La Cnuced dénonce la spéculation autour des matières premières
L'agence des Nations unies met en cause le rôle des flux financiers dans la flambée du prix des matières premières comme le pétrole
La Chine en quête de capitaux étrangers
Des représentants des Bourses de Shanghai et de Shenzhen effectuent un tour du monde qui passe par l’Europe, les Etats-Unis et le Japon afin de convaincre les investisseurs internationaux d’investir dans les marchés financiers chinois, selon le journal. Une démarche très inhabituelle qui témoigne du ralentissement de l’économie du pays et du désamour des investisseurs pour les titres chinois.
Le Brésil fustige la politique de la Fed
Dans un entretien accordé au quotidien, le ministre des Finances brésilien s’en prend aux politiques d’assouplissement monétaire menées par la Fed, néfastes pour la valeur du real et l’économie brésilienne. «La manipulation des taux de change qui sape la concurrence saine et loyale, en vigueur dans certains pays, est certainement la forme de protectionnisme la plus néfaste» indique-t-il.
La supervision bancaire se concentrera sur les grosses entités
Erkki Liikanen, membre du conseil des gouverneurs de la BCE, a indiqué dans un entretien accordé au journal finlandais que la supervision bancaire transfrontalière au sein de la zone euro se concentrera sur les établissements ayant des activités internationales et une présence significative dans la région. Il souhaite une situation où les banques «gèrent leurs profits et pertes sans avoir recours aux contribuables».
Carmignac transige avec l’AMF
La société de gestion, épinglée par l’AMF pour une mauvaise communication sur son recours aux dérivés et des lacunes dans son dispositif de contrôle, entre 2008 et 2010, aurait accepté de verser 500.000 euros dans le cadre d’une «composition administrative» avec le gendarme de la Bourse, selon le quotidien. Cette accord aurait été validé par le collège de l’AMF, et homologuée par la Commission des sanctions. Le quotidien ajoute que «seule une poignée d’affaires étaient passées jusqu'à maintenant par cette procédure» et que «le montant versé par Carmignac est, de très loin, le plus élevé». Un protocole d’accord devrait être publié dans les prochains jours.
L'impact de l'annonce de la Banque centrale japonaise se dissipe
Le yen est reparti à la hausse malgré le plan d'injection de liquidités annoncé par la Banque centrale japonaise
La CAPSSA s'est positionnée sur les marchés émergents
Jean Pierre Mottura, directeur général de la CAPSSA à la rédaction de www.institinvest.com : « Bien que 80,8% du portefeuille soit investi dans des produits monétaires, notre gestion c??ur-satellite nous permet d’avoir de fortes convictions sur les 19,2% restant. Avec une approche macro économique, nous nous sommes positionnés, entre autres, sur les pays émergents qui représentent un relai de croissance que l’on ne retrouve plus en Europe. La Chine, l’Inde mais aussi la Turquie sont des pays dans lesquels nous croyons. Nos convictions sont bonnes, à titre d’exemple depuis le début de l’année, notre investissement sur la Turquie affiche un gain de 32% au 28 juin. Cependant, nous gérons en premier lieu le risque, et ensuite la performance, c’est pourquoi ces produits restent satellites. A titre d’information, la volatilité annualisée globale du portefeuille oscille autour de 1,53%, avec un c??ur monétaire à 0,10%. »
20/09/2012
James Hambro recrute un cadre d'UBS WM
Après avoir fusionné en août avec Calkin Pattinson & Company pour se préparer à l’introduction de la Retail Distribution Review, James Hambro & Partners vient d’annoncer le recrutement de James Horniman comme associé, rapporte Investment Europe. L’intéressé était responsable de plus de 500 millions de livres comme team leader et gérant de portefeuilles sur le marché britannique chez UBS Welath Management, où il travaillait depuis 2007.
20/09/2012
Liontrust recrute une gérante
Liontrust annonce le recrutement de Samantha Gleave au poste de gérante au sein de son équipe Cashflow Solution. Cette équipe pilote notamment les fonds Liontrust European Growth, European Absolute Return, Income et European Absolute Alpha.
20/09/2012
Le fonds norvégien recrute un sélectionneur de fonds de Storebrand
Yvonne Silden Langlo a quitté Storebrand où elle s’occupait de la sélection des fonds externes, pour aller chez Norges Bank Investment Management, la société de gestion du fonds norvégien, selon le site suédois Fondbranschen.
