La Belgique assure le service minimum pour sa syndication de dette à 10 ans
En contraste avec l'opération espagnole de lundi, le souverain belge n'a levé que 3 milliards d’euros pour une demande d'à peine 6 milliards
La CFTC reporte à 2012 l'encadrement de la spéculation sur les matières premières
Les limites fixées sur les positions ouvertes des opérateurs devront assurer une liquidité suffisante aux différents marchés
Stress tests, le sujet qui fâche
Appréciation du risque souverain, liquidité, publicité des résultats: les points de discorde restent nombreux autour de la nouvelle série de tests bancaires.
La moitié des titrisations en Europe s'exposent à une dégradation par S&P
L'agence ayant modifié sa méthode sur le risque de contrepartie, 40 à 50 % des transactions pourraient être déclassées d'un à plusieurs crans
Ambitions intactes pour la Bourse de Hong Kong
Dans un entretien accordé au quotidien, le président de la Bourse de Hong Kong, Ronald Arculli, qui se targue d’appliquer les «meilleures pratiques et normes internationales», assure qu’il entend maintenir la position de force de la place financière dans le monde en termes de cotation. La position de centre mondial du yuan offshore confère à ses yeux à Hong Kong un avantage inégalé.
La Banque du Canada relève ses prévisions
La banque centrale du Canada a maintenu hier le statu quo monétaire, sans surprise, et a légèrement revu à la hausse ses prévisions de croissance. Considérant que la reprise mondiale était plus rapide que prévu, elle a revu à 2,4% sa prévision de croissance pour 2011 et à 2,8% le chiffre pour 2012, contre 2,3% et 2,6% attendus en octobre.
CIC prend pied à Toronto
China Investment Corp pourrait annoncer vendredi selon Reuters l’ouverture d’un bureau à Toronto. Le fonds souverain chinois, soucieux d’apparaître comme un investisseur présent mondialement, chercherait à se rapprocher ainsi des opportunités offertes par les matières premières canadiennes. Tout en bénéficiant d’un régime fiscal plus avantageux qu’aux Etats-Unis.
Credit Suisse déploie sa plate-forme d’ETF européens sur le marché français
Credit Suisse a annoncé ce matin la cotation de 45 fonds indiciels cotés (ETF) sur Nyse Euronext à Paris. Parmi les ETF lancés, 13 couvrent les marchés émergents, dont le premier ETF sur actions A chinoises qui soit conforme à la réglementation OPCVM. L’offre de la banque suisse a la particularité de comprendre des fonds indiciels aussi bien adossés à des swaps qu’à réplication physique.
Caceis et CNP renouvellent leur partenariat
Caceis a signé avec CNP Assurances le renouvellement de son mandat de tenue de compte conservation pour une durée de 4 ans. L’accord porte sur l’ensemble des avoirs français et étrangers de CNP correspondant aux activités d’assurance exercées en France, soit 250 milliards d’euros d’actifs. Ce contrat remonte à l'époque où la Caisse des dépôts, via CDC Ixis (dont le pôle titres a été absorbé par Caceis), conservait les actifs de l’assureur.
L'inflation britannique poursuit son ascension
L’inflation a atteint 3,7 % sur un an en Grande-Bretagne à fin décembre, contre 3,3 % le mois précédent. La hausse des prix de l'énergie y est pour beaucoup, mais l’indice sous-jacent est passé de 2,7% à 2,9%. Avec l’impact attendu en janvier de la hausse de la TVA, l’inflation pourrait dépasser les 4%, ce qui devrait rendre moins audible le discours des «colombes» de la Banque d’Angleterre.
La France passe la barre des 65 millions d'habitants
La France a passé en 2010, pour la première fois, la barre des 65 millions d’habitants. Selon les chiffres publiés mardi matin par l’Insee, l’Hexagone compte (métropole et départements d’Outre-mer) compte au 1er janvier 2011 65.027.000 habitants, soit 358.000 personnes de plus qu’un an plus tôt, et dix millions de plus qu’en 1981.
L'Opep attribue la hausse des cours du pétrole à des facteurs "techniques"
Les marchés du pétrole sont suffisamment approvisionnés, a répété mardi le secrétaire général de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep), répondant ainsi aux propos tenus la veille par le directeur de l’Agence internationale de l'énergie jugeant «alarmant» le niveau actuel des cours et appelant à plus de souplesse de la part de l’Opep."Les cours du pétrole ont récemment été soutenus par des facteurs techniques, commes les évènements en Alaska et dans la mer du Nord. Le dollar faible et la spéculation ont également contribué à tirer les cours vers le haut, en particulier les cours du Brent», indique l’Opep.
