Thomas A. Nelson et Tony Coffey sont chargés de gérer la partie fonds du nouveau Franklin Templeton Multi-Asset Real Return Fund, qui investit principalement dans d’autres mutual funds du groupe Franklin Templeton, tandis que Warren Keyser, chez Franklin Templeton Institutional gère la partie investie en obligations du Trésor indexées sur l’inflation (TIPS). Ce nouveau produit vise une performance supérieure au taux d’inflation des Etats-Unis sur un cycle complet de 5 ans.Pour la classe de parts A, le droit d’entrée est de 5,75 % et la commission de gestion de 1,30 %, précise la notification à la SEC en date du 15 décembre.

Comme annoncé mardi, Quilvest Gestion lance Saint Germain Euro Yield, un fonds obligataire avec pour univers d’investissement des titres notés entre BB- et BBB+, offrant un rendement homogène des titres en portefeuille. Sur le plan géographique, le portefeuille est centré sur l’Allemagne, la France et les pays du nord de l’Europe, jugés les plus solides émetteurs européens. Quant aux émissions recherchées, elles appartiennent à des souches de plus de 300 millions d’euros. Avec une stratégie buy and hold et une maturité cible 2017, l'équipe de gestion, compte tenu des conditions de marchés actuelles (au 6/1/2012), vise un rendement moyen annuel de 6% brut sur la durée d’investissement recommandéeLe fonds est géré par le binôme Thibault Prebay et Rémi Lelu de Brach, respectivement directeur de la gestion Taux de Quilvest Gestion et gérant. Caractéristiques :Codes ISIN Part I : FR0011167394/Part P : FR0011142306Droits d’entrée : 2% TTC maximumFrais de gestion 0,60% TTC (Part I) maximum / 1,20% TTC (Part P) maximumValeur Liquidative d’origine 10 000 € (Part I)/1 000 € (Part P)Indice de référence (mentionné à titre indicatif) : 50% Iboxx euro corporate + 50% Markit iBoxx EUR High Yield Main Cum Crossover LCDurée d’investissement recommandée 5 ans minimum

Mehdi Mahmud a été nommé cette semaine chief executive officer de Jennison Associates, une des sociétés de gestion du groupe Prudential Financial. Dennis Kass, jusqu'à présent CEO et président du directoire du gestionnaire américain, conserve sa fonction de chairman, précise un communiqué.

L’indice Lyxor des hedge funds s’est inscrit en baisse de 0,36% en décembre et affiche ainsi un recul de 6,59% sur un an.En décembre, les stratégies les plus performantes ont été les stratégies CTA Long Term (1,29%), obligations convertibles et arbitrage de volatilité (1,22%) et distressed securities (0,57%).

Désormais, les investisseurs particuliers américains peuvent souscrire au travers de leurs conseillers financiers le John Hancock Global Absolute Return Strategies Fund (JHAAX), qui est en réalité une version américaine du GARS de Standard Life Investments (SLI). Le britannique figure d’ailleurs dans le générique comme «sub-advisor» chargé de la gestion du portefeuille. Le fonds sera proposé aux investisseurs américains isolément ou dans le cadre du fonds d’allocation d’actifs John Hancock Alternative Asset Allocation (JAAAX) ou de plusieurs des fonds John Hancock Lifestyle.La stratégie GARS pède 19 milliards de dollars chez SLI tandis que John Hancock Funds affiche un encours de 64 milliards de dollars dans le domaine des fonds de fonds d’allocation d’actifs au 30 novembre 2011. Les actifs totaux gérés par SLI se montent au total à 233.4 milliards de dollars.

Henderson Global Investors annonce avoir vendu un immeuble de bureaux situé rue de Gramont à Paris à iii-investments pour 17,5 millions d’euros. L’actif, qui faisait partie du portefeuille Warburg-Henderson Pan Europa Fonds N°1 a été vendu pour le compte de la joint-venture Warburg-Henderson.