Les actifs des boutiques et hedge funds australiens totalisent plus de 200 milliards de dollars
Soutenus par les allocations des fonds de pension, les hedge funds et boutiques de gestion australiennes affichent plus de 200 milliards de dollars australiens d’actifs sous gestion, très précisément 208,4 milliards de dollars australiens, soit près de 220 milliards de dollars américains, rapporte Asian Investor. Ce total représente 17% environ des 1.190 milliards de dollars australiens de l’ensemble du secteur australien de la gestion d’actifs.Sur ce total, les actifs des hedge funds au nombre de 63 s'élèvent à 42,8 milliards de dollars australiens, selon des données communiquées par le Triple A Partners/Basis Point Consulting Australian Hedge and Boutique Fund Directory.Les cinq principaux hedge funds basés en Australie sont Platinum Asset Management avec 14 milliards de dollars australiens d’actifs sous gestion, Blackrock Investment Management Australia (5,8 milliards de dollars), GMO Australia’s Systematic Global Macro Trust (1.9 milliard de dollars australiens), Macquarie Group’s MQ Specialist Investment Management (1.6 milliard de dollars australiens) and PM Capital (1.6 milliard de dollars australiens).Dans le secteur des boutiques de gestion, on compte 102 sociétés de gestion indépendantes à la tête de 165,6 milliards de dollars australiens, pour l’essentiel investis dans des stratégies long/only.
20/09/2012
La Deutsche Bank finirait par vendre la BHF à RHJI
Selon les informations de Die Welt, la Deutsche Bank cèderait pour 400 millions d’euros la BHF-Bank au capital-investisseur RHJ International (RHJI) de Leonhard Fischer, assisté de BlackRock, du conglomérat chinois Fosun et d’Aqton, la société d’investissement de Stefan Quandt.Il y a un an, RHJI était déjà sur le point d’acquérir la BHF-Bank, mais la transaction avait été interdite par la BaFin qui craignait que RHJI n’ait pas les moyens d’assurer à la BHF des fonds propres suffisants.
HSBC commercialise son fonds d’obligations indiennes en Allemagne
Le India Fixed Income, compartiment de la sicav HSBC GIF (code Isin : LU0780248950) vient d’obtenir l’agrément de commercialisation en Allemagne. Ce produit est investi en obligations des pays émergents (lire Newsmanagers du 20 août), indique HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH.
20/09/2012
Pimco élargit son offre en Belgique
Pimco lance quatorze fonds de la famille «Global Investment Series» (GIS) sur le marché retail belge, rapporte Investment Europe.Dans le cadre de cette initiative, Pimco, qui espère profiter de sa présence sur le marché institutionnel belge, inclut une stratégie de partenariat avec des intermédiaires pour faciliter la distribution et la croissance des ventes. Les fonds proposés, enregistrés à Dublin et conformes au format Ucits, comprennent notamment le Total Return Bond piloté par Bill Gross (22,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion), le Global Multi-Asset Bond géré par Mohamed El-Erian (2,8 milliards d’euros) et le Diversified Income Fund d’Eve Tournier (5,6 milliards d’euros).
Lombard Odier lance deux fonds obligataires en Italie
Lombard Odier a présenté en avant-première à Milan deux nouveaux fonds obligataires pour le marché italien, rapporte le site transalpin Bluerating. Il s’agit du LO Funds Global Government Fundamental et du LO Funds Global BBB-BB Fundamental.
20/09/2012
Carmignac Gestion recrute un nouveau responsable pour l’Italie
Carmignac Gestion a recruté le 17 septembre Giorgio Ventura dans son équipe commerciale italienne en tant que responsable de l’Italie. Il vient d’Eurizon Capital (groupe Intesa San Paolo) où il était co-responsable des ventes et du marketing.Chez Carmignac Gestion, il aura pour mission de développer les relations de la société avec les institutions financières et les intermédiaires en Italie sous la direction de Davide Fregonese, responsable mondial des ventes et du marketing.
La gamme Jupiter Merlin s’enrichit d’un fonds «conservateur»
Jupiter a annoncé avoir obtenu l’agrément de la FSA pour le lancement le 28 septembre du Jupiter Merlin Conservatice Portfolio, un unit trust non coordonné (NURS) qui vient compléter la gamme de multigestion Jupiter Merlin comprenant déjà le Jupiter Merlin Income, le Jupiter Merlin Balanced, le Jupiter Merlin Growth et le Jupiter Merlin Worldwide et qui pratiquera une approche plus prudente.Il s’inscrira dans la catégorie «mixed investment» de l’IMA avec 0-35 % d’actions (l’exposition aux produits d’obligations à taux fixe de catégorie investissement est plafonnée à 45 %) et sera géré par l’équipe de Jupiter Independent Funds composée de John Chatfeild-Roberts, Peter Lawery, Algy Smith-Maxwell, Amanda Sillars et David Lewis qui était responsable fin août de 7,5 milliards de livres d’encours.
