond à une conviction entièrement partagée par les équipes du groupe. Nous allons mobiliser toutes nos ressources pour faire progressivement adhérer l’ensemble des clients à cette démarche. »Concrètement, l’ensemble des produits ouverts gérés pour les clients particuliers et professionnels convergeront vers une gestion responsable à horizon 2020, précise la société. En parallèle, LBPAM s’engagera dans une campagne de sensibilisation des clients institutionnels dont les encours n’intègrent pas encore de filtres extra-financiers (particulièrement pour les mandats donc). « Pour les gammes de fonds ouverts, les critères d’éligibilité du label ISR français seront utilisés », ajoute LBPAM.En outre, LBPAM annonce le lancement, en juin 2018, d’une gamme « Conviction ISR », constituée de 4 fonds « ISR de conviction » et de 2 fonds solidaires. Cette gamme couvrira les principales classes d’actifs (actions, obligations, green bond, monétaire), différents niveaux de risque et styles de gestion. « La mise en marché de ‘Conviction ISR’ sera l’occasion d’annoncer le lancement d’un nouveau fonds, LBPAM ISR Diversifié, au cœur de cette nouvelle gamme », annonce le gestionnaire d’actifs.Actuellement, LBPAM détient plus de 50% de ses encours en gestion ISR, soit environ 109 milliards d’euros. La société de gestion compte 26 fonds labellisés ISR, TEEC, Finansol ou CIES.

Axa Investment Managers (Axa IM) a décidé de fusionner le fonds Axa Optimal Income, géré par Serge Pizem, au sein du fonds Actions Sélectionnées, géré par Caroline Tixier, rapporte Citywire Selector. Ce dernier fonds a été lancé en 1968 et il est supervisé par Caroline Tixier depuis 2003.

Hexagone Finance accompagne Le Grand Réservoir, une société de conseil et d’investissement, dans sa première levée de fonds immobilier centré sur la thématique du Grand Paris, a annoncé ce 5 avril la société de sélection de fonds pour les investisseurs institutionnels. Ce nouveau véhicule permettra aux investisseurs institutionnels français de se porter acquéreur de fonciers de projets dont Le Grand Réservoir est lauréat. Actuellement, ces projets sont au nombre de 7 (le Kremlin Bicêtre, Cachan, Saclay, Charenton-Bercy…). La levée de fonds devrait se clore au 30 juin 2018 avec 75 millions d’euros de capital souscrit et 25 millions d’euros de dette pour un total d’investissements de 100 millions d’euros, indique Hexagone Finance.

NN Investment Partners a obtenu le label TEEC (Transition Energétique et Ecologique pour le Climat) pour son fonds d’obligations vertes NN (L) Euro Green Bond « suite à l’audit indépendant réalisé par le Centre de Recherche Novethic », annonce un communiqué. Porté par le Ministère de la Transition écologique et solidaire, le label TEEC garantit que la stratégie d’investissement d’un fonds est orientée vers le financement d’activités respectueuses de l’environnement et exclut l’exposition aux activités nucléaires, aux énergies fossiles ainsi qu’aux entreprises impliquées dans des pratiques environnementales ou sociales controversées.Lancé en mars 2016, le fonds NN (L) Euro Green Bond vise à lutter contre le changement climatique en participant à une transition vers des investissements plus durables. À cette fin, NN IP a mis au point sa propre grille d’analyse pour évaluer les obligations et les projets financés. Le fonds est géré par Bram Bos et investit dans des obligations vertes libellées en euros.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Quadriga Asset Managers (Quadriga AM) a annoncé, ce 5 avril, s’être associé à FJ Labs pour créer une nouvelle structure, baptisée Quadriga Unique Investment. Dotée d’un capital initial de 20 millions de dollars, cette entité a vocation à co-investir aux côtés de Peter Thiel, co-fondateur de PayPal et l’opérateur téléphonique norvégien Telenor Group « dans les prochaines opportunités détectées par les deux fameux business angels », indique Quadriga AM dans un communiqué.Fondée par Fabrice Grinda et José Marin, la société FJ Labs a investi depuis ses 6 années d’existence dans quelque 350 entreprises dont Uber, Airbnb ou encore Dropbox. « Quadriga Unique Investments découle de la relation historique de Juan Esquer, associé de Quadriga AM, avec les associés fondateurs de FJ Labs, afin de fournir aux clients des deux groupes la possibilité d’investir dans des technologies transformantes permettant d’ajouter de la valeur avec des actifs décorrélés », explique Quadriga AM.