L'équipe de distribution de Franklin Templeton pour l’Allemagne compte désormais 25 personnes (22 pour le retail et les banques, 3 pour l’institutionnel), depuis le recrutement de Murat Bakir, qui sera chargé de la clientèle individuelle pour l’Allemagne méridionale, essentiellement la Bavière. Il remplace Sabine Stöhr, qui va désormais suivre la clientèle des gestionnaires de fortune dans l’ensemble de l’Allemagne. Le nouvel arrivant sera subordonné à Thomas Wahl, directeur de la distribution.Avant de rejoindre Franklin Templeton, Murat Bakir a passé 14 ans comme spécialiste des valeurs mobilières auprès de la banque populaire (Volksbank) de Stuttgart.En Allemagne, Franklin Templeton gère actuellement environ 19 milliards de dollars dans des fonds offerts au public, ce qui en fait l’une des principales sociétés de gestion d’origine étrangère. Le numéro un étranger est BlackRock, avec 27,4 milliards d’euros fin novembre.

Pour environ 38 millions d’euros, Deka Immobilien a acheté au fonds LaSalleEuroGrowthII le complexe Rothenbach Center (14.300 mètres carrés) situé à Nuremberg. Cet actif est affecté au fonds immobilier institutionnel WestInvest TargetSelect Shopping.

TPG, société américaine de private equity, serait disposée selon Reuters à investir environ un milliard de dollars dans le groupe japonais d'électronique en quête de fonds afin de soutenir le projet d’un partenaire industriel, rapporte L’Agefi.

Selon L’Agefi, Dexia va lancer la semaine prochaine le processus de vente de son pôle de gestion d’actifs, Dexia AM. Il a mandaté Barclays à cet effet, après avoir reçu une trentaine de marques d’intérêt.

Les fonds d’investissement dans le monde ont accusé au troisième trimestre des rachats nets de 104 milliards de dollars, à comparer à une collecte nette de 147 milliards de dollars au deuxième trimestre, selon les statistiques internationales publiées le 12 janvier par l’Association européenne de la gestion financière (Efama).A l’origine de ce retournement, les fonds à long terme qui ont subi une décollecte nette de 58 milliards d’euros au troisième trimestre alors qu’ils avaient drainé 206 milliards de dollars au deuxième trimestre. Les fonds obligataires ont enregistré des souscriptions nettes de seulement 7 milliards de dollars contre 70 milliards au deuxième trimestre, les fonds actions ont subi des rachats nets pour un montant de 79 milliards après une collecte nette de 16 milliards d’euros et les fonds diversifiés ont terminé le trimestre sous revue sur une décollecte nette de 14 milliards d’euros.Aux Etats-Unis, les rachats nets par les fonds à long terme se sont élevés à seulement 13 milliards d’euros alors qu’ils ont a atteint 78 milliards d’euros en Europe.Les fonds monétaires ont fait état d’une décollecte de 46 milliards d’euros au troisième trimestre contre 59 milliards précédemment.En Europe, la décollecte s’est ralentie à 5 milliards d’euros contre 30 milliards au deuxième trimestre, alors qu’elle s’est accentuée aux Etats-Unis, passant de 32 milliards d’euros au deuxième trimestre à 42 milliards d’euros.Dans ce contexte, les actifs des fonds d’investissements dans le monde se sont inscrits en baisse de 4,7% au troisième trimestre pour s'établir à 18.580 milliards de dollars à fin septembre 2011, Exprimés en dollars, les actifs affichent même un recul de 10,9% à 25.090 milliards de dollars en raison de l’appréciation du dollar par rapport à l’euro.A la fin du troisième trimestre 2011, les actifs des fonds d’actions représentaient 36% du total, contre 22% pour les fonds obligataires et 19% pour les fonds monétaires.

ING renonce au projet d’IPO d’une entité regroupant ses activités d’assurance et de gestion d’actifs en Europe et en Asie, rapporte L’Agefi. «Il n’y a pas de marché des IPO à l’heure actuelle en Europe», a justifié Jan Hommen, le directeur général du groupe.