20/09/2012
Source consolide son assise
Lancé en avril 2009, le gestionnaire d’ETF Source affiche 11,5 milliards de livres d’encours et peut se targuer d’avoir été la deuxième maison pour la collecte nette en Europe sur les huit premiers mois de l’année, avec 2,4 milliards d’euros, a indiqué le CEO Ted Hood, lors d’un petit-déjeuner à Paris.Parmi les produits que Michael John Lytle, managing director et patron des ventes, met en avant figurent le produit adossé à un fonds alternatif de Man-GLG, qui a déjà collecté 620 millions d’euros, l’ETC or physique, avec plus de 3 milliards de dollars, le fonds de volatilité (620 millions de dollars), le RDX sur le marché russe (500 millions de dollars) et le Short Term High Yield lancé avec Pimco, qui a drainé 200 millions de dollars.Désormais, la gamme compte environ 90 produits, avec des ETF d’actions, obligataires et de volatilité. La réplication est physique dans 40 % des cas, synthétique dans les 60 autres pour cent. Tous les grands créneaux étant à présent couverts, Source se montera très circonspect en matière de nouveaux produits. De plus, la discrétion est de mise en la matière, compte tenu de la rapidité avec laquelle les bonnes idées peuvent être copiées.Si Ted Hood se montre donc discret sur les projets, il n’en laisse pas moins entendre qu’il pourrait maintenant y avoir une évolution en direction d’ETF à gestion purement active, un peu comme cela existe déjà dans l’obligataire avec le produit Pimco. Il pourrait également y avoir dans les tuyaux un produit spécifique sur la volatilité européenne.
20/09/2012
Bonus en berne dans la finance britannique
L’Agefi rapporte que les salariés du secteur de la finance et de l’assurance britannique ont perçu 13 milliards de livres de bonus entre avril 2011 et mars 2012, soit une baisse de 9% sur une année. Selon l’office national de la statistique britannique (ONS), chaque employé de l’industrie financière a reçu en moyenne quelque 12.000 livres contre 13.500 livres en 2010-2011.Cette contraction des bonus des banquiers devrait se poursuivre. Une étude publiée en mai dernier par le cabinet d'études britannique CEBR précisait en s’appuyant sur les activités financières wholesale que les banquiers londoniens ont perçu 6,7 milliards en 2010-2011, 4,4 milliards de livres de bonus en 2011-2012. L'étude table sur 2,3 milliards de livres en 2012-2013.
20/09/2012
Aviva Investors liquiderait aussi son activité Reit hors Asie
Faute d’une taille suffisante de ce pôle, le gestionnaire britannique Aviva Investors a indiqué dans une note aux clients qu’il envisage de liquider son activité global real estate securities, y compris le Global REIT fund géré par Paul van de Vaart, rapporte Investment Week. Cela pourrait se traduire par la fermeture des bureaux de New York et de Londres. En revanche, Aviva Investors se focalise sur l’Asie et l’équipe immobilière asiatique sera maintenue.
20/09/2012
AllianceBernstein renforce son pôle alternatif
AllianceBernstein a annoncé le 19 septembre le recrutement de George Yepes et de Jeff Saltzman pour accompagner le développement des activités de gestion alternative de la société (stratégies de multigestion, hedge funds propriétaires et fonds fermés).George Yepes travaillait précédemment chez Financial Risk Management où il était responsable de la gestion de la clientèle et de la distribution en Amérique du Nord. Jeff Saltzman vient de Bank of America Merrill Lynch où il travaillait au sein du pôle Cross Asset Solutions and Strategies.
20/09/2012
Emmanuella Pilleux nommée responsable des partenariats au sein de NAMI
La société de gestion NAMI-AEW Europe vient d’annoncer le recrutement d’Emmanuella Pilleux qui va ainsi renforcer l’organisation commerciale de la société. Dans ses nouvelles fonctions, elle sera en charge de la prospection, du développement et du suivi de portefeuilles ainsi que de la mise en place de conventions de partenariats et de distribution.Depuis 2010, avec l’arrivée de Louis-Renaud Margerand à la tête du développement commercial, NAMI – AEW Europe a élargi la distribution de ses produits déjà bien installés dans le réseau Banque Populaire à d’autres réseaux bancaires et aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI). Emmanuella Pilleux apporte une expérience acquise notamment pendant 8 ans en tant que responsable du Pôle Immobilier et Crédit au sein de CGPI Associés.