Forte hausse du moral des investisseurs allemands en janvier
L’enquête mensuelle de l’institut d'études économiques ZEW montre une forte amélioration du moral des analystes et investisseurs allemands en janvier. L’indice s’est envolé à 15,4, contre 4,3 en décembre et 1,8 en novembre. Les économistes interrogés par Reuters anticipaient une hausse prononcée, mais pas aussi élevée, avec une prévision moyenne de 6,8.
Accord européen pour inclure liquidité et risque souverain dans les prochains "stress tests"
Les ministres des Finances de l’Union européenne se sont mis d’accord, mardi matin, pour inclure des objectifs de liquidité et le risque souverain lors des nouveaux tests de résistance que devront passer les banques fin mai. «Il y a un accord global pour rendre ces tests plus rigoureux et plus crédibles», a indiqué Michel Barnier, commissaire européen chargé du marché intérieur et des services. Quatre-vingt onze banques, les mêmes qu’en 2010, passeront ces nouveaux «stress tests». Les résultats sont attendus pour le troisième trimestre. Seront concernés, non seulement les comptes de trading des banques mais aussi les comptes bancaires et des tests très sévères concernant le ratio de fonds propres «durs» (Core Tier One), indique Reuters. Les critères précis des tests seront élaborés d’ici mars. Michel Barnier a précisé qu’il y a un accord général sur la nécessité d’avoir des résultats pleinement transparents et sur le fait que le risque souverain devrait être à nouveau testé. L’Autorité bancaire européenne a proposé d'évaluer en parallèle des tests la liquidité des banques. «Nous évaluons cette possibilité», a déclaré Michel Barnier. L’an dernier, lors des précédents tests, seules cinq banques avaient eu un résultat négatif.
La Grèce émet à court terme dans les mêmes conditions qu'en novembre 2010
L’Agence de la dette publique grecque (PDMA) a adjugé 650 millions d’euros de bons à trois mois avec un rendement et un taux de couverture inchangés par rapport à une opération similaire le 16 novembre 2010. L'émission a été couverte 4,98 fois et Athènes a offert un rendement de 4,1%. Un porte-parole du gouvernement a par ailleurs confirmé que le pays ne demandera pas un rallongement de la durée de remboursement de la dette.
Le coût de financement à court terme de l'Espagne baisse
L’Espagne a placé mardi 4,5 milliards d’euros de bons du Trésor à 12 mois à un taux moyen de 2,947%, soit 50 pb de moins que lors de la précédente adjudication de décembre. De même, 1 milliard d’euros de bons à 18 mois a été adjugé par le souverain à un rendement de 3,367%, soit une baisse de 36 pb par rapport à l’adjudication du mois dernier.
La performance à un an des fonds de pension se limite à 1,43 % pour 2010
L’association espagnole Inverco des sociétés de gestion a indiqué le 17 janvier que les 1.229 fonds de pension individuels représentant 51,58 milliards d’euros sur 8,4 millions de comptes ont affiché pour l’ensemble de 2010 une performance de 1,43 %, contre une perte de 1,83 % sur un an à fin novembre. En novembre, la statistique avait porté sur 1.202 fonds de pension d’un encours total de 50,4 milliards d’euros.Cela posé, sur le plus long terme, les rendements annuels moyens pour décembre sont supérieurs, puisqu’ils ressortent à 3,35 % (contre 3,27 %) sur 15 ans et à 4,97 % contre 4,96 % sur 20 ans.
Diana Capital parvient à lever 100 millions d'euros pour investir dans des sociétés espagnoles
Le capital-investisseur Diana Capital a l’intention de lever 175 millions d’euros pour son second fonds, Diana Capital II. D’après Expansión, il est déjà parvenu à lever 100 millions d’euros pour investir dans des sociétés espagnoles, malgré la crise économique qui touche le pays, en convaincant les investisseurs qui lui ont déjà fait confiance pour le premier fonds, les familles Masaveu, Alvargonzález, Gut et Carceller ainsi que les caisses d'épargne Caja de Avila, Caixa Galicia et Caja Madrid. Le fonds va se spécialiser sur les entreprises industrielles dans lesquelles il investira entre 10 millions et 25 millions, sans effet de levier.