Beaucoup d’entreprises pourraient devoir, dans les prochains mois, recapitaliser leurs fonds de retraite, rapporte L’Agefi qui reprend les conclusions du cabinet d’analyse financière AlphaValue. Outre la baisse des marchés, qui pèse sur la valeur des actifs détenus dans les fonds, la faiblesse actuelle des taux sans risque tire en effet les taux actuariels vers le bas, d’où une remontée des engagements de retraite. Le déficit de pension des 460 entreprises européennes suivies par AlphaValue s'élevait, fin 2010, à un peu moins de 300 milliards d’euros. En ajustant à la baisse le taux actuariel, pour mieux refléter la réalité, ces entreprises pourraient avoir à provisionner 180 milliards d’euros supplémentaires, note le quotidien.

Les investisseurs européens ont investi 750 millions d’euros dans des fonds obligataires libellés en dollars et 12,5 milliards dans des fonds monétaires en dollars en novembre 2011, selon les dernières statistiques de Lipper. Dans le même temps, ils sortaient des fonds obligataires en euros, à hauteur de 10,8 milliards d’euros. En novembre, les fonds fixed income commercialisés en Europe ont vu sortir 13,6 milliards d’euros. Pour la première fois depuis avril, ils ont fait moins bien que les fonds actions, qui ont accusé des rachats nets de 10,5 milliards d’euros. Au total, les fonds européens ont subi en novembre des retraits de 9 milliards d’euros, ce qui est le meilleur résultat depuis six mois grâce à 18,3 milliards d’euros de souscriptions dans les fonds monétaires.Concernant les sociétés de gestion, Standard Life a affiché les plus fortes souscriptions nettes en novembre avec 1,1 milliard d’euros, devant Prudential/M&G (680 millions d’euros). Les deux groupes ont enregistré des rentrées sur leurs fonds obligataires, actions et diversifiés.Sur l’ensemble de 2011, les fonds commercialisés en Europe devraient afficher des rachats nets de 45 milliards d’euros, hors fonds monétaires, anticipe Lipper. Un résultat qui masque deux semestres très différents : des souscriptions nettes de 96 milliards d’euros sur le premier et des rachats d’environ 140 milliards sur le second. L’année aura été marquée par l’ampleur des souscriptions dans les fonds obligataires, dominées par Franklin Templeton, et aussi par les souscriptions pour les fonds obligataires mondiaux et notamment ceux de Morgan Stanley et M&G.

La filiale de gestion de la banque privée hambourgeoise M.M. Warburg, Warburg Invest indique avoir recruté en octobre Matthias Mansel comme directeur de la gestion des fonds actions. L’intéressé était auparavant membre du comité directeur de LBBW Asset Management, chargé de la gestion du risque.D’autre part, Warburg Invest a embauché en juin Christoph Gebert comme gérant de fonds senior pour le secteur des petites et moyennes entreprises allemandes. Il était auparavant directeur et gérant de portefeuille senior chez Oppenheim ACA, une boutique d’investissement spécialiste des PME.

Entre fin 2007 et septembre 2011, les encours des fonds de droit italien ont été quasiment divisés par deux, de 303 milliards d’euros à 159 milliards, montre une étude de Cerulli sur le marché italien de la gestion d’actifs. Dans le même temps, les encours des fonds de droit étranger augmentaient de 231 milliards d’euros à 254 milliards. Les récents projets de réforme fiscale censés favoriser la gestion italienne pourraient arriver un peu tard pour sauver les fonds transalpins, note Cerulli.Au total, les encours des fonds commercialisés en Italie ont décliné de 534 milliards d’euros fin 2007 à 414 milliards en septembre 2011. Après une chute en 2008, les encours étaient repartis à la hausse en 2009 et 2010. Mais 2011 marque un nouveau coup d’arrêt.La baisse des marchés n’est pas étrangère à ce déclin. Mais les fonds sont surtout pénalisés par les rachats qu’ils subissent depuis septembre 2010. Ceux-ci n’ont cessé de croître depuis juillet, avec un pic en septembre à 4,6 milliards d’euros. Pour Cerulli, rien n’indique que la tendance va s’inverser dans les prochains mois.Concernant les sociétés de gestion, les 10 principales en termes d’encours ont réussi à augmenter leur part de marché de 31,4 % à 33,8 % malgré une baisse des encours. Parmi elles figure BNP Paribas en dixième position. Les trois premières sont Intesa SanPaolo, UniCredit et UBI. Mais à l’exception de Mediolanum, les sociétés ayant enregistré les plus fortes souscriptions nettes entre 2009 et 2011 ne figurent pas dans le top 10.