Le gestionnaire d’actifs suisse Union Bancaire Privée (UBP) a nommé Felipe Leria au poste de directeur général (CEO) pour la péninsule ibérique à la suite du départ de Carmen Bañuelos, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé officie depuis 12 ans chez UBP, dernièrement en tant que responsable de l’Espagne et directeur marketing et commercial.Par ailleurs, UBP a recruté Cristina Garcia de Sola, jusque-là membre de l’équipe commerciale de M&G Investments où il officiait depuis plus de 7 ans.Enfin, en marge de ces mouvements, le groupe suisse a annoncé l’ouverture d’un nouveau bureau à Madrid où il déplacera son siège social aujourd’hui installé à Barcelone. UBP conservera toutefois ce bureau barcelonais.

Deutsche Bank et Fidelity International ont décidé de s’associer afin de lancer en Espagne et au Portugal un nouveau fonds baptisé Fidelity Funds Multi Asset Target Income 2024 (MATI 2014), a annoncé ce 5 avril le groupe bancaire allemand. Ce nouveau véhicule est un fonds multi classes d’actifs, flexible et mondial, qui investit sur une période de six ans. Son objectif est de générer un rendement indépendamment de l’environnement de marché. Son portefeuille, constitué d’une quarantaine de positions, investira dans des actifs monétaires, l’immobilier, les matières premières, les obligations, les actions, les devises mais aussi dans des placements alternatifs. Le fonds, géré par Nick Peters, vise à préserver le capital investi et à offrir aux investisseurs un dividende annuel de 2% jusqu’à son échéance de 2024, avec une volatilité maximale comprise entre 3% et 5%.Le fonds est exclusivement commercialisé auprès des clients de Deutsche Bank Espagne jusqu’au 23 mai 2018.

Ian Clark quitte Newton Investment Management pour devenir associé d’une boutique multi-asset dont le nom n’a pas été dévoilé, rapporte Investment Week. Nick Clay, qui co-gérait avec lui le fonds Newton Global Income et le BNY Mellon Global Equity Income, continuera à gérer les fonds. Newton explique que le processus d’investissement ne sera pas modifié et qu’un remplaçant est activement recherché.

Aberdeen Standard Investments vient de lancer un fonds paneuropéen dédié à l’immobilier résidentiel avec le soutien du fonds de pension néerlandais Pensioenfonds Metaal en Techniek (PMT). Les premiers engagements représentent au total plus de 350 millions d’euros émanant de huit investisseurs aux Pays-Bas, en Suisse et au Luxembourg, précise un communiqué. Ce fonds est le premier fonds ouvert qui investit dans l’immobilier résidentiel sur une base paneuropéenne, selon le communiqué. La stratégie investira principalement dans le secteur privé locatif afin de tirer parti d’une offre limitée face à une forte demande d’immobilier résidentiel de qualité dans les principales villes européennes. L’objectif de taille du fonds pourrait dépasser la barre du milliard d’euros au cours des cinq prochaines années.Le fonds sera piloté par Marc Pamin, basé en Allemagne, avec le concours des gérants adjoints Ed Crockett au Royaume-Uni et Ole Tange au Danemark, ainsi qu’une équipe élargie de responsable des transactions, de la gestion et du développement. Les gérants du fonds investissent dans le secteur résidentiel depuis 1999 et sont actuellement en charge de 5,2 milliards d’euros investis ou en cours de déploiement en Europe.

RPMI Railpen, le gestionnaire d’actifs britannique en charge du régime des retraites des salariés des chemins de fer au Royaume-Uni, a annoncé le 4 avril la nomination avec effet immédiat de Richard Williams au poste nouvellement créé de directeur des investissements (« chief investment officer »). L’intéressé travaille chez Railpen depuis 2014 et il occupait auparavant la fonction de « Investment Director ». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera responsable de l’ensemble des capacités de gestion d’actifs de Railpen sur les marchés publics, privés et immobiliers.En parallèle, RPMI Railpen a également annoncé la nomination avec effet immédiat de Paul Bishop au poste nouvellement créé de responsable des marchés privés (« head of private markets »). L’intéressé a intégré Railpen en 2011 et il officiait précédemment en qualité de « Investment Director ». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera responsable de la gestion et de la supervision de tous les investissements sur les marchés privés.