18/01/2011
Privat Bank Degroof va commercialiser sa gamme de fonds en Espagne
David Córdoba, qui a travaillé jusqu’en 2009 chez LCF Ed. de Rothschild, rejoint Privat Bank Degroof, filiale de la banque belge Degroof, rapporte Expansión, citée par Funds People. L’intéressé sera responsable de l’activité institutionnelle et de la gestion d’actifs, un pôle nouvellement créé à Madrid alors que Privat Bank a son siège à Barcelone.L’objectif est de commercialiser en Espagne toute la gamme de fonds Degroof en passant aussi par les plates-formes inversis et Allfunds. D’autre part, David Córdoba sera chargé de développer les ventes des fonds belges de Degroof en Amérique latine, en commençant par le Chili.Fin 2010, l’encours de Privat Bank Degroof se situait à 1,1 milliard d’euros, ce qui représente une hausse de 6 % en un an.
18/01/2011
Nouveau CEO à Hong Kong pour Mirae
La société de gestion sud-coréenne Mirae a nommé Woong Park en qualité de directeur général de Mirae Global Investments (Magi), le pôle international du groupe, en remplacement de Peter Lee, qui a été désigné managing director de la division recherche de Magi, rapporte Asian Investor.Woong Park était précédemment chief marketing officer de Magi. Mirae a par ailleurs lancé le premier ETF de la place de Hong Kong sur l’indice Kospi, le Tiger Kospi 200 ETF.
18/01/2011
Promotion pour Jörg Laser chez Donner & Reuschel
Jörg Laser, qui est depuis octobre responsable de la clientèle de banque privée chez Donner & Reuschel, a été nommé membre du directoire au 1er janvier. Il avait rejoint la Conrad Hinrich Donner Bank en octobre 2002. Avant la fusion avec Reuschel & Co, il était responsable de la banque privée et de la banque des entreprises.
18/01/2011
ERA Resources devient Stabilitas Fonds
Créée en 2006, la société de gestion ERA Resources, spécialiste des matières premières, a changé de nom et devient Stabilitas Fonds GmbH, afin de souligner la parenté entre l’entreprise et le nom de ses fonds dont le promoteur est le luxembourgeois IC Concept Fund Management, a annoncé le 17 janvier Martin Siegel, le nouveau directeur général. Ce changement de nom va de pair avec le changement de dirigeant : au 1er janvier, Martin Siegel a repris les parts de l’entreprise, et la direction opérationnelle, au fondateur Werne J. Ullmann. Dans ce contexte, le siège de la société est transféré d’Augbourg à Bad Salzuflen.La gamme Stabilitas comprend le Stabilitas Gold + Resourcen ainsi que les fonds institutionnels Sta&bilitas Silber + Weissmetalle, Soft Commodities, Uran + Energie, Gold + Resourcen Special Situations, Growth-Small Cap Resourcen ainsi que Pacific Gold + Metals.
Deka achète un projet à Hambourg
Pour un montant non divulgué, un consortium composé de Hochtief Projektentwicklung, Norddeutsche Grundvermögen et Frank-Gruppe a vendu à Deka Immobilien le projet de construction d’un immeuble de bureaux et commerces, Metropolis Haus, situé dans le «business improvement district» de Hambourg.Cet actif de 17.000 mètres carrés est effecté au portefeuille du fonds immobilier offert au public Deka-ImmobilienEuropa. L’achèvement des travaux est prévu pour l’automne 2011.
18/01/2011
Allianz se dote d'un guichet unique de conseil pour les retraites
Avec effet au 1er janvier, Allianz SE (assurances), Allianz Global Investors ou AGI (gestion d’actifs) et Allianz Lebensversicherung (assurance-vie) ont créé une coentreprise sous le nom d’Allianz Corporate Pension Advisors (ACPA). Cette nouvelle structure sera un guichet unique pour le conseil aux 200 plus grandes entreprises clientes du groupe Allianz en matière de retraites d’entreprise. L’objectif consiste à fournir des solutions sur mesure en puisant dans les boîtes à outils de la gestion d’actifs et de l’assurance-vie.Les deux managing directors d’ACPA seront Jörg Braun (Allianz Lebensversicherung) et Michael Schütze (Allianz Global Investors). Jörg Braun était jusqu'à présent responsable de la distribution par les courtiers d’assurances vie et santé tandis que Michael Schütze dirigeait la division pension investment advisory chez AGI.Ces deux personnalités sont subordonnées à un comité exécutif composé des directeurs généraux des trois maisons-mères : Elizabteh Corley, CEO d’Allianz Global Investors Europe Holding, James Dilworth, CEO d’AGI Deutschland, Maximilian Zimmerer, président du directoire d’Allianz Lebensversicherung, Michael Hessling, membre du directoire d’Allianz Lebenversicherung et Oliver Wohlgemuth, COO Global Life d’Allianz SE.