20/09/2012
Le groupe OFI et l'UMR lancent OFI Premium Retraite
OFI Premium, la filiale dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine du groupe OFI, et l’Union Mutualiste Retraite (UMR) ont annoncé hier la création d’ OFI Premium Retraite », un produit d’épargne qui sera présenté le 27 septembre prochain à Lyon, à l’occasion de la convention Patrimonia. OFI Premium sera en charge de la distribution du produit auprès des CGPI qui souhaitent proposer à leurs clients une solution pour sécuriser et diversifier le patrimoine qu’ils consacrent à leur retraite, précise un communiqué . OFI Premium Retraite offre notamment des revenus mensuels garantis à vie, une garantie de réversion , et une gestion financière pleinement sécurisée. Dans le détail, la gestion des actifs confiés à l’UMR est fondée sur une diversification mesurée et lissée sur le long terme, avec une part de 70 % d’obligations diversifiées, 15 % d’actions, 10 % d’immobilier et 5 % de gestion alternative. L’UMR, gestionnaire d’OFI Premium Retraite, compte plus de 390 000 sociétaires et dispose de 7,6 milliards d’euros d’actifs sous gestion.Caractéristiques : Versement minimum : 15 000 eurosTaux de rendement escompté en 2012 : 2,50 % Frais d’actifs sous gestion : 0,10 % Frais sur versements : 3,5 % Frais sur les rentes : 2 %
20/09/2012
Pictet recrute sur le marché nordique
Pictet a recruté Elisabeth Jädal en tant que directeur nordique, rapporte le site suédois Fondbranschen. Aux côtés de Micael Hagelin, recruté en mai 2011, elle renforcera la présence de la société suisse auprès des investisseurs institutionnels.Elisabeth Jädal travaillait précédemment chez GAM.
EFG AM veut lancer un fonds obligataire Asie-Pacifique
EFG Asset Management devrait prochainement lancer un fonds obligataire dédié à la zone Asie-Pacifique, rapporte Citywire.Cette nouvelle offre, le New Capital Asia Pacific Bond, fait suite à une série de recrutements et au lancement d’un fonds dédié aux actions chinoises, le New Capital China Equity fund.
20/09/2012
ALPS utilisera Goldman Sachs comme fournisseur d’indices
Le gestionnaire d’actifs ALPS Advisors qui conseille fonds ouverts, fermés et des ETF d’un encours de 6,6 milliards de dollars, indique avoir conclu un accord de licence avec Goldman Sachs pour utiliser des indices de ce dernier comme référence pour de nouveaux ETF. Ces indices seront développés par l’équipe de structuration d’ETP de Goldman Sachs basée à New York.
L’effet de marché accroit l’actif du Oyster European Opportunities
Grâce à sa performance, le Oyster European Opportunities de Syz & Co géré par Eric Bendahan, est parvenu depuis le début de l’année à fidéliser ses investisseurs. Le fonds a gagné environ 20 % depuis le début de l’année, ce qui représente une avance de 5 ½ % par rapport aux produits de sa catégorie, et le gérant a indiqué lors d’une présentation à Paris que l’encours se situe actuellement aux alentours de 1,25 milliard d’euros contre 1,01 milliard fin 2011. Le Stoxx Europe 600, son indice de référence, a gagné pour sa part 12,84 %.Le portefeuille, dont 70 % de la surperformance provient d’entreprises véritablement familiales, et globalement à 90 % de la sélection de valeurs, a été progressivement rééquilibré cette année, en diminuant le poids des valeurs de croissance pour le faire revenir à celui des titres value.Quant au nouveau fonds Oyster European Selection (lire Newsmanagers des 1er décembre et 17 janvier), qui est destiné aux institutionnels (souscription minimale: 1 million d’euros), il a déjà drainé 55 millions d’euros. Il s’agit d’une version plus concentrée (40-50 valeurs) que le Opportunities, dont le portefeuille se situe entre 70 et 90 lignes.
20/09/2012
Sarasin & Partners recrute un trio de GAM
Sarasin & Partners a recruté trois personnes de GAM Asset Management : Charles Smyth-Osbourne, Duncan Gordon et James Hutton, rapporte FundWeb. Ils viennent renforcer l’équipe dédiée à la clientèle privée.
20/09/2012
Aviva Investors propose de fermer son activité REIT
Aviva Investors a proposé de fermer son activité Global Listed Real Estate Securities, regroupant l’immobilier coté, rapporte Investment Week. Le groupe a placé tous les fonds de l’entité sous revue et a indiqué que les bureaux de New York et Londres seront fermés.
20/09/2012
Schroders boucle l’acquisition de 25 % d’Axis AM
Schroders annonce le 18 septembre avoir bouclé l’acquisition de 25 % de la société de gestion indienne Axis Asset Management Company via sa filiale Schroder Singapore Holdings Private Limited. L’opération, qui a obtenu les autorisations des régulateurs, avait été dévoilée fin avril. Axis AMC, filiale d’Axis Bank Limited, gère un encours de 2,3 milliards de dollars.