Le fournisseur danois de retraites PFA va investir jusqu’à 17 milliards de couronnes danoises dans l’immobilier international entre maintenant et 2022, rapporte le site danois AMWatch. Cela signifie que les investissements totaux du fonds de pension vont croître pour atteindre 65 à 70 milliards de couronnes, contre 53 milliards actuellement.

La présentation du projet de loi Pacte (Plan d’action pour la croissance et la transformation des entreprises) a été reportée une nouvelle fois, a appris Reuters aujourd’hui auprès du cabinet de Bruno Le Maire, confirmant une information du Monde.

De plus en plus d’investisseurs institutionnels demandent à récupérer leurs fonds investis dans le hedge fund de Bill Ackman, Pershing Square, rapportait hier Bloomberg. Environ les deux tiers des fonds qui pouvaient être rappelés en fin d’année dernière l’ont été, d’après l’agence de presse. Blackstone s’est notamment désengagé, alors que J.P.Morgan n’inclut plus Pershing Square dans sa liste de fonds recommandés à ses clients. A la fin mars, les encours de Pershing Square atteignaient 8,2 milliards de dollars, contre 18,3 milliards en 2015.

Il serait possible de sortir en capital d’un produit de type Perco, Perp, Madelin en cas d’achat d’une résidence principale ou de création d’entreprise.

Dans le sillage de son rapport publié l’an dernier, le gendarme boursier a dévoilé des mesures pour favoriser une meilleure protection des investisseurs.

La société de gestion va convertir l’ensemble de ses fonds et mandats à l’investissement responsable d’ici à 2020. Elle doit encore séduire le grand public.

La Caisse des dépôts (CDC) a annoncé hier une série de mesures destinées à soutenir l’investissement des intervenants du secteur, rapporte L’Agefi. Avec au total une enveloppe de 12 milliards d’euros : 10 pour l’habitat social et 2 pour un nouveau fonds de logement intermédiaire. «Ce dispositif complet, véritable ‘plan stratégique logement’ de la CDC, est une première illustration de la capacité d’action de la banque des territoires, un pôle d’activité que la Caisse des dépôts est en train d’organiser», a déclaré Eric Lombard. Le nouveau patron de la CDC a ainsi officialisé son projet de «banque des territoires» en lien avec ses filiales La Banque Postale et CNP Assurances. Sur les 12 milliards annoncés, certains dispositifs ont déjà été présentés en février (allongement de la dette et 6 milliards d’euros de prêts de long terme). D’autres sont nouveaux. La CDC va ainsi débloquer 3 milliards d’euros d’avance de trésorerie et 1 milliard de fonds propres. Celui-ci sera investi aux deux tiers dans un véhicule de démembrement de propriété qui détiendra du foncier en nue-propriété pendant quinze ans, les bailleurs sociaux conservant l’usufuit. Le tiers restant prendra la forme d’une avance sur fonds propres à la filiale CDC Habitat (ex-SNI). CDC Habitat créera aussi un deuxième fonds de logement intermédiaire (FLI) géré par sa filiale Ampère Gestion. «FLI 2 vise 2 milliards d’euros d’actifs brut, dont 1,2 milliard de fonds propres. Nous ouvrons cette semaine la data room pour les investisseurs, explique à L’Agefi Vincent Mahé, secrétaire général de CDC Habitat et président d’Ampère Gestion. Les souscripteurs du premier fonds souhaitent revenir, d’autres se sont manifestés et nous pourrions accueillir pour la première fois des investisseurs étrangers.» FLI 1 totalisait 1,745 milliard d’euros en 2014 et 2015, dont 1,045 million de fonds propres apportés par la CDC et 17 institutionnels français (CNP Assurances, BNP Paribas Cardif...). Investi en quasi-totalité dans 8.500 logements neufs aux loyers inférieurs de 15% au marché, il a atteint son objectif de rentabilité brute de 4,8%, avec un coupon annuel de 3,5%. FLI 2 s’est fixé les mêmes métriques, avec des différences dans sa stratégie. «Nous visons 40 à 50% de logements en Ile-de-France, contre un tiers avec FLI 1, pour pouvoir investir entre 2019 et 2024 avant les JO et céder nos actifs entre 2030 et 2038, quand le Grand Paris Express fonctionnera», indique Vincent Mahé. LFI 2 souhaite acheter 9.000 logements intermédiaires, mais aussi «investir dans des résidences étudiantes et senior». Nouveauté, «chaque immeuble aura une notation ISR liée à son empreinte énergétique, environnementale et sociale, utilisant le label ISR immobilier qui sera créé en 2018", ajoute le responsable d’Ampère Gestion.