18/01/2011
RREEF a investi 1,8 milliard dans l'immobilier en Allemagne l'an dernier
Pour 2010, les deux fonds immobiliers offerts au public de RREEF Deutschland (groupe Deutsche Bank), grundbesitz europa et grundbesitz global, ont investi respectivement 558 millions et 406 millions d’euros, tandis que les neuf fonds institutionnels de la gamme acquéraient des actifs pour 823 millions d’euros. Au total, indique le gestionnaire, les acquisitions ont porté sur 34 actifs dans dix pays, dont 13 en Allemagne.La transaction du montant le plus élevé a été l’an dernier l’acquisition pour 210 millions d’euros d’un portefeuille d’immeubles de bureaux et commerciaux à New York pour le fonds RREEF Spezial Invest tandis que l’investissement le plus élevé dans un seul actif a été avec 170 millions d’euros l’acquisition d’un immeuble commercial à Osaka, pour le grundbesitz global.Les souscriptions nettes, a précisé Georg Allendorf, directeur général, se sont établies à environ 1,1 milliard d’euros pour les fonds offerts au public et à quelque 500 millions pour les fonds institutionnels.
Dublin attire les hedge funds
A la fin du troisième trimestre 2010, 680 hedge funds sur les 9.175 dans le monde étaient domiciliés en Irlande, soit le double de l’an dernier, rapporte le Financial Times Fund Management citant Hedge Fund Research. L’Irlande est aussi la juridiction choisie par 63 % de tous les hedge funds basés en Europe, selon l’Irish Funds Industry Association.
18/01/2011
L’autorité de marché indienne inflige une amende record au patron de Reliance Adag
Selon Les Echos, l’autorité de tutelle des marchés financiers indiens (Sebi), qui reproche au milliardaire indien Anil Ambani, patron du groupe Reliance Adag, d’avoir dissimulé la nature de certaines opérations financières, lui a interdit d’opérer sur le marché boursier secondaire en 2011 et lui a infligé une amende record de 8 millions d’euros, la plus importante de son histoire.
18/01/2011
AllianceBernstein n'a pas endigué la fuite de ses actifs sous gestion
Selon l’Agefi, AllianceBernstein, la filiale américaine de gestion d’actifs d’Axa a fait état la semaine passée d’actifs sous gestion s'élevant à 486 milliards de dollars au 31 décembre, soit un repli de 2 % sur douze mois. L’an passé, les actifs actions ont chuté de 17% (pour représenter 45% du total), tandis que les actifs obligataires et «autres» (indiciels, alternatifs notamment) progressaient de 6 et 65% (42 et 13% des actifs à fin 2010). Le montant des actifs institutionnels abandonnait 6%, à 58% du total, celui des clientèles de détail et privée progressant de 5 et 4% (à 26 et 16% du total), précise le quotidien.
18/01/2011
JP Morgan lance des activités en Arabie Saoudite
JP Morgan a annoncé le 14 janvier l’introduction en Arabie Saoudite d’activités sur devises, sur le marché monétaire et sur les titres du Trésor.Dans cette perspective, la banque américaine devient une banque à part entière du royaume saoudien, avec notamment des fonctions de contrepartie sur le marché local.
RWC lance un fonds de performance absolue
RWC Partners devrait lancer début février un fonds de performance absolue, le RWC Enhanced Absolute Rate & Currency (ARC), qui sera piloté par deux anciens gérants de Threadneedle, Peter Allwright et Stuart Frost, partis en juin dernier pour rejoindre RWC.Il visera un objectif de rendement du marché monétaire plus 6% et tirera partie des mouvements à court terme sur les marchés obligataires dans le cadre du format Ucits III. Le fonds ne devait pas être proposé au marché avant la fin du premier trimestre mais son lancement a été avancé en raison de la forte demande de la clientèle. Il sera disponible en sterling, euro et dollar américain. L’investissement minimal est fixé à 25.000 livres pour les investisseurs retail.