Anima Asset Management, qui vient de fusionner avec Prima Sgr, souhaite atteindre en 2013 les 30 milliards d’euros d’actifs sous gestion, contre 27 milliards actuellement, rapporte Il Sole – 24 Ore. Actuellement, 75 % de ses encours sont liés à la distribution de produits via les réseaux de ses banques actionnaires (MPS et Popolare di Milano), mais les dirigeants d’Anima espèrent changer cet équilibre. L’objectif est de s’associer à 15/20 opérateurs ayant au moins 200/300 agences. Par ailleurs Anima AM souhaite réaliser des acquisitions de sociétés de plus d’un milliard d’euros d’encours sous gestion.

Bank of America Merrill Lynch vient de nommer Graham Seaton au poste nouvellement créé de responsable du prime brokerage pour la région Asie-Pacifique, selon Asian Investor.Graham Seaton, qui travaille chez BoA Merrill Lynch depuis 1999 et qui était dernièrement en poste à Sydney, devrait s’installer à Hong Kong durant le premier trimestre 2012.

Une taxe sur les transactions financières mal calibrée et limitée à la France serait catastrophique pour l’industrie de la gestion d’actifs et fortement pénalisante pour l'économie française, a prévenu hier l’AFG. Une telle taxe diminuerait de plus de 1% le rendement des OPCVM monétaires et d’au moins 0,5% le rendement des OPCVM actions et obligations.

La société américaine de private equity serait disposée selon Reuters à investir environ un milliard de dollars au capital du groupe japonais d’électronique en quête de fonds afin de soutenir le projet d’un partenaire industriel. TPG a fait part de son projet à Sony, Canon, Fujifilm et Panasonic, sans recevoir pour l’heure de réponse.

Mario Draghi a maintenu le refi à 1% hier, le constat macroéconomique étant inchangé. Il s'est félicité des effets de la LTRO à trois ans

Les adjudications espagnoles et italiennes ont remporté un franc succès, ce qui a entraîné une nette détente des rendements. Les liquidités à trois ans prêtées par la BCE avaient déjà provoqué une forte détente de la partie courte des courbes. Le refi pourrait rester inchangé jusqu’en mars.

La banque japonaise aurait selon le quotidien mis entre parenthèses le projet de création d’un fonds dédié aux infrastructures qui devait être doté de quelque 500 millions de dollars. Un contretemps du fait d’un environnement macroéconomique mondial incertain, selon deux responsables non identifiés. Les discussions avec les investisseurs potentiels n’ont pas débuté.

La banque centrale du Chili a pris les marchés par surprise en baissant son taux directeur de 25 pb à 5%, pour la premières fois depuis juillet 2009

En vigueur au plus tôt le 1er janvier 2013, il devra être ratifié au préalable par douze pays

La tension monte alors que l'IIF, le lobby des banques, évoque des points clés non résolus et que des hedge funds font planer une menace

En vigueur au plus tôt le 1er janvier 2013, il devra être ratifié au préalable par douze pays

Le nombre de procédures a chuté de 34% l’an passé, un repli en grande partie dû au scandale sur le traitement des dossiers par les prêteurs

Les prix à la consommation ont augmenté de 2,1% sur un an en décembre, comme annoncé en première estimation, après une hausse 2,4% en novembre, selon les données définitives publiées jeudi par le Bureau fédéral des statistiques. Sur un mois, les prix ont grimpé de +0,7%, comme indiqué initialement.

PAI Partners prépare le lancement d’un nouveau fonds d’investissement de 3 milliards d’euros. Les rencontres avec les investisseurs pour le nouveau fonds devraient débuter en mars, a précisé une source proche du groupe. Avant de céder ses parts dans Chr. Hansen, PAI avait vendu l’an dernier le groupe d’ingénierie Spie pour 2,1 milliards d’euros, ainsi que ses participations dans Yoplait, Gruppo Coin et la Compagnie européenne de prévoyance (CEP).