Le cabinet de gestion de patrimoine Haussmann Patrimoine est actuellement à la recherche d'un conseiller en investissement immobilier en CDI sur Paris. Il sera placé sous la direction du responsable immobilier et devra, après une période de formation gérer un portefeuille de clients et prospects de façon autonome avec un double objectif de conseil et de développement commercial.

Mandated management has been severely affected by the MiFID 2 directive, for various reasons. In its report on its activities in the year 2017, the French financial management association AFG repeated this fact oft and emotively. It does indicate more precisely, though, that by way of its mandated management working group, it has drawn the attention of the French financial market authority (AMF) to the difficulties observed by its members, particularly with respect to a requirement to alert investors in the event of a decline of 10% or more in the total value of their mandated portfolios compared with the last known reporting, under article 25.6 of the MiFID 2 directive, and article 62.1 of its Delegated rule. The alert must come within 24 hours from the time the manager makes the observation, and must be done via the usual means of communication between the asset management firm and the client, the AFG states. “As this obligation is difficult to implement due to the financial and management constraints it creates, the AFG has teamed up with other European associations to alert the AMF, the European Commission and EFAMA about the difficulties implementing this requirement,” the report says.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }TheSouth Korean sovereign fund, Korean Investment Corporation (KIC),with assets totalling USD130bn, at the end of March announced that ithas appointed Heenam Choi as CEO. Choi succeeds Sung-Soo Eun who left KIC in September 2017. Choi also served as chairman of the boardof directors for the sovereign fund.Choihad previously worked as executive director of the internationalmonetary und (IMF) in South Korea. Over his career, he has alsoserved in several senior roles in the Ministry of Strategy andFinance, including the position of deputy minister forinternational affairs, director general for international finance,and director general of international financial cooperation.Whenhe began in the role, Choi stated that the sovereign fund “needs todo more to support the domestic financial industry.” “We need to boost our investment performance and increase our assets undermanagement to more than USD200bn to stand with the top sovereign wealth funds,” he added.

The Union Mutualiste Retraite (UMR), advised by La Française Real Estate Partners, is acquiring a building at 43-47 avenue de la Grande Armée, in the 16th district of Paris. The office property is purchased from the Groupe Idec Invest, a statement has announced. The property, built in the 1970s, was wholly renovated in 2017. It has floors with over 350 m², and has a large reception hall, as well as private garden of about 600 m².The property is wholly leased to BDO, an auditing, accounting and consulting firm, on a nine-year lease.

Strategic Partners Fund Solutions, an affiliate of Blackstone specialised in secondary funds, on 3 April announced that it has hard closed its fund Strategic Partners Real Assets II with USD1.75bn. It is the second secondary fund from the firm dedicated to the global infrastructure sector. Investors in the vehicle include sovereign funds, pension funds, financial institutions, endowments, foundations, and family offices. The Strategic Partners Real Assets II fund started to invest in May 2017, and has already financed 14 operations.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }InJuly last year, OFI Asset Mangaement transformed a small caps fundinto a fund focusing on the positive economy, entitled OFI Fund RSEuropean Equity Positive Economy. “This is not an SRI fund, but afund which invests in companies that commit to the future,” BérylBouvier di Nota, director of small & midcap management, explainedyesterday at a press conference.Theidea is to invest in companies which seek to meet various importantchallenges to protect the environment and individuals, and may breakdown into four themes: conservation of natural resources (circulareconomy, valuation of waste, eco-design), health and well-being(nutrition/clean labelling, fighting disease, assisting in ageing),the energy transition (clean tech, renewable energies, energyefficiency), and security (personal security, certification and datasecurity).Theapproach of the fund, with assets totalling EUR72m, is based on fourmain pillars; selection of stocks with a positive impact,multi-dimensional fundamental analysis, ESG engagement process, and asystematic voting policy at companies in the portfolio. The objectiveis to earn returns and to make a positive impact. The management teamalso bases their selections on sustainable development objectives.

Oddo BHF Asset Management (Oddo BHF AM) has announced that it has been made signatory of the Climate Action 100+ initiative. “By joining the list of signatories, the objective for Oddo BHF AM is to participate in joint efforts by investors to facilitate dialogue with the 100 companies that emit the most greenhouse gases worldwide,” the asset management firm says in a statement.Climate Action 100+, launched in December 2017, aims to put pressure on these 100 companies to take the actions necessary to help reach international climate objective, with the goal of limiting the temperature increase to less than +2°C. The initiative will last five years. So far, 256 institutional investors and asset managers, representing more than USD28trn, have signed up, including Australian Super, the CalPERS pension fund, HSBC Global Asset Management, Ircantec and Manulife Asset Management, which started the initiative.Oddo BHF AM will commit to ask companies it monitors: to implement a solid governance framework which clearly emphasises the responsibility of management in overseeing and managing climate change-related risks; to take measures to reduce greenhouse gas emissions throughout the value chain, in line with the objectives of the Paris Agreement; to provide detailed reporting to allow investors to evaluate the robustness of business plans on the basis of various climate scenarios, to improve their investment decisions.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }AllianzReal Estate is opening to new horizons. The real estate investmentmanagement firm of the Allianz group has announced that it is openinga new office in Vienna, Austria. The new location “reinforces thepresence of the group in these markets, and relies on existing assetscountries such as Austria, Hungary, Slovenia and Poland,” the firmsays in a statement.Inparallel with the opening of the new office, Allianz Real Estate hasappointed Thomas Villadsen as director for Austria and central andeastern Europe. The Danish Villadsen had previously served as CEO ofMPC Properties in Belgrade. Before that, he served as general managerand senior vice president at TK Development in Prague.Asof the end of 20167, the real estate portfolio at Allianz had recordassets under management of EUR56bn, with EUR8.9bn in new investments : EUR5.2bn in equity and EUR3.7bn in debt.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }TheCompagnie Financière Jacques Cœur (CFJC), a third-party marketer(TPM) dedicated to the European professions, has appointed PhilippeMaupas as a new member of its supervisory board.Maupasis a graduate of HEC (1987), and holds CFA, CAIA and CIPMcertifications. After starting his career in the finance and economicpress, he directed Morningstar France at its inception in 2001. Hethen co-founded the Quantalys company, and then led La Cote Bleue andPatrimoine TV, two French affiliates of the Luxembourg firm KNEIP. Heis now a consultant (Alpha Beta Consulting) and blogger (Alpha BetaBlog). He was director of the CFA Society France for seven years,three of them as its chairman.

Liechtensteinische Landesbank a finalisé la reprise à 100% de LB (Swiss) Investment des mains de Frankfurter Bankgesellschaft (Switzerland), rapporte L’Agefi suisse. Une acqusition qui vise à développer l’activité de fonds de la banque basée au Liechtenstein. A partir du mois de mai, le fonds zurichois déploiera ses activités sous l’appellation LLB Swiss Investment, a indiqué la banque liechtensteinoise. Les détails financiers de l’opération, annoncée en février, n’avaient pas été dévoilés. La future structure sera placée sous la présidence de Natalie Epp, responsable de la division clients institutionnels de la banque basée à Vaduz. Bruno Schranz et Hans Stamm complèteront le conseil d’administration. Le comité de direction sera toujours composé de Marcel Weiss et Ferdinand Buholzer, qui assureront la continuité, précise la banque.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a annoncé, ce 4 avril, le renforcement de son équipe de gestion dédiée à la dette privée à Paris avec l’arrivée d’Elise Moulinier. L’intéressée rejoint la société de gestion en tant que gérante dette privée corporate au sein de l’équipe dirigée par Damien Guichard. Elle sera plus particulièrement chargée de développer l’activité de financements structures « mid caps », précise la société dans un communiqué.Avant de rejoindre AllianzGI, Elise Moulinier a travaillé pendant 13 chez HSBC France, dont 12 années en financements structurés et LBO. Elle a tout d’abord géré pendant 8 ans le portefeuille de l’équipe « large caps », puis, en 2014, a rejoint l’équipe de financements « mid caps ».Constituée en 2013, l’équipe de gestion dette privée comprend désormais cinq professionnels de l’investissement à Paris. A l’échelle mondiale, l’expertise dette privée d’AllianzGI a connu un développement significatif au cours de ces deux dernières années, avec l’acquisition en 2016 de Sound Harbor Partners aux Etats-Unis et l’intégration en 2017 de deux équipes spécialisées d’Allianz. La dette privée, composante de l’offre d’investissements alternatifs, représente plus de 24 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin 2017.